43
Оценка ликвидности баланса ОАО «НовосибАРЗ» за 2016-2017 гг.
представлен в таблице 6.
Таблица 6.
Оценка ликвидности баланса ОАО «НовосибАРЗ» за 2016-2017 гг.
Актив
На
01.0
1.
2017
г.
На
01.
01.
20
18
г.
Пассив
На
01.01
.
2017
г.
На
01.01
.
2018
г.
Платежный
излишек
или
недостаток
В % к
величине
итога группы
пассива
На
01.01.2017
г.
На
01.01
2018
г.
На 01.01
2017
г.
На
01.0
1
2018 г.
1.
Наиболее
ликвидные
активы
64
131
1. Наиболее
срочные
обязательства
7261
7512
-
7197
-7381
-99,12
-
98,26
2. Быстро
Ошибка!
активы
4744
506
3
2.
Краткосрочные
обязательства
331
572
4413
4491
1333,2
785,1
4
3.
Медленно
Ошибка!
активы
9034
988
2
3.
Долгосрочные
обязательства
124
202
8910
9680
7185,5
4792,
1
4. Трудно
Ошибка!
активы
5806
520
9
4. Постоянные
пассивы
11932
11999
-
6126
-6790
-51,34
-
56,59
БАЛАНС
19648
202
85
БАЛАНС
19648
20285
По результатам оценки ликвидности баланса ОАО «НовосибАРЗ» за
2016-2017 гг. можно сделать заключение о том, что баланс предприятия не
считается абсолютно ликвидным, так как не выполняется неравенство А1>П1,
то есть в части наиболее срочных обязательств организация не может погасить
их за счет наиболее ликвидной части активов. За отчетный период произошел
рост всех компонент баланса, за исключением труднореализуемых активов,
что является положительным моментом в деятельности организации.
Неравенство А4<П4 говорит о том, что у предприятия существуют
собственные оборотные средства. Платежный недостаток наблюдается только
по наиболее ликвидным и труднореализуемым активам.
Оценка платежеспособности и ликвидности ОАО «НовосибАРЗ» за
44
2016-2017 гг. приведена в табл. 7.
Таблица 7.
Оценка платежеспособности и ликвидности ОАО «НовосибАРЗ»
за 2016-2017 гг.
Показатели
Значение
показателя
на 01.01.2017
г.
Отклонения
(+;-) на
01.01.2018
г.
Норматив
1. Краткосрочная задолженность,
тыс. р.
7592
8084
492
-
2. Оборотные активы, тыс. р.
13842
15076
1234
-
В том числе
-
2.1. Запасы, тыс. р.
8109
8801
692
-
2.2. Дебиторская задолженность с
платежами в течение 12 мес. , тыс.
р.
4744
5063
319
-
2.3. Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения, тыс. р.
64
131
67
-
3. Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,01
0,02
0,01
0,2-
0,25
4. Коэффициент промежуточной
ликвидности
0,63
0,64
0,01
0,6-
0,8
5. Коэффициент текущей
ликвидности
1,82
1,87
0,05
2
6. Собственные оборотные
средства, тыс. р.
6126
6790
664
-
7 Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
0,44
0,45
0,01
>0,1
Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия показала, что
по всем показателям наблюдался рост. Коэффициент промежуточной
ликвидности находится в пределах норм, а коэффициенты текущей и
абсолютной ликвидности ниже нормы, но есть тенденция к их увеличению.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами значительно
превышает минимальное значение. Собственные оборотные средства
45
увеличились на 664 тыс. р. , что относится к положительной тенденции.
Коэффициенты абсолютной и промежуточной ликвидности увеличились за
период на 0,01. Денежные средства и дебиторская задолженность
увеличились за период на 67 и 319 тыс. р. соответственно. Рост оборотных
активов составил 1234 тыс. р.
Основываясь на данной схеме, построим аналитическую таблицу по
отчету о прибылях и убытках и проведем анализ доходов и расходов на
основе основных финансово-экономических показателей деятельности ОАО
«НовосибАРЗ» за 2016-2017 гг.
Таблица 8.
Оценка формирования прибыли ОАО «НовосибАРЗ» за 2016-2017
гг. тыс. руб.
Показатели
2016
г.
2017
г.
Отклонение
(+;-)
Темп
изменения,
%
1. Выручка от продажи товаров,
работ, услуг (за минусом НДС,
акцизов, др. платежей)
64325
47773
-16552
74,2
2. Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ, услуг
62653
46524
-16129
74,2
3. Валовая прибыль
1672
1249
-423
74,7
4. Прибыль (убыток) от продаж
1672
1249
-423
74,7
5. Прочие доходы
693
77
-616
11,1
6. Прочие расходы
1510
1134
-376
75,1
7. Прибыль (убыток) до
налогообложения
192
855
+663
в 4,5 р.
8. Налог на прибыль
109
136
+27
124,7
9. Чистая прибыль (убыток)
12
642
+630
в 53,5 р.
Из таблицы 8 видно, что за 2017 год значительно сократилась выручка
от продаж ОАО «НовосибАРЗ» (на 16552 тыс. р. ). Это связано как со спадом
производства, так и с уменьшением прибыли (на 16129 и 423 тыс. р.
соответственно). Кроме того, произошел спад прочих доходов и расходов.
Можно отметить, что предприятие снизило оказание услуг не связанных с
46
основной деятельностью. При этом происходит увеличение убытков от
прочей деятельности. В результате чистая прибыль предприятия снизилась с
642 до 12 тыс. р.
Механизм воздействия финансов на эффективность ведения хозяйства
зависит от характера распределительных отношений, конкретных форм и
методов их организации, их соответствия уровню производительных сил
производственных отношений. Ориентиром для установления соотношения
между накоплением и потреблением должны быть состояния
производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой
продукции. В процессе распределения чистой прибыли предприятие вправе
самостоятельно определить способ распределения чистой прибыли.
Чистая прибыль является источником финансирования разных по
экономическому содержанию потребностей. При ее распределении
пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и
предпринимательские интересы учредителей предприятия и интересы
отдельных работников. Объектом распределения является валовая прибыль.
Законодательно распределение прибыли реализуется в части, поступающей в
Федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и
других обязательных платежей. Распределение оставшейся части прибыли
является прерогативой предприятия, регламентируется внутренними
документами предприятия и фиксируется в его учетной политики. При
распределении прибыли исходят из следующих принципов:
1. первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;
2. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, распределяется на
накопление и потребления.
Механизм воздействия финансов на эффективность ведения хозяйства
зависит от характера распределительных отношений, конкретных форм и
методов их организации, их соответствия уровню производительных сил
производственных отношений.
47
Ориентиром для установления соотношения между накоплением и
потреблением должны быть состояния производственных фондов и
конкурентоспособность выпускаемой продукции. В процессе распределения
чистой прибыли предприятие вправе самостоятельно определить способ
распределения чистой прибыли.
Распределение чистой прибыли ОАО «НовосибАРЗ» пошло на выплату
дивидендов и формирование нераспределенной прибыли.
Таблица 9.
Распределение чистой прибыли ОАО «НовосибАРЗ» за 2016-2017
гг.
Показатели
2016
г.
2017
г.
Отклонение,
(+;-)
Чистая прибыль, тыс. р.
12
642
+630
Распределение чистой
прибыли, тыс.р.
В резервный фонд
-
-
-
На выплату дивидендов
242
10
-232
Нераспределенная прибыль
400
2
-398
Доля чистой прибыли, %
В резервный фонд
-
-
-
На выплату дивидендов
37,6
83,3
+45,7
В нераспределенной прибыли
62,4
16,7
-45,7
Как видно из таблицы 8, за 2016-2017 гг. резервный фонд не
пополнялся. За 2016 год 37,6% чистой прибыли было направлено на выплату
дивидендов, а 62,4% осталось нераспределенной. За 2017 год 83,3% чистой
прибыли было направлено на выплату дивидендов, а 16,75 осталось
нераспределенной. Это позволяет нам сделать вывод о том, что руководство
ОАО «НовосибАРЗ» планирует расширять производство, а именно,
увеличивать основные и оборотные фонды, осваивать новые виды продукции.
2.2 Место лизинга в комплексе мер по повышению инвестиционной
активности ОАО «НовосибАРЗ»
В общую сумму лизинговых платежей ОАО «НовосибАРЗ» включаются:
48
сумма амортизации лизингового имущества на весь срок
лизингового договора;
комиссионное вознаграждение лизингодателя;
плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные
договором.
Поэтому общую сумму лизинговых платежей будем рассчитывать по
формуле:
П = А+К+В+Д+НДС, (2)
где П - общая сумма лизинговых платежей;
А - сумма амортизационных отчислений;
К - плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы;
В - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление
имущества по договору лизинга;
Д - стоимость дополнительных услуг, предоставляемых
лизингополучателю со стороны лизингодателя на основе договора;
НДС - налог на добавленную стоимость.
Данная формула исчисления лизинговых платежей является
оптимальной, так как она отражает все взаимодействие сторон данного
договора: лизингодателем и балансодержателем будет выступать фирма ООО
«СКАНИЯ ЛИЗИНГ», производителем шведский концерн SCANIA CV АВ, а
лизингополучателем, соответственно, ОАО «НовосибАРЗ».
По предварительному соглашению с учетом опыта работы с техникой
фирмы SCANIA фирмы согласились на следующие условия:
Стоимость контракта составит 180 тыс. долл. США;
В счет предоплаты в размере 25% от стоимости контракта фирме ООО
«СКАНИЯ ЛИЗИНГ» будут переданы активная часть основных средств (тягач
и контейнерное шасси), балансовая стоимость которых составляет примерно
42 тыс. долл. США, а также переведены на счет данной фирмы денежные
49
средства в размере 3 тыс. долларов США;
Срок действия договора - 2 года с момента подписания договора;
ООО «СКАНИЯ ЛИЗИНГ» поставляет ОАО «НовосибАРЗ» четыре
тягача SCANIA 113 2017 года выпуска, удовлетворяющие нормам l-ЕURO 2
по чистоте, и четырех полуприцепов фирмы Kugel 2001 года выпуска,
объемом 82 м
3
на 33 европалеты;
Вознаграждение лизинговой компании за предоставление своих услуг
составит 3% от стоимости контракта в год;
Лизинговые платежи будут выплачиваться равными частями
ежемесячно, то есть ОАО «НовосибАРЗ» должен будет произвести 24
платежа;
Фирма ООО «СКАНИЯ ЛИЗИНГ» страхует имущество, передаваемое
лизингополучателю, на сумму 20 тыс. долл. США, и затраты по страхованию
включаются в сумму лизинговых платежей;
Выкуп техники будет произведен по остаточной стоимости на момент
окончания действия договора;
Норма амортизации 35%;
10. Обязательным условием договора является обслуживание техники в
авторизованном сервисе SCANIA.
Таким образом, исходя из выше перечисленных условий договора,
производим расчет лизинговых платежей, которые необходимо уплатить
фирме ОАО «НовосибАРЗ».
Таблица 10.
Расчет платы за используемые кредитные ресурсы
Го
д
Стоимость
Ошибка!на
начало года
(тыс. USD)
Сумма
Ошибка!
отчислений
(тыс. USD)
Стоимость
автотранспо
рта на
конец года
(тыс. USD)
Ошибка!
ресурсы
(USD)
Ошибка!
за
кредит
(%)
Плата за
используе
мые
кредитные
ресурсы
(USD)
1
135
47.25
87.75
111375
11
12251.25
50
2
87.75
47.25
40.5
64125
11
7053.75
Так как фирма ОАО «НовосибАРЗ» производит предоплату в размере
25% от стоимости контракта, то стоимость имущества, передаваемого по
договору лизинга, составит 135000 долл. США, при этом норма
амортизационных отчислений будет составлять 35% (ускоренная
амортизация). Исходя из выше приведенных данных, можно с уверенностью
сказать, что остаточная стоимость оборудования, по которой будет произведен
выкуп автотранспорта, будет составлять 40,5 тыс. долл. США.
Так как фирма ОАО «НовосибАРЗ» собирается реорганизовать
организационно-правовую форму организации, то необходим расчет НДС.
Для этого составим следующую таблицу.
Таблица 11.
Расчет НДС
Го
д
Комиссионное
вознаграждени
е (USD)
Плата за
используемы
й кредит
(USD)
Плата за
Ошибка!Ошибка!
(USD)
Годовая
выручка
(USD)
Ставка
НДС
(%)
Сумма
НДС
(USD)
1
5400
122510,25
10
27651,25
18
55030,2
5
2
5400
7053,75
10
22453,75
18
4490,75
Комиссионное вознаграждение лизингодателя, как уже говорилось
выше, составляет 3% от стоимости контракта в год. При этом лизингодатель
предоставляет дополнительные услуги по страхованию имущества,
передаваемого в лизинг, на сумму 10 тыс. долл. в год и затраты по
страхованию включаются в сумму лизинговых платежей.
По данным таблицы 10 и таблицы 11 рассчитываем, что общая сумма
лизинговых платежей составит:
за 1-ый год: 47250 + 27651,25 + 5530,25 = 80431,5 (USD)
за 2-ой год: 47250 + 22453,75 + 4490,75 = 74194,5 (USD)
Таким образом, суммарный лизинговый платеж за два года составит
51
154626 USD.
По условиям договора, платежи будут производиться равными частями,
ежемесячно, то есть каждый месяц ОАО «НовосибАРЗ» должен будет
выплачивать по 6442,75 USD.
Расчет затрат на содержание грузового автотранспорта.
Как и в любом виде деятельности, при эксплуатации автомобильного
парка предприятие несет определенные расходы по его содержанию. Чтобы
понять: нужно ли проводить те или иные мероприятия внутри предприятия,
необходимо просчитать, какие расходы понесет предприятие при внедрении
данного мероприятия.
Расчет затрат на содержание и эксплуатацию подвижного состава будет
основываться на следующих данных:
Предприятие получает от лизингодателя 4 тягача и 4 полуприцепа;
Каждая машина будет работать 10 месяцев в год;
Техническое обслуживание производится авторизированным
техническим центром фирмы SCANIA из расчета 1000 долларов США на
100000 тыс. км пробега;
Технический ремонт автомашин ОАО «НовосибАРЗ» будет
производить своими средствами;
Машины будут работать на кругорейсе Чебоксары - Острава -
Чебоксары, и километраж, который пройдет каждая машина по данному
маршруту составит 4000 км;
6 Время следования машины по кругорейсу 14 дней (5+5 дней по дороге
и 2+2 дней на таможенное оформление);
4 машины делают 8 круговых рейсов в месяц (80 кругорейсов в год);
Расход дизельного топлива 35 литров на 100 км {по статистическим
данным).
Основной статьей расходов по содержанию и эксплуатации автотехники
станут расходы на горюче-смазочные материалы (ГСМ). Из выше
52
упомянутых условий эксплуатации автомобильного транспорта можно
сделать следующий вывод, что одна машина за месяц пройдет 8000 тысяч км,
тем самым она потратит 2800 литров дизельного топлива, а в год весь
автопарк потратит 112000 литров топлива. При средней цене литра дизельного
топлива 8 рублей, суммарные затраты на топливо составят 28 тыс. долл. США.
Так как техническое обслуживание служит для выявления поломок и
устранения мелких неисправностей, а также замены технических жидкостей,
и его стоимость определяется как 1000 долларов США на 100000 км пробега
автомобиля, то общие затраты на него составят 3200 долл. США.
Одним из самых важных факторов безопасности движения автопоезда
по дороге является хорошее состояние его шин. Поэтому транспортные
предприятия меняют шины на каждом автопоезде 2 раза в год. Таким
образом, затраты по замене шин, при средней стоимости одной шины в 250
долларов США, составят 24 тыс. долл. США.
Элементом технического обслуживания любого автомобиля является
его мойка. В данный момент времени цена на мойку грузового автомобиля с
тентованным полуприцепом составляет 20 долл. США. Мойка автотранспорта
осуществляется 1 раз на круговой рейс, и. следовательно, затраты составят:
1600 долл. США.
Притом, что техника, преданная ОАО «НовосибАРЗ» лизингодателем не
является старой, тем не менее, не исключаются серьезные поломки. По
нормативам завода изготовителя, на крупный ремонт в среднем затрачивается
не более 5000 долларов США в год на одну машину (с учетом оплаты груда на
замену сломавшихся узлов и агрегатов), время эксплуатации которой не
превышает 5 лет. Следовательно, наша фирма затратит примерно 20 тыс. долл.
США на ремонт техники.
Еще одной очень важной составляющей расходов любой фирмы в
данном деле является оплата работы водителей механиков. В международной
практике водитель-дальнобойщик, не являющийся собственником