63
Один из решающих факторов при выборе варианта лизингового
финансирования – стоимость лизинга, удорожание, которое клиент заплатит за
весь срок договора лизинга. Хорошее знание рыночных условий лизинга и
налаженные связи с лизинговыми компаниями помогают нам получать для
наших клиентов наиболее выгодные предложения по условиям лизинговых
сделок.
При заключении договора лизинга первоначальные пожелания клиента по
условиям лизинга не всегда бывают выгодными с точки зрения
налогообложения, дополнительного обеспечения, организационных вопросов
заключения и исполнения лизинговой сделки. При этом лизинговые компании
не всегда подсказывают клиенту наиболее выгодные для него условия
лизинговой сделки, а ориентируются на свои интересы либо условия лизинга,
указанные в запросе лизингополучателя. При поступлении запроса на лизинг
компания «Оптимум финанс» оценивает особенности деятельности компании
лизингополучателя, специфику предмета лизинга и прочие значимые факторы и
рекомендует выгодные для условия лизинговой сделки, при этом окончательное
решение всегда остаётся за лизингополучателем.
Компания так же оказывает помощь в подготовке пакета документов для
оформления лизинговой сделки. Процесс подготовки документов для получения
лизинга и общения с сотрудниками лизинговой компании на этапе заключения
лизинговой сделки требует времени и хорошего понимания сути, и особенностей
лизинга. После предоставления пакета документов сотрудники лизинговых
компаний очень часто запрашивают дополнительные пояснения, расшифровки,
справки, при этом новые предоставленные документы могут вызывать новые
вопросы. Зная требования лизинговых компаний к раскрытию информации о
деятельности лизингополучателя, сотрудники компании «Оптимум-финанс»
стараются сформировать пакет документов для заключения лизинговой сделки,
который не будет избыточным, но при этом вызовет минимум вопросов у
лизинговой компании при его рассмотрении.
64
Компания также защищает интересы лизингополучателя при согласовании
условий лизинговой сделки и подписании договора лизинга, отслеживает
требования лизинговых компаний при заключении лизинговой сделки, а также
условия договора лизинга иногда в большей степени защищают интересы
лизинговой компании, а не лизингополучателя.
Лизинговый брокер понимает интересы как лизинговой компании, так и
клиента и, имея большой опыт и знания по вопросам заключения и исполнения
лизинговых сделок, прикладывает усилия к тому, чтобы условия лизинговой
сделки были выгодными для всех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и
поставщика.
Итак, с целью расширения бизнеса принято решение о приобретении в лизинг
автомобиля-самосвал ГАЗель NEXT, которые планируется приобрести через
посредничество фирмы «Оптимум финанс».
3.3. Расчет эффективности предложенной лизинговой операции и
лизинговых платежей
По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать один
из трех методов:
1. Метод «с фиксированной общей суммой» - когда общая сумма платежей
начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с
согласованной сторонами периодичностью;
2. Метод «с авансом» - когда лизингополучатель при заключении договора
выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а
остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса)
начисляется и уплачивается в течение срока действия договора.
3. Метод «минимальных платежей» - когда в общую сумму платежей
включается сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия
договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства,
комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги
65
лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого
лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.
Кроме того, в договоре лизинга стороны устанавливают периодичность
выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки
внесения платы по числам месяца.
По соглашению сторон взносы могут осуществляться не только равными
долями, но и в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.
Сначала рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам,
охватываемым договором лизинга.
Далее рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок
договора лизинга как сумма платежей по годам.
Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:
ЛП= АО+ПК+КВ+ДУ+НДС, (3.1.)
Где: ЛП- общая сумма лизинговых платежей;
АО- величина амортизационных отчислений, причитающихся
лизингодателю в текущем году;
ПК- плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на
приобретение объекта договора лизинга;
КВ- комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление
имущества по договору лизинга;
ДУ- плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю,
предусмотренные договором лизинга;
НДС- налог на добавленную стоимость, уплачиваемый
лизингополучателем по услугам лизингодателя.
Для расчета отдельных составляющих, в свою очередь, применяются
следующие формулы:
1) амортизационные отчисления (АО) рассчитываются по формуле:
АО=БС*H
а
/100, (3.2)
где БС- балансовая стоимость предмета лизинга по данным бухгалтерского
учета;
66
Н
а
- норма амортизационных отчислений (в процентах);
2) плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на
приобретение предмета лизинга (ПК) рассчитывается по формуле:
ПК=КР*СТ
к
/100, (3.3)
где: ПК- плата за используемые кредитные ресурсы;
СТ
к-
ставка за кредит (процентов годовых);
3) комиссионное вознаграждение (КВ) может устанавливаться по
соглашению сторон в процентах либо от балансовой стоимости предмета
лизинга, либо от его среднегодовой остаточной стоимости, поэтому расчет
может осуществляться по одной из двух формул:
КВ
t
= p*БС, (3.4)
где: p- ставка комиссионного вознаграждения, установленная в процентах
годовых от балансовой стоимости имущества;
КВ
t
= ОС
н
+ОС
к
/2*СТ
в
/100, (3.4.)
где: ОС
н
, ОС
к
- остаточная стоимость предмета лизинга на начало и конец
года соответственно;
СТ
в
- ставка комиссионного вознаграждения, установленная в процентах
годовых от среднегодовой остаточной стоимости;
4) плата за дополнительные услуги в расчетном году (ДУ) рассчитывается по
формуле:
ДУ
t
= P
1
+P
2
+…+P
n
/T, (3.5.)
где: P
1
+P
2
+…+P
n
- расход лизингодателя на кажлую предусмотренную
договором услугу;
Т- срок договора лизинга, лет;
5) размер НДС, подлежащего уплате в расчетном году, определяется по
формуле:
НДС
t
=B
t
*CT
н
/100, (3.6.)
где: В
t
- выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году;
СТ
н
- ставка НДС ( в процентах).
Если лизинговые платежи уплачиваются равными долями с оговоренной в
67
договоре периодичностью, расчет размера ежегодного лизингового взноса
осуществляется по формуле:
ЛВ
r
= ЛП/Т. (3.7.)
Соответственно, расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если
договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по
формуле:
ЛВ
r
= ЛП/Т/4=ЛВ
r
/4. (3.8.)
А расчет ежемесячного лизингового взноса, если договором
предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВ
r
=ЛП/Т/12=ЛВ
r
/12. (3.9.)
На предприятии ООО «Нор Лайн» размер и порядок уплаты лизинговых
платежей установлены договором лизинга, а расчет и график внесения
лизинговых платежей оформлен в виде приложения, являющегося неотъемлемой
частью договора.
Срок лизингового договора составляет 1 год. Предмет лизинга
учитывается на балансе лизингодателя, регистрация осуществлена на имя
лизингодателя. Налог на имущество и транспортный налог платит
лизингодатель.
Примерная первоначальная стоимость самосвала ГАЗель NEXT в
необходимой комплектации составит 1 200 тыс. руб. Срок лизинга – 1 год.
Рассмотрим два вида лизинга по форме расчета платежей – аннуитет и
регрессивные платежи. Данный расчет составлен на основе среднерыночной
условий лизинга.
Стоимость имущества: 1 200 000 руб.
Переплата за лизинг (с НДС): - 128 247 руб.
Первоначальный взнос: 10%.
Срок лизинга: 12 мес.
Вид графика: Аннуитет.
График платежей представлен в таблице 3.1.
68
Таблица 3.2. График платежей по лизингу самосвала ГАЗель NEXT (в
случае оплаты равными долями)
Номер
платежа
Дата
оплаты
Сумма
погашения
основного долга
Сумма
оплаты
лизингового
процента
Налог на
добавленную
стоимость
(НДС)
Лизинговая
плата
Остаток
основного
долга
Стоимость
техники
НДС
Первый
взнос
101 695
18 305
120 000
1 080 000
1
08.04.2018
69 128
12 443
16 200
2 916
100 687
998 429
2
08.05.2018
70 352
12 663
14 976
2 696
100 687
915 414
3
08.06.2018
71 597
12 887
13 731
2 472
100 687
830 929
4
08.07.2018
72 864
13 116
12 464
2 244
100 687
744 950
5
08.08.2018
74 154
13 348
11 174
2 011
100 687
657 448
6
08.09.2018
75 466
13 584
9 862
1 775
100 687
568 398
7
08.10.2018
76 802
13 824
8 526
1 535
100 687
477 772
8
08.11.2018
78 161
14 069
7 167
1 290
100 687
385 542
9
08.12.2018
79 545
14 318
5 783
1 041
100 687
291 679
10
08.01.2019
80 953
14 572
4 375
788
100 687
196 154
11
08.02.2019
82 386
14 829
2 942
530
100 687
98 939
12
08.03.2019
83 847
15 092
1 484
267
100 690
0
Итого:
1 016 949
183
051
108 684
19 563
1 328 247
0.00
Стоимость имущества: 1 200 000 руб.
Переплата за лизинг (с НДС): 124 254 руб.
Первоначальный взнос: 10%.
Срок лизинга: 12 мес.
Вид графика: Регрессивный
Таблица 3.3. График платежей по лизингу самосвала ГАЗель NEXT
(в случае оплаты регрессивным методом)
Номер
платежа
Дата
оплаты
Сумма погашения
основного долга
Сумма
оплаты
лизингового
процента
Налог на
добавленную
стоимость
(НДС)
Лизинговая
плата
Остаток
основного
долга
Стоимость
техники
НДС
Первый
взнос
101 695
18 305
120 000
1 080 000
1
08.04.2018
76 271
13 729
16 200
2 916
109 116
990 000
2
08.05.2018
76 271
13 729
14 850
2 673
107 523
900 000
69
Продолжение табл. 3.3.
3
08.06.2018
76 271
13 729
13 500
2 430
105 930
810 001
4
08.07.2018
76 271
13 729
12 150
2 187
104 337
720 001
5
08.08.2018
76 271
13 729
10 800
1 944
102 744
630 001
6
08.09.2018
76 271
13 729
9 450
1 701
101 151
540 001
7
08.10.2018
76 271
13 729
8 100
1 458
99 558
450 001
8
08.11.2018
76 271
13 729
6 750
1 215
97 965
360 002
9
08.12.2018
76 271
13 729
5 400
972
96 372
270 002
10
08.01.2019
76 271
13 729
4 050
729
94 779
180 002
11
08.02.2019
76 271
13 729
2 700
486
93 186
90 002
12
08.03.2019
76 273
13 729
1 350
243
91 595
0
Итого:
1 016 949
183 051
105 300
18 954
1 324 254
0.00
По формулам расчета лизинговых платежей можно увидеть, что чем
больше заплачено аванса, тем меньше переплата по лизингу, чем больше услуг
за счет лизингодателя, тем выше лизинговые платежи. Это обусловлено тем, что,
если предмет лизинга на балансе стороны лизингодателя, то ему нужно платить
налог на имущество, что и повышает платежи. Если право платить транспортный
налог, обеспечение страхования (ОСАГО, КАСКО) за лизингодателем то опять
же лизинговые платежи увеличиваются по сумме. Также нужно отметить, что
чем короче лизинговый период, тем меньше переплата, за счет процентов
годовых.
Таким образом можно сказать что приобретение самосвала ГАЗель NEXT
выгоднее по регрессивному способу начисления лизинговых платежей.
70
Заключение
По итогам проведенного исследования, можно сделать следующие
выводы:
Рассмотрев теоретические аспекты лизинга, можно заключить что, лизинг
– один из наиболее эффективных и механизмов приобретения транспорта,
оборудования, спецтехники, особенно успешно применимый для малых
предприятий. Лизинг позволяет быстро и без отвлечения оборотных средств
приобрести необходимое имущество.
К основным преимуществам этого метода привлечения финансовых
ресурсов для финансирования развития бизнеса (и прежде всего реального
сектора экономики) можно отнести следующие особенности:
требования, предъявляемые к заемщику, не такие жесткие, как при
банковском кредитовании
возможность применения в отношении объекта лизинга механизма
ускоренной амортизации с коэффициентом до 3-х позволяет компании
максимально быстро восстановить инвестиционные затраты и снизить
налог на имущество;
включение лизинговых платежей в затраты минимизирует налог на прибыль
лизинговая компания может построить более гибкий графики платежей по
лизингу по сравнению с графиком платежей по кредитным договорам
при заключении договора лизинга требования по дополнительному
обеспечению сделки существенно ниже, чем при получении кредита.
Малый бизнес с помощью лизинга получил новые возможности
привлечения средств для своего развития и стал все активнее обращаться к
лизингу, убедившись в его экономической выгоде. Договор лизинга
предполагает обоюдную выгоду лизингодателя и лизингополучателя. Таким
образом, достигается взаимная польза: предприниматель приобретает средства
производства, экономя при этом на налогах, не тратит время на переговоры с
поставщиком (поиск и подбор), на оформление предмета лизинга и
71
документации и по окончании срока лизинга получает автомобиль,
оборудование или недвижимость в собственность по минимальной остаточной
стоимости. Лизинговая компания, в свою очередь, получает вознаграждение за
свои услуги.
Лизинг является реальной альтернативой банковскому кредиту, не
требующей залога, поскольку имущество остается в собственности лизинговой
компании на весь срок лизинга.
Организация ООО «Нор Лайн» является малым предприятием
занимающимся строительством, а также оптовой продажей строительных
материалов (песок, щебень, гравий и т.д) для других предприятий и физических
лиц. В рамках работы был проеден анализ финансово-хозяйственной
деятельности организации за три квартала 2016 и соответствующие им три
квартала 2017 года (на момент написания ВКР финансовая отчетность за 2017г
была не утверждена). Финансовое состояние организации достаточно
устойчивое и не смотря на сезонность бизнеса.
Предприятие приобрело в лизинг самосвал и это решение позволило
увеличить прибыль. В 2018 году компания ООО «Нор Лайн» планирует
расширить свой бизнес и приобрести в лизинг еще одно транспортное средство
(самосвал ГАЗель NEXT). Намечаются большие заказы, где одно транспортное
средство с ними не справится, а обращаться к услугам сторонних организаций не
выгодно.
Поэтому принято решение о приобретении данного транспортного
средства в лизинг. Для поиска самых выгодных вариантов приобретения ООО
«Нор Лайн» планирует обратиться к лизинговому брокеру ООО «Оптимум
финанс». Данная организация поможет найти самый подходящий вариант
лизинга и оптимизирует лизинговые платежи.
На основании данных о предполагаемой сделке были рассчитаны два
варианта оформления лизингового договора – по аннуитетному методу и по
регрессивному методу.
Планируется, что размер платежей за лизинг не привысит 130 тыс.руб.
72
При этом данный самосвал экономичкная и очень удобная для доставки
малых партий груза машина.
Предполагается, что доход от ее использования будет выше, чем платежи
по лизинговой сделке и по завершении периода платежей, автомобиль начнет
приносить чистую прибыль компании.
Так как лизинговые платежи будут включать в себя НДС, то в дальнейшем
компания может зачесть его из бюджета (ст. 171, 172 НК РФ).
Проблем с лизингом ООО «Нор Лайн» не будет так как организация
проявила себя с хорошей стороны и имеет положительную кредитную историю
- компания показала себя вполне платежеспособной, все лизинговые платежи
платила установленному графику без задержек. Платежи по предыдущему
лизинговому договору уже закрыт и компания может рассчитывать на новый
этап финансирования. Для рекомендуемых условий лизинга (10% аванса и
первый платеж по лизингу) необходимо увеличить и накопить свободные
денежные средства на счете организации за счет выручки.