5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА КАК СПОСОБА
ФИНАНСИРОВАНИЯ БИЗНЕСА ..................................................................... 10
1.1 Понятие лизинг, его сущность и нормативно-правовое регулирование ... 10
1.2 Виды лизинга в бизнесе ................................................................................. 18
1.3 Лизинг как форма государственной поддержки бизнеса ............................ 30
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРИМЕНЕНИЯ ЛИЗИНГА НА ПРИМЕРЕ ООО
«Новый день» ......................................................................................................... 35
2.1 Экономико-организационная характеристика ООО «Новый день» .......... 35
2.2 Анализ и оценка финансового состояния ООО «Новый день» ................. 36
2.3 Анализ возможностей использование лизинга на предприятии ................ 52
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ С
ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЛИЗИНГА ...................................................................... 57
3.1 Рекомендации и мероприятия по применению лизинга на предприятии . 57
3.2 Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий ............. 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 79
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы «Лизинг как
способ финансирования современного бизнеса» в настоящее время не
вызывает сомнения. Конкурентная борьба на рынке, развитие технического
прогресса требуют от предприятия значительных средств на обновление
фондов. Развитие производства невозможно без обновления основных
средств предприятия.
Включение России в общемировые процессы требует повышения
конкурентоспособности ее экономики, как на внутреннем, так и на
международном рынках. Успех экономики страны напрямую зависит от
достиженийее хозяйствующих субъектов. А успешная операционная
деятельность компаний в первую очередь зависит от использования
новейших достижений техники инауки, обеспеченности современным
оборудованием в производственном процессе. Данные процессы связаны с
необходимостью обновления основных производственных фондов
организаций, их технологической модернизации, что требует больших
инвестиций. Основным источником инвестиций по-прежнему остаются
собственные средства организаций, но, как правило, их всегда не хватает.
Рост деловой активности сегодня в России происходит в условиях
отсутствия ресурсов, необходимых для инвестирования в основные фонды.
Одним из способов для обновления основных фондов предприятия является
лизинг.
Таким образом, лизинг становится мощным инструментом финансовой
поддержки бизнеса и разумного управления денежными потоками.
Использование механизма лизинга становиться альтернативой в ситуации
приобретения дорогостоящего оборудования, альтернативой использования
банковским кредитам или вкладу собственных средств. Он удобен с точки
зрения гибкости, как оформления, так и выплат.
7
Лизинг это вид инвестиционной деятельности по приобретению
имущества и передаче его физическим или юридическим лицам за
определенную плату на определенный срок на основании договора лизинга и
с правом выкупа имущества лизингополучателем. В России на рубеже 90-х
годов (в период перехода к рыночным отношениям, необходимости в
инвестициях, возможности использования разнообразных договорных форм
участниками рынка) возникли условия наиболее подходящие для
использования лизинга.
Вместе с тем, лизинг на современном этапе продолжает оставаться
менее развитой формой экономических отношений по сравнению с арендой и
кредитом. В Российской Федерации основным нормативно-правововым
документом, определяющим правовые и организационно-экономические
особенности лизинга является Федеральный закон № 164-ФЗ «О финансовой
аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 года (с изменениями и дополнениями
на 16 октября 2017 г. )
Целями настоящего закона являются развитие форм инвестиций в
средства производства на основе финансовой аренды (лизинга), защита прав
собственности, прав участников инвестиционного процесса, обеспечение
эффективности инвестирования
1
.
Однако в регулировании анализа лизинговых операций имеются
«белые» пятна, не до конца раскрытые и порой несоответствующие
современной экономической реальности, коллизии правовых норм,
регулирующих лизинговые правоотношения. Отсутствие проработанной
учетно-аналитической базы становится причиной неразвитостилизингового
рынка и сокращения сегмента подобных сделок.
Следует отметить, что в современной теории и практике
предпринимательской деятельности проблемы развития лизинговых
1.
1
О финансовой аренде (лизинге) :федер. закон № 164-ФЗ [ от 29 октября 1998] (ред. от
16.10.2017) // Официальный сайт компании «Консультант Плюс», 2017.
8
операций освещены достаточно широко. Вместе с тем, необходимость
активизации применения механизма лизинга, имеющая высокое значение для
инвестиционной деятельности предприятия в части роста доходности и
снижения риска внешнеэкономической деятельности субъектов
хозяйствования, не имеют ни методического обеспечения, ни
систематизированных направлений активизации лизинга.
Исследованию методологии развития механизма лизинга раскрыты в
трудах классиков экономической науки Г.Дж. Александера, Дж. В. Бейли, Ю.
Бригхема, В.М.Джуха, П. Самуэльсона, Б. Санто, А.А. Томпсона, В.Хойера,
Х.Й. Шпиттлера, Й.Шумпетера и др. Среди отечественных ученых-
экономистов следует назвать таких крупных современных специалистов по
теории и практике лизинга: Н.М. Васильева, И.М. Вилкова, В.Д. Газмана,
Н.Н. Громовой, В.Я. Горфинкеля, В.В. Ковалева, А.Г. Куликова, М.И.
Лещенко, А.Ю.Мартынова, В.П. Серегина, В.М. Серова, Е.М. Шабалина.
Теорию и методологию активизации инструментария лизинга
определили такие российские авторы как: А.М.Абашин, Х.В. Газман, В.А.
Горемыкин, Н.Б. Кобелев, В.П. Кокорев, Ю.Н. Самохвалов, А.Л. Смирнов,
В.В.Титов, А.Д. Шеремет, А.Т. Юсупова и другие.
Цель исследования -сущность лизинга как способа финансирования
современного бизнеса.
Объектом исследования является механизм лизинговых операций в
ООО «Новый день».
Предметом исследования являются показатели эффективности лизинга
и возможности увеличения его применения в своей хозяйственной
деятельности современными предприятиями.
В соответствии с поставленной целью были поставлены следующие
задачи:
- раскрыть теоретические основы лизинга как инструмента
финансирования;
- описать виды и классификацию лизинга,
9
- рассмотреть особенности применения лизинга в современных
организациях,
- проанализировать преимущества лизинга перед кредитованием на
примере ООО «Новый день».
Основой работы послужили теоретические и практические
исследования отечественных и зарубежных ученых по теории инвестиций,
экономике и менеджменту. В ходе работы были использованы нормативно-
правовые акты, положения и методическая документация, определяющая
основы функционирования лизинга как финансового инструмента в России.
Информационной базой выпускной квалификационной работы стали
литература, посвященная лизинговой деятельности и особенностям
функционированиясовременных предприятий, публикации в электронных
средствах массовой коммуникации и сети Интернет, а также организационно-
правовая и финансовая документация ООО «Новый день».
При написании данной работы применялись принципы анализа,
сравнения иобобщения.
Научная новизна работы состоит в обосновании новых теоретических и
методических подходов при использовании инструмента лизинга на
предприятии для привлечения инвестиций, обеспечивающих
воспроизводство основных фондов.
Практическая значимость работы представлена в разработке
мероприятий по усовершенствованию использования лизинга как источника
финансирования предприятия.
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения,
трех глав, заключения и списка литературы.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА, КАК СПОСОБ
ФИНАНСИРОВАНИЯ БИЗНЕСА
1.1 Понятие лизинг, его сущность и нормативно - правовое
регулирование
Лизинг - вид инвестиционнойэкономикедеятельности, при котором
имуществокономикепо указанию лизингополучателя приобретаетсякономиклизинговой
компанией и передаетсяе во владение и пользование лизингополучателю на
основании договора лизинга за определенную плату, на определенный срок и
на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа
имущества лизингополучателем
2
.
Право собственности, которое остается за лизингодателем, При
операциях лизинга коказываются разделенными и право владения (т.е. право
использованияке по своему усмотрению), котороен переходит к
лизингополучателю – промышленной или торговой организации
3
.
Современное российское законодательство разрешает применять к
оборудованию, передаваемому в лизинг, ускоренныеике сроки к амортизации и
относить лизинговые платежи лизингополучателя на себестоимость
продукции, что позволяет сокращать налоговыеомике отчисления и делаетмике лизинг
наиболее к привлекательным способом приобретения имущества
4
.
Лизинг обладает рядом преимуществ в отношении налогообложения, а
также безопасности предприятия. У лизингополучателя есть возможность не
платить налог на имущество со стоимости предмета лизинга, так как имеется
возможность не ставить его на баланс, в этом случае в период действия
договораон будет учитыватьсяомикена балансе лизингодателя, А также, в
определенных случаях арест не может быть наложен арест на данное
имущество.
2
Мартынович, С.Н. Особенности лизинга / С.Н. Мартынович // Финансовая газета.-2013.-№ 1.- С.21
3
Шабаев Б.А. Лизинг – основы теории и практики / Б.А. Шабаев. – М.: КноРус, 2014. – С.27
4
Поярков А. А. Развитие финансовой аренды (лизинга) в России / А. А. Поярков // Вестник магистратуры. —
2014. — № 4(31) — С. 103–106.
11
Также для начисления амортизации объектам лизинга может
применяться специальный коэффициент, увеличивающий сумму отчислений
до трех раз.
Основные понятия лизинга:
Лизинг - это особый вид предпринимательскойдеятельности, которая
направлена на инвестирование временно свободных или привлеченных
финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга)
арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность
обусловленное договором имущество у определенного продавца и
предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во
временное пользование для предпринимательских целей
5
.
Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, котороеике в
соответствии с договором лизинга обязаномике принять предмет лизинга за
определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во
временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга
6
.
Лизингодатель – физическое онили юридическое нлицо, которое за счет
привлеченных и (или) собственныхконоденежных средствмике приобретает в ходе
реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет
его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату,
на определенныйке срок и на определенных условиях во временное владение и
в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права
собственности на предмет лизинга.
Продавец - физическоеномиили юридическое лицо, которое в соответствиис
договором купли-продажи ос лизингодателем продает лизингодателю в
обусловленный срокмике имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец
(поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или
лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.
5
Газман В.Д. О пользе лизинга в России / В.Д. Газман // Финансы. -2015. - № 1. – С.23
6
Бурканов Ю.А. Договор лизинга: основные правовые аспекты / Ю.А. Бурканов // Российский налоговый
курьер. – 2016. - № 17. – С. 24-28
12
Таким образом, лизинг - это совокупность экономических и правовых
отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том
числе с приобретением предмета лизинга.
7
Лизинг в форме финансовой аренды, давно применяется на практике в
России и зарубежом. Согласно закону «О финансовой аренде (лизинге)
лизинг — совокупность экономических и правовых отношений,
возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе
приобретением предмета лизинга.
В настоящее время лизинг на территории Российской Федерации,
регламентируется следующими нормативно-правовыми актами:
- Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая);
- Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой
аренде (лизинге)»
8
.
Внешний (международный) лизинг в РФ регулируется Конвенцией
УНИДРУА «О международном финансовом лизинге». Российская Федерация
официально присоединилась к конвенции 8 февраля 1998 года.
Основная цель Конвенции — унификация правового регулирования
отношений, возникающих в связи с осуществлением сделок финансового
международного лизинга.
Особые статусы субъектов лизинговых отношений по осуществлению
ими обязанностей и прав в обеспечении законодательством права
собственности на предмет лизинга характеризуют сложное содержание
лизинговых отношений.
Рассмотрим особенности законодательства в разных странах
9
.
Великобритания, Германия, Дания не принимали специального
законодательства по лизингу, а реализуют его в рамках обычного
7
Смирнов, Е.Е. Лизинг в бизнесе России / Е.Е.Смирнов // Банковское кредитование.- 2014.-№ 3.-С.12
8
Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 N 164-ФЗ (действующая редакция
2017) // http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20780/
9
Иванова Н. Е., Миронова А. П. Правовые аспекты регулирования лизинговой деятельности в России //
Молодой ученый. — 2015. — №5. — С. 265-269.
13
коммерческого права. Франция, Португалия, Швеция имеют специальное
законодательство, где указаны в основном права лизингодателя
и лизингополучателя, их взаимоотношения с производителями имущества,
сдаваемого в лизинг
10
.
В Российской Федерации с 1998 года действует Федеральный закон «О
финансовой аренде (лизинге)».
В каждой стране существуют определенная концепция по отношению
к праву собственности. Великобритания, Ирландия, Голландия, а также США
придерживаются концепции юридического собственника, Франция, Бельгия
и Италия — концепции экономического собственника, так же возможно
сочетание обеих концепций
11
.
Россия же придерживается концепции юридического собственника,
когда необязательно право перехода собственности на имущество
к пользователю, а полностью выплаченная сумма не является основанием
смены собственника. Соответственно, только стороны лизингового договора
по обоюдному желанию определяют право перехода собственности.
Во Франции и Италии лизинговые операции являются специфической
функцией банков, органы государственной власти регулируют банковскую
деятельность и контролируют лизинговые операции.В Германии и
Великобритании банки контролируют только те лизинговые операции,
которые осуществляются подведомственными структурами.
В России за деятельностью лизинговых компаний следит Федеральная
служба по финансовому мониторингу РФ, а банки, осуществляющие
лизинговую деятельность, контролирует Центральный банк РФ. Оба
института в своих письмах настаивают на более полном информировании
контролирующих органов о лизинговых сделках. Данный факт
10
Газман В.Д. Закон «О лизинге»: достоинства и недостатки / В.Д. Газман // Аудиторские ведомости. – 2014. -
№ 7. – С. 14-17
11
Холобцева Т. С. Лизинг: теоретические и практические проблемы / Т. С. Холобцева // Вестник
магистратуры. — 2014. — № 6(33) — с. 54–57.
14
свидетельствует о расширенном толковании норм права и возложении
больших обязанностей на правоприменителей.
Разные подходы к понимаю лизинга приводят к противоречию в
практике применения внутреннего и международного лизинга. Кроме того,
международным лизинговым отношениям мешают:
1. Проблема оформления таможенного груза. Таможенное оформление
происходит уже на завершающей стадии сделки, когда контракт на поставку
предмета лизинга подписан, заключен договор лизинга, и оплата поставки
оборудования прошла. Согласование условий контракта лизинговые
компании, как правило, берут на себя. Отсутствие грамотных переводчиков
приводит к двоякому трактованию устных соглашений. Для преодоления
этой проблемы на стадии согласования все принципиально важные моменты
должны быть зафиксированы в письменной форме.
2. Изменение геополитической ситуации. Введение в отношении
Российской Федерации экономических санкций привело к сворачиванию
контактов с Россией и российскими организациями. Это отразилось и на
лизинговых отношениях, что связано в первую очередь с запретом на ввоз
некоторого оборудования на территорию России был запрещен.
3 Противоречия во внутренних национальных стандартах. В настоящий
момент присутствуют противоречия в ГК РФ и законе «О финансовой аренде
(лизинге)» в отношении вопросов расторжения договора в одностороннем
порядке. Согласно ст.619 ГК РФ по требованию арендодателя договор
аренды может быть досрочно расторгнут судом в случаях, когда арендатор:
1) пользуется имуществом с существенным нарушением условий
договора или назначения имущества либо с неоднократными нарушениями;
2) существенно ухудшает имущество;
3) более двух раз подряд по истечении установленного договором срока
платежа не вносит арендную плату;
4) не производит капитального ремонта имущества в установленные
договором аренды сроки, а при отсутствии их в договоре в разумные сроки