26
Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду самые
разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют арендатору
право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения
заказа и приемки объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт
предмета аренды осуществляет или поставщик или сам лизингополучатель.
Лизингодатель, таким образом, выполняет фактически функцию учреждения,
организующего финансирование сделки.
Права и обязанности участников договора лизинга регулируются
нормами гражданского законодательства и федеральным законом.
Рисунок 2 Схема отношений участников договора лизинга
Лизинг служит эффективным средством увеличения производственных
мощностей предприятия и реализации продукции производства, поэтому
государственная политика направлена на поощрение и расширение
лизинговых операций.
Лизинг как сложное, социально-экономическое явление выполняет
важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и
активизации производственной деятельности:
27
Финансовая функция - выражается в освобождении
товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости
необходимых средств производства.
Производственная функция - заключается в оперативном решении
производственных задач путем временного использования, а не покупки
дорогостоящих и морально стареющих средств производства.
Функция сбыта - расширение круга потребителей и завоевание новых
рынков сбыта.
Функция получения налоговых и амортизационных льгот.
Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе
принципов, которые необходимо учитывать в практической деятельности
(рис. 3)
Рисунок 3 Основные принципы лизинговых отношений
Рассмотрим наиболее важные принципы.
Возвратность имущества
Данный принцип выражает необходимость возврата полученных от
кредитора финансовых ресурсов своевременно, после того как завершается
их использование заемщиком. Этот принцип находит свое практическое
28
выражение в погашении ссуды путем перечисления необходимой суммы
денежных средств со счета заемщика на средства кредитной организации
предоставившей кредит (кредитора).
Срочность кредита
Данный принцип отражает необходимость возврата заемных средств не
в любое приемлемое для заемщика время, а в срок, который был определен
кредитором и был зафиксирован в кредитном договоре, либо в заменяющем
его документе.
Платность кредита. Ссудный процент
Данный принцип отражает необходимость не только прямого и
полного возврата заемщиком кредитору кредитных ресурсов, но и оплату
права на их использование. Экономическая сущность такой платы за кредит
отражается в распределении полученной за счет использования заемных
ресурсов прибыли между заемщиком и кредитором. [26, с. 93]
1.3 Мировой опыт развития лизинга
Датой рождения лизинга принято считать 1954 год, когда обычная
аренда получила некую дополнительную черту, впоследствии давшую
гигантский рост данной отрасли в развитых странах Запада. Речь здесь идет о
возможности использования ускоренной амортизации предмета аренды в
целях налогообложения у его балансодержателя.
Действительно, вся история развития лизинговой отрасли на Западе
демонстрирует, что ускоренная амортизация в целях налогообложения
является одним из главных признаков, отличающим обычную аренду от
лизинга. Аренда в совокупности с ускоренной амортизацией позволяет
лизинговым компаниям условно "передавать" выгоду от ускоренной
амортизации арендаторам, что выражается в уменьшении стоимости
финансовой аренды.
29
В большом количестве случаев аренда содержала обязательство либо
право арендатора приобрести предмет аренды в собственность по окончании
срока договора. С одной стороны, ускоренная амортизация позволяла
оптимизировать налогообложение у арендодателей в течение действия
договора, а с другой, по его окончании не возникало дополнительного
налогообложения при передаче имущества в собственность арендатора, т.к.
оборудование было практически полностью амортизировано. Именно
институт ускоренной амортизации лег в основу создания лизинга как
такового, а также сделал лизинг конкурентоспособным по сравнению с
обычной арендой или кредитом.
Лизинг является одним из важнейших источников финансирования
инвестиций в таких странах как Великобритания, Дания, Швеция, Италия,
Германия, Франция.
Годовой объем лизинга составляет:
- в Чехии - 2,6 млрд. долларов США;
- в Польши - 2 млрд. долларов США;
- в России - 2 млрд. долларов США;
- в Словении - 0,5 млрд. долларов США
Статистические данные по развитию лизинга в мире однозначно
выводят в лидеры США: процент инвестиций в основной капитал — более
30. На втором месте Швейцария (два десятка с небольшим процентов),
третьем — Австрия (около 13 процентов).
Графически структура годового объема лизинга имеет следующий вид.
30
Рисунок 4 Структура годового объема лизинга по странам
На Западе объем лизинговых операций составляет 25-30 %. Ежегодно в
мире заключается лизинговых сделок на сумму, превышающую 500 млрд.
долларов.
Торопится в число успешно развивающих лизинг стран Россия.
По данным Российской ассоциации лизинговых компаний, в первом
полугодии 2015 года объем сделок на рынке лизинга составил всего 29,02%
от объема 2014 года. А количество заключенных контрактов 16,37%. «На 1
июля 2015 года портфель лизинговых компаний составил 324 053, 44 млн.
рублей. Это на 6,8% меньше, чем на конец 1-го квартала 2015 года и на
23,8% ниже, чем на 1 января 2015 года. Кроме того, неожиданно резко упал
объем полученных лизинговых платежей во втором квартале, на 34,37%», -
приводят цифры аналитики Российской ассоциации лизинговых компаний в
своем обзоре рынка за первое полугодие 2015 года и собирают данные для
обзора за весь год.
В 2015 году лизинг автотранспорта серьезно сдал свои позиции. В
первом полугодии на его долю пришлось всего 19,14% новых сделок. А в
стоимостном выражении объем новых сделок составил чуть более 12 млрд.
рублей. Самым же крупным сегментом российского рынка лизинга в первом
Годовой объем лизинга
37%
28%
28%
7%
Чехия Польша Россия Словения
31
полугодии этого года стал сектор лизинга сельскохозяйственной техники и
племенного скота, его доля составила около 40% объема сделок, почти 25,5
млрд. рублей.
В ОАО «Росагролизинг» подтверждают эффективность и
востребованность лизинга в АПК и прогнозируют, что в 2016 году
увеличение спроса на лизинговые услуги продолжится. Этому немало
способствовало и то, что с января 2015 года, в соответствии с антикризисным
планом Правительства РФ, в ОАО «Росаголизинг» вступили в силу новые
условия лизинга для сельхозтехники отечественного производства. Срок
договора лизинга теперь увеличен до 15 лет, при этом авансовый платеж не
требуется. Первый платеж должен производиться через 12 месяцев после
передачи в лизинг. Второй платеж - через 18 месяцев. Эти условия действуют
не зависимо от региона для любого сельхоз-товаропроизводителя,
желающего получить отечественную технику через компанию. Новые
условия стали более доступными и льготными, поэтому заявок поступает
намного больше. За 9 месяцев 2015 года по заявкам
сельхозтоваропроизводителей Росагролизинг произвел закупку 15 320 ед.
техники на общую сумму 22,8 млрд. рублей. ОАО «Росагролизинг» работает
как напрямую с сельхозтоваропроизводителями, так и через своих
региональных операторов. В настоящее время компанией создана сеть из 200
компаний-операторов, которые работают во всех федеральных округах
России.
Если в первой половине 2015 года прирост суммы новых сделок на
рынке лизинга составил 235% к результату первого полугодия 2014 года, то в
прошедшем году аналогичный прирост к результату первого полугодия 2014
года едва достиг 3%. Объем нового бизнеса в первом полугодии 2017 года
составит более 430 млрд. рублей, или $ 18 млрд., а суммарный портфель
лизинговых компаний – 1320 млрд. рублей.
32
Глава 2. Анализ лизинговых операций банков
2.1 Характеристика ОАО «Эльбин»
Акционерный коммерческий банк «Эльбин» (ОАО) был основан в 1993
г. при содействии политика и бизнесмена Гамидова Гамида Мустафаевича
Приоритетные области работы банка включают кредитование и
расчетно-кассовое обслуживание населения и юридических лиц, а также
денежные переводы. АКБ «Эльбин» с 2011 года входит в список банков,
размещающих вклады с обязательным их страхованием. Банк имеет лицензии
на дилерскую деятельность, а также на проведение мультивалютных
платежей и прием депозитов.
АКБ «Эльбин» (ОАО) имеет филиалы во Владикавказе, Москве, а
также в Республике Дагестан.
Населению предлагаются следующие виды услуг: прием и отправка
денежных переводов, потребительское кредитование, открытие и
обслуживание счета, операции с пластиковыми картами. Отдельного
внимания заслуживает проект «Город», позволяющий оплачивать жилищно-
коммунальные услуги, телевидение, услуги поставщиков Интернета,
кредиты, детские сады, обучение.
Кроме того, банк предоставляет широкий спектр услуг предприятиям,
корпоративным клиентам и крупным финансовым организациям.
ОАО АКБ «Эльбин»:
- имеет право работать с Пенсионным фондом РФ и может привлекать
его средства в доверительное управление, в депозиты и накопления для
жилищного обеспечения военнослужащих;
- имеет право работать с негосударственными пенсионными фондами,
осуществляющими обязательное пенсионное страхование, и может
привлекать пенсионные накопления и накопления для жилищного
обеспечения военнослужащих;
33
- является участником БЭСП;
- имеет право открывать счета и вклады по закону 213-ФЗ от 21 июля
2014 г., т.е. организациям, имеющими стратегическое значение для
оборонно-промышленного комплекса и безопасности РФ;
- находится под прямым или косвенным контролем ЦБ или РФ; в
кредитную организацию назначены уполномоченные представители Банка
России.
В Дербенте работает 1 отделение банка АКБ «Эльбин».
ОАО АКБ «Эльбин» оказывает следующие услуги юридическим
лицам:
- Кредитование
- Финансирование инвестиционных проектов
- Финансирование экспортно-импортных операций
- Предоставление банковской гарантии
- Депозиты
- Начисление процентов на неснижаемый остаток по банковскому
счету
- Расчетно-кассовое обслуживание*
- Дистанционное банковское обслуживание
- Инкассация
- Валютный контроль
- Конверсионные операции
- Услуга по перечислению зарплаты на банковские карты сотрудников
организации
- Корпоративные карты
- Торговый и интернет-эквайринг
- Операции с драгоценными металлами (золото, серебро, платина,
палладий)
- Предоставление в аренду индивидуального банковского сейфа
(ячейки)
34
- Операции с ценными бумагами
- Услуги депозитария
- Реализация залогового имущества
В таблице 1 представлены доходы и расходы ОАО АКБ «ЭЛЬБИН» за
2013-2015 гг.
Таблица 1
Доходы и расходы ОАО АКБ «ЭЛЬБИН» 30 2013-2015 гг., в
млн.руб.
Наименование показателя
2013
г.
2014
г.
2015 г.
Темп
роста
2015/2
013 гг.,
в %
Чистый процентный доход
812,7
959,7
763,2
93,9
Чистый комиссионный доход
171,2
217,2
226,8
132,5
Чистый доход от операций с
финансовыми активами,
ценными бумагами и
иностранной валютой
20,0
94,2
68,6
343,0
Прочие операционные доходы
22,0
47,6
57,7
262,3
Операционный доход до
создания резервов
1025,9
1318,6
1197,3
116,7
Изменение резервов
-56,7
-290,8
-397,6
701,2
Операционные расходы
-466,4
-598,7
-538,8
115,5
Прибыль до налогообложения
502,8
429,2
283,9
56,5
Расход по налогам
-125,1
-118,0
-47,6
38,0
Прибыль после
налогообложения
377,6
311,2
236,3
62,6
На основание данных таблицы 1 можно сделать следующие выводы:
- темп роста операционного дохода до создания резервов,
заработанный Банком в 2015 году по отношению к 2013 году составил
116,7%, т.е. произошел прирост на 16,7%;
- темп роста чистых процентных доходов в 2015 году по отношению к
2013 году составил 93,9%, т.е. произошло снижение на 6,1%;
35
- темп роста чистых комиссионных доходов в 2015 году по отношению
к 2013 году составил 132,5%, т.е. произошел прирост на 32,5%.
Прибыль до налогообложения снизилась по сравнению с 2013 годом на
43,5% и составила 283,9 млн. руб. Прибыль после налогообложения
снизилась на 37,4% до 236,3 млн. руб.
Динамика прибыли до и после налогообложения имеет следующий вид.
Рисунок 5 Динамика прибыли до и после налогообложения, млн.
руб.
Сохранение существующего уровня доходности работы банка при
общей макроэкономической тенденции снижения доходности банковских
операций достигается за счет увеличения объемов операций, проводимых
банком.
2.2 Анализ лизинговой сделки и расчет лизинговых платежей
Участниками лизинговых отношений могут быть как юридические
лица, так и индивидуальные предприниматели. Однако в большинстве
502,8
429,2
283,9
377,6
311,2
236,3
0
100
200
300
400
500
600
2013год 2014год 2015год
Прибыль до налогообложения,
млн. руб.
Прибыль после
налогообложения, млн. руб.