79
отношений. Золото перестало непосредственно обмениваться на товары, не
устанавливаются золотые цены. Это значит, что оно перестало быть мировой
мерой стоимости, средством платежа и расчетов. Но, оставаясь
чрезвычайными международными деньгами, оно остается и обеспечением
международных кредитов, и воплощением мирового богатства. Кроме того,
участие золота в международных валютных отношениях опосредствуется
кредитными деньгами – национальными валютами. На мировых рынках
золота эти валюты размениваются на золото через сделки купли-продажи.
Во-вторых, де юре, золото перестало быть мировым средством
накоплений и сбережений. Избыток денег давно уже не переходит в золотые
накопления и сбережения, а их недостаток не пополняется из золотых
запасов. По сформировалась интересная тенденция: и центральные банки
государств, и МВФ, и частные тезавраторы продолжают накапливать золото
как страховой фонд. В качестве такового золото продолжает оставаться
наиболее надежным и ликвидным активом международных валютных
отношений. Более того, объемы золотых запасов страны показывают ее
кредитоспособность. Постоянным явлением стало хранение странами части
своих международных золотых резервов в международных организациях
(МВФ, Банке международных расчетов и пр.).
Создалась ситуация, которая ярко характеризует выводы многих
экономистов-теоретиков, что современное товарное производство не
выработало альтернативы золоту в функции накоплений, сбережений и
формирования резервов. Валютные и другие финансово-экономические
кризисы сопровождаются «бегством» от неустойчивых валют к золоту в
форме «золотых лихорадок». Глобальный финансовый кризис 2008–2009 гг.
привел к очередному «всплеску» цен на золото. В 2012 г. они превышали
1600 долл. за унцию. Поэтому вопреки юридической демонетизации золота
оно продолжает играть важную роль в международных валютных
отношениях.
80
В последнее время спрос на золото начал расти, а предложение,
наоборот, падать. Выросла и среднегодовая цена на золото. Связано это все,
несомненно, с кризисом. Люди боятся потерять свои сбережения и начали
активно инвестировать их в золото.
История мировой цивилизации показывает, что эволюция
национальных и мировых денежных систем, в том числе развитие и
формирование валютной политики тесно связаны с процессами,
происходящими не только в кредитно-финансовой сфере, но и с процессами,
характеризующими экономику, развитие научно-технического прогресса,
состояние промышленного производства. И в этих процессах важную роль
играло и играет золото - на первых этапах в качестве мировых денег,
платежного средства и средства обращения. В настоящее время оно является
товаром, но товаром специфическим, пользующимся постоянным и
устойчивым спросом при неизменном повышении цены драгоценного
металла.
Во всем мире вот уже почти 15 последних лет наблюдается «золотой
бум», а общие объемы мировой добычи драгоценного металла из года в год
возрастают. С высокой степенью эффективности функционируют мировые
рынки золота в Великобритании, Швейцарии и США. Развиваются
международные и региональные рынки золота. В России же происходит спад
производства золота. В связи с ухудшением положения в
золотопромышленности, отсутствием ее финансирования, действующей,
ранее установленной системы движения золота и ценообразования, которая
не соответствует требованиям цивилизованных рыночных отношений,
жесткой налоговой политики, проблемы, связанные с драгоценным
металлом, находятся в центре внимания государственных органов,
коммерческих банков, финансово - промышленных структур и компаний.
В отношении формирования российского рынка золота, который
должен быть обеспечен в качестве ориентиров аналитическими данными
тенденций развития западных рынков золота.
81
В результате проведенного исследования было установлено, что
современные особенности мирового рынка золота заключаются в
следующем:
1. золото - это мировой резервный финансовый актив;
2. золото - это товар, имеющий свою цену;
3. золото - это средство инвестирования в периоды
экономического спада;
4. сущностью мирового рынка золота является совокупность его
участников.
Мы предлагаем следующие выводы к исследованию современного
состояния и динамики развития мирового рынка золота:
1. основным источником предложения золота являются его
производители;
2. крупнейшими золотодобывающими державами являются Китай,
Австралия, США, ЮАР, Канада и Россия;
3. к наиболее существенному фактору, влияющим на цену золота
относятся применяемые правительством США меры
монетарного стимулирования экономики страны;
4. в России еще не завершилась стадия развития рынка золота.
На наш взгляд, перспективы развития мирового рынка золота
следующие:
1. рассматривая современные тенденции снижения котировок
золота, можно предположить увеличение спроса;
2. в случае изменения экономической ситуации в США возможно
рекордное увеличение цены золота.
Так как Российская Федерация является активным участником
мирового рынка драгоценных металлов, то все вышеназванные особенности
влияния мирового рынка на национальную экономику присущи и нашему
государству. Рынок драгоценных металлов является важным фактором как
социального, так и экономического развития страны. Объемы производства и
82
добычи
драгоценных металлов в Российской Федерации находятся на
достаточном уровне, и при этом наблюдается тенденция роста. Также
сохраняется способность поддержания на требуемом уровне потребности в
наращивании золотых резервов государства, но при этом данная отрасль все
же нуждается в модернизации. При этом, рынок драгоценных металлов в
России развит относительно слабо в сравнении с Западом. Это касается
уровня доходов и финансовой грамотности населения, степени развития
институтов, инфраструктуры и законодательства.
Для России свойственно:
1. Несовершенство нормативно-правовой базы;
2. Налог на добавленную стоимость на слитки;
3. Ограниченное использование металлических счетов;
4. Отсутствие окончательно сформированной рыночной
инфраструктуры и биржевого оборота металлов;
5. Сохранение повышенной экспортной ориентации рынка на фоне
ограниченного внутреннего спроса.
Также для России на текущий момент наиболее актуальной является
проблема становления внутреннего рынка драгоценных металлов в целом, и
формирование его отдельных элементов. Данный факт объясняется тем, что в
России отсутствуют серьзные рыночные традиции обращения золота, а
также относительной молодостью формирующегося рынка драгоценных
металлов России.
На основании анализа, можно выделить следующие тенденции рынка
драгоценных металлов в России:
Российская золотодобывающая промышленность постепенно
адаптируется к условиям рыночной экономики, что выражается в
наращивании объемов производства золота как в целом по стране, так и в
отдельных ее субъектах;
Продолжается либерализация регулирования операций с участием
золота. Однако стоит отметить, что в целом данные тенденции оказывают
83
слабое
влияние на развитие золотого рынка, так как имеется ряд нерешенных
проблем, основными из которых являются:
1. выработка крупных месторождений золота;
2. практически полное прекращение геологоразведочных работ;
3. устаревание основных фондов крупных предприятий по добыче
золота;
4. недостаточный уровень разработки программ и концепций развития
рынка драгоценных металлов в целом, а также в отдельных регионах страны.
Таким образом, рынок драгоценных металлов в России является
закрытым рынком с ограниченным обращением и привилегированным
положением государства в качестве основного покупателя, со значительными
объемами государственных заказов, которые размещаются на приоритетной
основе, характеризуемый неразвитой инфраструктурой, низким спросом,
низким уровнем стимулирования рыночных участников со стороны
правительства и непредсказуемыми условиями ведения хозяйственной
деятельности.
Усиление позиций России на мировом рынке золота является
возможным при осуществлении следующих мер:
1. расширение масштабов осуществления операций с золотом
российскими коммерческими банками;
2. выход на мировой рынок наиболее крупных предприятий по
производству золота;
3. создание программ совместных действий коммерческих банков и
производителей золота для того, чтобы экспортные поставки золота из
России не носили временный характер, а осуществлялись согласно стратегии
развития бизнеса в данной отрасли;
4. формирование финансово-промышленных групп, основными
целями которых являются координация научных исследований и разработок
в области создания передовых технологий по разведке и золотодобыче,
укрепление связей с иностранными предприятиями аналогичного профиля,
84
распространение и обобщение передового опыта, организация научно
технических разработок, внедрение передовых технологий производства,
сотрудничество с организациями, которые производят оборудование и
комплектующие для нужд золотодобывающих предприятий, включение во
внешнеэкономические связи, создание совместных предприятий.
Осуществление данных мероприятий будет способствовать
совершенствованию организации и функционирования национального рынка
золота и усилению позиций России на мировом рынке драгоценных
металлов.
Подводя итог исследованию, касающемуся современных тенденций
мирового рынка золота, несмотря на многие труды ученых-экономистов, этот
вопрос является весьма актуальным, т.к. ситуация на мировом золотом рынке
постоянно изменяется и зависит от общемирового экономического
положения.
85
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. От 01.10.2019)
«О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»// «Собрание
законодательства РФ», 15.07.2002, N 28, ст. 2790
2. Федеральный закон от 26.03.1998 N 41-ФЗ (ред. от 02.08.2019) «О
драгоценных металлах и драгоценных камнях» (с изм. и доп., вступ. в силу с
30.10.2015)//»Собрание законодательства РФ», 30.03.1998, N 13, ст. 1463
3. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 03.07.2016) «О
банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с
26.07.2019)//»Собрание законодательства РФ», 05.02.1996, N 6, ст. 492
4. Постановление Правительства РФ от 30.04.1992 N 279 (ред. от
30.06.1997) «О расчетных и отпускных ценах на драгоценные металлы,
алмазы и драгоценные камни»//»Бизнес МН», N 18, 1992
5. Постановление Правительства РФ от 15.05.1999 N 537 «О
порядке согласования вопроса о создании государственного фонда
драгоценных металлов и драгоценных камней субъекта Российской
Федерации»//»Собрание законодательства РФ», 24.05.1999, N 21, ст. 2628
6. Постановление Правительства РФ от 12.12.2007 N 867 (ред. от
14.02.2009) «О выдаче кредитным организациям генеральных лицензий на
экспорт аффинированных золота и серебра в виде слитков»//»Собрание
законодательства РФ», 17.12.2007, N 51, ст. 6379
7. Приказ Банка России от 01.11.1996 N 02-400 (ред. от 11.04.2000)
«О введении в действие Положения «О совершении кредитными
организациями операций с драгоценными металлами на территории
Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с
драгоценными металлами» (вместе с «Положением ...», утв. Банком России
01.11.1996 N 50)//»Банковский бюллетень», N 48, 1996
8. Указание Банка России от 01.07.2009 N 2255-У (ред. от
13.11.2012) «О правилах учета и хранения слитков драгоценных металлов в
кредитных организациях на территории Российской Федерации»
86
(Зарегистрировано в Минюсте России 07.08.2009 N 14502)//»Вестник Банка
России», N 50, 19.08.2009.
9. Банки и банковское дело: учебник для бакалавров / под ред. В. А.
Боровковой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2014. - 623
с.
10. Банковское дело: учебник дли бакалавров / А. М. Тавасиев. - М.:
Издательство Юрайт, 2015. - 647 с.
11. Банковское право : краткий курс лекций / Т. Б. Замотаева. С. В.
Мартышкин, Ю. С. Поваров; под общ. ред. Т. Б. Замотаевой. - 2-е изд.,
перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2013. - 221 с.
12. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г. Н. Белоглазовой: учебник для
Д34 бакалавров. - М.: Издательство Юрайт, 2018. - 620 с.
13. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Н. П. Белотелова, Ж. С.
Белотелова. - 4-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0»,
2013. - 400 с.
14. Донецкова О.Ю., Помогаева Е.А. Банкострахование. Учебное
пособие. - М.: Директ-Медиа, 2013. – 620 с.
15. Константинов, И.Л. Материаловедение драгоценных металлов и
их сплавов: конспект лекций /И.Л. Константинов. – Красноярск: СФУ, 2011.–
148 с.
16. Международная торговля товарами и услугами: учебник для
бакалавриата и магистратуры / Г. В. Кузнецова, Г. В. Подбиралина. - М.:
Издательство Юрайт, 2015. - 571 с.
17. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения.
Учебник и практикум: учебник для бакалавров / В. А. Антонов. - М.:
Издательство Юрайт, 2014. - 548 с.
18. Финансовые рынки и институты: учебник и практикум для
прикладного бакалавриата / М. Н. Михайленко; под ред. А. Н. Жилкиной. -
М.: Издательство Юрайт, 2015. - 303 с.