72
В
ту
то
заключении
до
за
проведенного
до
их
исследования
их
от
необходимо
до
ту
отметить,
их
их
что
то
за
мировой
за
из
рынок
от
ну
драгоценных
то
те
металлов
не
то
представляет
за
же
собой
от
до
совокупность
на
за
международных
ту
за
и
то
за
внутренних
на
то
рынков,
их
по
глобальную
из
их
структуру
по
то
круглосуточной
на
за
торговли
до
то
физическим
за
от
металлом,
он
те
практически
он
от
без
то
за
участия
не
те
государственного
он
от
регулирования.
от
те
Он
по
во
охватывает
не
но
всю
на
ну
систему
во
ту
циркуляции
от
от
драгоценных
то
за
металлов
до
на
в
из
за
глобальном
ну
до
масштабе
же
до
—
за
ту
производство,
за
на
распределение,
ну
по
потребление.
В
ту
на
первой
то
же
главе
те
на
дипломной
же
по
работы
по
за
нами
во
он
рассмотреть
за
от
рынок
же
те
драгоценных
то
то
металлов
их
же
как
то
от
составляющую
ну
не
рынка,
за
не
а
от
от
также
на
на
определены
ту
их
основные
из
те
факторы,
во
из
влияющие
во
от
на
от
за
цены
он
за
драгоценных
за
их
металлов.
за
то
Кроме
то
не
того,
ну
от
рассмотрено
от
за
развитие
от
ну
рынка
ту
во
драгоценных
по
на
металлов.
Во
не
то
второй
до
ту
главе
за
их
дипломной
то
за
работы
ну
от
проанализировано
от
же
современное
те
за
состояние
до
по
глобального
их
то
рынка
от
их
драгоценных
то
те
металлов,
ту
во
а
же
по
также
на
во
дан
же
их
анализ
по
от
спросу
на
ту
и
до
же
предложениию
то
на
на
за
то
мировом
ту
за
рынке
он
ту
драгоценных
от
но
металлов,
не
то
определено
из
то
состояние
от
не
рынка
ну
из
драгметаллов
во
по
в
во
он
России.
В
во
их
третье
те
от
главе
же
же
дипломной
из
до
работы
ну
из
рассмотрены
за
же
перспективы
но
на
развития
за
их
рынка
ту
же
драгоценных
от
за
металлов,
те
до
а
за
ту
также
не
из
определены
по
их
проблемы
то
их
развития
же
же
рынка
во
от
драгоценных
за
ну
металлов
до
ту
и
то
до
указаны
от
те
пути
ту
во
их
во
же
разрешения.
Важно
то
их
отметить,
на
во
что
он
до
драгоценные
их
ну
металлы
на
от
представляют
во
до
собой
те
ту
не
на
их
просто
ну
то
материал,
за
ну
используемый
ту
во
в
не
за
ювелирной
ту
ну
промышленности,
то
ту
электронике,
их
же
стоматологии
за
за
и
за
за
ряде
во
по
других
ту
по
отраслей,
их
ну
драгоценные
по
за
металлы
от
их
—
их
же
это
не
из
специфический
от
за
финансовый
те
ну
инструмент,
не
на
являющийся
ну
по
объектом
по
за
вложения
то
до
средств,
то
за
как
то
за
в
от
по
целях
те
за
накопления,
ту
за
так
до
по
и
не
ту
в
из
за
спекулятивных
за
же
целях.
Рынки
их
их
драгоценных
ну
по
металлов
их
их
—
не
из
это
но
то
специальные
по
во
центры
он
не
торговли
же
их
драгоценными
ну
то
металлами,
же
же
где
за
во
осуществляется
же
во
их
он
ну
регулярная
на
их
купля-продажа
ну
за
по
то
ту
рыночной
за
от
цене
ту
не
в
же
на
целях
ту
до
промышленно-бытового
ну
не
потребления,
те
по
частной
до
ну
тезаврации,
ну
за
инвестиций,
от
их
страхования
во
от
риска,
те
по
спекуляции,
те
те
приобретения
то
их
необходимой
из
то
валюты
по
те
для
за
за
международных
то
за
расчетов.
за
не
Во
за
на
всем
во
ту
мире
за
во
рынки
не
за
драгоценных
не
из
металлов
те
то
строго
те
по
регулируемые.
же
то
В
по
за
России
за
ну
рынок
во
он
драгоценных
то
73
их
металлов
по
ну
регламентируется
ту
во
Федеральными
за
по
законами
то
до
и
же
за
соответствующими
то
от
нормативными
за
по
актами.
те
их
Спрос
их
же
на
от
до
рынке
их
он
драгоценных
ну
от
металлов
то
за
формируют
ту
по
промышленные
ну
же
потребители
ту
ту
с
те
до
одной
их
по
стороны,
по
во
и
от
их
инвесторы,
из
от
накапливающие
за
те
драгоценные
во
за
металлы
их
не
в
их
ту
качестве
их
во
резервов,
по
их
сокровищ
те
не
—
их
но
с
по
ну
другой.
Спрос
ту
от
на
на
их
драгоценные
не
ну
металлы
за
за
в
те
же
мире
ту
то
из
по
те
года
но
на
в
от
за
год
их
не
растет,
их
за
поэтому
он
по
многие
до
во
мировые
по
он
производители
же
до
драгоценных
то
их
металлов
за
же
усиленными
во
из
темпами
те
их
ведут
на
их
геологоразведочные
их
их
работы.
их
за
Ведущие
по
те
мировые
за
те
компании
ту
но
вкладывают
за
до
средства
то
во
в
за
их
научно-исследовательские
их
до
работы,
их
он
стремясь
до
за
получить
их
за
практические
то
из
результаты,
во
от
выстраивают
по
за
прогнозы.
Так,
ну
но
агентство
до
на
прогнозирования
то
на
экономики
по
за
(АПЭ)
до
от
предполагает
их
до
довольно
то
их
выраженные
то
по
изменения
от
от
стоимости
от
за
золота
он
не
на
их
по
протяжении
до
же
всего
за
те
года.
за
ну
Причем
их
по
5
за
из
месяцев
же
ту
в
ту
их
2019
во
от
году
он
те
будет
из
за
наблюдаться
за
то
падение
за
за
цены,
до
за
а
за
то
к
за
из
декабрю
их
то
стоимость
не
от
почти
ту
на
вернется
на
во
к
за
от
январской,
он
за
хотя
от
во
будет
не
из
несколько
до
то
меньше.
ну
за
Максимальный
на
от
месячный
по
то
прирост
от
их
стоимости
на
во
прогнозируется
во
во
АПЭ
на
до
в
же
то
июне
их
же
2019
их
от
года
но
ну
в
по
от
размере
до
от
5,3%.
до
то
За
то
от
унцию
их
ту
по
во
же
мнению
во
то
АПЭ
те
ту
в
те
но
этот
ну
по
период
же
то
будет
до
ту
полагаться
то
ну
1519$.
их
из
Это
то
их
самая
ну
не
высокая
их
те
стоимость
из
во
в
на
на
году.
он
во
В
то
же
августе
ну
за
случится
их
то
максимальное
их
ну
падение
их
не
стоимости
от
за
—
от
ту
за
на
то
месяц
то
от
минус
же
не
6,2%,
ту
ту
причем
за
из
в
их
те
июле
ну
во
тоже
по
до
будет
же
он
отрицательная
по
во
динамика,
за
их
поэтому
он
ну
цена
во
за
тройской
по
до
унции
от
он
установится
те
их
в
ну
те
1400
ну
до
долларов.
те
не
Минимум
же
на
годовой
до
от
стоимости
ту
ту
АПЭ
их
от
прогнозирует
за
из
в
он
по
ноябре,
по
за
после
он
то
очередного
ну
же
падения
те
до
цены
их
не
на
на
по
3,2%.
из
от
После
на
от
минимальной
по
же
цены
от
то
в
во
во
размере
по
за
1320$
от
их
за
от
от
унцию
их
ну
стоимость
от
же
вырастет
он
то
на
же
на
2%,
за
ну
поэтому
ну
от
в
то
во
декабре
из
от
ожидается
от
от
курс
за
по
на
во
не
золото
до
во
1346
то
те
долларов.
Рынок
за
их
металлов
за
он
платиновой
за
то
группы
на
же
по
во
во
части
их
от
динамики
ту
ну
цен
их
за
на
ту
за
палладий
до
те
показывает
ну
от
лучшую
те
во
тенденцию
до
на
по
за
ну
сравнению
от
не
со
от
за
всеми
на
те
другими
он
ну
металлами.
он
их
Среднегодовая
во
их
стоимость
за
по
платины
от
за
в
те
от
2018
ну
по
году
их
от
оценивается
из
на
на
ну
ну
уровне
он
ну
882
на
на
долларов
ну
из
за
то
ту
унцию,
за
по
в
во
из
2019
то
от
году
до
их
—
за
на
на
их
за
уровне
на
за
875
во
на
долларов
за
от
за
то
ну
унцию.
ну
за
Среднегодовая
по
до
стоимость
по
от
палладия
ну
ту
в
до
по
2018
ту
от
году
он
на
находится
же
их
на
не
ну
уровне
не
он
993
он
ту
долларов
из
их
за
по
во
унцию,
за
же
в
на
же
2019-м
ту
он
—
от
за
на
ту
до
уровне
за
ту
1
от
ну
025
то
но
долларов
за
за
за
до
их
унцию.
74
В
то
ну
настоящее
на
те
время
их
на
ведется
за
ну
обсуждение
но
же
вопроса
до
ну
об
от
во
отмене
те
по
НДС
ну
же
на
по
до
покупку-продажу
то
их
золотых
по
же
слитков
те
на
на
то
во
территории
за
от
Российской
ну
то
Федерации.
же
ту
Растет
ту
ту
вероятность
во
во
принятия
то
на
в
до
от
2019
то
за
году
от
по
положительного
те
то
для
от
то
отрасли
ну
не
решения.
за
от
Таким
от
те
образом,
не
ту
на
ту
за
фоне
но
до
возможного
их
из
повышения
во
во
ставки
от
их
ФРС
же
ну
после
на
ту
отмены
за
не
данного
до
но
налога
те
он
привлекательность
ту
он
золота
ну
же
могла
по
те
бы
на
же
вырасти
же
за
для
те
же
осуществления
по
он
вложений
до
на
финансовых
за
ну
средств.
по
то
Кроме
те
за
того,
за
ту
такое
до
же
решение
от
во
стало
ну
за
бы
не
до
одним
за
же
из
на
ну
основных
ну
от
возможных
за
то
факторов
из
те
возвращения
во
те
капитала
за
то
на
за
из
российскую
же
за
территорию
за
за
в
на
же
виде
то
за
золотых
не
за
слитков.
На
во
из
позитивный
ну
за
тренд
те
не
рынка
то
из
драгоценных
ту
от
металлов
их
их
в
во
же
сегменте
те
по
палладия
то
за
обращают
их
то
внимание
от
от
и
за
по
российские
их
ту
промышленники.
те
ну
По
ну
во
данным
их
то
крупнейшего
во
то
в
по
он
России
во
те
производителя
на
ну
металлов
то
по
платиновой
на
их
группы,
те
ну
планируется
ту
то
расширить
ту
ту
производство
но
ну
платиноидов
во
от
на
то
те
четверть
во
их
в
от
по
течение
из
от
последующих
за
за
пяти
их
за
лет
то
во
в
их
по
связи
же
их
с
те
их
запуском
на
по
новых
ну
то
проектов.
от
за
Совместный
же
по
проект
до
ту
российских
во
на
компаний
их
не
в
до
за
палладиевом
то
от
сегменте
же
же
может
же
по
стать
от
но
лидером
за
от
в
ту
их
мире
за
по
по
на
он
предложению
за
до
платиноидов.
Таким
до
по
образом,
за
же
в
за
то
заключении
за
за
стоит
ну
во
отметить,
от
их
что
то
ту
в
за
за
целом,
от
из
современные
от
те
тенденции
ну
во
рынка
во
ту
драгоценных
же
за
металлов
их
то
можно
ту
их
сформулировать
от
их
следующим
за
их
образом:
за
из
инвестиционная
по
он
привлекательность
от
то
драгоценных
ну
от
металлов
за
по
растет
то
не
за
по
по
счет
за
за
наличия
же
их
положительной
во
за
динамики
по
из
цен;
за
то
драгоценные
из
то
металлы
за
их
в
из
от
своей
их
же
перспективе
до
по
не
он
же
имеют
во
за
склонности
до
от
к
по
во
полному
за
их
обесцениванию,
за
во
в
ту
из
отличие
по
ту
от
он
за
валюты;
за
за
«ведущей
по
за
четверкой»
то
до
рынка
те
же
драгоценных
за
их
металлов
до
по
являются
же
из
золото,
то
ту
серебро,
он
их
платина
не
за
и
то
во
палладий;
от
во
золото
не
от
-
во
то
лидер
из
те
рынка
до
же
драгоценных
то
то
металлов,
по
во
невзирая
те
из
на
за
ту
последние
от
ту
неутешительные
их
от
котировки,
за
те
все
же
на
же
от
ну
сохраняет
он
от
свои
от
же
позиции
ту
не
и
не
же
не
за
на
теряет
от
их
инвестиционной
от
ту
привлекательности;
ну
он
серебро
ну
из
обладает
из
до
высокой
за
их
волатильностью,
по
то
что
во
ту
обуславливает
во
во
наличие
из
же
существенной
по
во
разницы
не
то
между
их
их
верхними
до
во
и
за
ту
нижними
ту
те
ценовыми
то
то
пределами
от
ту
его
их
ту
стоимости;
их
ту
и
за
по
наконец,
ту
те
платина
их
за
и
их
их
палладий
он
от
относятся
за
то
к
же
во
металлам
ну
ту
промышленного
от
то
значения,
их
от
этот
то
их
сектор
от
их
характеризуют
то
на
относительно
за
во
низкие
во
за
темпы
за
не
роста
ну
то
и
за
не
значительная
от
во
перспективность
их
из
средне-
он
от
и
по
же
долгосрочных
ту
их
инвестиций.
75
СПИСОК
он
на
ИСПОЛЬЗОВАННЫХ
за
ту
ИСТОЧНИКОВ
Нормативная
то
то
правовая
на
за
литература
1. «Конституция
те
по
Российской
на
по
Федерации»
их
то
(принята
до
то
всенародным
то
то
голосованием
он
их
12.12.1993)
за
те
(с
за
их
учетом
их
за
поправок,
на
не
внесенных
от
ну
Законами
за
из
РФ
не
во
о
за
не
поправках
за
ту
к
по
за
Конституции
на
до
РФ
за
же
от
но
во
30.12.2008
до
ту
№
их
за
6-ФКЗ,
же
же
от
за
по
30.12.2008
их
ну
№
то
ну
7-ФКЗ,
из
во
от
те
от
05.02.2014
во
за
№
за
их
2-ФКЗ,
за
на
от
на
же
21.07.2014
ну
те
№
их
во
11-ФКЗ)
от
их
//
же
то
Собрание
же
от
законодательства
же
то
РФ,
из
до
04.08.2014,
их
во
№
то
до
31,
их
до
ст.
от
не
4398.
2. Федеральный
от
по
закон
на
во
Российской
ну
за
Федерации
он
за
от
во
от
26.03.1998
за
во
№
от
те
41-ФЗ
те
за
«О
их
во
драгоценных
из
за
металлах
до
то
и
ну
не
драгоценных
за
до
камнях»
на
не
//
ну
ту
«Российская
то
те
газета»,
за
за
№
во
ту
67,
на
то
07.04.1998.
Учебная
до
за
и
за
то
монографическая
их
их
литература
3. Абалов,
же
ну
А.
от
от
Э.
за
их
Международный
из
их
рынок
по
ту
драгоценных
по
ну
металлов:
же
за
основные
ну
ну
принципы
до
от
функционирования
ту
во
/
он
их
А.Э.
их
то
Абалов.
не
до
-
ну
те
М.:
за
от
ДНК,
из
на
2016.
во
по
-
от
во
160
на
ту
c.
4. Алексеев,
ту
их
И.
по
от
С.
по
из
Основы
за
от
производства
за
их
драгоценных
на
те
металлов,
на
их
алмазов
за
не
и
их
те
ювелирных
ну
во
украшений
ну
ну
/
на
не
И.С.
ну
же
Алексеев.
же
ну
-
он
во
М.:
во
от
КноРус,
не
за
2015.
же
то
-
до
по
600
по
во
c.
5. Андреева,
их
от
В.И.
во
на
Делопроизводство.
во
за
Требования
от
не
к
то
на
документообороту
до
по
фирмы
ту
во
(на
не
он
основе
на
за
ГОСТов
от
их
РФ)
на
их
/
за
за
В.И.
то
до
Андреева.
то
их
-
не
то
М.:
от
по
Бизнес-школа
те
ну
Интел-
Синтез;
ту
те
Издание
за
по
2-е,
до
до
перераб.
ту
за
и
из
их
доп.,
их
ну
2016.
за
он
-
во
их
222
то
за
c.
6. Борисович,
не
от
В.Т.
он
во
Организация
он
до
торговли
же
их
драгоценными
те
за
металлами.
же
ту
Прикладное
за
во
пособие
же
во
/
за
за
В.Т.
на
их
Борисович.
не
во
-
то
от
М.:
те
их
ИНФРА-М,
до
не
2015.
же
он
-
по
же
190
до
ну
c.
7. Гараев
до
по
Э.А.
же
во
Анализ
ну
их
и
их
во
прогноз
то
их
добычи
на
по
золота
их
те
в
на
по
РФ/
по
то
XXIV
за
то
Междун.
за
за
научный
за
за
симпозиум
за
из
«Неделя
их
за
горняка
из
за
-
за
во
2016»
из
он
/Горный
из
по
Институт
от
за
НИТУ
их
по
-
МИСиС»,
же
из
январь,
по
то
2016.
за
за
-
не
он
С.
от
то
34.
8. Журавлев,
по
на
В.А.
на
во
Лекции
за
по
по
то
до
квантовой
за
во
теории
из
ту
металлов
то
на
/
ту
во
В.А.
ту
от
Журавлев.
ну
ту
-
до
не
М.:
ну
их
[не
не
до
указано],
от
из
2016.
их
ту
-
не
от
292
от
во
c.
76
9. Иода
же
не
Е.
не
их
В.,
по
на
Мешкова
от
за
Л.
ну
от
Л.,
за
из
Болотина
на
ту
Е.
на
не
Н.
за
их
Классификация
он
ту
банковских
во
от
рисков
до
по
и
не
их
их
за
от
оптимизация.
то
ну
—
он
их
Тамбов:
то
из
Изд-во
не
ту
ТГТУ,
от
за
2012.
не
их
—
по
то
120
от
до
с.
10. Как
во
то
продать
во
ну
ваш
за
из
товар
то
их
на
ну
ну
внешнем
из
то
рынке:
не
то
Справочник
же
за
/
он
до
ред.
на
за
Ю.А.
же
до
Савинов.
за
за
-
за
за
М.:
ну
их
Мысль,
по
на
2015.
те
по
-
за
за
364
за
он
c.
11. Косов
во
от
Ю.В.
от
то
Мировая
за
на
политика
то
те
и
во
то
международные
до
их
отношения
до
ну
/
на
то
Ю.В.
ну
ту
Косов.
за
то
–
во
те
2015.
ту
за
–
до
же
136
их
то
с.
12. Ливенцев
ну
на
Н.Н.
за
не
Мировая
от
во
экономика
ту
то
и
на
ту
международные
то
на
экономические
из
их
отношения
их
их
/
из
ну
Под
за
их
ред.
от
то
А.С.
то
же
Булатова.
за
ну
–
из
то
М.:
не
до
Магистр,
по
те
2016.
то
за
–
на
не
88
их
он
с.
13. Мальцев
ту
но
Д.М.
во
же
Фондовые
на
те
рынки
то
от
и
от
до
фондовые
ну
за
операции:
до
их
Учебное
по
те
пособие
за
из
/
ну
во
Д.М.
то
до
Мальцев,
те
ну
А.А.
до
на
Голубев.
то
во
–
во
во
СПб.:
из
он
СПбГУ
на
от
ИТМО,
их
во
2015.
во
ту
–
за
же
100
за
ту
с.
14. Сливоцки
по
из
Как
он
их
расти,
на
но
когда
то
не
рынки
ну
за
не
ну
от
растут
из
от
/
те
ну
Сливоцки,
по
за
Вайз
ту
из
Адриан;
от
за
,
за
их
Ричард.
на
во
-
те
на
М.:
за
то
Эксмо,
от
их
2016.
от
то
-
их
по
256
за
их
c.
15. Шалашов,
ну
на
В.П.
от
ту
Валютные
ну
их
расчеты
по
то
и
во
ту
бухгалтерский
на
до
учет
то
на
валютных
ну
ну
операций
те
из
в
ту
за
РФ
за
во
/
во
же
В.П.
во
за
Шалашов,
же
то
Н.Т.
во
ту
Шалашова.
за
из
-
по
за
М.:
их
по
Интел-Синтез;
за
то
Издание
же
те
3-е,
во
до
перераб.
за
за
и
во
на
доп.,
их
ну
2016.
из
за
-
за
по
640
во
до
c.
Периодические
ну
по
издания
16. Борисович
то
их
В.Т.,
на
же
Маджидов
их
те
Б.С.,
он
их
Гараев
то
по
Э.А.
за
от
Анализ
по
то
производства
по
за
золота
то
за
лидерами
то
на
современного
их
ту
рынка.//
ну
во
Разведка
на
то
и
но
за
охрана
за
за
недр.
от
их
-
за
их
М.:
ту
за
ФГУП
от
на
«ВИМС».
не
то
-
ту
от
2016.
за
за
-
до
ту
№4.
же
по
-
за
их
С.59-63.
17. Гараев
за
за
Э.
он
от
А.
то
ну
Оценка
во
на
риска
за
их
золотодобывающего
на
то
предприятия
по
от
на
по
за
основе
во
то
нечеткой
за
до
логики.//
во
то
Экономика
те
же
и
ну
во
предпринимательство.
их
от
-
от
их
№3
но
за
(ч.
ту
за
1),
до
те
2016.
на
от
-
то
до
С.857-861.
18. Гараев
за
он
Э.А.
во
во
Анализ
их
за
предложения
те
за
золота
то
на
на
во
за
российском
ну
до
рынке
от
из
драгметаллов
во
по
//
от
за
XII
те
их
Международная
их
же
научно-практическая
их
те
конференция
из
на
«Новые
во
за
идеи
он
не
в
он
же
науках
ну
по
о
же
от
Земле»,
их
за
08-10
за
по
апреля
от
их
2015
за
по
г.
за
те
/
ну
то
Российский
же
их
государств.
от
он
геологоразведоч.
за
от
ун-т
из
на
:
ну
те
матер.
за
по
конф.
то
ну
-
то
от
Т.
до
их
2.
их
во
—
до
за
М.:
но
ту
МГРИ-РГГРУ,
не
на
2015.
ну
за
—
за
ту
С.23.