55
году объем экспорта из страны был значительно ниже – всего 2 тонны,
вместо 17,2 в 2015 году и 64,5 в 2014 году.
При этом, хочу заметить, что в денежном выражении объем экспорта
платины даже возрос с 35,5 до 50,8 млн.долларов. Не имея на руках
деклараций сложно точно указать причину этого, но, однако в качестве
предположения можно сказать о том, что страна экспортировала платину в
виде концентрата и указывала по весу продукции, а не по весу самой
платины. В 2016 году ситуация изменилась, и страна указала платину по ее
весу. В связи с этим в данном исследовании приведены кроме натуральных,
еще и денежные показатели импорта и экспорта МПГ.
Глобальное предложение золота представляет собой комбинацию
рекуперации лома, предложения Центрального банка и добытого золота, из
которых более половины предложения приходится на добытое
золото. Азиатско-Тихоокеанский регион выступает в качестве основного
производителя, а также потребителя золота со значительным потреблением в
странах Юго-Восточной Азии, таких как Китай и Индия. Кроме того,
высокие темпы роста в этих странах с формирующейся рыночной
экономикой в сочетании с ростом располагаемых доходов населения
являются основным драйвером развития рынка драгоценных металлов.
Недавние военные события и восстания в странах Ближнего Востока,
таких как Сирия, Египет, Ливия привели к значительному увеличению
инвестиций в слитки (золотые слитки). Это привело к перепродаже золота,
что в свою очередь привело к росту цен на золото во всем мире.
Ожидается, что повышение цен на чеканку драгоценных металлов,
таких как золото, будет одним из основных факторов, определяющих рынок,
поскольку все больше и больше потребителей покупают золото в качестве
средства долгосрочных инвестиций.
На региональном уровне Мексика, Китай и Перу являются основными
производителями драгоценных металлов по объему. С другой стороны,
56
Китай, Россия и Австралия являются лидерами по стоимости. Китай является
крупным производителем золота, на его долю приходится более 10%
мирового производства. Рынок золота стимулируется увеличением покупок в
центральных банках в 2018 году, особенно в центральных банках России и
Китая. Палладий, с другой стороны, в основном производится в
России. Южная Африка является ведущим производителем платины и родия,
на долю которых приходится более трех пятых их мирового
производства. Согласно прогнозам, мировые поставки платины в 2019 году
увеличатся на 1% в связи с увеличением добычи на шахтах в Южной Африке
и Соединенных Штатах. По оценкам, производство драгоценного металла
увеличится на 12% в Северной Америке и на 1% в Южной Африке.
Однако технические проблемы и снижение рудных марок этого
металла, как ожидается, будут препятствовать росту рынка. Ожидается, что в
будущем рост рынка будет происходить за счет Азиатско-Тихоокеанского
региона с растущей промышленной деятельностью в странах с
формирующейся рыночной экономикой, таких как Индия и Китай. Эти
факторы, как ожидается, предоставят новые возможности для роста рынка
драгоценных металлов.
2.3. Анализ развития рынка драгоценных металлов в РФ
Мировой рынок драгоценных металлов является неотъемлемой частью
мирового финансового рынка, что определяет его устойчивость. В основном
это связано с историческими особенностями развития финансового рынка,
где формирование было связано с оборотом драгоценных металлов. Мировой
рынок по-прежнему обладает высоким потенциалом роста, что особенно
актуально для России, которая обладает высоким природным потенциалом,
передовыми технологиями добычи и производства металлов. Это создает
конкурентное преимущество на мировом рынке. Ключевыми игроками
данного финансового сегмента являются коммерческие банки, которые
57
используют ресурсы рынка драгоценных металлов для диверсификации
своих рисков. Это обеспечивает стабильность и устойчивость банковского
сегмента. Это позволило установить роль рынка драгоценных металлов как
части финансового рынка, что заложило основу финансовой архитектоники и
обеспечило стабильность финансового рынка.
Оценивая сегодня внутренний рынок драгоценных металлов и
драгоценных камней России, иностранные эксперты отмечают значительное
отставание от зарубежных, и особенно мировых рынков. Возможности,
которыми располагает Россия, как один из мировых лидеров по добыче
драгоценных металлов и камней, в настоящее время используются крайне
мало: национальный рынок не развит, экспорт имеет ярко выраженную
сырьевую направленность. Производственные мощности перерабатывающих
предприятий используются неэффективно, режущие заводы сокращают
выпуск продукции. Отмечена тенденция роста "теневого" импорта изделий
из драгоценных металлов и драгоценных камней. Несмотря на успехи в
добыче и производстве драгоценных металлов и драгоценных камней (в
первую очередь алмазов), динамика и качество развития российского рынка
этих товаров значительно уступают своим прямым конкурентам, а его
инфраструктура остается в зачаточном состоянии, создавая предпосылки для
дальнейшего отставания. Россия имеет все предпосылки для того, чтобы
стать одним из ведущих мировых центров торговли драгоценными
металлами и драгоценными камнями и не только занять лидирующие
позиции в качестве страны-производителя, но и начать играть активную роль
в качестве одного из международных центров торговли и иметь возможность
влиять на этот рынок.
Традиционные (Бельгия, Индия, Израиль) и вновь создаваемые
мировые торговые центры (ОАЭ, Китай), стремящиеся укрепить свои
позиции с помощью различных методов, в том числе, например,
периодически форсируя рассмотрение предложений по принятию
58
Российской Федерацией международных обязательств, гарантирующих
поставки российских алмазов для развития своих рынков. При этом они
мобилизуют все имеющиеся политические и финансовые ресурсы для того,
чтобы создать на своих территориях условия для организации
международной торговли драгоценными камнями и драгметаллами, в том
числе за счет создания благоприятного правового и налогового климата,
современной инфраструктуры международного рынка. Наиболее актуальным
примером являются ОАЭ, которые на протяжении 2-3 лет станут одним из
самых влиятельных мировых центров торговли драгоценными металлами и
драгоценными камнями. Работа созданного в Дубае Всемирного торгового
центра, биржи драгоценных металлов и алмазов, вызвавшая значительное
перераспределение торговых потоков, уже вызывает озабоченность
традиционных центров торговли. В центре аккредитованы ведущие мировые
горнодобывающие и торговые организации, в том числе российские.
Характерно, что нынешние ведущие центры торговли драгоценными
металлами и драгоценными камнями, как правило, не ведут добычу полезных
ископаемых на своей территории. К сожалению, в этих условиях Российская
Федерация, занимающая лидирующие позиции по добыче драгоценных
металлов, алмазов, производству алмазов и экспорту драгоценных металлов
и драгоценных камней на сумму более 6,5 млрд. долларов США ежегодно, до
настоящего времени не в состоянии оценить возможные экономические и
политические выгоды от функционирования такого центра на своей
территории. Для обеспечения необходимых условий развития
международной торговли на своей территории правительства этих стран-
лидеров успешно реализовали комплекс мер, направленных на создание
комфортных условий для развития бизнеса, среди которых, наряду с
вопросами, связанными с созданием соответствующей правовой базы,
центральным элементом стало создание международных центров
организованной торговли алмазами.
59
Сегодня есть все основные предпосылки для создания российского
Центра драгоценных металлов и драгоценных камней, который бы
сосредоточил площадку для организованной оптовой и розничной торговли
драгоценными металлами, ювелирными изделиями. Центр должен иметь
развитую организационно-техническую инфраструктуру, основанную на
современных информационных технологиях, чтобы обеспечить участников
рынка полным спектром услуг, необходимых для организации их
деятельности. Важнейшим элементом деятельности Центра должна стать
современная система регистрации, контроля, обмена информацией и другие
функции, осуществляемые в соответствии с законодательством Российской
Федерации государственными органами при их тесном взаимодействии,
устранение дублирования функций и дополнительной нагрузки на
добросовестных участников рынка. В ближайшее время может быть
реализован пилотный проект-образовательный центр российских
драгоценных металлов и драгоценных камней на базе имущественного
комплекса ОАО "Алмазный мир" (доля России составляет 52 %), где
сосредоточено большинство важнейших элементов инфраструктуры.
В настоящее время экспорт драгоценных металлов и драгоценных
камней осуществляется следующим образом:
Слитки золота и серебра. Основные экспортеры - это кредитная
организация, имеющая лицензию Банка России на осуществление
банковских операций с драгоценными металлами. Также имеют право
на вывоз другие участники внешнеэкономической
деятельности. Экспорт на основе лицензий, без пошлин;
Слитки металлов платиновой группы. Экспортировать с
использованием в «Внешнеэкономических объединений»
«Алмазювелирэкспорт». Лицензия. Экспортная пошлина 6,5 %;
Изделия, содержащие драгоценные металлы и драгоценные
камни. Вывоз любых товаров трейдерами, не облагается налогом. Для
60
продукции, произведенной по национальным стандартам - без
лицензии, если нет российского стандарта. Экспорт по лицензии;
Сырье, содержащее драгоценные металлы. Несмотря на
предоставленную возможность, не сделал. Требования, предъявляемые
к экспорту, вряд ли будут действовать. Особый порядок был
установлен для самородков золота и уникальных алмазов, и
бриллиантов особых размеров.
Импорт. Алмазы беспошлинно и НДС - 0 %. Алмазы, драгоценные
металлы, ювелирные изделия - 20% пошлина, 18% НДС.
Актуальным является вопрос формирования единого таможенного
пространства и передачи функций таможенного оформления и таможенного
контроля за внешними границами. Это может привести к потере Россией
контроля над международными сделками с драгоценными металлами и
драгоценными камнями российских хозяйствующих субъектов. Согласование
законодательства в этой сфере с нашими партнерами очень
проблематично. Отсутствует институт государственного контроля, в
функции которого входит контроль происхождения драгоценных металлов,
сортировка и оценка качества природных алмазов, экспертиза, в том числе
ценообразование внешнеторговых операций с данными величинами и др.,
отсутствие специальной процедуры таможенного оформления и контроля. В
этих условиях, помимо желательности принятия административных мер, в
частности особого порядка таможенного оформления и таможенного
контроля драгоценных металлов и драгоценных камней, необходимо
заинтересовать участников внешнеэкономических операций, предлагая
экономически и политически выгодные условия для концентрации операций,
связанных с перемещением данных ценностей через российскую границу. В
целом, цена на золото 999,9 пробы в 2018 году показывала умеренную
волатильность на фондовых биржах, начиная с $1333,4 за тройскую унцию
(31,1 грамм) в январе, поднявшись до максимума в $1353,2 в феврале,
61
минимум был зафиксирован в $1184,2 в августе и находится на отметке
$1242,3 на текущий момент. Позитивное влияние на стоимость золота оказал
рост спроса на этот металл в банковских мерных слитках и инвестиционных
монетах со стороны инвесторов, составляющий 4%, также, на 3% возрос
спрос на золото со стороны разных отраслей промышленности. В то же время
9% снижение спроса со стороны производителей ювелирных изделий оказало
негативное влияние на стоимость этого благородного металла, а также
превалирование предложения над спросом в размере 18%, что также является
сдерживающим цены фактором. Свою значительную долю негативного
влияния также оказала политика ФРС США, которая привела к укреплению
американского доллара и, соответственно, снижению цен и спроса на все
драгоценные металлы в целом. Поддержку золоту оказал рынок Азии, где
спрос на этот металл неизменно высок и продолжает расти с каждым годом, а
также рынок Индии, где покупательная способность граждан увеличивается с
каждым годом и спрос на высокопробные золотые украшения традиционно
высок. К тому же, практически стабилизировался ювелирный рынок КНР. В
целом, на данный регион приходится около 55% мирового объема
реализации золота. Что касается других стран, спрос на золотые ювелирные
изделия на них демонстрирует стабильность. Что касается Российской
Федерации, спрос на ювелирные изделия из золота сократился вдвое по
сравнению с 2017 годом при росте объемов сдачи изделий из золота в
ломбарды, что привело к сокращению рынка. Цены на серебро 999
традиционно следовали ценам на золото. В начале января 2018 года
стоимость этого металла составляла $17 за тройскую унцию, минимум цены
в $14,1 пришелся на сентябрь, на конец 2018 года, цена зафиксировалась на
отметке $14,64 при среднегодовой стоимости в $15,8 за тройскую унцию. В
отличие от рынка золота, по серебру в 2019 году, большинство профильных
аналитиков высказали однозначное мнение в сторону увеличения
среднегодовой цены, которая, по их мнению, составит около $16,4 за
62
тройскую унцию. Этому способствует уверенное увеличение спроса на
серебро прежде всего со стороны различных видов промышленности, в
частности предприятий по производству солнечных батарей. Кроме того, на
протяжении ряда лет наблюдается снижение добычи серебра в среднем на
4,11% в год при приросте промышленного использования этого металла в
2013-2017 годах на 2,2 тысячи тонн. Платина 999,5 пробы начала год с цены
$998,7 за тройскую унцию с пиком цены в $1016,7 в том же январе месяце и
провалом до $781,9 в начале сентября, что является минимумом за последних
10 лет. Подобные резкие скачки начались еще в начале лета на фоне
опасений инвесторов по поводу торговой политики США, которые
вознамерились обложить 20% торговыми пошлинами автомобили,
импортируемые из стран ЕС. Дело в том, что платина активно используется в
автомобильной промышленности, а пошлины ожидаемо приведут к
значительному сокращению производства и снижению товарооборота. Не
добавляет платине цены и тот факт, что доля этого металла в портфеле
инвесторов составляет не более 3%-4% от общего объема "металлических"
активов.
В целом, производство драгметаллов российскими профильными
предприятиями в 2018 году продемонстрировало положительную динамику.
Кроме того, присутствует вероятность отмены НДС при покупке мерных
банковских слитков на территории Российской Федерации, что, несомненно,
увеличит их привлекательность среди инвесторов.
Для того чтобы, более подробно разобрать изменение цен на
драг.металлы, приведу их среднее значение в таблицах ниже:
63
Таблица 1. Изменение цен на драгоценные металлы.
График 2. Динамика цен на драг.металлы
64
График 2. Розничная торговля ювелирными украшениями
Соответственно, как видно из графиков, изменение стоимости самих
драгоценных металлов, ведет к увеличению/снижению стоимости продукции.