35
4) Попутная добыча из групповых руд собирает примерно 20 % и
целиком находится в зависимости от размера изготовления разноцветных
металлов.
5) Приблизительно 75 % минерально-сырьевого потенциала золота
(резервы и прогнозные средства) Российской федерации располагается в
негативных регионах Сибири и Дальнего Востока, осуществление его
потребует больших вложений
1
.
6) Производственные силы прежних рудников требуют перестройки,
технико-технологического обновления.
Решение первенствующих вопросов согласно воспроизводству
минерально-сырьевой основы находится в зависимости от размера вложений в
геологоразведочные работы и абсолютно всех ключей финансирования.
Доля добытого рудного золота увеличилась вплоть до 41 % в совокупном
размере золотодобычи и в кратчайшие годы данная направленность укрепится.
Главная добыча и изготовление золота исполняются в Магаданской области,
Красноярском местности, Республике Саха (Якутия), Иркутской области,
Хабаровском крае, Республике Бурятия, Чукотском автономном округе,
Амурской, Свердловской и Читинской районах.
В золотодобывающей индустрии Российской федерации за последний
десяток случились существенные структурные перемены.
На сегодняшний день, можно сказать о формировании в Российской
федерации государственных золотодобывающих фирм, функционирующих
или возможных соучастников долговременных вложений.
Такими фирмами считаются ПАО «Омолонская золоторудная фирма» и
ПАО «Бурятзолото», ПАО «Артель старателей «Полюс», ООО
1
Луговская А. В. Специфика гражданско-правового регулирования оборота драгоценных металлов и
драгоценных камней // Молодой ученый. — 2018. — №26. — С. 117-120. — URL
https://moluch.ru/archive/212/51803/ (дата обращения: 10.05.2019).
36
«Многовершинное», ПАО «Межрегиональное научно-производственное
объединение «Полиметалл» и прочие
1
.
Союз золотопромышленников проводит мониторинг отрасли
драгоценных металлов и алмазов в РФ с использованием различных открытых
материалов, включая, отчетные материалы компаний-производителей
драгметаллов и драгкамней, данные министерств и ведомств, курирующих
отрасль, отчеты Банка России и коммерческих банков, сводки аффинажных
заводов, государственных докладов о состоянии и использовании минерально-
сырьевых ресурсов, ежегодные государственные балансы запасов полезных
ископаемых РФ и другие материалы, характеризующие рынок драгоценных
металлов и алмазов в России
2
.
Для анализа мирового рынка драгоценных металлов и алмазов
используются материалы различных международных аналитических и
консалтинговых компаний и их печатные издания: GoldFieldsMineralServices,
WorldGoldCouncil, MetalsFocus, JohnsonMatthey,
WorldPlatinumInvestmentCouncil, KimberleyProcessCertificationSchemeи др.
Результатом работы являются ежегодные аналитические обзоры Союза
золотопромышленников, содержащие подробный анализ итогов работы
российской золотодобывающей промышленности и прогноз развития отрасли
на ближайшие годы. В данном пресс-релизе изложены результаты работы
отрасли, полученные в первой половине 2018 года.
Мировое производство золота (mineproduction – добыча из минерального
сырья) в 1-ой половине 2018 года, по сравнению с аналогичным периодом
прошлого года, увеличилось на 1,4% до 1574 т, по данным GFMS1 , и на 3,2%
до 1605,5 т, по данным WGC2 . Рост производства обеспечили, в основном,
Индонезия (месторождение Грасберг), Канада, Австралия, Россия и другие
страны.
1
Луговская А. В. Специфика гражданско-правового регулирования оборота драгоценных металлов и
драгоценных камней // Молодой ученый. — 2018. — №26. — С. 117-120. — URL
https://moluch.ru/archive/212/51803/ (дата обращения: 10.05.2019).
2
Официальный сайт – Союз золотопромышленников РФ. Электронный ресурс - http://goldminingunion.ru/
(дата обращения 10.05.2019)
37
Спрос на физическое золото снизился в 1-м полугодии 2018г. на 1,7% до
1901 т, в том числе: ювелирный – уменьшился на 2,7% до 947 т,
промышленный, официальный и розничный секторы – увеличились на 3% до
194 т, на 12% до 176 т и на 4% до 510 т соответственно.
Приток золота в ETF-фонды замедлился. Тем не менее, европейские
фонды ощутили приличный приток. Напротив, активы северо-американских
фондов упали.
В третьем квартале 2018г. физический спрос на золото по сравнению со
вторым кварталом растет. Монетный двор США в июле 2018г. увеличил
продажи монет из золота AmericanEagle до 35 тысяч унций (1088,5 кг) против
24,5 тысяч унций в июне. Пертский монетный двор Австралии опубликовал
данные за июль о продаже 29 921 унций (930,5 кг) золотых монет и мерных
слитков по сравнению с 16 847 (523,9 кг) - в июне
1
.
В январе-июле 2018 года Банк России закупил 130,65 т золота и на 1
августа запасы монетарного золота в международных резервах России
составляли 1968,85 т на сумму 77,4 миллиарда долларов.
В первой половине 2018 года средняя цена золота составляла 1318
US$/oz, что на 6% больше чем в аналогичном периоде прошлого года. Однако
дальнейший рост цены на золото сдерживался продолжающимся повышением
процентных ставок ФРС США. Кроме того, укрепление доллара оказывает
давление на цену золота (диагр.2). С апреля 2018 цена снизилась до 1179,4
US$/oz в августе.
Далее, проанализируем состояние Российского рынка драгоценных
металлов.
По оценке Союза золотопромышленников, производство золота в
Российской Федерации в 1-ом полугодии 2018 года, по сравнению с
аналогичным периодом прошлого года, увеличилось на 2% до 128 141 кг; из
1
Официальный сайт – Союз золотопромышленников РФ. Электронный ресурс - http://goldminingunion.ru/ (дата
обращения 10.05.2019)
38
них производство аффинированного золота практически не изменилось (122
502 кг против 122 287 кг).
При этом производство добычного золота выросло на 2% до 98 673 кг;
попутного - снизилось на 11% до 7482 кг и вторичного уменьшилось на 7 % до
16 347 кг.
Производство золота в концентратах и других продуктах переработки,
реализованных за пределами таможенной территории РФ и на внутреннем
рынке, увеличилось на 116% до 5 639 кг.
Прирост производства золота в 1-ом полугодии 2018г. был обеспечен в
основном за счет увеличения объемов переработки руд на Олимпиадинском,
Вернинском и Куранахском месторождениях и ввода в строй Наталкинского
ГОКа (компания ПАО «Полюс»); роста объема производства золота из
албазинских концентратов на Амурском ГМК и на КВ Светлое (компания
PolymetalInt.); успешного внедрения автоклавной технологии переработки
упорных руд на Березняковской ЗИФ, модернизации с увеличением мощности
Коммунаровского рудника и Советской ЗИФ (АО «Южуралзолото ГК»);
развития производственных мощностей на месторождениях Дражное и
Угахан, ГОКов Высочайший и Маракан, а также на россыпном
месторождении Большой Куранах (компания ПАО «Высочайший»); а также
успешной работы - ПАО «Селигдар», АО «ГРК Западная», АО «Рудник
Каральвеем», Trans-SiberianGold и других компаний
1
.
На Камчатке в 1-ом полугодии 2018 года запущена 1-ая очередь
Озерновской ЗИФ проектной мощностью 250 тыс. т руды в год, с
планируемым увеличением в 2019 году до 400 тыс. т руды в год (АО СиГМА).
Быстринский ГОК в Забайкальском крае (ГМК Норильский никель) приступил
к производству товарных золотосодержащих концентратов в режиме пуско-
наладки, а в режиме промышленной эксплуатации выйдет к концу 2019 года
на проектную мощность переработки –10 млн. т руды в год.
1
Официальный сайт – Союз золотопромышленников РФ. Электронный ресурс - http://goldminingunion.ru/ (дата
обращения 10.05.2019)
39
По итогам 2017 года Российская Федерации по производству серебра
занимала 4 место в мире, после Мексики, Перу и Китая. В 1 полугодии 2018
года, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, производство
серебра в Российской Федерации увеличилось на 1 % до 774,2 т, в том числе:
из минерального сырья – снизилось на 3% до 651,4 тонн, из них:
аффинированное серебро в слитках из добычного сырья – выросло на 3% до
226,5 тонн; из попутного сырья – уменьшилось на 5% до 158,27 т
1
.
Производство серебра в концентратах и других продуктах переработки,
реализованных на внутреннем рынке и на экспорт, уменьшилось на 6% до
266,63 тонн. Производство из вторичного сырья увеличилось на 26% до 122,88
тонн.
С аналогичным периодом прошлого года, снизилось на 12% до 3 865 Koz
(120,2 т), в том числе: первичная добыча – 2 935 Koz (91,28 т) и вторичная
переработка – 930 Koz (28,92 т). На рынке платины по итогам 1-го полугодия
2018 года, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сложился
профицит в 110 Koz (3,42 т).
В частности, мировое предложение платины снизилось на 12% до 3 865
Koz (120,2 т), в том числе первичная добыча составила 2 935 Koz (91,28 т)
против 3 480 Koz в 1-ом полугодии 2017 года, вторичная переработка слегка
подросла до 930 Koz (28,92 т) (28,92 т) против 900 Koz соответственно.
Спрос на платину сократился на 4% до 3 755 Koz (116,78 т), в том числе:
в автомобильной промышленности составил 1 640 Koz (51 т, -5%), ювелирный
– 1230 Koz (38,25 т, +2,5%), промышленный – 880 Koz (27,37 т,+6%).
Инвестиционный спрос сократился из-за оттока из фондов ETF, но остался
положительным и составил 5 Koz (0,16 т)5 .
Основной проблемой для автомобильного спроса на платину является
потеря доли рынка за счет легковых бензиновых автомобилей. Эксперты
считают, что платиновый рынок в т.г. создаст еще один физический профицит.
1
Официальный сайт – Союз золотопромышленников РФ. Электронный ресурс - http://goldminingunion.ru/ (дата
обращения 10.05.2019)
40
Это будет означать седьмое положительное сальдо с 2010 года, запасы
платины будут увеличены, а прогноз цены на платину в 2019 году составляет
US$ 940 за унцию.
Доля России в мировом производстве платины из минерального сырья в 1
полугодии 2018 года составляла около 12% - второе место в мире после ЮАР.
По сравнению с тем же периодом прошлого года общее производство
платины в России выросло на 6% до 13,93 т, в том числе аффинаж первичной
платины - увеличился на 1% до 11,033 т и вторичной платины – на 43% до
2,865 т. Производство промпродуктов платины снизилось до 42 кг
1
.
Таким образом, Россия по-прежнему сохраняет свои позиции в качестве
третьего по величине производителя золота в мире.
За 1-е полугодие 2018 года темпы роста производства золота несколько
снизились, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, но
прогноз Союза золотопромышленников по добыче золота в стране на 2018 год
пока остается без изменений.
2.3 Особенности инвестирования в драгоценные металлы в РФ
Котировки драгоценных металлов демонстрируют их цену, проявленную
в определенной денежной единице за грамм или в тройской унции (31,1035
гр.).
Нынешние цены – базовый аспект, устанавливающий уровень
инвестиционной необходимости драгоценных металлов. Подсчет котировок
дает возможность создавать специалистам, трейдерам данные с целью
моделирования рыночной динамики установления тенденции работы.
Котировки ценных металлов ОМС: особенность работы со счетом.
ОМС отображает расценочную динамику металлов в снивелированном
варианте, демонстрирует металл в граммах, относящийся покупателю, в
1
Официальный сайт – Союз золотопромышленников РФ. Электронный ресурс - http://goldminingunion.ru/ (дата
обращения 10.05.2019)
41
отсутствии обозначения проверки, числа, изготовителя и иных личных
примет.
Инвестиции в драгоценные металлы с регистрацией в снивелированном
металлическом счете – образцовое решение, подтверждение которого –
позитивная направленность перемены любой котировки ценных металлов
ОМС, где в дополнение исполняются процедуры их привлечения, размещения.
Рисунок 3 - Преимущества ОМС
1
Металлический счет возможно открыть для серебра, палладия, золота или
платины. ОМС никак не вступает в концепцию гарантирования взносов, по
этой причине подбирать центробанк, общепрактикующий обслуживание
ОМС, необходимо высоконадежный.
Лондонские котировки ценных металлов: ценообразование.
Лондонский рынок изобилует всемирными производителями
разноцветных металлов, большими торговцами, покупателями. Значимость
ориентира всемирных цен драгоценных металлов представляют английские
котировки ценных металлов – фиксинги, которые ведутся каждый день.
Способ ценообразования традиционен: 5 суток, помимо выходных,
протекает 2 сессии. Официальные цены рынок публикует согласно
1
Ищенко, И.А., Научная статья. Особенности инвестирования в драгоценные металлы. 2019. Интернет
Источник: https://www.sovremennoepravo.ru/ (Дата обращения 11.05.2019)
отсутствие НДС на операции покупки, продажи;
отсутствие транспортных, производственных издержек в стоимости обезличенного
металла;
исключение рисков, относительно утраты, форс-мажора;
наличие доступной системы обналичивания счета.
42
результатам утренней сессии. Данные вычисленные стоимости при
оформлении продолжительных договоров, их оплаты.
Цена металлов, вне зависимости от различия в сырьевой себестоимости,
регулярно сопряжена с биржевой стоимостью. В наценку, бонусы оказывают
большое влияние на них.
Котировки ценных металлов ЦБ: отличительная черта развития цены.
Котировки ценных металлов ЦБ РФ публикует каждый день. Учетную
цену центробанк определяет уже после ежедневногофиксинга стоимости
драгоценных металлов на английском спотовом торге.
При создании учетной цены ЦБ предусматривает равновесие спроса с
предписанием за рубежом на сегодняшний день, из-за чего котировки
драгоценных металлов изнутри торга РФ не постоянно отвечают
международной служебной стоимости.
Банк России опубликовал новые цены драгметаллов по состоянию на
09.05.2019
1
:
Таблица 1
Цены на драгоценные металлы в РФ
Дата*
Золото
Серебро
Платина
Палладий
09.05.2019
2 700,6000
31,3100
1 826,6200
2 785,0100
08.05.2019
2 686,5800
31,0900
1 838,8600
2 809,6600
07.05.2019
2 685,6800
30,7800
1 795,9900
2 854,6700
01.05.2019
2 670,4700
31,1400
1 866,0000
2 842,6300
30.04.2019
2 666,7200
31,1400
1 861,5000
3 032,4700
* Дата вступления в силу значений учетных цен.
Кредитным органам необходимо применять в бухучете котировки
драгоценных металлов, определенных Центральным банком.
Биржевая игра на базе драгоценных металлов трансформировалась с
хеджирующей стратегии с целью снижения стагфляционного риска в удачный,
эффективный способ инвестиции средств.
Поэтому на сегодняшний день банковские, экономические рынки дают
большое число эффективных интересных инвестиционных приборов, проекты
1
Ищенко, И.А., Научная статья. Особенности инвестирования в драгоценные металлы. 2019. Интернет
Источник: https://www.sovremennoepravo.ru/ (Дата обращения 11.05.2019)
43
просмотра онлайн котировки ценных металлов, нужные информативные
конструкции, статистическую сведения о динамике курсов.
Желание накапливать ценные металлы сохранилось в обычае и традиции
людей как способ страхования завоеванной степени благосостояния, как
критерий благополучия и как метод охраны от стагнации экономики
1
.
Основная роль ценных металлов состоит в возможности на протяжении
продолжительного этапа удерживать собственную цену, тем самым выступать
орудием накопления и вложений.
При непостоянности финансовой ситуации в государстве вложение в
ценные металлы, в особенности в золото, обретает значительную известность
среди жителей, так как цена золота в большей степени не находится в
зависимости от курсов доллара США, евро и иных денежных едениц
2
.
Под инвестированием в совокупном значении подразумевается вложение
денег (валютных либо других) в этот либо другой предмет с целью извлечения
того или иного нужного итога. В научной литературе формулировка
«инвестирование» зачастую заменяется определением «инвестиционная
деятельность».
Инвестиционная деятельность в соответствии со ст. 1 Федерального
закона от 25.02.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в
Российской Федерации, исполняемой в форме капитальных инвестиций»
предполагает собой «инвестиция вложений и реализация фактических
операций в целях извлечения прибыли и (либо) свершения другого полезного
результата».
Таким образом, вложение в ценные металлы есть инвестиция валютных
денег в ценные металлы в целях извлечения дохода. В Российской Федерации
в настоящий период один из наиболее заманчивых средств инвестирования в
драгоценные металлы считается обезличенный металлический счет (затем —
1
Ищенко, И.А., Научная статья. Особенности инвестирования в драгоценные металлы. 2019. Интернет
Источник: https://www.sovremennoepravo.ru/ (Дата обращения 11.05.2019)
2
Луговская А. В. Специфика гражданско-правового регулирования оборота драгоценных металлов и
драгоценных камней // Молодой ученый. — 2018. — №26. — С. 117-120. — URL
https://moluch.ru/archive/212/51803/ (дата обращения: 10.05.2019).
44
ОМС), открываемый намеренно уполномоченными банками собственным
покупателям на базе заключенного с ними договора.
В соответствии с законодательством Российской Федерации ОМС
способен быть раскрыт в золоте, серебре, платине и палладии. Кроме
остального, известны подобные методы инвестирования, как приобретение
памятных и инвестиционных монет и слитков из ценных металлов и другие.
Любой из упомянутых методов инвестирования в ценные металлы обладает и
позитивными, и негативными сторонами
1
.
Прибегая к подобным методам инвестирования, трейдеры в главную
очередь устанавливают собственными основными целями сберечь и увеличить
накопления, уберечь их от стагнации экономики и курсового изменения цены
рубля.
ОМС считается тем методом инвестирования, который гарантирует
данные цели. Кроме остального, ОМС различается несложностью оформления
и неимением ограничений согласно минимальному остатку; присутствие
внесении на результат металла не возникает налоговой основы. Кроме того
ОМС практически не подвергается стагнации экономики; присутствие купле-
продаже металла в снивелированной форме НДС не уплачивается.
Вероятность покупателя открыть ОМС в том либо другом банке
увеличивает привлекательность банка, повышает его конкурентоспособность
на финансовой арене государства; потребитель способен приобрести
материальный налоговый вычет с реализации снивелированного металла
банку в случае, в случае если с этапа его получения прошло менее 3-х лет.
Не менее заманчивым, на сегодняшний день, методом инвестирования в
ценные металлы, который одним из первых осуществляли отечественные
кредитные организации, считается приобретение памятных и инвестиционных
монет.
1
Ищенко, И.А., Научная статья. Особенности инвестирования в драгоценные металлы. 2019. Интернет
Источник: https://www.sovremennoepravo.ru/ (Дата обращения 11.05.2019)