2
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 3
1. Теоретические аспекты анализа оборотных средств и эффективности их
использования .............................................................................................................. 5
1.1 Сущность и состав оборотных средств организации ........................................ 5
1.2 Источники формирования оборотных средств организации ............................ 9
1.3 Методика анализа оборотных средств и показатели эффективности их
использования ............................................................................................................ 15
2. Анализ оборотных средств ООО «ИДА ГРУПП¬ ............................................. 24
2.1 Общая характеристика организации ................................................................. 24
2.2 Анализ состава, структуры оборотных средств организации и источников их
формирования ............................................................................................................ 31
2.3 Оценка эффективности использования оборотных средств организации .... 36
2.4 Разработка направлений по повышению эффективности использования
оборотных средств в ООО «ИДА ГРУПП¬ ............................................................ 42
Заключение ................................................................................................................ 52
Библиографический список ..................................................................................... 54
Приложения ............................................................................................................... 58
3
Введение
Актуальность исследования обусловливается тем, что в современной
динамичной и конкурентной бизнес-среде эффективное использование
оборотных средств является одним из ключевых факторов успеха организации.
Оборотные средства – это неотъемлемая часть активов коммерческой
организации, которые обеспечивают непрерывность деятельности.
Анализ эффективности использования оборотных средств позволяет
выявить не только проблемные зоны в управлении, но и незаметные потери, рост
затрат, которые могут существенно влиять на уровень финансовых результатов
экономического субъекта. Проведенный анализ позволяет найти оптимальные
пути повышения эффективности использования оборотных средств, что в
конечном счете приведет к увеличению прибыли и укреплению финансового
положения организации.
Одним из основных аспектов анализа эффективности использования
оборотных средств является определение уровня их оборачиваемости.
Альтернативой повышения показателей оборачиваемости может быть
сокращение объема оборотных средств, что оказывает положительное влияние
на финансовые результаты организации. Кроме того, анализ помогает выявить
причины, влияющие на снижение эффективности использования оборотных
средств. Это могут быть, например, проблемы в управлении запасами, долгий
период взыскания дебиторской задолженности или неправильное планирование
и использование оборотных средств. Результаты анализа позволяют определить
причины снижения эффективности использования оборотных средств и
разработать меры по их устранению.
Таким образом, актуальность анализа эффективности использования
оборотных средств организации заключается в том, что он помогает выявить
проблемные области и узкие места в управлении оборотными средствами,
определить оптимальные пути улучшения их использования, а также разработать
меры по устранению причин снижения эффективности. Анализ является важным
4
инструментом для достижения финансовой стабильности и устойчивого
развития организации в современных рыночных условиях.
Цель исследования – выявить резервы и определить направления по
повышению эффективности использования оборотных средств в ООО «ИДА
ГРУПП¬.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
– рассмотреть теоретические основы анализа оборотных средств и
эффективности их использования;
– дать организационно-экономическую характеристику деятельности ООО
«ИДА ГРУПП¬;
– проанализировать оборотные средства ООО «ИДА ГРУПП¬;
– разработать направления по повышению эффективности использования
оборотных средств в ООО «ИДА ГРУПП¬.
Объектом исследования выступает ООО «ИДА ГРУПП¬.
Предметом исследования являются оборотные средства организации.
Академические труды и достижения в области анализа и оценки
оборотных средств отечественных и зарубежных ученых, таких как Бестаева
Л.И., Бесчетнова М.С., Виноградов М.Н., Ефимова Н.А., Жилкина А.Н.,
Лукасевич И.Я., Савицкая Г.В. и других, служили основой для теоретического
исследования.
В работе были использованы нормативные документы, официальная
статистика, данные периодической отчетности организаций, а также результаты
научных исследований, опубликованные в специализированных журналах и
сборниках. Для написания практической части была изучена финансовая
отчетность ООО «ИДА ГРУПП¬.
В работе использовались следующие методы исследования: анализ
научной литературы, сравнительный анализ и синтез данных, аналитическая
группировка данных и графическое представление.
5
1. Теоретические аспекты анализа оборотных средств и эффективности их
использования
1.1 Сущность и состав оборотных средств организации
Оборотные средства – это активы, которые используются экономическим
субъектом для выполнения повседневных операций и поддержания нормального
функционирования бизнеса. Они являются неотъемлемой частью финансовой
системы организации и играют важную роль в обеспечении ее жизнеспособности
и успешного развития.
Анализ литературы показал, что ученые, занимающиеся изучением
вопросов управления активами организации, используют разные подходы к
определению оборотных средств. Совокупность подходов представлена в
таблице 1.
Таблица 1
Подходы к определению сущности оборотных средств [3]
Подходы
Определение сущности оборотных средств
Организационный
Оборотные средства – простая совокупность элементов оборотных
производственных фондов и фондов обращения
Бухгалтерский
Оборотные средства – это подвижная часть капитала организации,
которая в отличие от основного капитала является более текучей и
легко трансформируемой в денежные средства
Производственный
Оборотные средства – это стоимость, авансируемая для
образования оборотных производственных фондов и фондов
обращения, то есть категория, обслуживающая кругооборот
ресурсов организации и выполняющая только производственную
функцию
Экономический
Оборотные средства – это средства, инвестируемые организацией в
текущие операции в течение каждого цикла
Денежный
Оборотные средства – денежные средства, авансированные в
оборотные производственные фонды и фонды обращения
Как видно из таблицы 1, на практике практически наравне применяются
как понятие оборотных средств, так и понятие оборотных активов.
Многие ученые-экономисты отождествляют понятие оборотный капитал с
оборотными средствами или оборотными активами.
Одна из распространенных трактовок понятия «оборотные средства¬
6
связана с их ролью в финансовом управлении организацией. Согласно данному
подходу, оборотные средства представляют собой активы, которые
используются в процессе обеспечения непрерывного производственного и
коммерческого цикла экономического субъекта. Они включают в себя деньги,
сырье, материалы, готовую продукцию, а также дебиторскую задолженность и
прочие активы, которые задействованы в операционной деятельности [20, с. 87].
Другая трактовка понятия «оборотные средства¬ дана Салмином П.С. и
она связана с социально-экономическим подходом. Оборотные средства
рассматриваются автором как активы, которые имеют возможность реализации
в сравнительно короткие сроки и обеспечивают общественную потребность. В
этом случае, оборотные средства могут включать в себя не только материальные
активы, но и результаты работ и услуг, предоставленные организацией [24, с. 38].
Третий подход к понятию «оборотные средства¬ базируется на
финансовом анализе и управлении. Так, например, Олейник К.В. объясняет
оборотные средства как активы, используемые для формирования
непрерывности процесса оборота капитала в организации. Оборотные средства
состоят из средств, которые привлекаются экономическим субъектом для
покрытия оборотных потребностей. Они могут включать в себя денежные
средства, товары, сырье и материалы, а также прочие активы, быстро
превращающиеся в денежные средства в рамках операционной деятельности [19,
с. 356].
Таким образом, трактовка понятия «оборотные средства¬ различается в
зависимости от автора и подхода, используемого им для исследования данного
понятия. Несмотря на различия в определениях, все подходы признают важность
оборотных средств в финансовом и операционном управлении организациями.
Оборотные средства играют ключевую роль в обеспечении непрерывности
процессов и эффективного функционирования организации, вне зависимости от
выбранного автором определения.
Оборотные средства имеют особый состав и структуру, которые
определяются укрупненной группировкой на производственные оборотные
7
фонды и фонды обращения.
Производственные оборотные фонды направлены на поддержание
процесса производства и включают в себя различные элементы, такие как:
производственные запасы (сырье, основные и дополнительные материалы, а
также комплектующие изделия). В состав производственных оборотных фондов
включается и незавершенное производство, тара, упаковка, топливные и
энергетические ресурсы [32].
Фонды обращения представляют денежные средства и другие активы,
которые используются в процессе сбыта произведенной продукции. Сюда входят
отгруженные, но еще не оплаченные покупателями товары, наличные и
безналичные денежные средства, а также готовые изделия, которые находятся на
складе. Фонды обращения играют важную роль в обеспечении нормального
функционирования организации и регулярной поставки товаров и услуг.
Объемы оборотных производственных фондов и фондов обращения
являются результатом сложной взаимосвязи множества факторов, оказывающих
влияние на функционирование и развитие организаций. Они неразрывно связаны
с процессами производства и обращения товаров и услуг, а также с общей
экономической ситуацией на рынке.
Во-первых, одним из основных факторов, влияющих на объемы оборотных
производственных фондов, является спрос на продукцию или услуги. При росте
спроса организации вынуждены увеличивать объемы производства, что, в свою
очередь, приводит к увеличению необходимых ресурсов, включая оборотные
производственные фонды. С другой стороны, с низким спросом на товары
объемы оборотных производственных фондов могут быть сокращены до
минимально необходимых уровней.
Во-вторых, важный фактор, который влияет на объемы фондов обращения,
является длительность процессов оборота капитала. В зависимости от
особенностей производства и специфики отрасли, период, в течение которого
товар пребывает на складе или находится на стадии обработки, может сильно
варьироваться. Это непосредственно отражается на объеме фондов обращения,
8
так как для нормального функционирования экономическому субъекту
требуется определенный запас сырья или готовой продукции на каждом этапе
производственного цикла.
Кроме того, финансовые возможности организации играют не
маловажную роль в формировании объемов оборотных производственных
фондов и фондов обращения. Наличие достаточного объема финансовых
ресурсов позволяет экономическому субъекту оперативно закупать
необходимые ресурсы и поддерживать стабильный процесс оборота капитала. В
случае ограниченных финансовых возможностей организации приходится
сокращать объемы оборотных фондов, что зачастую приводит к потере
конкурентоспособности и возникновению проблем в процессе производства и
обращения.
Оборотные средства в бухгалтерском балансе включают в себя [15]:
– запасы. Они представляют собой материальные и товарные ценности,
которые заранее закупаются организациями для формирования непрерывного
процесса производства и удовлетворения потребностей клиентов. Запасы
включают сырье, материалы, инвентарь, готовую продукцию, товары в
розничной торговле и другие аналогичные активы;
– денежные средства, в которые входят наличные деньги, а также
денежные средства на банковских счетах экономического субъекта. Денежные
средства являются самым ликвидным и доступным ресурсом, который может
быть использован для проведения платежей, закупок и регулирования текущих
финансовых обязательств;
– дебиторская задолженность. Это денежные суммы, которые должна
получить организация от контрагентов в течение определенного периода
времени, как за поставленные товары или услуги, так и выданные подотчет
средства. Дебиторская задолженность отражает предстоящие поступления
денежных средств в связи с текущей деятельностью организации;
– финансовые вложения. Они представляют собой средства, вложенные в
другие организации, проекты и т.д., с целью получить доход или долю в
9
собственности;
– прочие оборотные активы. В эту группу включаются различные активы,
не относящиеся непосредственно к денежным средствам, запасам, НДС по
приобретенным ценностям или дебиторской задолженности. К ним относятся
предоплаченные расходы, незавершенное производство, НДС к вычету и другие
подобные активы.
Структура оборотных средств является важным аспектом для
промышленных организаций, где обычное соотношение составляет 80% на 20%.
Особое внимание уделяется сырью и материалам, которые составляют четверть
от всех запасов. В то же время, для экономического субъекта в других сферах
деятельности ситуация индивидуальна и структура оборотных средств может
изменяться под воздействием различных факторов.
Таким образом, оборотные средства представляют собой финансовые
ресурсы, которые используются для финансирования производственного цикла,
с целью создания и реализации нового продукта с тем, чтобы получить
дополнительный доход.
1.2 Источники формирования оборотных средств организации
Агрегированная система источников формирования оборотных средств
организации представлена на рисунке 1.
Рис. 1. Агрегированная трехмерная система источников формирования
10
оборотных средств организации [31]
Из данных рисунка 1 видно, что агрегированная система источников
формирования оборотных средств организации включает три группы
источников: собственные источники, заемные и привлеченные. Некоторые
авторы считают, что привлеченные и собственные источники формирования
оборотных можно объединить в единую группу, а именно собственный капитал.
Однако, это не совсем верно, поскольку привлеченные источники, несмотря на
свое использование для формирования оборотных средств, не принадлежат
организации.
Каждая группа источников имеет определенную значимость и важность
для обеспечения стабильности и эффективности функционирования
организации. Правильное использование и балансировка всех трех групп
источников позволяет сформировать непрерывность и устойчивость оборотных
средств, что является необходимым условием успешного развития организации.
Таким образом, понимание различий и роли каждой группы источников
формирования оборотных средств является ключевым фактором для достижения
финансовой стабильности и устойчивости организации.
Виды источников формирования оборотных средств организации
представлены в таблице 2.
Таблица 2
Виды источников формирования оборотных средств организации [5]
Элемент
Виды источников формирования оборотных средств
Собственные источники
формирования оборотных средств
Уставный капитал, резервный фонд, чистая прибыль
Заемные источники формирования
оборотных средств
Банковские кредиты, коммерческий кредит,
инвестиционные взносы, налоговый кредит
Привлеченные источники
формирования оборотных
Задолженность по заработной плате и отчислениям
во внебюджетные фонды, задолженность заказчикам
по авансам и частичной оплате продукции,
задолженность бюджету по налогам
Таким образом, возможность формирования оборотных средств
организации за счет уставного капитала, резервного фонда и чистой прибыли
11
имеет непосредственное воздействие на показатели финансовой устойчивости
организации. Если компания использует указанные источники для
формирования оборотных средств, это свидетельствует о ее финансовой
стабильности, это свидетельствует о ее надежности и возможности справиться с
финансовыми трудностями.
Однако, в случае, когда организация вынуждена формировать оборотные
средства за счет кредитных средств или других источников внешнего
финансирования, ее финансовая устойчивость может оказаться под угрозой.
Внешние заемные средства требуют возврата с процентами, что увеличит
финансовые обязательства и негативно скажется на платежеспособности.
В целом, выбор источников формирования оборотных средств играет
важную роль в финансовой устойчивости и платежеспособности
экономического субъекта. Осознанное использование уставного капитала,
резервного фонда и чистой прибыли позволяет организации сохранять
финансовую независимость и гарантировать платежеспособность в случае
экономических трудностей.
Заемные оборотные средства – это часть оборотных средств организации,
которая создается за счет коммерческих займов и краткосрочных банковских
кредитов. Однако, заемные оборотные средства не принадлежат самой
организации, они лишь привлекаются на основе принципов срочности,
платности и возвратности, для преодоления быстрой потребности в оборотных
средствах при внезапных колебаниях их объемов [27].
Привлеченные оборотные средства – это использование средств,
принадлежащих сторонним лицам, которые непосредственно участвуют в
хозяйственном обороте для формирования собственных оборотных средств на
временной основе [9].
К привлеченным средствам относится целевое финансирование, которое
предполагает поступление денежных средств извне на строго определенные и
четко регламентированные цели, что характерно для государственной
поддержки. Также относится текущая кредиторская задолженность: по