массивы данных, из которых выбирают наиболее значимые. По последним и
определяют нормы оборотных средств. Метод подходит строительным
организациям, химическим производствам и добывающей промышленности.
5. Отчетно-статистический — подразумевает определение нормативов по
бухгалтерской отчетности. Чтобы установить показатель норм, специалисты
изучают движение товарно-материальных ценностей в прошлых периодах,
сколько сырья тратили на изготовление единицы продукции и т.д. Метод
чувствителен к достоверности отчетов. Если в них ошибки, то нормативы
будет определены неверно.
Для каждого из перечисленных элементов существуют отдельные формулы
расчета.
Что влияет на нормы оборотных средств:
1. период, за который организация изготавливает готовый продукт из сырья;
2. процессы передачи запасов от одного подразделения к другому — например,
с центрального склада в производственный цех;
3. подход к закупкам, объемы партий, длительность поставок.
Таким образом, оборотные средства — это имущество, которое
организация используют в основной деятельности. К ним относятся запасы
сырья, материалов, инструментов, незавершенное производство и т.п.
Отличительная особенность — ОС переносят свою ценность на конечный
продукт за один производственный цикл.
Оборачиваемость средств
Фазы жизненного цикла оборотного капитала идут параллельно
производственно-сбытовому циклу.
Цикл оборотного капитала: деньги превращаются в товар, товар поступает
в производство, где превращается в новый товар, который снова превращается в
деньги.
Деньги — Товар — Производство — Товар — Деньги
Скорость, с какой оборотный капитал превращается в прибыль,
называют оборачиваемостью. Продолжительность оборота капитала принято
отсчитывать с момента авансирования денег под закупку материалов
до получения выручки от покупателя. Однако величина капитала непостоянна,
поэтому используют формулу расчета коэффициентов оборачиваемости.
Формула расчета коэффициентов
Коб = В / ОБс, (8)
ОБср = (ОБнач + ОБкон)/2, (9)
где В — выручка организации за выбранный период
ОБс — средняя величина оборотных средств, которая вычисляется как
полусумма оборотных средств в начале и конце выбранного периода
На основе полученного коэффициента вычисляют продолжительность
одного оборота.
Продолжительность одного оборота
L = T / Коб, (10)
где T — длительность периода в днях
Чем короче этот период, тем лучше при равной рентабельности капитала,
так как предприятие быстрее возвращает вложенные в производство деньги,
чтобы использовать их в следующем производственном цикле или вложить
в ценные бумаги.
Улучшить показатели оборачиваемости можно следующими способами:
1. Улучшить контроль над дебиторской задолженностью;
2. Снизить эффективный размер оборотного капитала за счет планирования,
оптимизации издержек и других мероприятий;
3. Сократить сроки производства за счет оптимизации технологической базы
и производственных процессов;
4. Улучшить логистику и другое.
Рис. 5 Кругооборот оборотных средств
Оборотные средства находятся в постоянном движении. На протяжении
одного производственного цикла они совершают кругооборот, состоящий из
трех стадий, меняя свою форму.
На первой стадии предприятия затрачивают денежные средства на оплату
счетов за поставляемые предметы труда. Оборотные средства из денежной
формы переходят в товарную.
На второй стадии приобретенные оборотные фонды переходят
непосредственно в процесс производства и превращаются вначале в
производственные запасы и полуфабрикаты, а после завершения
производственного процесса – в готовую продукцию.
На третьей стадии готовая продукция реализуется, в результате чего
оборотные фонды из сферы производства приходят в сферу обращения и снова
принимают денежную форму.
Эти средства направляются на приобретение новых предметов труда и
вступают в новый кругооборот. Это не означает, что оборотный капитал
последовательно переходит из одной стадии кругооборота в другую. Напротив,
он одновременно находится во всех трех стадиях кругооборота. Что-то в каждый
момент покупается, производится, продается и снова покупается. Именно это и
обеспечивает непрерывность и бесперебойность производства и реализации
продукции.
1.3. Эффективность использования оборотных средств
Оборотные средства являются важной частью финансовой структуры
любой организации, и их эффективное использование играет ключевую роль в
обеспечении устойчивого развития предпринимательства. Оборотные средства
представляют собой активы, которые обладают высокой ликвидностью и
предназначены для обеспечения текущей операционной деятельности
организации. Эффективное управление этими средствами способствуют
повышению финансовой устойчивости и конкурентоспособности организации.
К оборотным средствам относятся ресурсы, которые находятся на балансе
организации до года — материалы, сырьё, товары, собственные или заёмные
средства. Они необходимы бизнесу для запуска и поддержания хозяйственной
деятельности: торговли, производства, выполнения работ, оказания услуг.
Состав оборотных средств зависит от специфических особенностей отрасли и
особенностей организации, а также текущей обстановки на рынке. Поэтому
универсальной структуры таких активов не существует, но есть критерии, по
которым можно определить, насколько эффективно используется оборотный
капитал.
Эффективность использования оборотного капитала в большинстве
случаев зависит от некоторых факторов, среди которых можно обозначить
внутренние и внешние. Среди внешних факторов целесообразно отметить такие,
как экономическая ситуация в государстве, специфические особенности
налогового режима, системы налогообложения, характер кредитования в
государстве, уровень процентной ставки, возможность участия в программах,
которые финансируются из бюджета государства.
Финансовое положение любой организации напрямую зависит от
состояния оборотных средств. По этой причине они должны быть
заинтересованы в организации максимально рационального движения и
использования этого вида активов.
Для эффективного использования оборотных средств важно их
сохранность. Не допускается уменьшать их сумму, которая имеется в
распоряжении организации. Необходимое условие сохранности собственных
оборотных средств представлено рентабельной работой организации.
Все заемные и собственные оборотные средства необходимо использовать
в определенных целях и в том размере, который предусмотрен в финансовом
плане. Также оборотные средства следует использовать эффективно, то есть
любой план должен выполняться при их минимальной сумме.
Самый главный показатель эффективности использования оборотных
средств — это оборачиваемость. Она представляет собой длительность полного
кругооборота средств с того момента, когда они были приобретены (покупка
сырья, материалов и др.) и до выхода (реализация готовых изделий). Завершение
кругооборота оборотных средств происходит в процессе зачисления выручки на
счет организации.
Для разных организаций показатель оборачиваемости неодинаков и
зависит от отрасли. В рамках одной отрасли оборачиваемость зависит от
организации производства и сбыта готовых изделий, размещения оборотных
средств и прочих факторов.
Оборачиваемость можно характеризовать несколькими взаимосвязанными
показателями:
1. длительность одного оборота в днях,
2. число оборотов за выбранный промежуток времени (коэффициент
оборачиваемости),
3. сумма оборотных средств, занятых на организации и определяемых на
единицу продукции (коэффициент загрузки).
В качестве обобщающего показателя, характеризующего эффективность
использования оборотных средств, выступает коэффициент рентабельности,
который рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции к
средней величине оборотных средств. Данный показатель характеризует
прибыль, которую организация получает на каждый рубль оборотного актива, и
отображает финансовую эффективность работы предприятия, поскольку именно
оборотные активы обеспечивает оборот всех ресурсов.
Оценка эффективности использования оборотных средств осуществляется
при помощи использования показателей их оборачиваемости. Так как критерием
оценки эффективности управления оборотными активами выступает фактор
времени, применяются такие показатели, которые отражают общее время
оборота или же длительность одного оборота, оборота в днях, а также скорость
оборота.
Длительность одного оборота формируется из времени пребывания
оборотных средств в производственном процессе и сфере обращения, начиная с
момента покупки оборотного актива и заканчивая зачислением выручки от
реализации товаров или услуг организацией.
Другими словами, продолжительность одного оборота в днях включает в
себя длительность производственного цикла и общее затраченное время на
реализацию готовой продукции и представляет собой период, на протяжении
которого оборотные средства организации проходят все стадии кругооборота.
Продолжительность одного оборота в днях может рассчитываться
делением оборотных активов на однодневной оборот, который определяется как
отношение объема реализации или выручки к периоду в днях или как отношение
периода к числу оборотов.
Чем короче время обращения или один оборот оборотных активов, тем
организации требуется меньшего объема оборотного капитала. Чем быстрее
оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они
используются в производственном процессе.
Таким образом, продолжительность оборота активов оказывают влияние
на потребность организации в совокупным в оборотном капитале. Сокращение
такого времени является важнейшим направлениям финансового менеджмента,
способствует повышению эффективности использования оборотного капитала и
росту их отдачи.
Скорость оборота может характеризовать прямой коэффициент
оборачиваемости за соответствующий временной период – год или квартал.
Данный показатель отображает общее число кругооборотов, которые совершает
оборотный капитал организации, к примеру, за один год. Данный коэффициент
рассчитывается как частное от деления выручки от реализации продукции на
общий объем оборотного капитала, который берется как средняя сумма
оборотных активов за соответствующий период.
Это значит, что коэффициент оборачиваемости может характеризовать
уровень производственного потребления оборотных активов. Рост прямого
коэффициента оборачиваемости, то есть повышение скорости оборота, который
совершается оборотными активами, отражает рациональное и эффективное
использование оборотного капитала.
Обратный коэффициент оборачиваемости или коэффициент загрузки
(закрепления) оборотных активов отражает величину оборотного капитала,
затрачиваемого на каждый рубль реализованной продукции. Данный
коэффициент именуют также коэффициентом обеспеченности оборотными
активами.
Сопоставление коэффициентов оборачиваемости и загрузки в динамике
даёт возможность выявить тенденции в изменениях данных показателей и
установить: насколько рационально и эффективно используется оборотный
капитал организации.
Пути повышения оборачиваемости оборотных средств
Ускорение оборачиваемости оборотных средств является важнейшим
направлением повышения эффективности работы организации, так как
позволяет экономнее использовать финансовые ресурсы и меньшим количе-
ством оборотных средств обеспечивать больший объем реализации.
Эффективность использования оборотных средств зависит от внешних и
внутренних факторов. Внешние факторы оказывают влияние независимо от
интересов и деятельности предприятия. К ним относятся:
1. общая экономическая ситуация;
2. особенности налогового законодательства;
3. условия получения кредитов и процентные ставки по ним;
4. возможность целевого финансирования;
5. участие в программах, финансируемых из бюджета.
На внутренние факторы организации активно влияет, повышая
эффективность использования оборотных средств, обеспечивая ускорение их
оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.
На стадии производственных запасов:
1) рациональное использование производственных запасов;
2) ликвидация сверхнормативных запасов;
3) совершенствование нормирования;
4) улучшение организации логистики, в том числе:
I. установление четких договорных условий поставок и обеспечение их
выполнения;
II. оптимальный выбор поставщиков;
III. налаживание работы транспорта;
IV. улучшение организации складского хозяйства.
На стадии незавершенного производства:
1) совершенствование организации производства (сокращение
длительности производственного цикла, ритмичность производства);
2) улучшение организации производственной логистики;
3) применение прогрессивной техники и технологии;
4) совершенствование использования активной части основных фондов.
В сфере обращения:
1) рациональная организация сбытовой логистики;
2) применение прогрессивных форм расчетов;
3) своевременное оформление документации и ускорение ее движения;
4) соблюдение договорной и платежной дисциплины.