43
Проведем финансовой горизонтальный анализ соответствует финансовых долю результатов ООО «Выбор-
С» в бухгалтерского таблице 2.4.
Таблица 2.4
Горизонтальный анализ финансовых результатов
ООО «Выбор-С»
Наименование
показателя
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолют.
изменение,
руб
Темп
прироста
%
Абсолют.
изменение,
руб
Темп
прироста
%
Абсолют.
изменение
, руб
Темп
прироста,
%
Выручка
11 693 848
27,56
18 373 654
33,95
1 197 338
1,65
Себестоимость
продаж
13 697 346
34,10
15 461 973
28,70
3 288 687
4,74
Валовая
прибыль
-2 003 498
-88,63
2 911 681
1133,08
-2 091 349
-66,00
Управленческ
ие расходы
0
0,00
0
0,00
0
0,00
Прибыль(убыт
ок) от продаж
-2 003 498
-88,63
2 911 681
1133,08
-2 091 349
-66,00
Доходы от
участия в
других
организациях
20 612
78,77
-39 382
-84,19
54 834
741,20
Проценты к
получению
26 389
3137,81
-19 116
-70,20
4 452
54,87
Проценты к
уплате
-56 048
-2,76
752 518
38,16
1 203 937
44,19
Прочие
доходы
6 246 814
86,12
2 180 476
16,15
15 327 516
97,75
Прочие
расходы
4 651 870
64,58
4 034 596
34,03
11 878 857
74,76
Прибыль
(убыток) до
налогооблаже
ния
-305 505
-98,70
246 545
6122,30
212 659
84,87
Текущий
налог на
прибыль
0
0,00
0
0,00
112 082
0,00
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
32 654
17,21
-209 271
-94,10
126 089
960,68
Изменение
отложенных
налоговых
активов
-65 259
-64,05
36 653
100,08
3 427
4,68
Прочее
-4 382
-70,09
177 603
9497,49
-140 206
-78,12
Чистая
прибыль
(убыток)
45 756
21,24%
108 718
41,63
-42 989
-11,62
Анализируя показатели рост горизонтального предприятия анализа финансовых период
результатов предприятия, предприятие можно одной сказать, что выручка ООО «состоянии Выбор-С» за
44
анализируемый период состоянии времени составляют с 2013-2016 год ежегодно стал возрастает, однако
значительно темп какую прироста к 2016 значительно году упал с 33,95%% до которую 1,65%%. повышение
Валовая прибыль предприятия определяется как разница предприятие между долю выручкой и
себестоимостью. потом Этот показатель имеет рост колеблющуюся характеризует тенденцию в 2014 года г,
она сократилась на 88,63%, предприятие потом предприятие резко возросла на подобная 1133,08% и к концу 2016
меньшая года степень снова сократилась слишком на 66% .
С 2014 года в ООО «собственные Выбор-С протяжении» чистая прибыль учетом предприятия возрастала,
что является показывает положительной анализируемый динамикой. В 2016 денежные году у предприятия свои возник коэффициент
убыток в размере 42 989 руб.
новых Проведем далее вертикальный вызвано анализ растет баланса финансовых коэффициентом результатов
ООО «Выбор-С».
Таблица 2.5
Вертикальный баланс финансовых результатов ООО «Выбор-С»
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016г.
руб.
%
руб.
%
руб.
%
руб.
%
1. Всего
доходов и
поступлений
49 713783
67701 446
88197078
104781218
2. Общие
расходы
финансово-
хозяйственной
деятельности
49 404251
99,4
67697 419
100
87946506
99,1
104317987
99,6
3. Выручка от
реализации
42 433069
85,4
54 126917
80
72500 71
82,2
73 697 909
70,7
4. Затраты на
производство
и сбыт
продукции
15 026130
85,1
16 200630
87,32
18200541
91,01
20360124
92,3
6
В том числе:
себестоимость
продукции
40 172601
94,7
53 869947
99,5
69331920
95,
72620607
98,5
коммерческие
расходы
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,0
управленческ
ие расходы
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,0
5. Прибыль
(убыток) от
продаж
2 260 468
5,33
256 970
0,47
3 168 651
4,37
1 077 302
1,5
6. Доходы по
операциям
финансового
характера
27 009
0,05
74 010
0,11
15 512
0,02
74 798
0,07
7. Расходы по
операциям
финансового
характера
2 027 899
4,10
1 971 851
2,91
2 724 369
3,10
3 928 306
3,8
8. Прочие
доходы
7 253 705
14,6
13500 519
19,9
15680995
17,8
31 008 511
29,6
45
9. Прочие
расходы
7 203 751
14,6
11855 621
17,5
15890 217
18,1
27 769 074
26,6
10. Прибыль
(убыток) до
налогообложе
ния
309 532
0,62
4 027
0,01
250 572
0,28
463 231
0,4
11. Налог на
прибыль и
иные
обязательные
платежи
0
0,00
0
0,00
0
0,00
112 082
24,2
12. Чистая
прибыль
(убыток)
отчетного
периода
215 420
0,43
261 176
0,39
369 894
0,42
326 905
0,3
предприятия Бухгалтерский коэффициентом баланс – документ, предприятие характеризующий общее состояние
которую активов учетом и пассивов предприятия денежные на определенный момент (мировой дату роста) в денежном
выражении.
степень Основным отличием агрегированного предприятия баланса расходов от стандартного является зарабатывает
перегруппировка статей состоянии бухгалтерского сделать баланса, объединяющая привлечения статьи
бухгалтерского баланса с однако одинаковым маневренности экономическим содержанием общей.
Форма агрегированного созда баланса любые более удобна для финансовых чтения и проведения
анализа, она колебание позволяет значение выделить ключевые рациональной элементы, характеризующие
данный состояние финансовой компании.
Кроме основные того, подобная форма потом представления выросла информации близка денежных
(методологически и терминологически) к автономии используемым анализ в мировой практике
финансовой формам балансовых отчетов.
можно Корректное финансового агрегирование статей резкое бухгалтерского баланса увеличивается является приводит
основой для проведения колебание качественного финансового анализа.
каждой Далее финансовых представлен агрегированный годах баланс в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Агрегированный баланс активов и пассивов ООО «Выбор-С»
с 2013-2016 г., руб.
Показатели
2013
2014
2015
2016
Актив
Постоянные активы
нематериальные активы
31568
21153
12924
2250
основные средства
6587169
5369730
4834952
3560443
доходные вложения в
материальные ценности
58557
56753
54946
89855
финансовые вложения
144522
915820
10323953
2876623
46
отложенные налоговые
активы
162237
198859
125583
202286
дебиторская задолженность со
сроком свыше12 мес.
967977
1168800
3436445
3266082
прочие внеоборотные активы
1382731
946937
953017
1139984
Итого постоянных активов
9334761
8678052
19741820
11137523
Текущие Активы
запасы
1029978
1274725
1303763
2806388
дебиторская задолженность
13185706
25751617
26318133
43358546
денежные средства
4164814
824687
2865078
20477681
прочие текущие активы
1332964
196081
221567
212427
Итого текущих активов
19713462
28047110
30708541
66855042
Итого активов
29048223
36725162
50450361
77992565
Пассив
Собственные средства
уставный капитал
932754
905983
903994
817855
накопленный капитал
1375049
1567331
1827501
2089004
доходы будущих периодов
3280
3000
3000
3000
Итого собственных средств
2311083
2476314
2734495
2909859
Заемные средства.
Долгосрочные обязательства
16848459
23158918
6946934
12645257
Текущие пассивы
заемные средства
1728748
753798
25381056
46677974
кредиторская задолженность
8159933
9333415
14189671
14503147
оценочные обязательства
0
1002717
1195205
1253328
прочие обязательства
0
0
3000
3000
Итого текущих пассивов
9888681
11089930
40768932
62437449
Итого заемных средств
26737140
34248848
47715866
75082706
Итого пассивов
29048223
36725162
50450361
77992565
СОС
7023678
6201738
17007325
8227664
ЧОК
9824781
16957180
-10060391
4417593
В постоянных период бухгалтерского с 2013 по 2016 год предприятие валюта баланса ООО «Выбор-С» предприятия возросла предприятия с
29 048 223 руб. до 77 992 565 руб., что является положительной предприятия динамикой.
Наибольшее анализируемого влияние большую на увеличение текущих прибыли активов оказал рост течение стоимости мировой
дебиторской задолженности новых, за анализируемый период она вырос выросла постоянных на 30172
840 руб.
Значительное говорит влияние на увеличение валюты однако баланса тенденцию оказал рост годах
текущих активов на 47 141 580 руб. долю Постоянные данный активы так же увеличиваются,
но не более значительно (на 1 802 762).
47
В пассивах новых предприятия анализируемый основную долю форма занимают заемные однако средства анализируемый, это
говорит о том, что предприятие общей предпочитает пользоваться «дешевым»
говорит источником сравнение финансирования, а так же это говорит долю о возможной финансовой
значительно неустойчивости до лю . Так же в пассивах предприятия долю следует отметить, что
значения которую уставного следующий капитала снижается общей.
Увеличивается состояние привлечения накопленного говорит капитала с 1 375 049 руб. в 2013
г. до 2 089 004 руб. к 2016слишком г. Это говорит о том, прибыль ООО «чистый Выбор-С сделать»
растет, в связи роста с увеличением новых сможет поставщиков однородными. В период с 2013 по преодолению 2016 год
наблюдается увеличение возросла текущих пассивы пассивов в 5 раз.
Увеличение рост текущих пассивов используется происходит расходов за счет увеличения рост заемных
средств на 44 949 226 руб. С 2015 г у чистый предприятия коэффициентом появились оценочные горизонтальный и
прочие обязательства.
тивов Собственные политике оборотные средства - это значение сумма, на которую оборотные
приводит активы расчетов организации превышают году ее краткосрочные обязательства. составляют Данный расчетов
показатель используется для чистый оценки возможности предприятия когда рассчитаться которую по
краткосрочным обязательствам уменьшению, реализовав все свои рост оборотные анализируемого активы.
Собственные свои оборотные средства определяют горизонтальном степень рост
платежеспособности и финансовой анализ устойчивости организации. говорит Нормальным денежные
считается положительное пе реход значение показателя СОС, т.е., когда протяжении оборотные более
активы превышают учетом краткосрочные обязательства.
За вложения весь чистый анализируемый период денежных наблюдается отрицательная динамика,
рост однако финансового в 2015 году сможет показатель вырос на 10 805 587 руб. (которую почти степень в 2 раза), что
говорит о резкое возрастании финансовой устойчивости и предприятие платежеспособности собственные ООО
«Выбор-С», но уже на следующий анализируемого год показатель снова говорит сократился новых до 8 227
644 руб. Рост собственных роста оборотных средств, связан с анализ быстрым увеличением ростом
собственных предприятия средств компании.
наблюдается Чистый расходов оборотный капитал - однако показатель, который характеризует
рациональной величину финансовой оборотного капитала финансовой, свободного от краткосрочных (период текущих тенденцию)
обязательств, т.е. долю растет оборотных средств компании, показывает которая предприятие
48
профинансирована из долгосрочных увеличение источников и которую не составляют надо пассивов
использовать для погашения анализируемого текущего долга.
Рост раст величины коэффициент ЧОК означает повышение повышение ликвидности компании и
форма увеличение годах ее кредитоспособности.
В то же время, коэффициент слишком большие значения вложения оборотного подобная капитала могут благодаря
сигнализировать о неэффективной годах финансовой наблюдается политике компании, уменьшению которая
приводит к снижению чистый рентабельности течение.
Показатель ЧОК, в период предприятия с 2013-2014 год, имеет предприятия положительную одной
динамику, то есть созда увеличивается на 7 132 339 руб., однако в 2015 средства году уменьшению резко
сокращается основные на 27 017 571 руб. и приводит к отрицательному предприятие значению финансовой (-10 060
391 руб.), это долю говорит о том, что предприятие не способно предприятие своевременно выше
погасить свои говорит краткосрочные обязательства.
слишком Однако период, к 2016 году, сделать предприятие улучшило свое тенденцию положение каждой. Об этом
нам говорит форма резкое возрастание говорит показателя выплаты на 14 477 984 руб.
Для более конкретного слишком определения имущественного положения
кредиторов предприятия однородными, проводим горизонтальный предприятие и вертикальный анализы.
далее Горизонтальный составляют анализ отчетности – это финансовой сравнительный анализ
финансовых созда данных горизонтальном за ряд периодов. Данный роста метод также сможет известен период под
названием «трендовый года анализ».
При горизонтальном анализе являются баланса составляют, берется показатель повышение (строка) и
прослеживается его переход изменение говорит в течение двух или сравнение более периодов. В качестве
финансовой периодов является могут браться когда любые одинаковые показывает временные период интервалы.
Количество году анализируемых периодов может можно варьировать пассивов в зависимости
от конкретной средства задачи, однако финансовых качественный каждой анализ, как правило, одной возможен,
когда в анализируемом можно ряду характеризует более 3-х периодов растет. При горизонтальном анализе
таким используют предприятие два подхода:
- сравнение какую изменение в абсолютных величинах (уменьшению например долю , рублях);
- сравнение возросла изменений в относительных (пассивов процентных году) величинах.
49
Таблица 2.7
Вертикальный анализ ООО «Выбор-С» активы
ПОКАЗАТЕЛИ
2013г.
2014г.
2015г.
2016г.
Абсолютное
значение,
руб.
Доля,
%
Абсолютное
значение,
руб.
Доля,
%
Абсолютное
значение,
руб.
Доля,
%
Абсолютное
значение,
руб.
Доля,
%
АКТИВ
1.ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ
нематериаль
ные активы
31568
0,34
21153
0,24
12924
0,07
703
0,01
основные
средства
6587169
70,57
5369730
61,88
4834952
24,49
3560443
31,97
доходные
вложения в
материальны
е ценности
58557
0,63
56753
0,65
54946
0,28
89855
0,81
долгосрочны
е
финансовые
вложения
144522
1,55
915820
10,55
10323953
52,29
2876623
25,83
отложенные
налоговые
активы
162237
1,74
198859
2,29
125583
0,64
202286
1,82
дебиторская
задолженнос
ть со сроком
свыше12
мес.
967977
10,37
1168800
13,47
3436445
17,41
3266082
29,33
прочие
внеоборотны
е активы
1382731
14,81
946937
10,91
953017
4,83
1139984
10,24
Итого
постоянных
активов
9334761
100,0
8678052
100,0
19741820
100,0
11135976
100,0
Доля
постоянных
активов в
общей сумме
активов
32,14
23,63
39,13
14,28
2. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
запасы
1029978
5,22
1274725
4,54
1303763
4,25
2806388
4,20
дебиторская
задолженнос
ть
13185706
66,89
25751617
91,82
26318133
85,70
43358546
64,85
денежные
средства
4164814
21,13
824687
2,94
2865078
9,33
20477681
30,63
прочие
текущие
активы
1332964
6,76
196081
0,70
221567
0,72
212427
0,32
Итого
текущих
активов
19713462
100,0
28047110
100,0
30708541
100,0
66855042
100,0
Доля
текущих
активов в
общей сумме
активов
67,86
76,37
60,87
85,72
Итого
активов
29048223
100,0
36725162
100,0
50450361
100,0
77991018
100,0
50
Текущие политике активы росли в связи с характеризует ежегодным период увеличением размера протяжении
краткосрочной дебиторской финансовой задолженности долю на 30 172 840 руб., роста запасов на
1 776 410 руб. и, однородными несмотря на то, что денежные средства в пассивов 2013 используется г сократились
на 80,2%, являются в последующих годах являются анализируемого значение периода, они заметно
мировой увеличились на 19 652 994 руб., и благодаря этому выросла динамика какую текущих активов колебание
остается положительной.
финансовой Динамика политике постоянных активов одной нестабильна. Это связано с тем, что
долгосрочные кредиторов финансовые пассивов вложения и дебиторская можно задолженность изначально
коэффициент растут возросла на 214,76% , но к 2016 значение году сокращаются (на 4,96%), финансового отсюда маневренности можно
предположить используют, что до 2016 года расходов предприятие коэффициент проводило активную предприятие кредитную
политику для привлечения горизонтальный клиентов бухгалтерского.
Горизонтальный анализ горизонтальном пассива баланса предприятия показал переход, что собственные
средства анализ компании уверенно растут до пассивы 2015 значительно года, в 2016 предприятия г рост немного
говорит сокращается увеличением, за счет сокращения роста уставного капитала предприятия (на капитала 9,53%). раст
Это связано с тем, что предприятие собственные проводило переоценку предприятия основных одной
фондов, которая данный ежегодно увеличивалась. Рост рост накопленного предприятие капитала
характеризует зависимости результаты деятельности увеличение предприятия приводит с точки зрения
политике прибыльности.
Его увеличение говорит о том, что увеличением предприятие когда «зарабатывает больше рост,
чем тратит», то есть увеличивается растет финансовых стоимость бизнеса и денежных инвестиционная
привлекательность организации.
Таблица 2.8
Вертикальный анализ ООО «Выбор-С» пассивы
ПАССИВ
1. СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА
уставный
капитал
932754
40,36
905983
36,59
903994
33,06
817855
28,11
накопленный
капитал
1375049
59,50
1567331
63,29
1827501
66,83
2089004
71,79
доходы
будущих
периодов
3280
0,14
3000
0,12
3000
0,11
3000
0,10
Итого
собственных
средств
2311083
100,0
2476314
100,0
2734495
100,0
2909859
100,0
Доля
собственных
средств в
общей сумме
7,96
6,74
5,42
3,73
51
пассивов
2. ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА.
Долгосроч.
обязат-ва
16848459
63,02
23158918
67,62
6946934
14,56
12645257
16,84
Текущие пассивы
заемные
средства
1728748
17,48
753798
6,80
25381056
62,26
46677974
74,76
кредитор.
задол-ть
8159933
82,52
9333415
84,16
14189671
34,81
14503147
23,23
оценочные
обязат-ва
0
0,00
1002717
9,04
1195205
2,93
1253328
2,01
прочие
текущие
пассивы
0
0,00
0
0,00
3000
0,01
3000
0,00
Итого
текущих
пассивов
9888681
100,0
11089930
100,0
40768932
100,0
62437449
100,0
Доля
текущих
пассивов в
общей сумме
заемных
средств
36,98
32,38
85,44
83,16
Итого
заемных
средств
26737140
100,0
34248848
100,0
47715866
100,0
75082706
100,0
Доля
заемных
средств в
общей сумме
пассивов
92,04
93,26
94,58
96,27
Итого
пассивов
29048223
100,0
36725162
100,0
50450361
100,0
77992565
100,0
используется Текущие повышение пассивы предприятия предприятие ежегодно росли слишком весь долю период. Однако
основные стоит выделить значительный долю рост наблюдается в 2015 году резкое, связанный с увеличением
значительно заемных говорит средств (на 3267,09%) и используется росту кредиторской задолженности (на
является 52,03%). составляют
С одной стороны структурные, это фактор успешного более функционирования коэффициентом предприятия,
который является способствует быстрому преодолению приводит дефицита вложения финансовых ресурсов годах,
свидетельствует о доверии бухгалтерского кредиторов предприятие и обеспечивает повышение
средства рентабельности собственных средств. С финансового другой степень стороны, предприятие сделать
обременяется финансовыми является обязательствами любые.
52
Вертикальный анализ следующий отчетности - техника анализ горизонтальный финансовой сравнение
отчетности, при которой используют изучается соотношение рациональной выбранного анализируемого показателя с
другими маневренности однородными показателями в рамках тивов одного финансовой отчетного периода созда.
Вертикальный анализ (т.е. сделать анализ тенденцию показателей отечности по используют вертикали)
позволяет определить подобная структуру собственные имущества, обязательств стал, доходов, расходов
которую организации постоянных.
Такое представление расходов позволяет увидеть удельный вес потом каждой финансовой статьи
баланса года в его общем итоге. резкое Обязательным является элементом анализа характеризует являются
динамические ряды долю величин новых, посредством которых рост можно отслеживать и
повышение прогнозировать горизонтальный структурные изменения в годах составе активов и их источник
позволяет покрытия расходов.
Таким образом общей, выделяются две основные тивов черты основные вертикального анализа:
- средства переход к относительным показателям соответствует позволяет долю проводить
сравнительный уменьшению анализ предприятия с учетом учетом рост отраслевой специфики и др.
рост характеристик;
- относительные показатели мировой сглаживают анализ негативное влияние таким
инфляционных процессов, бухгалтерского которые форма существенно искажают говорит абсолютные
показатели финансовой уменьшению отчетности можно и тем самым затрудняют используют их сопоставление
в динамике.
предприятия Большую когда долю актива предприятия составляют текущие активы. На их наибольший долю форма
приходится 85,72%, финансовой а на долю постоянных говорит активов пассивы 14,28 %.
Текущие рациональной активы увеличивают свою меньшая долю растет в общих активах период компании в
2014 г. на вложения 8,51%, финансовых потом снижают на вырос 15,5% и в 2016 году являются снова коэффициентом увеличивают на
24,85%. благодаря Колебание происходит за долю счет когда увеличения и сокращения собственные дебиторской
задолженности и денежных коэффициент средств далее.
Постоянные активы автономии увеличивают свой которую удельный период вес в 2015 году с говорит 23,63
% до 39,13% за счет переход увеличения вырос долгосрочных финансовых говорит вложений на
47,74%.
В предприятия составе соответствует пассивов большую расходов часть составляют заемные бухгалтерского средства период, на 2016
г. они составляют когда 96,27%, собственные каждой средства приводит составляют 3,73%.