16
деятельности организации и соответственна она выполняет определенные
функции, среди основных можно выделить:
1. Отражение экономического эффекта, который получает субъект
предпринимательства, осуществляя свою финансово-хозяйственную
деятельность.
2. Обладает стимулирующей функцией. Ее значение поясняется тем,
что прибыль сразу выступает и финансовым результатом, и источником
финансовых ресурсов организации.
3. Является одним из источников пополнения бюджетов разных
уровней в виде налоговых платежей, финансирует совместные общественные
потребности, обеспечивает выполнение государством своих функций,
государственных инвестиционных и социальных программ
14
.
Кроме того, что прибыль выполняет определенные функции, она
является объектом распределения и использования.
Распределение и использование чистой прибыли может осуществляться
двумя способами:
путем образования специальных фондов: накопления, потребления,
резервного.
путем непосредственного распределения прибыли по отдельным
направлениям: в этом случае распределение прибыли отражается
непосредственно в финансовом плане.
Распределение чистой прибыли осуществляется в соответствии с
законодательными и учредительными документами, что способствует
расширению масштабов деятельности хозяйствующего субъекта за счет
собственных источников финансирования. Из чистой прибыли, организация
может сформировывать фонд накопления, потребления, резервный фонд и
другие специальные фонды и резервы.
14
Шадрина, Г. В. Управленческий и финансовый анализ: учебник и практикум для академического
бакалавриата — М. : Издательство Юрайт, 2017. — С. 178, г. Люберцы
17
В результате этого снижаются финансовые расходы субъекта
предпринимательства на привлечение дополнительных источников средств
(становится нецелесообразной необходимость взятия кредита с невыгодной
для организации процентной ставкой, если появляется реальная возможность
выделить на необходимые нужды организации денежные средства из
созданного собственного фонда накопления).
Рассмотрев и сравнив определение финансовому результату разных
авторов, представленные в параграфе, можно сказать, что это положительная
разница между совокупными доходами и совокупными расходами
экономического субъекта, которая формируется по определенному
алгоритму. Изучение финансового результата проводится через определение
прибыли различных видов.
1.2. Теоретические аспекты анализа прибыли
Для любого хозяйствующего субъекта, независимо от отраслевой
принадлежности, необходима информация о доходах и расходах для
правильного определения четырех основных видов прибыли – валовой
прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой
прибыли.
Валовая прибыль (убыток) характеризуется разностью между выручкой
от продажи продукции, товаров, работ, услуг (за минусом налога на
добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и
себестоимостью их реализации. Валовую прибыль (убыток) рассчитывают по
формуле
15
:
ВПр = ВрР – С/сРПрод (1)
где ВПр – прибыль валовая / убыток валовый;
ВрР – выручка от реализации работ, продукции, услуг;
15
Турманидзе Т. У. Финансовый анализ: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим
специальностям перераб. и доп. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – С.107.
18
С/сРПрод – себестоимость реализованной продукции, товаров, работ,
услуг.
Прибыль (убыток) от продаж выступает как разность между валовой
прибылью и совокупностью управленческих и коммерческих расходов
16
:
ПрП = ВПр – РУ – РК (2)
где ПрП – прибыль (убыток) от продаж;
РУ – расходы управленческие;
РК – расходы коммерческие
17
.
Прибыль (убыток) до налогообложения (налогооблагаемая прибыль) –
это прибыль от продаж, включающая прочие доходы и расходы, которые в
свою очередь, делятся на доходы от обычных видов деятельности и прочие
доходы и поступления
18
:
ПрН = ПрП + %кПол - %кУпл + ДотУвДО + ПрД – ПрР (3)
где ПрН – прибыль (убыток) до налогообложения;
%кПол – проценты к получению;
%кУпл – проценты к уплате;
ДотУвДО – доходы от участия в других организациях;
ПрД – прочие доходы;
ПрР – прочие расходы.
Чистая прибыль (убыток) – это разница между прибылью (убытком) до
налогообложения и текущим налогом на прибыль:
ПрЧ = ПрН – ТекНнаПр + ИзОНО + – ИзОНА – Проч (4)
где ПрЧ – чистая прибыль (убыток);
ТекНнаПр – текущий налог на прибыль;
ИзОНО – изменение отложенных налоговых обязательств;
ИзОНА – изменение отложенных налоговых активов;
16
Толпегина О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности в 2 ч. Часть 2: учебник
и практикум для академического бакалавриата / перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2017. – С. 60.
17
Куприянова Л. М. Финансовый анализ: Учебное пособие - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 157 с.
18
Бачурин А.А. Анализ производственно-хозяйственной деятельности автотранспортных организаций:
учебное пособие для академического бакалавриата - М.: Издательство Юрайт, 2017. — С. 265.
19
Проч – прочее
19
.
Для использования данных формул необходима информация.
Основными источниками информации при анализе прибыли служат:
- данные аналитического бухгалтерского учета по счету 90 «Продажи»,
- данные аналитического бухгалтерского учета по счету 91 «Прочие
доходы и расходы»,
- данные аналитического бухгалтерского учета по счету 99 «Прибыль и
убытки»,
- данные аналитического бухгалтерского учета по счету 84
«Нераспределенная прибыль (убыток)»;
- «Отчет о финансовых результатах»
20
.
Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности
зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой
деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все
стороны хозяйствования.
Для реальной оценки уровня прибыльности организации пользуются
методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим
факторам.
Существует несколько методик анализа прибыли. Чаще всего
применяется методика, основанная на информации «Отчет о финансовых
результатах», в которой решающим фактором, влияющим на изменение
допустим прибыли от продаж, является изменение уровня валовой прибыли.
По данным отчета можно рассчитывать влияние на прибыль от продаж
изменения как валовой прибыли, так и себестоимости реализованной
продукции, уровня управленческих и коммерческих расходов
21
.
В процессе анализа решаются основные задачи:
19
Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учеб.для магистров / Т.И.
Григорьева. - 2-е изд., перераб. и доп.; Высш. шк. экономики, Нац. исслед. ун-т. - М.: Юрайт, 2012. – С. 372.
20
Приказ от 6 июля 1999 г. № 43н (в редакции от 08.11.2010 N 142н) «Об утверждении положения по
бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) // СПС «Консультант Плюс»
21
Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. для студентов учреждений сред.
проф. образования - М.: Академия, 2014. – С. 118.
20
определить степень выполнения плана и динамику прибыли;
рассчитать влияния факторов на прибыль;
проанализировать использование прибыли на предприятии;
изучить изменение показателей рентабельности;
изыскать резервы роста, прибыли и рентабельности.
Среди большого количества используемых общенаучных и
специальных методов в анализе прибыли наибольшее распространение
получили такие методы как, горизонтальный, вертикальный и факторный
анализ.
При использовании горизонтального метода анализа для любого вида
прибыли рассчитывают основные показатели, среди которых выделяют:
Абсолютное отклонение прибыли (∆П)
22
:
∆П = П
1
– П
0
, (5)
где П
1
– показатель объема прибыли в отчетном году, тыс. руб.;
П
0
– показатель объема прибыли в базисном (прошлом) году, тыс. руб.;
Процент выполнения плана прибыли (%ВППр)
23
(6)
где Фпрог – фактическая прибыль отчетного года, тыс. руб.;
Ппрог – план прибыли отчетного года, тыс. руб.
Динамика прибыли (ДПр)
(7)
где ФПрпг – фактическая прибыль прошлого года, тыс. руб.
Кроме того проводят факторный анализ прибыли от продаж, который
позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и
22
Пласкова Н. С. Финансовый анализ деятельности организации: Учебник - М.: Вузовский учебник, НИЦ
ИНФРА-М, 2016. – С. 167.
23
Кирьянова З.В. Анализ финансовой отчетности: учеб.для бакалавров - 2-е изд., испр. и доп. - М. : Юрайт,
2013. – С. 376, г. Люберцы
21
наметить управленческие решения по использованию производственных
факторов.
Прибыль от продажи (Пр) продукции в целом по организации зависит
от факторов:
- объема продаж продукции в натуральных показателях;
- структуры продукции (Y);
- себестоимости (с);
- уровня цен (р).
Модель зависимости прибыли от факторов имеет вид
24
:
Пр = ∑Q
общ
х ∑Y
i
(р
i
– с
i
) (8)
где Q
общ
- объема продаж продукции в натуральных показателях;
Y - структуры продукции;
с - себестоимости;
р - уровня цен.
Расчет осуществляется способом цепной подстановки.
Объем реализации продукции может оказывать положительное и
отрицательное влияние на сумму прибыли от продажи продукции.
Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению
прибыли. Если продукция является убыточной, то при увеличении объема
реализации происходит уменьшение суммы прибыли.
Структура товарной продукции также оказывает влияние на прибыль.
Если увеличивается доля более рентабельных видов продукции в общем
объеме её реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот.
Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибыли: снижение
себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и
наоборот. Для анализа влияния факторов на прибыль могут использоваться
данные аналитического учета. При этом учитывается влияние факторов:
- изменение физического объема продаж (VПР);
24
Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений:
учебник:– 5-е изд., испр. – М. : Омега-Л, 2014. – С. 183.
22
VПР = Валовая прибыль x Индекс роста продаж (9)
- изменение себестоимости отдельных видов продукции (VZ);
VZ = ФРПфак.с/с – ФРПпл.с/с (10)
где ФРПфак.с/с – фактически реализованная продукция по
фактической себестоимости;
ФРПпл.с/с – фактически реализованная продукция по плановой
себестоимости.
- изменение цен на отдельные виды продукции (Пр)
25
1011
qpqpПр
(11)
Кроме указанных факторов на прибыль от продаж оказывает влияние
изменение объема продаж, уровня валовой прибыли, управленческих,
коммерческих расходов.
- влияние на прибыль от продаж(VПР) роста объема продаж:
VПР = ПрП х ТрVПр / 100% (12)
где ПрП – прибыль от продаж базисного года;
ТрVПр – темп роста объема продаж.
- влияние на прибыль изменение уровня валовой прибыли
ПР = ОР
ог
х (У
впр
1
– У
впр
0
) (13)
где ОР
ог
– объем реализации отчетного года;
У
впр
1
– уровень валовой прибыли в выручке отчетного года;
У
впр
0
– уровень валовой прибыли в выручке базисного года.
- влияние на прибыль изменения управленческих и коммерческих
расходов
ПР = ОР
ог
х (У
ук
1
– У
ук
0
) (14)
где У
ук
1
– уровень управленческих, коммерческих расходов отчетного
года;
У
ук
0
– уровень управленческих, коммерческих расходов базисного года.
25
Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учеб.для магистров перераб. и
доп.; Высш. шк. экономики, Нац. исслед. ун-т. - М.: Юрайт, 2012. – С. 396.
23
- изменение структуры продукции
26
ПР = Пр
п
1
– (Прп – Iрп) (15)
где Пр
п
1
– прибыль плановая, пересчитанная на фактическую
реализацию;
Пр
п
– прибыль плановая;
Iрп – индекс роста продукции.
Анализируют выполнение плана и динамику прибыли от реализации
отдельных видов продукции, которая зависит от объема продажи продукции,
себестоимости и цен.
Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции
имеет вид:
П = VBП
i
х (Ц
i
- C
i
) (16)
где VBП
i
– объем продажи i-го вида продукции;
Ц
i
– цена i-го вида продукции;
C
i
– себестоимость i-го вида продукции.
Расчет осуществляется способом ценных подстановок.
Таким образом, прибыль является одним из возможных вариантов
финансового результата экономического субъекта, который позволяет
компании развиваться. Анализ прибыли проводится с использованием с
использованием горизонтального, вертикального и факторного анализа,
которые продолжаются и дополняются анализом рентабельности и деловой
активности.
1.3. Основные понятия анализа рентабельности
Прибыль и рентабельность отражают эффективность работы
экономического субъекта. Поэтому их анализ является одним из важных
элементов финансового анализа.
26
Маленкова Л. А. Оценка финансового состояния ФГУП ФСИН России: Методические рекомендации -
Рязань: Академия ФСИН России, 2015. – С. 36.
24
По мнению Григорьевой Т.И. «анализ прибыли и рентабельности
нацелен на выявление резервов роста прибыли и рентабельности, среди
которых необходимо отметить»
27
:
увеличение объема реализации продукции;
повышение качества продукции;
снижение себестоимости продукции;
поиск более выгодных рынков сбыта;
рациональное использование основных и оборотных средств;
увеличение прочих доходов;
ликвидация прочих расходов.
Следует отметить, что чем выше показатели прибыли и
рентабельности, тем эффективнее функционирует организация, тем выше ее
финансовая устойчивость, платежеспособность, кредитоспособность и
деловая активность.
Алексеева Г.И. утверждает, «Что основной целью анализа прибыли и
рентабельности организации является разработка и принятие экономически
обоснованных управленческих решений, направленных на устойчивый рост
ее финансовых результатов и поиск путей повышения эффективности
деятельности»
28
.
Маленкова Л.А. дает следующее определение рентабельности:
рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень
доходности экономического субъекта
29
. Показатели рентабельности
характеризуют эффективность его работы в целом, доходность различных
направлений деятельности и они более полно, чем прибыль, характеризуют
окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина
27
Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учеб.для магистров перераб. и
доп.; Высш. шк. экономики, Нац. исслед. ун-т. - М.: Юрайт, 2012. – С. 318.
28
Алексеева Г. И. Бухгалтерский финансовый учет. Отдельные виды обязательств : учебное пособие для
бакалавриата и магистратуры — М. : Издательство Юрайт, 2017. — С. 117, г. Люберцы
29
Маленкова Л. А. Оценка финансового состояния ФГУП ФСИН России: Методические рекомендации -
Рязань: Академия ФСИН России, 2015. - 50 с.
25
показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными
ресурсами. Поскольку рентабельность является обобщающим показателем,
характеризующим эффективность функционирования организации, поэтому
она являются обязательным элементом сравнительного анализа и оценки
финансового состояния предприятия.
В процессе анализа оцениваются показатели рентабельности в
динамике, выявляются и измеряются действия различных факторов на
уровень рентабельности и резервы роста рентабельности.
Основные показатели рентабельности:
1. Рентабельность продаж, %
30
:
(17)
где Rр – рентабельность продаж (реализации);
Пр. от Продаж – прибыль от продаж (реализации);
Выр. от реал. – выручка от реализации.
Рентабельность продаж характеризует эффективность коммерческой
деятельности и показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль
выручки. Если этот показатель имеет тенденцию к понижению, тогда это
будет свидетельствовать о снижении конкурентоспособности организации на
рынке, что связанно с сокращением ее спроса.
2. Фондорентабельность, %
(18)
где Rоф – фондорентабельность (рентабельность основных фондов);
Пр. – прибыль;
Ст.ОС – среднегодовая стоимость основных фондов.
30
Куприянова Л. М. Финансовый анализ: Учебное пособие - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 157 с.