профеccиональной пригодноcти и cоответcтвия занимаемой должноcти. Это
позволит выявить потенциал кадров. Одновременно целеcообразно оценить
возможноcти подготовки cотрудников по необходимым cпециальноcтям и
необходимой квалификации. По мере роcта загрузки мощноcтей —
организация набора дополнительного перcонала, обновление должноcтных
квалификационных инcтрукций.
2. Иccледование организационной cтруктуры предприятия. Предполагаетcя
анализ cущеcтвующей cиcтемы управления, оценка эффективноcти работы
аппарата управления и функциональных cлужб. На оcнове полученной
информации вырабатываютcя предложения по реорганизации cтруктурных
подразделений и внедрению таких cхем управления, которые позволяют
более эффективно решать cтратегичеcкие и текущие задачи в рамках
уcтановленной cметы раcходов.
Мероприятия по воccтановлению платежеcпоcобноcти в облаcти кадров
и управления:
1. Мероприятия по формированию кадрового cоcтава. Предcтавляетcя
целеcообразным cохранение за большей чаcтью инженерно-техничеcкого
персонала своих рабочих мест. Возможно привлечение
высокоспециализированных сотрудников со «стороны».
2. Внедрение эффективной схемы управления, которая позволит наладить
полное взаимодействие соответствующих функциональных и
производственных служб имущественных комплексов. Необходимо сделать
упор на усиление ответственности за выполняемую работу, повышение
мобилизующей и организующей роли администрации, создание систем
мотивации работников, занимающихся сбытом продукции.
3. В рамках действующего законодательства предусмотреть ужесточение мер
дисциплинарного и материального воздействия к персоналу за нарушения
производственной, технологической и трудовой дисциплины, и в первую
очередь за пьянство, прогулы, опоздания, самовольный уход с работы,
хищения и пр.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенное в работе исследование позволило сделать следующие
выводы.
1. Законодательно понятия несостоятельности и банкротства не
разграничены, что недопустимо в аспекте аналитического обеспечения
предприятия. У нормативно отождествляемых хозяйственных ситуаций
разные последствия и, соответственно, отличаются принципы построения
аналитической базы их исследования. В первом случае логика интерпретации
финансовой информации строится на принципе продолжения деятельности.
Во втором, данная логика строится из допущения ликвидации предприятия.
Предприятие может быть неплатежеспособным вследствие некачественного
управления финансовыми потоками, но оставаться состоятельным благодаря
удовлетворительной структуре источников финансирования. Банкротством
же является юридический факт ликвидации должника.
2. Закон «О несостоятельности (банкротстве) внес существенные
изменения в концепцию государственного регулирования процессов и
процедур банкротства, усилил действенность мер предупреждения
банкротства: санации, финансового оздоровления, внешнего управления. Для
определения признаков банкротства юридического лица положен принцип
«неплатежеспособности»: если должник свыше 3 месяцев не расплачивается
по обязательствам и не вносит обязательные платежи в бюджет и
внебюджетные фонды, предполагают, что он неплатежеспособен.
Требования к должнику в совокупности должны составлять не менее 100 тыс.
руб. Банкротами могут быть признаны физические и юридические лица,
кроме казенных предприятий, учреждений, политических партий и
религиозных организаций.
Проведенный анализ финансовой состоятельности ЗАО НПК «Вега»
позволил сделать следующее заключение.
1. В соответствии с системой показателей, установленных
постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. №367 «Об
утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового
анализа» предприятие можно признать неплатежеспособным. Коэффициент
текущей ликвидности значительно ниже установленного норматива, что
свидетельствует о дефиците текущих активов. Коэффициент абсолютной
ликвидности также имеет очень низкие значения (0,01-0,02). Показатель
платежеспособности по текущим обязательствам за анализируемый период
возрос с 10,4 месяцев до 23,4 месяцев, т.е. обязательства предприятия могут
быть полностью покрыты выручкой только за два года. Коэффициент
обеспеченности обязательств активами существенно снизился с 2,15 до 0,47,
что обусловлено существенным ростом обязательств предприятия и говорит
об ухудшении его финансового положения. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами имеет отрицательные значения на
протяжении всего анализируемого периода (-0,01 в 2014 г., -0,02 в 2015 г., -
0,11 в 2016 г.). Доля дебиторской задолженности в активах предприятия
незначительна и составляет только 3% в 2016 году. Это свидетельствует о
проблемах с реализацией продукции. Данный факт подтверждается и
показателями рентабельности, которые имеют отрицательные значения.
2. В соответствии с Методическими рекомендациями, утвержденными
распоряжением ФСДН РФ от 8 октября 1999 г. №33-р «О Методических
рекомендациях по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков
фиктивного или преднамеренного банкротства» изменения коэффициентов
обеспеченности активами и величины чистых активов можно признать
существенными (более 5%). Необходима экспертиза сделок должника,
реализация которых могла быть причиной соответствующей динамики
показателей.
3. Анализ чувствительности организации к воздействию факторов
финансовой несостоятельности свидетельствует о существенном ухудшении
финансового положения ЗАО НПК «Вега» и необходимости проведения
санации предприятия. Оценка вероятности банкротства организации,
проведенная с помощью дискриминантных моделей, позволила сделать
следующие выводы. Три из рассматриваемых шести моделей оценивают
вероятность банкротства предприятия как высокую: модель Белгородского
университета потребительской кооперации, оригинальная и
усовершенствованная пятифакторная модель Альтмана. Двухфакторная
модель Альтмана дала неадекватный прогноз – вероятность банкротства
предприятия оценена как низкая. В модели В.А. Пареной и И.В. Долгалева
вероятность финансового краха организации признана средней, а согласно
модели А.Б. Перфильева она находится в зоне неопределенности, когда
невозможно сделать однозначный вывод о перспективах дальнейшего
развития. Таким образом, изученные модели не являются универсальными и
для получения достоверной оценки финансового положения
диагностируемого предприятия целесообразно отслеживание динамики
нескольких результирующих показателей.
4. Анализ показателей У. Бивера дал следующие результаты. Такие
показатели, как коэффициент Бивера, рентабельность активов, коэффициент
покрытия активов чистым оборотным капиталом, коэффициент покрытия
соответствуют предприятию с вероятностью банкротства в течение
ближайшего года, а финансовый рычаг – предприятию с вероятностью
банкротства в течение 5 лет. Данные значения коэффициентов подтверждают
сделанные выводы о кризисном положении организации.
5. Проведенная рейтинговая оценка кредитоспособности предприятия
показала, что за анализируемый период финансовое состояние предприятия
существенно ухудшилось. Организация отнесена к самому низкому шестому
классу кредитоспособности. Все это свидетельствует о необходимости
проведения санации (финансового оздоровления) ЗАО НПК «Вега».
6. Одна из причин кризиса предприятия – налоговые неплатежи в
течение нескольких лет. В 2017 году деятельность предприятия была
приостановлена в связи с истечением срока действия лицензии на право
производства и оборота алкогольной и спиртосодержащей продукции.
Следующая причина – кредитная политика организации. В последние
годы предприятие неоднократно обращалось в банки с просьбой о
предоставлении кредитов. При этом средства расходовались не на
инвестиции, а на погашение обязательств перед бюджетом. По состоянию на
начало 2017 года задолженность ЗАО НПК «Вега» перед банками составляла
24,66 млн. руб., при этом в обеспечение была заложена существенная часть
имущественный комплекс общества.
Развитию кризиса способствовали также такие производственные и
финансово-экономические особенности как: незагруженность
производственных мощностей, отсутствие собственной сырьевой базы;
неэффективная логистика, организация внутризаводских материальных
потоков, малая мощность транспортировочных и погрузочных агрегатов.
Кроме данных причин оказывают влияние дополнительные, так
называемые объективные причины: зависимость спиртовых заводов от
сезонных колебаний цен на рынке зерна и его конъюнктуры в целом; острая
конкуренция на алкогольном рынке, в том числе и со стороны нелегальных
производителей.
7. Учитывая сложившуюся ситуацию, наиболее приемлемой является
стратегия возвращения на рынок. Эта стратегия предполагает появление
предприятия на прежнем рынке со своими товарами или услугами, не
являющимися новинкой для этого рынка. Мероприятиями, которые позволят
восстановить платежеспособность ЗАО НПК «Вега» являются:
возобновление деятельности предприятия, которое связано с продлением
срока лицензии на право производства и оборота алкогольной и
спиртосодержащей продукции;
рационализация операций технологического процесса (возможно
применение в технологическом процессе новых видов сырья);
создание на базе имущества предприятия обществ с ограниченной
ответственностью (организация дочерних обществ позволит активизировать
переговоры с потенциальными инвесторами, предоставить им приемлемые
гарантии возврата их средств, например в форме залога акций
соответствующих дочерних обществ);
снятие с производства продукции с низким уровнем качества (в частности,
прекращению производства портвейна марки «Портвейн 777» ввиду низкого
качества данной продукции), а также изменение номенклатуры продукции
(переход с производства алкогольной продукции к производству
минеральной воды, соков и других безалкогольных напитков);
взыскание просроченной дебиторской задолженности (на предприятии
составлен список всех дебиторов, выявлены причины просрочки выплаты в
каждом случае, выделена безнадежная дебиторская задолженность, начата
подготовка к предъявлению исков к ряду предприятий, составлен план-
график взыскания дебиторской задолженности);
использование технологического оборудования на условиях лизинга с
возвратом в сроки, установленные лизинговым соглашением.
8. Мероприятиями по восстановлению платежеспособности в области
маркетинга являются:
формирование каналов бесперебойного сбыта продукции (необходима
активизация деятельности отдела маркетинга и расширение каналов сбыта
продукции);
создание системы стимулирования сбыта (формирование нового «имиджа»
продукции, формирование образа продукции с хорошим уровнем качества).
9. Мероприятия по восстановлению платежеспособности в области
кадров и управления:
представляется целесообразным сохранение за большей частью
инженерно-технического персонала своих рабочих мест. Возможно
привлечение высокоспециализированных сотрудников со «стороны»;
внедрение эффективной схемы управления, которая позволит наладить
полное взаимодействие соответствующих функциональных и
производственных служб;
в рамках действующего законодательства предусмотреть ужесточение
мер дисциплинарного и материального воздействия к персоналу за
нарушения производственной, технологической и трудовой дисциплины.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс]: федер. закон от
26 октября 2002 г. №127-ФЗ: принят Гос. Думой РФ 27 сент. 2002 г. // Гарант:
справ, правовая система. Загл. с экрана.
2. Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим
финансового анализа [Электронный ресурс]: постановление Правительства
РФ от 25 июн. 2003 г. №367, с изм. и доп. // Гарант: справ, правовая система.
Загл. с экрана.
3. О некоторых вопросах практики применения Федерального закона «О
несостоятельности (банкротстве)» [Электронный ресурс]: постановление
Пленума ВАС РФ от 15 дек. 2004 г. №29 // Гарант: справ, правовая система.
Загл. с экрана.
4. О формах бухгалтерской отчетности организаций [Электронный ресурс]:
приказ Министерства финансов РФ от 22 июля 2010 г. № 66н, с изм. и доп. //
Гарант: справ, правовая система. Загл. с экрана.
5. Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа
финансового состояния организаций» (включая «Методические указания по
проведению анализа финансового состояния организаций») [Электронный
ресурс]: приказ Федер. службы России по финансовому оздоровлению и
банкротству от 23 января 2001 г. №16 // Гарант: справ, правовая система.
Загл. с экрана.
6. О мониторинге финансового состояния организаций и учете их
платежеспособности [Электронный ресурс]: распоряжение Федер. службы
России по финансовому оздоровлению и банкротству от 20 декабря 2000 г.
№226-р // КонсультантПлюс: справ, правовая система. ВерсияПроф. Загл. с
экрана.
7. О Методических рекомендациях по проведению экспертизы о наличии
(отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства
[Электронный ресурс]: распоряжение Федер. службы России по делам о
несостоятельности и финансовому оздоровлению от 8 октября 1999 г. №33-р
// КонсультантПлюс: справ, правовая система. ВерсияПроф. Загл. с экрана.
8. Об утверждении Методических положений по оценке финансового
состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры
баланса [Электронный ресурс]: распоряжение Федер. управления по делам о
несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р - Режим
доступа: http://www.1-fin.ru - Загл. с экрана.
9. Александрова, К.И. Реорганизация. Ликвидация. Банкротство. Краткий
справочник предпринимателя [Текст]: учеб, пособие / К.И. Александрова. –
СПб.: Питер, 2009. – 80 с.
10. Алексеева, А.И., Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности [Текст]: учеб, пособие / А.И.Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В.
Малеева, Л.И. Ушвицкий. – М.: КноРус, 201. – 718 с.
11. Антикризисный менеджмент [Текст]: учеб, для вузов / под общ. ред.
А.Г. Грязновой. – М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ»,
Издательство ЭКМОС, 2010. – 389 с.
12. Антикризисное управление [Текст]: учеб, для вузов, 2-е изд., доп. и
перераб. / под общ. ред. Э.М. Короткова. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 620 с.
13. Антонова, О.В. Управление кризисным состоянием организации
(предприятия) [Текст]: учеб, пособие для вузов / под общ. ред. В.А.
Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. -141 с.
14. Балдин, К.В. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование
[Текст]: учеб, пособие / В.К. Балдин, В.В. Белугина, С.Н. Галдицкая, И.И.
Передеряев. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2010. –
376 с.
15. Банк, В. Р.. Бухгалтерский учет и аудит в условиях банкротства [Текст]:
учеб, пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.А. Солоненко А.А. – М.: ТК «Велби»,
Изд-во Проспект, 2005. – 296 с.
16. Безбородова, Т.И. Анализ нормативных методик для оценки
восстановления платежеспособности организации в условиях санации [Текст]