3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА 7
1.1 Методические аспекты оценки кредитоспособности предприятий-
заемщиков 7
1.2 Оценка кредитоспособности заемщика как этап управления
кредитным риском в банковском риск-менеджменте 19
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА 26
2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «Сбербанк
России» Мечетенское отделение № 5221/0681 26
2.2 Анализ кредитоспособности заемщика 35
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА 55
3.1 Совершенствование методики анализа и прогнозирования
кредитоспособности организации-заемщика 55
3.2 Автоматизация оценки кредитоспособности заемщика с
применением рейтинговых систем 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 74
4
ВВЕДЕНИЕ
Детализированный анализ теоретических и практических аспектов
оценки кредитоспособности позволяет сформировать целостную,
комплексную методику оценки кредитоспособности предприятий -
заемщиков банков. Ключевым компонентом любой системы оценки остается
количественный анализ финансового состояния заемщика на основе
исследования обобщенной бухгалтерской отчетности за предыдущие
периоды.
Учитывая ограниченность внешней информации, кредиторы при
использовании методики оценки кредитоспособности должны уделять
значительное внимание качественным показателям, в частности:
- репутации заемщика на финансовом рынке (кредитная история,
лояльность руководства к банкам) и среди субъектов рынка сбыта и
потребления продуктов/услуг заемщика (конкуренты, поставщики,
покупатели);
- характеристике бизнеса, определению его специфики, описанию
продукции и уровню конкурентоспособности заемщика, текущему
состоянию и тенденциям на рынке;
- качеству менеджмента, прозрачности бизнеса и отчетности;
соответствию квалификации потребностям бизнеса и т.п.;
- залоговому обеспечению, его рыночной стоимости и ликвидности с
точки зрения возможности покрытия кредитных потерь со стороны банка, то
есть уровню покрытия кредитных вложений;
- целесообразности предоставления кредита, окупаемости вложенных
средств и возможности погашения кредита - как за счет финансовой
платежеспособности, так и благодаря покрытию залогом или другими
источниками финансирования.
В современных условиях крайне важно разработать методику
присвоения кредитного рейтинга предприятиям-заемщикам, а также
5
обобщающий кредитный рейтинг заемщика, который позволял бы
осуществлять сравнение с другими заемщиками, обеспечивать
ценообразование стоимости кредитов на основе уровня кредитного риска и
определять общие принципы кредитования, которые были бы заложены в
кредитной политике банка.
Исходя из этого, банки могут формировать заключение об оценке
кредитоспособности заемщика и целесообразности предоставления кредита в
таком формате:
1) запрос клиента, резюме запроса;
2) детальное описание запроса клиента;
3) обоснование потребностей и эффективности вложения кредитных
средств;
4) описание залогового имущества, гарантий;
5) клиентские данные;
6) описание бизнеса и характеристика производственных мощностей;
7) описание рынка, контрагентов и основных конкурентов;
8) оценка прибыльности обслуживания клиента банком;
9) анализ оборотов клиента в банках, кредитная история;
10) финансовый анализ;
11) выводы и рекомендации.
Все выше изложенное подтверждает актуальность темы выпускной
квалификационной работы.
Целью работы является совершенствование оценки
кредитоспособности заемщика - юридического лица.
Задачи работы:
- исследование теоретических и методологических аспектов анализа
кредитоспособности заемщика;
- проведение анализа кредитоспособности заемщика;
- совершенствование методики аналиа кредитоспособности заемщика.
6
Объектом исследование выступило ПАО «Сбербанк России»
Мечетенское отделение № 5221/0681.
Предметом исследования является организация анализа
кредитоспособности заемщика - ООО «Легион».
Период исследования охватывает 2014-2016 гг.
Для решения поставленных задач в работе использовались различные
методы исследования, в частности, методы экономического анализа, метод
анализа и синтеза, метод описаний, методы группировки и классификации,
исторический и логический методы, системный подход, методы
статистической обработки и графического представления данных.
В качестве теоретической базы в работе использованы труды
отечественных экономистов по проблемам банковского менеджмента,
кредитования малых и средних предприятий, публикации
специализированных периодических изданий.
Информационно-эмпирическая база работы представлена
публикациями российских и зарубежных экономистов, нормативно-
правовыми актами Российской Федерации, данными Центрального Банка РФ,
Федеральной службы государственной статистики, отчетными и
внутренними материалами.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА
1.1 Методические аспекты оценки кредитоспособности предприятий-
заемщиков
Новые макроэкономические условия требуют дальнейшего
совершенствования практических методов оценки кредитоспособности как
на федеральном уровне, так и на уровне каждого отдельного банка путем
разработки или модернизации комплексной методики оценки
кредитоспособности заемщиков, которая является составляющей кредитного
процесса банка. Банкам необходимо максимально точно установить
критерии, влияющие на кредитоспособность предприятий-заемщиков,
которые могли бы быть положены в основу кредитной политики и с
помощью которых можно было бы определять целевых клиентов.
Ухудшение качества кредитного портфеля коммерческих банков
вынудило их пересмотреть принципы кредитования и основы кредитной
политики и ввести более консервативные методы оценки
кредитоспособности и принятия решения относительно кредитования
заемщиков.
В то же время методологические подходы к оценке
кредитоспособности коммерческих банков необходимо модернизировать. В
частности, это касается мелких банков в отличие от международных
банковских групп, не имеющих многолетнего опыта управления кредитным
риском и склонных к финансовой неустойчивости или банкротству.
Российские и зарубежные методики оценки кредитоспособности
Очевидно, что банк для принятия решения о кредитовании должен
осуществить предварительный анализ финансового состояния заемщика и
изучить его кредитоспособность. Проблема выбора показателей для оценки
способности заемщика выполнять свои обязательства была актуальна во все
8
периоды, но в современной ситуации - особенно.
Сегодня наблюдается расхождение между отечественными и
зарубежными исследователями в трактовке кредитоспособности клиента. На
наш взгляд, наиболее содержательным является следующее определение:
кредитоспособность заемщика - это его способность полностью и
своевременно рассчитаться по своим долговым обязательствам. Отметим, что
кредитоспособность - понятие более узкое, чем платежеспособность, ведь
кредит - это лишь один из видов задолженности, которую может иметь
предприятие.
При оценке кредитоспособности заемщика следует уделять внимание
1
:
- изучению финансового состояния заемщика;
- предупреждению потери кредитных ресурсов в результате
неэффективной деятельности заемщика;
- стимулированию предприятия в направлении повышения
эффективности его деятельности;
- определению тенденции изменения кредитоспособности клиента с
целью сравнения разных заемщиков.
На сегодняшний день зарубежными банками применяются различные
системы оценки кредитоспособности клиентов:
- правило 5C (пяти "си"), которое используется американскими
банками и включает: Character (характеристика, репутация заемщика),
Capacity (финансовые возможности, способность погасить кредит), Capital
(капитал, имеющиеся активы), Collateral (наличие обеспечения), Conditions
(экономическая конъюнктура и ее перспективы);
- система CAMELS, предложенная Мировым банком, включает: Capital
(достаточность капитала), Assets (качество активов), Management
(менеджмент, руководство), Earning (поступление), Liquidity (ликвидность),
Sensuality (чувствительность к рыночному риску);
1
Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учебное пособие. М.: Новое издание, 2004. С.
155.
9
- система PARSER, используемая в Великобритании, включает: Person
(репутация заемщика), Amount (сумма кредита), Repayment (возможности
погашения), Security (обеспечение), Expediency (целесообразность кредита),
Remuneration (вознаграждение банка);
- система PARTS, также используемая в Великобритании, включает:
Purpose (назначение, цель), Amount (сумма), Repayment (оплата, возвращение
долга и процентов), Term (срок), Security (обеспечение, залог);
- методика CAMPARI, которая применяется европейскими банками и
включает: Character (характер, репутация заемщика), Ability (способность к
возвращению ссуды), Marge (маржа, прибыльность), Purpose (целевое
назначение ссуды), Amount (размер ссуды), Repayment (условия погашения
кредита), Insurance (обеспечение, страхование риска непогашения ссуды);
- скоринговые системы, представляющие собой математическую или
статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории
существующих клиентов банк пытается определить, насколько велика
вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок.
Эти модели получили широкое распространение при кредитовании
физических лиц и небольшое практическое применение при
микрокредитовании предприятий;
- французская методика включает три блока: общая финансово-
экономическая оценка предприятия, прикладная оценка кредитоспособности
(специфичная для каждого банка), обращение к картотеке Банка Франции
2
;
- методика Dun & Bradstreet, которая базируется на детальном анализе
семи составляющих: идентификация предприятия, результат кредитного
анализа, публичная информация о предприятии, банке, состав руководства,
финансовая информация и сравнение финансовых показателей, которые
состоят из трех групп: показатели прибыльности, финансового состояния и
2
Ли В.О. Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт) // Деньги и кредит.
2005. N 2. С. 50 - 54.
10
оборачиваемости активов
3
;
- модель Альтмана, предназначенная для оценки кредитоспособности
заемщика с целью прогнозирования возможности его банкротства (на базе
коэффициента Z);
- в Японии кроме общепринятых коэффициентов применяют и
коэффициенты собственности (отношение собственного капитала к валюте
баланса, соотношение заемного и собственного капитала, соотношение
долгосрочной задолженности и собственного капитала, отношение
иммобилизованного капитала к сумме собственного капитала и
долгосрочной задолженности и др.);
- в российской практике применяются 10 официальных методических
указаний касательно финансового анализа деятельности организаций.
Исходными данными для расчета интегрированного рейтинга
заемщика могут являться его бухгалтерская, налоговая, статистическая
отчетность и другая имеющаяся информация в объеме, достаточном для
формирования профессионального суждения об оценке кредитного риска, на
основании которого ссуды классифицируются в одну из пяти категорий
качества. Однако зачастую финансовая отчетность, представляемая
кредитной организации, ограничивается в лучшем случае балансом (форма N
1) и отчетом о финансовых результатах (форма N 2). Предприятия,
перешедшие на упрощенную систему налогообложения, далеко не всегда
готовы представить даже эти формы бухгалтерской отчетности. Но все-таки
и в этих условиях необходимо обеспечить выполнение одного из базовых
требований о комплексности и объективности анализа при определении
размера резерва.
Причинами такого многообразия систем оценки кредитоспособности
являются
4
:
- разная степень доверия к количественным и качественным методам
3
Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело: современная система кредитования:
Учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: КноРус, 2009. С. 76.
4
Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело: современная система кредитования:
Учебное пособие. С. 66.
11
оценки кредитоспособности;
- особенности индивидуальной культуры кредитования каждого банка
и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособности;
- использование определенного набора инструментов минимизации
кредитного риска с особенным вниманием к отдельным инструментам;
- множество факторов, влияющих на уровень кредитоспособности. В
итоге банки определяют удельный вес каждого из них при присвоении
кредитного рейтинга;
- результаты оценки кредитоспособности заемщика принимают разные
формы - некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых
коэффициентов, другие - определяют кредитные рейтинги и рассчитывают
уровень кредитного риска.
Большинство из вышеупомянутых методик, отличающихся друг от
друга набором показателей, а также разными подходами к самим
характеристикам и приоритетностью каждой из них, выдержали проверку
временем и получили широкое распространение в мировой практике.
Основная же проблема заключалась в том, что отдельного рассмотрения
финансовых показателей предприятия оказалось недостаточно для выявления
уровня кредитоспособности предприятия в целом. Анализ совокупности
количественных и качественных показателей заемщика позволил перейти к
интегральному значению кредитного рейтинга, необходимость в котором
обусловлена потребностью в использовании единого показателя,
обладающего высокой степенью информативности при анализе
кредитоспособности.
Кредитный рейтинг как интегральный показатель кредитоспособности
заемщика
Рейтингом кредитоспособности (кредитный рейтинг) является
универсальное значение, сформированное на основании значений
определенного количества показателей.
Национальная шкала кредитного рейтинга рейтингового агентства
12
"Эксперт РА"
5
Таблица 1
Шкала рейтинга
Класс
рейтин
га
Краткое описание
рейтинга
Краткая характеристика рейтинга
A++
Исключительно высокий
(наивысший) уровень
кредитоспособности
В краткосрочной перспективе компания с
высокой вероятностью обеспечит
своевременное выполнение всех
финансовых обязательств, как текущих,
так и возникающих в ходе ее
деятельности. В среднесрочной
перспективе существует высокая
вероятность исполнения обязательств
даже в условиях существенных
неблагоприятных изменений
макроэкономических и рыночных
показателей
A+
Очень высокий уровень
кредитоспособности
В краткосрочной перспективе компания с
высокой вероятностью обеспечит
своевременное выполнение всех
финансовых обязательств, как текущих,
так и возникающих в ходе ее
деятельности. В среднесрочной
перспективе существует высокая
вероятность исполнения обязательств в
условиях стабильности
макроэкономических и рыночных
показателей
A
Высокий уровень
кредитоспособности
В краткосрочной перспективе компания с
высокой вероятностью обеспечит
своевременное выполнение всех
финансовых обязательств, как текущих,
так и возникающих в ходе ее
деятельности. В среднесрочной
перспективе вероятность исполнения
обязательств, требующих значительных
выплат, в значительной мере зависит от
стабильности макроэкономических и
рыночных показателей
5
http:// www.raexpert.ru/ratings/credits/ratingscale/.