53
Таблица 3.5
Оценка кредитоспособности ООО «Вортманн Восток¬
после внедрения рекомендованных мероприятий
Кi
Показатель
Значение
Категория
Вес
показателя
Расчет
баллов
Балл
(Б)
До мероприятий
K1
Кал
0,10
3
0,11
0,33
2,79
K2
Кпл
0,10
3
0,05
0,15
K3
Ктл
0,97
3
0,42
1,26
K4
Ккап
0,00
3
0,21
0,63
K5
Rа
0,11
2
0,21
0,42
После мероприятий
K1
Кал
0,49
1
0,11
0,11
1,68
K2
Кпл
0,52
2
0,05
0,10
K3
Ктл
2,01
1
0,42
0,42
K4
Ккап
0,01
3
0,21
0,63
K5
Rа
0,12
2
0,21
0,42
После проведения рекомендованных мероприятий прогнозируется, что
организация будет относиться к второклассным заемщикам. Второклассные
заемщики, кредитование которых требует дополнительной проверки, имеют
балл, значение которого находится в пределах от 1,05 до 2,42.
Далее, будет проведена оценка вероятности банкротства после
внедрения рекомендованных мероприятий.
В таблице 3.6 проведена оценка вероятности банкротства по модели
Лиса.
Из таблицы 3.6 видно, что Z-счет превышает 0,037, что говорит о том,
что вероятность банкротства низкая.
Соответственно, стоит вести речь о том, что благодаря
рекомендованным мероприятиям, предприятие улучшило свои показатели.
54
Таблица 3.6
Оценка вероятности банкротства ООО «Вортманн Восток¬
по модели Лиса после внедрения рекомендованных мероприятий
Пока-
затель
Формула расчета
До
мероприятий
После
мероприятий
Отклон.
(+/-)
Х1
Оборотный капитал / сумма
активов
-0,03
0,42
0,46
Х2
Прибыль от реализации /
сумма активов
0,30
2,27
1,97
Х3
Нераспределенная прибыль /
сумма активов
-0,01
1,24
1,25
Х4
Собственный капитал /
заемный капитал
0,00
0,01
0,01
Z-счет
0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,057Х3
+ 0,0014Х4
0,025
0,31
0,28
В таблице 3.7 проведена оценка вероятности банкротства по модели
Сайфуллина-Кадыкова.
Таблица 3.7
Оценка вероятности банкротства ООО «Вортманн Восток¬
по модели Сайфуллина-Кадыкова после внедрения рекомендованных
мероприятий
Пока-
затель
Формула расчета
До
рекомендаций
После
рекомендаций
Откло-
нение
К1
(Собственный капитал —
Внеоборотные активы) / Оборотные
активы
-0,10
-0,17
-0,07
К2
Оборотные активы / Краткосрочные
обязательства
0,97
2,01
1,04
К3
Выручка от продаж / Среднегодовая
стоимость активов
2,73
4,05
1,32
К4
Чистая прибыль / Выручка
0,00
0,01
0,01
К5
Чистая прибыль / Собственный
капитал
-2,69
5,52
8,21
R
2*K1 + 0.1*K2 + 0.08*K3 + 0.45*K4
+ K5
-2,57
5,71
8,28
55
Полученный показатель выше 1, что говорит об улучшении
финансового положения организации и отсутствии риска банкротства.
Таким образом, в процессе работы были выявлены проблемы в
финансовом состоянии организации. Также, существует вероятность, что
ООО «Вортманн Восток¬ может стать банкротом в течение 1 года.
Для того, чтобы минимизировать либо устранить данные риски были
предложены следующие мероприятия:
- реализация неиспользуемых основных средств;
- реализация складских запасов по сниженным ценам;
- работа с дебиторами по погашению дебиторской задолженности;
- погашение краткосрочной кредиторской задолженности;
- проведение переговоров с кредиторами для пересмотра сроков части
задолженности;
- проведение финансового анализа на постоянной основе.
Помимо этого, необходимо обязать главного бухгалтера на постоянной
основе проводить аналогичный финансовый анализ деятельности
организации. Также, необходимо в должностные инструкции менеджеров по
работе с клиентами ввести обязательный пункт о работе с дебиторской
задолженностью. В случае наличия дебиторской задолженности
(просроченной), налагать взыскания на менеджеров и коммерческого
директора и лишать их премии в размере, который будет устанавливать
генеральный директор.
Ожидаемый эффект:
- устранение убытков и получение чистой прибыли в сумме 22 083
тыс.руб.;
- рост рентабельности на 1,2%;
- погашение значительной части дебиторской и кредиторской
задолженности;
- повышение финансовой устойчивости организации;
- рост ликвидности и платежеспособности организации;
56
- повышение степени кредитоспособности, что повлечет за собой рост
доверия со стороны кредиторов;
- минимизация риска банкротства;
- за счет проведения акций и распродаж, привлечение дополнительных
клиентов, которые будут в последующем также взаимодействовать с ООО
«Вортманн Восток¬.
Таким образом, рекомендованные мероприятия эффективны.
57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Банкротство - это юридический статус, при котором лицо или
организация признаны неспособными удовлетворить свои финансовые
обязательства перед кредиторами. Важность банкротства заключается в
следующем:
1. Защита интересов сторон. Процедуры банкротства созданы для
защиты интересов как должников, так и их кредиторов. Банкротство
предоставляет правовой механизм, который регулирует и упорядочивает
процесс урегулирования долгов и определения правоприменительных
решений.
2. Обеспечение справедливости. Банкротство способствует
справедливому распределению активов между кредиторами и защите прав и
интересов каждой стороны. Это помогает предотвратить нечестные или
недобросовестные попытки избежать уплаты долгов.
3. Возможность восстановления. Для некоторых организаций и
физических лиц банкротство может предоставить второй шанс для
финансового восстановления. Это может включать в себя реструктуризацию
долгов или ликвидацию активов, чтобы начать заново.
4. Сохранение экономической стабильности. Эффективное
управление банкротством помогает сохранить стабильность финансовой
системы, предотвращая распространение финансовых кризисов и более
серьезных экономических последствий.
5. Улучшение финансовых решений. Банкротство также может
послужить уроком для должников и кредиторов, побуждая их принимать
более осторожные финансовые решения и более тщательно оценивать риски.
Таким образом, банкротство является важным инструментом в
современной экономике, который помогает урегулировать финансовые
долги, обеспечивать справедливость и сохранять экономическую
стабильность.
58
Объектом исследования выступало ООО «Вортманн Восток¬.
Основной вид деятельности предприятия: 46.42.2 Торговля оптовая
обувью.
Цель деятельности предприятия - предоставление качественной обуви
оптовым и розничным клиентам, удовлетворение их потребностей в
стильной и комфортной обуви, а также установление устойчивого
партнерского отношения с клиентами и поставщиками.
Миссия ООО «Вортманн Восток¬ заключается в том, чтобы
обеспечивать клиентов разнообразной и качественной обувью, отражающей
последние модные тенденции и соответствующей высоким стандартам
комфорта. Организация создает долгосрочные партнерские отношения с
нашими клиентами и партнерами, основанные на надежности, качестве и
доверии. Менеджмент предприятия озвучивает миссию следующим образом:
наша цель - быть одним из ведущих поставщиков обуви на рынке, предлагая
выдающееся обслуживание и удовлетворяя потребности наших клиентов.
Задачи деятельности организации:
- расширение рынков сбыта продукции;
- расширение продуктовой линейки;
- использование только качественного продукта;
- минимизация затрат.
Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется
Генеральным директором.
В 2020 году выручка составила 1 938 002 тыс. рублей, в 2021 году она
значительно выросла до 2 540 750 тыс. рублей, что составило темп роста в
31,1%. Однако в 2022 году выручка осталась практически на том же уровне,
что в 2021 году, уменьшившись всего на 0,04%. Это может указывать на
замедление темпов роста продаж и необходимость более активных мер для
их увеличения.
Себестоимость продукции в 2021 году составила 2 029 459 тыс. рублей,
что на 34,7% больше, чем в 2020 году. Однако в 2022 году себестоимость
59
снизилась до 1 650 294 тыс. рублей, что означает снижение на 18,7%. Это
положительный показатель, который может говорить о повышении
эффективности управления расходами.
В 2020 году компания зафиксировала прибыль в размере 22 160 тыс.
рублей. Однако в 2021 году чистая прибыль сильно упала, и компания
понесла убытки в размере -60 151 тыс. рублей. В 2022 году ситуация
улучшилась, но убытки всё еще составляют -10 755 тыс. рублей. Эти цифры
говорят о финансовых трудностях, и компании необходимо внимательное
финансовое планирование и меры по восстановлению прибыльности.
Численность персонала сократилась с 53 сотрудников в 2020 году до 50
сотрудников в 2022 году. Это может свидетельствовать о снижении нагрузки
на персонал и оптимизации бизнес-процессов. Также, данный факт связан с
тем, что предприятие стало убыточным.
Рентабельность продаж была негативной в 2021 и 2022 годах, но
снизилась с -2,37% в 2021 году до -0,42% в 2022 году. Это указывает на
улучшение финансовой ситуации компании, хотя она остается негативной.
Компании следует продолжать работу над снижением издержек и
увеличением прибыльности. Таким образом, анализ основных
экономических показателей говорит об убыточности организации и
необходимости внедрения мероприятий, которые позволять оптимизировать
затраты, а также повысят прибыльность.
Анализ финансовых показателей определил, что:
- финансовое состояние неустойчивое;
- организация неплатежеспособна;
- низкий уровень ликвидности;
- низкий уровень кредитоспособности – организация относится к
третьеклассным заемщикам, соответственно, скорее всего в получении
дополнительных кредитных ресурсов будет отказано;
- в структуре капитала преобладают заемные средства, что делает
организацию зависимой от кредиторов;
60
- высокий уровень дебиторской задолженности;
- возможна вероятность банкротства в течение ближайшего года.
Для того, чтобы минимизировать либо устранить данные риски были
предложены следующие мероприятия:
- реализация неиспользуемых основных средств;
- реализация складских запасов по сниженным ценам;
- работа с дебиторами по погашению дебиторской задолженности;
- погашение краткосрочной кредиторской задолженности;
- проведение переговоров с кредиторами для пересмотра сроков части
задолженности;
- проведение финансового анализа на постоянной основе.
Помимо этого, необходимо обязать главного бухгалтера на постоянной
основе проводить аналогичный финансовый анализ деятельности
организации. Также, необходимо в должностные инструкции менеджеров по
работе с клиентами ввести обязательный пункт о работе с дебиторской
задолженностью. В случае наличия дебиторской задолженности
(просроченной), налагать взыскания на менеджеров и коммерческого
директора и лишать их премии в размере, который будет устанавливать
генеральный директор.
Ожидаемый эффект:
- устранение убытков и получение чистой прибыли в сумме 22 083
тыс.руб.;
- рост рентабельности на 1,2%;
- погашение значительной части дебиторской и кредиторской
задолженности;
- повышение финансовой устойчивости организации;
- рост ликвидности и платежеспособности организации;
- повышение степени кредитоспособности, что повлечет за собой рост
доверия со стороны кредиторов;
- минимизация риска банкротства;
61
- за счет проведения акций и распродаж, привлечение дополнительных
клиентов, которые будут в последующем также взаимодействовать с ООО
«Вортманн Восток¬.
Таким образом, рекомендованные мероприятия эффективны.
62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативные правовые акты
1. Конституция Российской Федерации. (принята всенародным
голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе
общероссийского голосования 01.07.2020). Режим доступа:
http://www.consultant.ru
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 24.07.2023) (с изм. и доп., вступ. в силу с
01.10.2023). Режим доступа: http://www.consultant.ru
3. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 N 197-ФЗ.
(ред. от 04.08.2023) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2023). Режим доступа:
http://www.consultant.ru
4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
05.08.2000 N 117-ФЗ. (ред. от 04.08.2023) (с изм. и доп., вступ. в силу с
01.10.2023). Режим доступа: http://www.consultant.ru
5. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)¬ (ред. от 04.08.2023) (с изм. и доп., вступ. в
силу с 01.09.2023). Режим доступа: http://www.consultant.ru
Учебники, монографии, диссертации, статьи
6. Абрютина М. С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия: учебник. – М.: ДИС, 2022. – 256 с.
7. Арабян К. К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности
внешними пользователями: обеспечение объективности и прозрачности. –
М.: МГТЭУ, 2022. – 176 с.
8. Артеменко В. Г. Финансовый анализ: учебное пособие. – М.:
Инфра-М, 2021. – 128 с.