АННОТАЦИЯ
Структура выпускной квалификационной работа на тему «Оценка
вероятности банкротства организации и разработка комплекса мероприятий
по предотвращению кризисных явлений (на примере ООО «Вортманн
Восток¬)¬ включает в себя введение, три главы, заключение, список
использованных источников и приложения.
В первой главе раскрываются теоретические подходы к оценке
банкротства предприятия. Рассматривается понятие, методы оценки
вероятности банкротства предприятия. Предоставляется характеристика
причин банкротства предприятия и анализируются пути выхода из него.
Во второй главе на примере ООО «Вортманн Восток¬ дана
организационно-экономическая характеристика, проведён детальный анализ
основных показателей деятельности предприятия и осуществлена оценка
вероятности банкротства предприятия.
В третьей главе с учетом выявленных проблем, разработаны
рекомендации по минимизации риска банкротства ООО «Вортманн Восток¬
и осуществляется оценка экономической эффективности разработанных
рекомендаций.
Объем выпускной квалификационной работы 63 страницы печатного
текста. В работе содержится 19 таблиц, 8 рисунков, 4 приложения. Для
написания выпускной квалификационной работы было использовано 34
источника.
Ключевые слова: банкротство, вероятность банкротства, финансовая
деятельность, прогнозирование банкротства, финансовое состояние,
ликвидность, финансовая устойчивость, платежеспособность.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ
ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ ......................................... 7
1.1. Теоретические основы банкротства ............................................................... 7
1.2. Основные показатели для анализа финансового состояния организации 13
1.3. Анализ моделей оценивания вероятности банкротства организации ...... 17
2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ
БАНКРОТСТВА ООО «ВОРТМАНН ВОСТОК¬ ............................................. 25
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Вортманн
Восток¬ ................................................................................................................... 25
2.2. Экспресс-диагностика финансового состояния ООО «Вортманн Восток¬
................................................................................................................................. 31
2.3. Оценка вероятности наступления банкротства ООО «Вортманн Восток¬
................................................................................................................................. 38
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО МИНИМИЗАЦИИ РИСКА
БАНКРОТСТВА ООО «ВОРТМАНН ВОСТОК¬ ............................................. 44
3.1. Разработка рекомендации по минимизации риска банкротства ООО
«Вортманн Восток¬ ............................................................................................... 44
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных рекомендаций... 48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 57
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 62
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 65
5
ВВЕДЕНИЕ
В современной экономической среде компании становятся
основополагающими элементами для поддержания экономического
благополучия и прогресса государства. Они не только способствуют
созданию новых рабочих мест и увеличивают объем налоговых отчислений в
государственную казну, но и привлекают важные инвестиции,
способствующие дальнейшему развитию. Тем не менее, в условиях
постоянной нестабильности и динамичных перемен в глобальной экономике,
многие компании сталкиваются с риском финансовых неудач.
Ключевым аспектом, подчеркивающим актуальность данной
проблематики, является неизменно меняющаяся деловая среда. Факторы
мировой экономики, политические решения и инновационные технологии
оказывают значительное влияние на способность компаний сохранять свою
конкурентоспособность. Отсутствие гибкости и адаптации к этим переменам
может привести к финансовым проблемам, долгам и, как следствие, к
банкротству организаций. Это представляет серьезные задачи для
стратегического планирования и требует разработки эффективных стратегий
для предотвращения кризисных явлений в бизнесе.
Банкротство компаний играет ключевую роль в экономической
динамике страны, ведь его последствия могут оказаться крайне негативными,
включая широкомасштабные потери рабочих мест, усиление социальной
напряженности и падение объемов налоговых взносов в государственную
казну. В связи с этим, крайне важно, чтобы правительственные структуры и
бизнес-сообщества объединялись в поиске эффективных стратегий для
минимизации рисков банкротства и обеспечения финансовой устойчивости
организаций.
Также необходимо подчеркнуть, что изучение проблематики
банкротства предприятий представляет собой значительный научный
интерес. Такие исследования позволяют детально анализировать
6
разнообразные аспекты и причины, способствующие финансовым неудачам,
и разрабатывать методики для их предотвращения и эффективного
управления. Именно поэтому тема банкротства организаций остается
актуальной и важной для исследований в современной экономической науке.
Целью исследования выступает оценка вероятности банкротства ООО
«Вортман Восток¬ и формирование мероприятий, позволяющих избежать
кризисных явлений в исследуемой организации.
Задачи, которые необходимо решить в процессе работы:
- рассмотреть теоретические и методические аспекты оценки
вероятности банкротства организации;
- проанализировать деятельность и оценить вероятность банкротства
ООО «Вортман Восток¬;
- разработать рекомендации по минимизации риска банкротства ООО
«Вортман Восток¬.
Объект исследования - ООО «Вортман Восток¬.
Предмет исследования – оценка вероятности банкротства ООО
«Вортман Восток¬.
В данном исследовании были применены результаты научной работы
высококвалифицированных исследователей и экспертов,
специализирующихся на анализе рисков банкротства компаний.
Используемая методика включает в себя как универсальные научные методы
— анализ, сравнение, синтез, дедукция, так и узкоспециализированные
подходы, созданные для глубокого изучения банкротств, например, модель
Альтмана, модель Сайфуллина-Кадыкова, модель Лиса и другие. Эти
методологии позволяют всесторонне осветить проблематику банкротства
предприятий, исследовать различные факторы и разработать эффективные
стратегии и рекомендации для его предотвращения.
Структура работы включает в себя введение, три основные главы,
заключение, библиографический список и приложения.
7
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ
ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Теоретические основы банкротства
Как правило, предпосылки к банкротству возникают задолго до
официального введения этой процедуры. Под банкротством по закону
понимается неспособность должника полностью погасить свои долговые
обязательства в течение трех месяцев со дня наступления последнего.
Задолженность может быть перед кредиторами, перед работниками, в том
числе бывшими в виде зарплатной платы и / или выходных пособий, перед
государством (налоги, сборы и другие обязательные платежи) [19, С.141].
Процесс банкротства регламентирован на законодательном уровне -
Федеральным законом от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)¬. Это нормативный акт, регламентирующий основания
признания судом юридического (за исключением госкорпораций) или
физического лица несостоятельным (банкротом), порядок ликвидации
юридического лица, а также очерёдность удовлетворения требований
кредиторов. Этот закон является одним из ключевых нормативных актов
российской экономики.
Основными причинами банкротства могут быть экономические,
политические, демографические факторы.
Среди экономических выделяются внешние и внутренние причины.
Важными внешними причинами являются кризисные явления в экономике
страны, нестабильная финансовая система, банкротство партнеров,
инфляция, высокий размер налогов и т д. [31, С.95].
К внутренним фактором можно отнести:
- нарушение принципа оптимальности соотношения собственного
капитала и заемного в сторону превышения последнего;
8
- превышение срочных финансовых обязательств над суммой
высоколиквидных активов, которая приводит к снижению
платежеспособности и ликвидности организации;
- когда наблюдается отрицательное сальдо между отрицательным и
положительным денежными потоками и отсутствует в перспективе перелома;
− ошибки в работе персонала в области финансового менеджмента [20,
С.201].
Важной задачей менеджмента компании в целях предупреждения и
предотвращения возможной неспособности является контроль текущих
счетов, планирование финансовых ресурсов, своевременное прогнозирование
вероятности банкротства.
Признаками банкротства юридического лица является:
- отрицательная стоимость чистых активов компании, которая
рассчитывается по данным бухгалтерской отчетности. Отрицательная
стоимость чистых активов свидетельствует о том, что бизнес выживает за
счет кредиторов и контрагентов. Резкие изменения в активе и пассиве
балансе говорит о неэффективном управлении: падение активов говорит само
за себя, а неожиданный рост свидетельствует об отсутствии стратегии
эффективного инвестирования;
- постоянное нарушение сроков предоставления необходимых данных
является показателем низкого уровня организации аудита и учета;
- систематический рост или снижение товарных запасов приводит к
затовариванию производства, либо к перебоям;
− несоблюдение сроков выплат зарплаты, обязательных платежей,
расчетов с кредиторами;
− рост дебиторской задолженности по активам. В случае нарушения
потребителями сроков оплат по счетам происходит рост дебиторской
задолженности свидетельствует о нерациональности партнерских отношений
[6, С.103].
9
Существует несколько видов банкротства (рис.1.1).
Рис. 1.1. Виды банкротства организаций [16, С.63]
Неспособность предприятия восстановить свою финансовую
устойчивость и платежеспособность, в результате которого предприятие
объявляется банкротом, называется реальным банкротством.
Отсутствие платежеспособности говорит о том, что используемый
ранее предприятием капитал был утерян.
В том случае, если потери капитала приближаются к
катастрофическому, вопрос о ведении хозяйственной деятельности
неуместен. Единственным законным способом выйти из указанного
положения является объявление банкротства посредством соответствующих
юридических процедур [10, С.203].
Термин «техническое банкротство¬ используется в ситуации, когда
состояние неплатежеспособности юридического лица или физического лица
появляется в результате значительной просрочки его дебиторской
задолженности.
Умышленное банкротство представляет собой ситуацию, при которой
руководитель или собственник предприятия целенаправленно создает или
усиливает его финансовую несостоятельность, причиняя экономический
ущерб компании в своих собственных интересах или интересах третьих лиц.
Виды
банкротства
Реальное Техническое Умышленное Фиктивное Скрытое
10
Это может включать в себя неправомерное расходование активов, скрытые
финансовые махинации и другие манипуляции с целью ослабить финансовое
положение предприятия [34, С.26].
Фиктивное банкротство представляет собой схожий процесс, при
котором компания преднамеренно декларирует свою финансовую
несостоятельность с целью ввести кредиторов в заблуждение и, таким
образом, добиться от них отсрочки выполнения своих кредитных
обязательств или снижения суммы задолженности. Это может включать в
себя выдачу ложных финансовых отчетов, скрытие активов или заведомо
недостоверные операции [18, С.125].
Скрытое банкротство, в свою очередь, означает умышленное утаивание
факта долгосрочной финансовой неспособности путем предоставления
недостоверной информации о финансовом положении компании. Если такие
действия приводят к материальным убыткам для кредиторов, они могут
подпадать под наказание в соответствии с законодательством [28, С.74].
Все эти виды банкротства представляют серьезные проблемы и могут
иметь серьезные последствия как для компании, так и для ее кредиторов.
Последствия банкротства могут быть разнообразными и варьируются в
зависимости от типа банкротства, местных законов и обстоятельств
конкретного случая.
Основные последствия банкротства организации приведены ниже
(рис.1.2).
Для получения конкретной информации о последствиях банкротства в
конкретной ситуации важно проконсультироваться с профессиональным
юристом или финансовым консультантом.
11
Рис. 1.2. Последствия банкротства организации [23, С.472]
Банкротство организации - это сложный процесс, включающий в себя
несколько этапов, предназначенных для урегулирования финансовых
трудностей и, возможно, восстановления финансовой устойчивости.
Далее, рассмотрены этапы банкротства организации (рис.1.3).
Последствия
банкротства
Прекращение деятельности. Банкротство может привести к прекращению
деятельности организации, особенно если она неспособна восстановить свою
финансовую устойчивость.
Увольнение сотрудников. Банкротство может привести к увольнению
работников, так как компания может быть вынуждена сократить затраты на
оплату труда или закрыть некоторые подразделения.
Потеря рабочих мест. Банкротство организации может вызвать потерю рабочих
мест и иметь негативное воздействие на уровень безработицы в регионе.
Потеря инвестиций. Кредиторы, акционеры и инвесторы могут потерять свои
инвестиции или часть них в случае банкротства.
Убытки для кредиторов. Кредиторы могут потерпеть убытки из-за
невозможности получить полную сумму задолженности со стороны банкротной
организации.
Уменьшение доходов бюджетов. Банкротство организации может привести к
уменьшению налоговых поступлений в бюджеты налоговых органов на всех
уровнях.
Репутационные убытки. Банкротство может повредить репутацию организации и
ухудшить ее отношения с клиентами и партнерами.
Юридические последствия. Банкротство может вызвать юридические
последствия, такие как судебные разбирательства, арбитражные процедуры и др.
Неопределенность для кредиторов. Кредиторы могут столкнуться с
неопределенностью по поводу того, будут ли они получать какие-либо выплаты
и в каком объеме.
Последствия для рынка. Банкротство крупных организаций может повлиять на
рынок и вызвать волнения среди других участников рынка.
12
Рис.1.3. Этапы банкротства организации [24, С.152]
Таким образом, банкротство представляет собой сложный
юридический процесс, и его успешное завершение может потребовать
сотрудничества со специалистами в области финансов и юриспруденции.