43
Рентабельность продаж была негативной в 2021 и 2022 годах, но
снизилась с -2,37% в 2021 году до -0,42% в 2022 году. Это указывает на
улучшение финансовой ситуации компании, хотя она остается негативной.
Компании следует продолжать работу над снижением издержек и
увеличением прибыльности. Таким образом, анализ основных
экономических показателей говорит об убыточности организации и
необходимости внедрения мероприятий, которые позволять оптимизировать
затраты, а также повысят прибыльность.
Анализ финансовых показателей определил, что:
- финансовое состояние неустойчивое;
- организация неплатежеспособна;
- низкий уровень ликвидности;
- низкий уровень кредитоспособности – организация относится к
третьеклассным заемщикам, соответственно, скорее всего в получении
дополнительных кредитных ресурсов будет отказано;
- в структуре капитала преобладают заемные средства, что делает
организацию зависимой от кредиторов;
- высокий уровень дебиторской задолженности;
- возможна вероятность банкротства в течение ближайшего года.
44
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО МИНИМИЗАЦИИ РИСКА
БАНКРОТСТВА ООО «ВОРТМАНН ВОСТОК¬
3.1. Разработка рекомендации по минимизации риска банкротства ООО
«Вортманн Восток¬
В предыдущей главе работы был проведен анализ состояния ООО
«Вортманн Восток¬, который содержал в себе анализ основных
экономических показателей, основных финансовых показателей и оценку
риска банкротства организации с использованием различных моделей,
разработанных ведущими экономистами.
Посредством анализа были выявлены следующие негативные моменты,
которые необходимо либо устранить, либо минимизировать для того, чтобы
улучшить работу организации (рис.3.1).
Рис.3.1. Проблемы в финансовом состоянии ООО «Вортманн Восток¬
Проблемы
финансовое
состояние
неустойчивое
организация
неплатежеспос
обна
низкий
уровень
ликвидности
низкий
уровень
кредитоспособ
ности
в структуре
капитала
преобладают
заемные
средства
высокий
уровень
дебиторской
задолженности
вероятность
банкротства в
течение года
45
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса позволил выявить
резервы, за счет которых можно решить отдельные проблемы в финансовой
деятельности организации.
Рекомендации по решению проблем представлены на рисунке 3.2.
Рис.3.2. Рекомендованные мероприятия для минимизации проблем в
финансовом состоянии ООО «Вортманн Восток¬
В течение последних двух лет компания успешно реализовала
амбициозный проект, направленный на строительство и введение в
эксплуатацию современного складского комплекса.
Этот современный склад, воплощение последних достижений в сфере
логистики и хранения, был создан с целью оптимизации процессов хранения
и распределения товаров. В результате его внедрения, компания может в
полной мере воспользоваться высокотехнологичными системами хранения и
логистики, что ведет к более эффективному управлению запасами и
расширению спектра предоставляемых услуг.
Рекомендации
Реализация
неиспользуемых
основных
средств
Реализация
складских
запасов по
сниженным
ценам
Работа с
дебиторами по
погашению
дебиторской
задолженности
Погашение
краткосрочной
кредиторской
задолженности
Проведение
переговоров с
кредиторами для
пересмотра
сроков части
задолженности
Проведение
финансового
анализа на
постоянной
основе
46
Однако, в контексте управления неиспользуемыми основными
средствами, старое здание склада, которое ранее выполняло свою функцию,
теперь стало избыточным. Решение об использовании этого здания с целью
получения дополнительных выгод для компании представляет собой одну из
ключевых задач.
Рекомендовано реализовать помещение данного склада по цене 23 569
тыс.руб. (данные предоставлены главным бухгалтером).
Анализ складских остатков и бухгалтерского баланса показал наличие
остатков на сумму 255 728 тыс.руб., из которых часть остатков на сумму
153 437 тыс.руб. – это товары, которые лежат на складе более 6 месяцев.
Рекомендовано провести акцию и реализовать данные остатки с
рентабельностью 20% от себестоимости.
Сумма реализации по себестоимости составит 153 437 тыс.руб., а
соответственно, сумма 191 796 тыс.руб. (рентабельность рассчитывается
(191 796 – 153 437)/191 796 тыс.руб.).
Данный факт не только позволит привлечь клиентов к организации, но
и позволит улучшить существующую ситуацию.
На сегодняшний день, задолженность дебиторов перед организацией
составляет 508 882 тыс.руб. Стоит отметить, что имеется просроченная
задолженность и, в данном случае, присутствует вина менеджеров и
руководства. Сумма просроченной задолженности составляет 356 217
тыс.руб. При этом никакие штрафные санкции на задолжников не
налагаются.
Рекомендовано провести переговоры с клиентами, возможно с
привлечением юристов и уведомить их о подаче исков в судебные
инстанции.
Предварительно, возможно погашение дебиторской задолженности в
сумме 356 217 тыс.руб.
Следующей рекомендацией выступает погашение краткосрочной
кредиторской задолженности в сумме 533 223 тыс.руб. (сумма, которую
47
предположительно прогнозируется получить за счет приведенных выше
мероприятий).
Помимо этого, необходимо провести переговоры с кредиторами и
рассмотреть возможность трансформации части краткосрочной дебиторской
задолженности в долгосрочную. По данному мероприятию сумма составит
180 000 тыс.руб.
Посредством рекомендованных мероприятий, прогнозируемый
бухгалтерский баланс будет иметь вид (таблица 3.1).
Таблица 3.1
Корректировка бухгалтерского баланса ООО «Вортманн Восток¬
Наименование показателя
Код
строки
Сущест-
вующий
баланс
Рекомен-
дации
Рекомен-
дованный
баланс
Откло-
нение
Темп
роста,
%
Актив
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
1110
1 250
1 250
100,0
Основные средства
1150
85 377
-23 569
61 808
-23 569
72,4
Итого по разделу I
1100
86 627
-23 569
63 058
-23 569
72,8
II. Оборотные активы
Запасы
1210
255 728
-153 437
102 291
-153 437
40,0
Дебиторская задолженность
1230
508 882
-356 217
152 665
-356 217
30,0
Денежные средства и денежные
эквиваленты
1250
84 827
84 827
100,0
Прочие оборотные активы
1260
5 282
5 282
100,0
Итого по разделу II
1200
854 719
-509 654
345 065
-509 654
40,4
БАЛАНС
1600
941 346
-533 223
408 123
-533 223
43,4
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
1310
4 000
4 000
100,0
Итого по разделу III
1300
4 000
4 000
100,0
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
1410
0
180 000
180 000
180 000
Отложенные налоговые
обязательства
1420
1 353
1 353
100,0
Прочие обязательства
1450
50 820
50 820
100,0
Итого по разделу IV
1400
52 173
180 000
232 173
180 000
445,0
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
1510
Кредиторская задолженность
1520
865 550
-713 223
152 327
-713 223
17,6
Прочие обязательства
1550
19 623
19 623
Итого по разделу V
1500
885 173
-713 223
171 950
-713 223
19,4
БАЛАНС
1700
941 346
-533 223
408 123
-533 223
43,4
48
Помимо этого, необходимо обязать главного бухгалтера на постоянной
основе проводить аналогичный финансовый анализ деятельности
организации. Также, необходимо в должностные инструкции менеджеров по
работе с клиентами ввести обязательный пункт о работе с дебиторской
задолженностью. В случае наличия дебиторской задолженности
(просроченной), налагать взыскания на менеджеров и коммерческого
директора и лишать их премии в размере, который будет устанавливать
генеральный директор.
Таким образом, для решения финансовых проблем и минимизации
риска банкротства организации были рекомендованы следующие
мероприятия: реализация неиспользуемых основных средств; реализация
складских запасов по сниженным ценам; работа с дебиторами по погашению
дебиторской задолженности; погашение краткосрочной кредиторской
задолженности; проведение переговоров с кредиторами для пересмотра
сроков части задолженности; проведение финансового анализа на
постоянной основе.
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных
рекомендаций
Как показал анализ, у ООО «Вортманн Восток¬ отмечаются
финансовые трудности и достаточно высок риск возникновения банкротства.
Выше были предложены рекомендации, которые в ближайшей
перспективе позволят улучшить показатели деятельности организации.
Далее, необходимо произвести расчеты изменения показателей работы.
В таблице 3.2 проведены расчеты изменения основных экономических
показателей до и после внедрения рекомендованных мероприятий.
49
Таблица 3.2
Динамика основных экономических показателей деятельности ООО
«Вортманн Восток¬
Показатели
Ед. изм.
До
проведения
мероприятий
Коррек-
тировка
До
прове-
дения
меро-
приятий
Отклоне-
ние,
тыс.руб.
Темп
роста,
%
Выручка от
реализации
тыс.
руб.
2539794
191796
2731590
191796
107,6
Себестоимость
реализованной
продукции
тыс.
руб.
1650294
153437
1803731
153437
109,3
Коммерческие
расходы
тыс.
руб.
602532
602532
100,0
Проценты к
получению
тыс.
руб.
1897
1897
100,0
Проценты к уплате
тыс.
руб.
3873
3873
100,0
Прочие доходы
тыс.
руб.
215236
215236
100,0
Прочие расходы
тыс.
руб.
510983
510983
100,0
Прибыль (убыток)
до налогообложения
тыс.
руб.
-10755
27604
38359
-
256,7
Налог на прибыль
тыс.
руб.
0
5521
5521
-
Чистая прибыль
тыс.
руб.
-10755
22083
32838
305,3
Среднесписочная
численность
персонала
чел.
50
50
0
100,0
Производительность
труда
тыс.
руб./чел.
50796
54632
3836
107,6
Затраты на 1 рубль
реализованной
продукции
руб.
0,65
0,66
0
101,6
Рентабельность
продаж (по чистой
прибыли)
%
-0,4
0,8
1,2
50
Как видно из приведенной таблицы 2.3, прогнозируется получение
предприятием чистой прибыли.
Также, прогнозируется рост рентабельности.
Данная ситуация связана с распродажей запасов товарной продукции,
которая находится на складах свыше 6 мес.
Суммы корректировок приведены выше (в предыдущем пункте).
Помимо этого, менеджменту организации рекомендовано чаще проводить
различные акции и распродажи для того, чтобы успешно конкурировать на
рынке.
В графическом виде изменение основных показателей рассмотрено на
рисунке 3.3.
Рис.3.3. Динамика основных экономических показателей до и после
внедрения рекомендованных мероприятий, тыс.руб.
2539794
1650294
-10755
2731590
1803731
22083
-500000 0 500000 1000000 1500000 2000000 2500000 3000000
Выручка
от реализации
Себестоимость
работ и услуг
Чистая прибыль
После рекомендаций До рекомендаций
51
В таблице 3.3 приведены расчеты изменения финансовой устойчивости
организации по абсолютным показателям.
Таблица 3.3
Оценка финансовой устойчивости ООО «Вортманн Восток¬
после внедрения рекомендованных мероприятий
Наименование
До
мероприятий
После
мероприятий
Отклон
(+/-)
Темп
роста, %
1. Источники собственных
средств
4000
4000
0
100,0
2. Внеоборотные активы
86627
63058
-23569
72,8
3. Источники собственных
оборотных средств для
формирования запасов и
затрат
-82627
-59058
23569
128,5
4.Долгосрочные кредиты и
займы
52173
232173
180000
445,0
5. Источники собственных
средств, скорректированные
на величину долгосрочных
заемных средств
-30454
173115
203569
768,5
6.Величина краткосрочных
кредитных и заемных средств
885173
171950
-713223
19,4
7. Общий размер источников,
учитывая краткосрочные и
долгосрочные заемные
ресурсы
854719
345065
-509654
40,4
8. Запасы, обращающиеся в
активе баланса
255728
102291
-153437
40,0
9. Величина излишка по
источникам оборотных
собственных средств
-338355
-161349
177006
152,3
10. Величина излишка по
источникам СС и заемным
долгосрочным источникам
-286182
70824
357006
224,8
11. Величина излишка общая
по всем источникам
598991
242774
-356217
40,5
Трехмерная модель
0; 0; 1
0; 1; 1
52
Сформированная на основании расчетов трехмерная модель говорит о
том, что после внедрения рекомендованных мероприятий прогнозируется
нормальная финансовая устойчивость организации.
В таблице 3.4 проведена оценка показателей ликвидности и
платежеспособности организации.
Таблица 3.4
Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Вортманн Восток¬
после внедрения рекомендованных мероприятий
Показатель
До
мероприятий
После
мероприятий
Отклонение
(+/-)
Темп
роста, %
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,10
0,49
0,40
514,8
Коэффициент промежуточной
ликвидности
0,10
0,52
0,42
514,8
Коэффициент текущей
ликвидности
0,97
2,01
1,04
207,8
Степень платежеспособности
по текущим обязательствам
4,18
0,76
-3,43
18,1
Степень платежеспособности
по кредиторской
задолженности
4,09
0,67
-3,42
16,4
Степень платежеспособности
по кредитам и займам
4,43
1,78
-2,65
40,1
Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному
значению, что говорит о том, что организация может погашать свои
обязательства за счет денежных средств и их эквивалентов.
Коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент текущей
ликвидности не достигли нормативных значений, однако, улучшили свои
показатели.
Степень платежеспособности по различным показателям снизилась до
нормативного значения, что говорит об улучшении платежеспособности
организации.
В таблице 3.5 проведена оценка показателей степени
кредитоспособности организации.