84
3.4 Перспективы и пути повышения эффективности операций с ценными
бумагами ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие»
За последние годы ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» стал
крупнейшим и наиболее значимым финансовым институтом Центральной и
Восточной Европы, а также одним из заметных участников мирового
финансового рынка. Этот рост происходил на фоне исключительно
динамичного развития российского банковского рынка. На сегодняшний день
ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» является абсолютным лидером
российской банковской системы. По своим рыночным позициям, по объему
активов и капитала, по своим финансовым результатам и масштабам
инфраструктуры Банк в несколько раз превосходит своих ближайших
конкурентов. Масштаб и устойчивость Банка особенно явственно проявляются
в периоды нестабильности на финансовых рынках.
В то же время работа Банка на сегодняшний день связана с рядом
серьезных недостатков, без преодоления которых нельзя говорить о реализации
его потенциала развития. К ним относятся:
-низкая эффективность использования двух важнейших конкурентных
преимуществ Банка: сбытовой сети и клиентской базы, что связано с
недостаточной организацией клиентской работы и неразвитыми навыками, и
системами продаж и обслуживания. Проявлениями этого являются низкий
уровень перекрестных продаж, низкий уровень доходов от многих продуктов,
недостаточный охват потенциальной клиентской базы;
-низкое качество обслуживания с точки зрения скорости принятия
решений, сложности процессов и процедур, уровня общения и взаимодействия
между Банком и клиентом, а также удобства и функциональности филиалов
Банка.
-исключительно низкий уровень производительности труда.
-недостаточно эффективные и затратные системы управления рисками.
Большинство из них сегодня являются распределенными, недостаточно
85
формализованными и плохо масштабируемыми. Также в ряде случаев баланс
между контролем рисков и доходностью слишком сильно смещен в сторону
недопущения рисков. В результате Банк несет высокие расходы на
осуществление контроля, которые не дают ожидаемой отдачи, и недополучает
доходы;
-слабые стороны корпоративной культуры Банка, прежде всего
избыточный бюрократизм, недостаточная ответственность за итоговый
результат работы Банка и качество клиентской работы, недостаточное
стремление к совершенствованию и развитию.
На сегодняшний день перед Банком стоит принципиальный выбор пути
дальнейшего развития, поскольку ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие»
по сравнению с остальными конкурентами имеет большее «окно
возможностей». С 2016 года Банк начинал реализацию новой Стратегии
развития.
В Стратегии развития ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» на
период 2016-2018 гг. выделено пять главных направлений развития, работа по
которым должна обеспечить достижение финансовых и качественных целей,
которые Банк ставит перед собой на период до конца 2018 года:
1. С клиентом на всю жизнь: построение очень глубоких доверительных
отношений с клиентами с задачей стать полезной, иногда незаметной и
неотъемлемой частью их жизни, и с целью превосходить ожидания клиентов.
2. Команда и культура: стремление к тому, чтобы сотрудники и
корпоративная культура ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» стали
одними из основных источников конкурентного преимущества.
3. Технологический прорыв: завершение технологической модернизации
Банка и интегрирование в бизнес всех самых современных технологий и
инноваций.
4. Финансовая результативность: повышение финансовой отдачи бизнеса,
благодаря более эффективному управлению расходами и соотношением риска и
доходности.
86
5. Зрелая организация: формирование организационных и управленческих
навыков, создание процессов, соответствующих масштабу и уровню амбиций
Группы ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие».
Финансовые цели, заданные Стратегией, связаны с задачей сохранения
лидерства по уровню финансовой эффективности и прибыльности бизнеса
среди сопоставимых банков.
Реализация стратегии развития позволит Банку укрепить позиции на
российском рынке банковских услуг и достичь финансовых и операционных
показателей, соответствующих уровню высококлассных универсальных
мировых финансовых институтов. В рамках стратегии Банк ставит перед собой
финансовые цели, которые способствуют сохранению лидерства по уровню
финансовой эффективности и прибыльности бизнеса среди сопоставимых
банков таблица 17.
Таблица 17
Финансовые цели
Основные показатели
деятельности
2018 год
Рентабельность собственного
капитала
18-20%
Достаточность капитала первого
уровня
> 10
Отношение операционных
расходов к операционным
доходам до резервов
40-43%
Отношение операционных
расходов к активам
< 2.5
Успешное достижение поставленных целей будет способствовать росту
рыночной капитализации и выдвижению Банка в число лидирующих
финансовых институтов мира.
Основная проблема, с которой сталкиваются операторы вексельного
рынка, - документарная форма векселя и связанные с этим дополнительные
затраты на проверку векселей, их хранение и инкассацию. Каждая компания-
оператор вынуждена самостоятельно организовывать инфраструктуру,
занимающуюся проверкой бланков векселей, их передачей контрагентам,
87
предъявлением к погашению и т. д. Для снижения рисков, связанных с
документарной формой векселей, необходимо наличие собственной
криминалистической лаборатории, службы инкассации и пр., что весьма
накладно. В результате крупные операторы, в т.ч. ПАО «Ханты-Мансийский
Банк Открытие», вынуждены нести серьезные издержки на организацию
инфраструктуры.
Согласно нашему мнению, одним из ключевых факторов в работе
согласно увеличению производительности действий ПАО «Ханты-Мансийский
Банк Открытие» а с ценными бумагами считается своевременное обнаружение
и устранение рисков. Создание результативного способа моделирования
зарубка и балла стабильности портфель значимых бумаг к отрицательным
переменам финансовых характеристик даст возможность банку создать более
оптимальный портфель ценных бумаг с наименьшими рисками и приемлемым
уровнем дохода.
Одним с более нынешних и важных способов, согласно нашему взгляду,
считается напряжение-проверка портфель значимых бумаг.
Важным результатом напряжение-испытания делается формирование советов
согласно уменьшению уязвимости ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие»
согласно взаимоотношению к критичному уровню перемены финансовых
параметров.
Однако, невзирая в известность напряжение-испытания, его массивная
область в значительном остается загадкой. Тот или иной-или пребывающих в
независимом доступе проработанных методологических бумаг согласно
проведению напряжение-испытания никак не имеется. Присматриваемые
аппараты и специалисты имеют схожесть в суждении, то что напряжение-
проверка – аспект персональный, какой обязан разрабатываться, отталкиваясь с
особенности рассматриваемого портфель, финансовых реалий и т.д.
Предлагаемый далее аспект к напряжение-испытанию вызван объяснить
главные рубежи методологической деятельность. Напряжение-проверка
обязано являться общим оптимальным ходом с этапа выдвижения гипотезы
88
вплоть до подготовки советов согласно увеличению стабильности портфель.
Данное даст возможность применять напряжение-проверка равно как сильный
исследовательский механизм.
Стресс-проверка портфель значимых бумаг ПАО «Ханты-Мансийский
Банк Открытие» а подразумевает последующие рубежи деятельность:
-актуализирование характеристик напряжение-испытания;
-конкретизация отдельных и сочетанных условий зарубка;
-проверка портфель;
-подытоживание результатов о степени напряженной стабильности
портфель;
-организация советов согласно увеличению напряженной стабильности
портфель.
Актуализация характеристик напряжение-испытания подразумевает
умозаключительную операцию согласно установлению более чувствительных
участков, портфель в мишенях увеличения правдивости модификации
присутствие проведении напряжение-испытания.
В процессе актуализации характеристик напряжение-испытания обязана
являться исследована последующая сведения:
-состав портфеля;
-данные о финансово-хозяйственной деятельности эмитентов ценных
бумаг и рыночных характеристиках инструментов в портфеле;
-кинетика формирования сфер, в каковых презентованы эмитенты в
портфель;
-основные финансовые и макроэкономические элементы,
характеризующие возможности перемены цены портфель.
Состав портфеля анализируется с точки зрения вероятных диспропорций,
какие имеют все шансы обладать решающее значимость присутствие
пришествии условий зарубка. В частности, устанавливается угроза
сосредоточения инвестиций в значимый документ эмитента (либо категории
сопряженных эмитентов), общеотраслевой сосредоточения, а кроме того
89
скелетной и филогенетический сосредоточения. Данные о финансово-
хозяйственной деятельности эмитентов ценных бумаг и рыночных
характеристиках инструментов в портфеле изучаются в объект вероятности
прихода переломных явлений, выражающихся в полной/частичной
неплатежеспособности эмитента, неликвидности значимых бумаг эмитента и
иных факторов, сопряженных с уменьшением цены значимых бумаг в
портфель.
Динамика формирования сфер, в каковых презентованы эмитенты в
портфель, рассматривается в объект появления и формирования переломных
направленностей, сподручных послужить причиной к уменьшению цены
значимых бумаг в портфель.
Основные экономические и макроэкономические компоненты,
определяющие способности изменения стоимости сумка, изучаются в предмет
общего воздействия в изменение стоимости важных бумаг в сумка. В
частности, обладают все без исключения возможности использоваться данные о
динамике цены в сырьевые использованные материалы и энергоносители в
российских и международных трейдерских площадках, величины рентабельных
водоем экономически культурных стран и др.
Согласно итогам актуализации рыночных рисков, производится
уточнение единичных и соединенных обстоятельств риска.
Конкретизация единичных и соединенных обстоятельств зарубка
подразумевает установление факторов риска, согласно взаимоотношению, к
коим рассчитывается перемена стоимости портфеля.
Фактор риска сознается отдельным, в случае если некто касается
перемена 1-го либо категории взаимозависимых финансовых характеристик.
Составной условие риска подразумевает перемена некоторых никак не
взаимозависимых финансовых характеристик. Ключевыми одиночными
условиями, в базе каковых выполняется конкретизация, считаются
последующие:
90
1.Внешние факторы риска: - снижение валютного курса (с целью бумаг,
номинированных в иностранных валютах);
- снижение цен в сырье и энергоносители;
- повышение посредственных прибыльных пруд; - иные
макроэкономические перемены отрицательного нрава;
2. Внутренние факторы риска: -негативные направленности в русской
экономике; -негативные отраслевые тенденции; - возникновение
частичной/полной неплатежеспособности основных эмитентов в составе
портфеля.
Корректировка отмеченных условий выполняется в базе актуализации
характеристик напряжение-испытания.
Комбинации условий зарубка формируются экспертами без помощи
других, отталкиваясь с подверженности портфеля этим либо другим
сочетаниям условий риска и правдоподобности имитируемых сценариев.
По результатам детализации отдельных и сочетанных условий зарубка
выполняется тестирование портфеля.Тестирование портфеля предполагает
расчет величин реакции портфеля на наступление факторов риска.
В расчетных целях определяются 2 сценария изменения экономических
параметров:
1) изменение экономических параметров в пределах 30% (сценарий А);
2) изменение параметров в пределах 50-100% (сценарий Б).
Сценарий А рассчитывается в соответствии с определенной границей
изменения в 30% для выбранных в целях стресс-тестирования параметров.
Сценарий Б рассчитывается в соответствии с выбранной величиной в
диапазоне 50-100%, при этом определение конкретной величины
устанавливается экспертным путем.
Результаты тестирования портфеля позволяют подвести итоги об уровне
стрессовой устойчивости портфеля.
91
Подведение итогов об уровне стрессовой устойчивости портфеля
является результирующей работой, призванной дать представление о
готовности банка к реализации стрессовых сценариев.
Уровень стрессовой устойчивости портфеля оценивается в абсолютных и
относительных показателях.
В качестве абсолютных показателей может приводиться величина
убытка, возникающая при реализации факторов риска для сценариев А и Б,
соответственно, а также иные показатели.
В качестве относительных показателей могут применяться такие, как
отношение величины рассчитанного убытка к величине портфеля и размеру
собственного капитала банка на дату оценки для сценариев А и Б,
соответственно, а также иные показатели.
Подведение итогов об уровне стрессовой устойчивости портфеля
позволяет подготовить рекомендации по совершенствованию указанной
характеристики.
Подготовка рекомендаций по повышению стрессовой устойчивости
портфеля является завершающим этапом стресс-тестирования рыночных
рисков. На данном этапе формулируются предложения по изменению
структуры портфеля и оцениваются перспективы повышения его стрессовой
устойчивости по итогам реализации указанных предложений.
Предусматривается также анализ динамики показателей стрессовой
устойчивости портфеля и ранжирование наиболее опасных факторов риска в
случае реализации стрессового сценария.
Таким образом, стресс-тестирование существенно расширяет
возможности риск-менеджера ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» по
оценке и управлению риском на рынке ценных бумаг, а также обеспечивает
рост эффективности сделок с ценными бумагами.
92
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Операции коммерческих банков с ценными бумагами являются частью
взаимосвязанной системы доходных операций более высокого уровня. Эта
система включает, например собственный капитал (уставный фонд, резервные
фонды, фонды стимулирования, нераспределённую прибыль и пр.), портфель
привлечения ресурсов (активы). Функционирование всей системы портфелей
подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института,
обеспечения устойчивости всей финансовой системы, подверженной «эффекту
домино» и панике.
Рынок ценных бумаг на сегодняшний день является одним из динамично
развивающихся, что обуславливает рост денежного оборота в данном сегменте
экономики и привлечения профессиональных участков рынка.
Особенность деятельности российских банков на рынке ценных бумаг
заключается в том, что они осуществляют операции на этом рынке по общим
правилам, действующим для всех участников рынка ценных бумаг, но должны
соблюдать еще и дополнительные правила, устанавливаемые Банком России.
Для эффективного управления портфелем ценных бумаг необходимо
постоянно анализировать рынок. Часто решающую роль в принятии
окончательного решения играет какой-то второстепенный, незначительный
признак, не замеченный другими участниками рынка. Следует всегда помнить об
одном: чем больше факторов рассматривается при принятии решения, тем
больше шансов, что удастся принять правильное решение.
В качестве объекта исследования было выбран ПАО «Ханты-Мансийский
Банк Открытие» России и можно отметить, что данный банк занимает ведущую
позицию на российском рынке ценных бумаг.
Хорошо развита профессиональная деятельность банков на рынке ценных
бумаг. Банки предлагают своим клиентам широкий спектр услуг на фондовом
рынке, которые пользуются популярностью.
93
Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
осуществляются на основании специального разрешения – лицензии, которая
выдается федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.
Такая высочайшая степень вовлеченности банка в обслуживание
операций на рынке ценных бумаг вытекает из единой экономической природы
современных (кредитных) денег и ценных бумаг как невещественных товаров
или таких товаров, которые не могут быть употреблены человеком ни как
средства производства, ни как потребительские блага, но представляют собой
источник рыночных доходов.
События последних лет показали, что российский рынок ценных бумаг по
степени интегрированности в мировое финансовое сообщество уже является
частью мирового рынка. Соответственно наш рынок испытывает на себе в той
или иной степени все основные тенденции развития, которые отмечаются на
мировых фондовых рынках, что способствует качественно новому этапу
развития всей системы.
Дальнейшее развитие операций ПАО «Ханты-Мансийский Банк
Открытие» с ценными бумагами возможно при грамотной политике управления
портфелем ценных бумаг и своевременном прогнозировании рисков. Для этого
необходимо разрабатывать и внедрять в практику эффективные методики
прогнозирования и предупреждения рисковых ситуаций, связанных с
операциями на фондовом рынке. Одной из таких методик является стресс-
тестирование, которое позволяет прогнозировать максимальные потери для
банка при наступлении негативных экономических моментов и вовремя на них
реагировать.
Таким образом, грамотная политика управления портфелем ценных бумаг
позволит банку увеличить эффективность операций с ценными бумагами и
минимизировать риски по ним.