4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………
4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПЕРАЦИЙ
КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ ……..
8
1.1 Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг ………....
68
1.2 Современные банковские продукты и технологии на рынке ценных
бумаг ………………………………………………………………………
20
1.3 Виды фондовых рисков и методы их регулирования ……………
31
ГЛАВА 2. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПАО «ХАНТЫ-
МАНСИЙСКИЙ БАНК ОТКРЫТИЕ» …………………………………….
42
2.1.Экономические условия и особенности функционирования ПАО
«Ханты-Мансийский Банк Открытие» ………………………………………
42
2.2 Основная деятельность ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» …
45
2.3 Финансовое состояние ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» …
51
2.4 Общие положения по осуществлению переводов комерческим банком
55
2.5. Понятие инкассации наличных денег в коммерческом банке …………
60
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ
БАНК ОТКРЫТИЕ» НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ И ИХ
ЭФФЕКТИВНОСТЬ ……………………………………………..
69
3.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «Ханты-
Мансийский Банк Открытие» …………………………………………
69
3.2 Анализ функционирования ПАО «Ханты-Мансийский Банк
Открытие» на рынке ценных бумаг …………………………………
74
3.3 Инвестиционная деятельность на рынке ценых бумаг …………
79
3.4 Перспективы и пути повышения эффективности операций с ценными
бумагами ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» …..
83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………
91
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ …………………..
93
ПРИЛОЖЕНИЯ ………………………………………………………
99
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность. Рынок ценных бумаг представляет сложную
организационно-экономическую систему. Роль банков на рынке ценных бумаг
является доминирующей. Это связано с тем, что банки, прежде всего ведущие –
это уже более или менее устойчивый финансовый институт с большим
потенциалом. Западные партнёры опираются на зарекомендовавшие себя имена
и на серьёзный финансовый фундамент своих партнёров.
Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг по содержанию
представляет собой совершение сделок с особыми объектами гражданского
права, такими как ценные бумаги, включая бездокументарные, и безналичные
денежные средства.
На рынке ценных бумаг реализуют свои интересы государство,
предприниматели, коммерческие банки, а также некоммерческие банки и
физические лица. Рынки ценных бумаг активно функционируют во всех
экономически развитых странах.
Активное участие коммерческих банков на рынке ценных бумаг во
многом меняет содержание их операций, придает их деятельности более
выраженный рыночный характер. С помощью операций с ценными бумагами
коммерческие банки могут направлять инвестиции в производство, в торговый
оборот, а также финансировать государственные расходы. Во многих регионах
России, особенно депрессивных (дотационных) деятельность с ценными
бумагами проходит начальную стадию своего развития, ее становление связано
с большими сложностями.
В общем виде рынок ценных бумаг можно определить как совокупность
экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг
между его участниками.
Исторически банки были первыми учреждениями, специализирующимися
на операциях на финансовом рынке, однако современные банки являются не
6
единственными субъектами предпринимательства в финансовом бизнесе, в том
числе на рынке ценных бумаг. Вместе с тем, банки, в силу специфики своих
функциональных особенностей, существенно отличаются от других
финансовых институтов, аккумулирующих ресурсы экономики.
Основное различие заключается в способе привлечения средств, так как
возвращение заемных средств и предварительно оклеветанное поощрение из-за
их применения обеспечивается вне зависимости с итога домашней работы.
Помимо этого, банкам регулярно следует рационально управлять текущей
ликвидностью, то что б являться в пребывании осуществлять нынешние
расчетно-валютные задания покупателей. В взаимосвязи с данным процедуры
банков в торге значимых бумаг захватывают только особенное роль в текстуре
активов и никак не имеют все шансы угодить увеличивающиеся необходимости
торга.
Коммерческие банки в абсолютно всем обществе представляют
интенсивную значимость в торге значимых бумаг, идя в свойстве. В Русской
Федерации банки начали работать операциями с значимыми бумагами
сравнительно не так давно, с целью многочисленных с их — данное ещё
новейшая область работы. Совместно с этим имеется несколько трудностей,
какие задерживают равно как в полном формирование торга значимых бумаг
таким образом и активизацию работы в немой подобного сильного
финансового учреждения, равно как центробанк.
Анализ трудностей, сопряженных с формированием и
функционированием торга значимых бумаг, равно как необходимой доли
базарной концепции хозяйствования, проложен в линии изучений
общеэкономического и особого нрава. Абстрактные основные принципы
развития торга значимых бумаг и его главные аппаратура смотрятся в трудах
отечественных создателей - Алексеева Ю.Н., Антонова М.В., Алехина Б.И.,
Басова А.И., Белова В.А., Балабанова И.Т., Галанова В.А., Жукова Е.Ф.,
Золоторева В.С., Кравченко П.П., В.А.Лялина, Маренкова Н.Л., Миркина Я.М.,
7
Сизова Ю.С., Торкановского В.С., Фельдмана А.Б.и иных научных работников.
В их бардовских трудах существовали проанализированы многочисленные
значимые аспекты становления и развития рынка ценных бумаг в современной
России. В их числе были и отдельные проблемы регулирования деятельности
банков на этом рынке.
Большую помощь в проведении исследования оказали труды ведущих
российских и зарубежных ученых и специалистов-практиков, которые наиболее
глубоко исследовали теоретические и практические аспекты
функционирования банков в рыночной экономике: Ануловой Г.Н., Бабичевой
Ю.А., Белоглазовой Г.Н., Э.Дж. Долана, Дробозиной Л.А., Кроливецкой Л.П.,
Лаврушина О.В., Пебро М., Рида Э., Родэ Э., Ривуара Ж., Тьюлза Р., Усоскина
В.М., В.Н.Шенаева, Шоулза М., Ширинской З.Г.и др.
Современные подходы к исследованию операций банков с ценными
бумагами представлены в работах Данилова Ю.А., Кочмолы М.Н, Хемпела
Д.Х., Ческидова Б.М. и многих других.
Деятельность на рынке ценных бумаг недостаточно изучена, что и
определило тему исследования.
Объект исследования: процесс участия ПАО «Ханты-Мансийский Банк
Открытие» на рынке ценных бумаг.
Предмет исследования: операции коммерческого банка на рынке
ценных бумаг и их эффективность
Цель исследования: анализ операций коммерческого банка на рынке
ценных бумаг и разработка направлений их совершенствования.
Задачи исследования:
1. Уточнить место и особенную роль коммерческих банков на рынке
ценных бумаг.
2. Рассмотреть современные банковские продукты и технологии на рынке
ценных бумаг.
3. Дать общую характеристику ПАО «Ханты-Мансийский Банк
Открытие».
8
4. Проанализировать деятельность ПАО «Ханты-Мансийский Банк
Открытие» на рынке ценных бумаг.
5. Разработать направления совершенствования деятельности
коммерческого банка на рынке ценных бумаг.
Методы исследования. Исследование базировалось на принципах
диалектической логики, предопределяющих изучение экономических явлений в
их постоянном развитии и взаимосвязи. В исследовании применялись методы
абстрактно-логических суждений, а также системный анализ, обобщение,
логический и сравнительный анализ.
Теоретической и информационной базой исследования являются
труды отечественных и зарубежных ученных по проблемам рыночной
экономики, теории денег, рынка ценных бумаг и т.д. Были изучены труды таких
экономистов, как Алехин Б.И., Алексеев М.Ю., Дубинин С.К, Жуков Е Ф.,
Лаврушин О.И.,. Миркин Я.М, Усоскин В.М..
В работе использованы, законодательные и нормативные акты
Российской Федерации по вопросам организации и функционирования рынка
ценных бумаг. Действующие методические и справочные материалы.
Структура работы и логика изложения материалов исследования
подчиняется содержанию выдвинутых задач. Исследование представлено
введением, тремя главами, заключением, списком использованных источников.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПЕРАЦИЙ
КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
1.1 Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг
Основные принципы работы коммерческих банков в рынке ценных бумаг
установлены Законодательством Русской Федерации «О банках и банковской
работы». Разрешение Банка Российской федерации в реализация банковских
действий предоставляет торговому банку возможность в издание,
приобретение, реализацию, учет, сохранение и другие процедуры с ценными
бумагами последующих типов: выполняющими функции платежного важного
документа (заемное письмо, документ); подтверждающими вовлечение
валютных средств в вложения и в банковские немерено (депонентские и сбер
сертификаты).
Коммерческий центробанк обладает возможность реализовывать
высококлассную работа в торге значимых бумаг в согласовании с
федерационными законами в базе специализированных лицензий. С целью
извлечения лицензии в реализация высококлассной работы в торге значимых
бумаг центробанк обязан обладать в собственном сша никак не меньше 1-го
профессионала согласно любому типу действий, получившего
квалификациирующий свидетельство.
Контроль из-за проведения торговыми банками действий с значимыми
бумагами реализовывает Центробанк Российской федерации.
В кодексе Русской Федерации перечислены типы значимых бумаг, однако
не имеется их систематизация. Вопрос систематизации в промежуток развития
базарной экономики обязана повиноваться рассмотрению законодательных
общепризнанных мерок о единичных типах значимых бумаг, и в первую
очередь в целом эмиссионных значимых бумаг.
10
В Федерационном законе «О торге важных бумаг» предоставляется понимание
«эмиссионная значимая акция», то что характеризуется 3-мя качествами:
1. Она закрепляет совокупность вещественных и неимущественных
справедлив, общедоступных удостоверению, уступке и выполнению. В отличие
с ст. 142 РФ эмиссионная мероприятие доказывает совсем никак не только
лишь только вещественные, но и совсем никак не вещественные возможности,
в таком случае то что точнее отражает законную натуру данного предмета
справедлив. [1, с. 235]
2. Эмиссионная значимая акция располагается выпусками.
Приблизительно ними предполагается совокупность важных бумаг 1-го
эмитента, какие гарантируют идентичный размер справедлив собственникам,
имеющим схожие условие первоначального размещения, и исключительный и
данный так как государственный регистрационный номер.
3. Эмиссионная важная мероприятие из-за пределов связи с этапа ее
извлечения владеет похожие объем и сроки осуществлении объективен внутри
1-спорт выпуска.
Коммерческие банки, демонстрировать собою посредниками в
финансовом торге, обладают все без исключения возможности
демонстрировать эмитентами различных видов важных бумаг. Они эмитируют
совсем никак не только лишь только рекламные акции и заемный основной
капитал, но и оборудование денежного торга – депонентские и сбер
сертификаты, векселя. В случае в случае если в основе эмиссии рекламных
акций и облигаций формируется индивидуальный и заемный главной основной
капитал центробанк, в этом случае изготовление сертификатов и векселей –
допустимо рассматривать точно также равно как привлечение регулируемая
депозит, или безотзывных вкладов.
Всевозможные материальные и неимущественные способности,
прикрепленные в документарной либо бездокументарной фигуре, из-за границ
взаимосвязи с их названия, считаются эмиссионными значимыми бумагами, в
случае в случае в случае если требование их появления и верчения отвечают
11
совокупы 3-х пересмотренных наиболее свойств. Данная уровень ст. 16
Федерационного закона «О торге значимых бумаг» дает возможность
увеличить область эмиссионных значимых бумаг и ввести в него совершенно
совсем никак не только лишь только-только лишь маркетинговые промоакции,
однако и ссудный главной основной капитал.
В данном случае таким образом равно как период совершенно совсем
никак не эмиссионным значимым бумагам неприсущие особенности
общественного размещения, к примеру, присутствие одной, а совершенно
совсем никак не существенного количества бумаг в их выпуске,
идентифицируемом муниципальным регистрационным номером. Присутствие
выдаче сбер (депонентского) сертификата либо сбер книги в предъявителя
территории координируют требование соглашения банковского взноса в любом
определенном случае [1, с.857], сведениям наиболее индивидуализируют её.
Наличие такого рода выдаче важной важного документа не имеется
социального ее предписания бескрайному обществу личностей вероятных
владельцев значимых бумаг, то что обладает роль присутствие эмиссии.
Право эмиссии личных промоакций и облигаций обладает торговый
центробанк, основанный равно как акционерское социум, и данное
возможность обуславливается его конфигурацией имущества. Депонентские
сертификаты и векселя способен производить каждый торговый центробанк
согласно истечении 2-ух года работы.
В Российской федерации производство в обращение акций и облигаций
регламентируется одними нормативными документами. Наравне с
существующими основное значимость с целью абсолютно всех эмитентов
Федерационными законами «О рынке ценных бумаг», «О акционерных
обществах», «О банках и банковской деятельности», торговые банки, издавая
личные акции и ссудный капитал, обязаны придерживаться кроме того
новейшей редакцией Инструкции ЦБ РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ № 8 «О
правилах выпуска и регистрации ценных бумаг торговыми банками в
местности Российской Федерации» с 17 сентября 2006 г. [4, с.67].
12
Инструкцией регламентируется эмиссия ценных бумаг, какую акционерский
банк способен реализовывать в 3-х вариантах:
1.При собственном учреждении.
2. При повышении объемов начального уставного капитала банка путем
выпуска акций.
3. Присутствие привлечении банком ссудного капитала посредством
выпуска облигаций и иных долговых обязанностей.
В случае, если в, то же время с преобразованием банк из паевого в
акционерный возрастает уставный фонд, его увеличение способен
осуществляться только из-за результат добавочных вкладов учредителей. В
случае если уставной актив банк возрастает из-за результата капитализации
иных его фондов, в таком случае все совокупность повышения делится среди
учредителей банка.
Действующими нормативными документами учитывается, то что
присутствие учреждении акционерного банка, а кроме того присутствие
преобразовании банка с паевого в акционерский все без исключения
промоакции 1-ый выпуска распределяются из числа учредителей банка, т.е.
разрешается только лишь скрытое разделение промоакций 1-ый выпуска.
Иными текстами, в период института банк никак не обязано являться акций,
предполагаемых к размещению посредством раскрытой реализации.
Повторный производство акций с целью повышения статутного фонда
(денежных средств) акционерского банка допускается только уже после
абсолютной оплаты акционерами абсолютно всех прежде выданных акций.
Некто может включать равно как обычные, так и лучшие акции.
Государственная оформление выпусков значимых бумаг притесняет цель
увеличить обязанность банков-эмитентов пред потребителями ценных бумаг,
укрепить взаимодоверие к ним инвесторов, гарантировать хорошие требование
с целью повторного обращения банковских ценных бумаг в торге. Акции
торговых банков различаются высоким экономическим риском с целью их
держателей, таким образом равно как банки, в различие с индустриальных и
13
трейдерских компаний, функционируют в большей степени никак не с своими,
а с ссудными и завлеченными орудиями. Процесс общегосударственной
регистрации ориентирована в понижение экономических рисков, устранение
злоупотреблений и махинаций.
Все без исключения выпуски значимых бумаг, вне зависимости с величины
выпуска и числа трейдеров, подлежат неотъемлемой общегосударственной
регистрации в Банке Российской федерации.
Инвестиционная работа – инвестиция вложений, либо вложение, и
комплекс фактических операций согласно осуществлению вложений.
Субъектами инвестировать работы обозначивают трейдеры, равно как
физиологические, таким образом и адвокатские личности, в этом количестве
банки, а предметами инвестировать работы предназначаются снова
формируемые и модернизируемые главные и используемые ресурсы, значимые
документа, целевые валютные вложения, учено-технический продукт, прочие
предметы имущества.
Инвестиционная работа банков осуществляется за счет:
1. Личных ресурсов.
2. Ссудных и привлеченных денег.
К банковским вложений как правило относят ценные бумаги с сроком
закрытия более 1-го года. Банки, приобретая эти, либо другие виды ценных
бумаг стараются достигнуть конкретных полнее, к главным с каковых
принадлежат:
1.Защищенность вложений.
2.Прибыльность вложений.
3.Увеличение вложений.
4. Высоколиквидность вложений.
Защищенность инвестиций - неуязвимость вложений с разных
потрясений на фондовом рынке, устойчивость извлечения заработка и
высоколиквидность. Защищенность добивается в ущерб прибыльности и
увеличению инвестиций. Наилучшее комбинация защищенности и