74
незначительности согласно сумме никак не обязан быть выше 10% с портфель
значимых бумаг, удерживаемых вплоть до закрытия.
Продажа значимых бумаг вплоть до времени закрытия никак не
увеличивает проблема сравнительно планы Фирмы сохранять прочие
капиталовложения с этого портфель вплоть до времени закрытия, в случае если
удовлетворяет 1 с нижеперечисленных изъятий:
продажа совершена вскоре до времени погашения подобным способом, что
изменения в рыночной процентной ставке не оказывают значимого воздействия
в справедливую стоимость ценной бумаги;
Продажа осуществлена уже после этого, равно как ПАО «Ханты-
Мансийский банк» ранее компенсировал почти всю первоначальную стоимость
ценной бумаги с помощью задуманых платежей или предоплаты;
• продажа совершена в следствии особенного действия, случившегося согласно
независимым с ПАО «Ханты-Мансийский банк Открытие» обстоятельствам,
что обладает исключительный характер, и Компания никак не способен
совершить мероприятия согласно его предотвращению, и считается
результатом:
Значительного ухудшения кредитоспособности эмитента;
Значительных изменений в налоговом законодательстве (из-за
исключением изменений, в результате которых пересматриваются
ограничивающие ставки налогов, уплачиваемых с прибыльного заработка);
Изменений в законодательстве сравнительно допустимости единичных
типов вложений;
Значительной реорганизации исследуемого банк (соединение банков
либо выбывание существенной доли активов), что оказывает большое влияние
в экономическое положение наиболее банк (способен оказать влияние в
рисковую сделку и послужить причиной к несостоятельным утратам).
Портфель значимых бумаг, удерживаемых вплоть до закрытия, обязан
включать только лишь долговые значимые документа.
75
К торговым ценным бумагам относятся значимые бумаги, которые ПАО
«Ханты-Мансийский банк Открытие» приобретает с целью извлечения доходы
в следствии краткосрочных колебаний цены либо дилерской маржи.
В случае, в случае если значимые документа никак не котируются в
конструктивном торге, и прочие способы аргументированного установления
базарной цены нецелесообразны и невыполнимы, в таком случае подобные
значимые документа никак не имеют все шансы являться систематизированы
равно как трейдерские. Данный сумка способен включать равно как долговые
значимые документа, таким образом и важные значимые документа.
Данный сумка способен включать равно как долговые, таким образом и важные
значимые документа.
3.2 Анализ функционирования ПАО «Ханты-Мансийский Банк
Открытие» в рынке ценных бумаг.
На протяжении всего 2016 года денежный рынок зависел от действий
регулятора: предложение рублевой ликвидности от Банка России оставалось
главным источником фондирования участников рынка. Спрос на рублевую
ликвидность на длинных сроках оставался высоким и стабильным, несмотря на
наличие постоянного предложения от Федерального казначейства и других
участников рынка.
В этих условиях ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» оставался
стабилизатором рынка, предоставляя его участникам недостающую
ликвидность через сделки краткосрочный валютный своп и межбанковское
кредитование, что позволило упрочить лидирующие позиции Банка на
денежном рынке. Объем операций межбанковского кредитования за 2016 год
увеличился до 14,2 трлн руб., 1 580 млрд долл. США и 285 млрд евро, а
суммарный объем операций валютный своп в рублевом эквиваленте возрос до
39,6 трлн руб. (Приложение 2).
76
В течение 2016 года портфель ценных бумаг и инвестиции Банка
увеличились на 288 млрд руб., из которых:
1. 258 млрд руб. – прирост портфеля ценных бумаг, который произошел в
основном за счет роста вложений в государственные облигации РФ и
облигации корпоративных эмитентов с рейтингом инвестиционного уровня.
Это обусловлено в первую очередь задачей по поддержанию доли ликвидных
активов.
При этом для целей повышения надежности портфеля Банк снизил
вложения в акции и облигации иностранных государств: в 2016 году были
реализованы облигации Республики Беларусь. Проведенная трансформация
портфеля значительно увеличила долю ценных бумаг, принимаемых Банком
России в обеспечение по операциям рефинансирования, в первую очередь, по
операциям прямого РЕПО.
2. 30 млрд руб. – прирост инвестиций в дочерние и зависимые
организации за счет новых приобретений и до капитализации дочерних
обществ таблица 13
Таблица 13
Процентные расходы по видам привлеченных средств
2015г.
млн.руб
2016г.
млн.руб
Корреспондентские счета ЛОРО
1 216
2 223
Депозиты Банка России
38 666
48 210
Срочные депозиты банков
10 831
15 141
Расчетные счета юридических лиц
15 497
21 180
Срочные депозиты юридических лиц
62 011
84 170
Счета до востребования физических
лиц
7 343
10 122
Срочные депозиты физических лиц
219 231
276 785
Расходы прошлых лет, штрафы, пени
615
1 275
Облигации
14 340
22 166
77
Продолжение таблицы
2015г.
млн.руб
2016г.
млн.руб
Субординированный заем
19 500
19 500
Векселя, сберегательные и
депозитные сертификаты
9 842
25 555
Процентные расходы, всего
399 092
526 327
В настоящее время общее количество размещенных акций ПАО «Ханты-
Мансийский Банк Открытие» составляет:
-обыкновенных акций номиналом 3 руб. – 21 586 948 000 шт.
-привилегированных акций номиналом 3 руб. – 1 000 000 000 шт.
Предельное количество объявленных обыкновенных акций -
15 000 000 000 шт.
Таблица 14
Структура акционеров ПАО «Ханты-Мансийский Банк
Открытие» по состоянию на 2014-2016гг. выглядит следующим
образом:
Категория
акционеров
Доля в уставном капитале
2014г.
203г.
2016г.
Банк России
56,7%
50%
50%
Юридические лица
– нерезиденты
33,8%
44%
43,52%
Юридические лица
– резиденты
4,1%
2,3%
2,52%
Частные инвесторы
4,5%
3,7%
3,96%
Общее количество акционеров – более 224 тысяч.
Единственным акционером с долей участия не менее чем 5% уставного
капитала ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» является Центральный
банк Российской Федерации (Банк России).
Доля корпоративных долговых обязательств с инвестиционным
рейтингом составила 59,8% (по итогам 2015 года — 52,5%). Доля ценных
бумаг, заложенных в рамках операций РЕПО, увеличилась за 2016 год с 48,2 до
78
62,8%. Большая часть этих операций приходится на сделки с Банком России.
(таблицы 15, 16)
Таблица 15
Структура портфеля ценных бумаг
Дек. 31,
2015, млрд.
рублей
Доля, %
Дек. 31,
2016, млрд.
рублей
Доля, %
Облигации
федерального
займа (ОФЗ)
783,9
39,8
946,1
44,2
Корпоративные
облигации
641,6
32,5
707,9
33,1
Облигации
правительств
иностранных
государств
205,0
10,4
169,5
7,9
Еврооблигации
Российской
Федерации
141,7
7,2
139,6
6,5
Муниципальные
и субфедеральные
облигации
117,9
6,0
120,0
5,6
Итого долговых
ценных бумаг
1 890,1
2 083,1
орпоративные
акции
76,5
3,9
55,1
2,6
Паи
инвестиционных
фондов
3,1
0,2
3,0
0,1
Итого ценных
бумаг
1 969,7
100,0
2 141,2
100,0
Таблица 16
Структура портфеля облигаций по уровню кредитного рейтинга
Дек. 31,
2015,
млрд.
рублей
Доля, %
Дек. 31,
2016, млрд.
рублей
Доля, %
Инвестиционный
рейтинг
1 514,2
80,1
1 719,4
82,5
Спекулятивный
рейтинг
331,0
17,5
310,5
14,9
Нет рейтингов
44,9
2,4
53,2
2,6
Итого долговых
ценных бумаг
1 890,1
100,0
2 083,1
79
Банк предоставляет возможность совершать операции с различными
финансовыми инструментами на следующих торговых площадках:
-сектор «Основной рынок» фондового рынка Группы Московской Биржи
(акции, государственные, корпоративные, муниципальные и субфедеральные
облигации);
-срочный рынок (фьючерсные контракты);
-внебиржевой рынок (еврооблигации, депозитарные расписки и акции
(паи) иностранных инвестиционных фондов (ЕTF)).
Линейка брокерских продуктов, сформированная к концу 2016 года,
позволяет Банку составлять конкуренцию крупнейшим брокерам. За год
клиентская база увеличена на 12 %, количество клиентов интернет-трейдинга
возросло в 2,4 раза—до 28,3 тыс. Среднемесячный объем брокерских операций
без учета сделок репо составил около 55 млрд руб. — в 1,5 раза больше
показателя предыдущего года. Доля операций интернет-клиентов возросла с 52
до 81 %.
Депозитарий ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие»а сохраняет за
собой позицию крупнейшего банковского депозитария российского рынка.
Количество счетов депо возросло на 3,5 %% — до 250 тыс. Рыночная стоимость
активов клиентов на депозитарном учете возросла на 24 % и превысила 2 трлн
руб.
Депозитарий ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» сопровождал
программы российских депозитарных расписок на акции UC RUSАL:
выпуск/погашение депозитарных расписок, организацию сбора голосов для
российского рынка при проведении собраний акционеров UC RUSАL.
Совместно с JР Morgаn осуществлен перевод программы выпуска/
погашения депозитарных расписок на акции ОАО «НК «Роснефть» из JР
Morgаn Chаsе Bаnk N.А. в JР Morgаn АG (Германия).
В рейтинге международного журнала Globаl Custodiаn, составленного по
оценкам клиентов о качестве предоставляемых услуг, в 2016 году депозитарию
ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие»а присвоен статус Domеstic
80
Commеndеd как депозитарию, рекомендованному клиентам для обслуживания
на рынке Российской Федерации.
Таким образом, заработанная ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие»
в 2016 году прибыль превышает результат 2015 года. Прибыль до
налогообложения составила 502,8 млрд руб. (2015 год: 474,7 млрд руб.).
Прибыль после налогообложения составила 377,6 млрд руб. (2015 год: 346,2
млрд руб.). Это свидетельствует об эффективной работе данного банка.
(Приложение 2.)
Подробнее инвестиционную деятельность рассмотрим в разделе 2.3
3.3 Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг
При кредитовании корпоративных клиентов ПАО «Ханты-Мансийский
Банк Открытие» активно использовал традиционные кредитные продукты:
кредитование коммерческих и производственных программ, внешнеторговых
операций, в том числе с использованием аккредитивной формы расчетов,
кредитование с применением векселей банка, овердрафтное кредитование
счета, предоставление всех видов банковских гарантий. Помимо
непосредственной выдачи кредитов банк осуществлял финансирование
экономики и путем приобретения облигаций корпоративных эмитентов.
Крупнейшим кредитором ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» а
является промышленность (60,3%), где ведущие позиции занимают
предприятия ТЭК, машиностроения и металлургии. 18,8% кредитов было
выдано для финансирования торгово-посреднической деятельности. Вместе с
тем, существенное превосходство ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» а
перед коммерческими банками по величине капитала дает возможность
предоставлять кредиты, объем которых отвечает запросам крупнейших
российских предприятий. Таким образом, кредитование крупных российских
компаний закрепляется за ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие».
81
На рисунке 14 представлена доля кредитов, выданных в 2016 г. ПАО
«Ханты-Мансийский Банк Открытие» юридическим лицам по их сфере
деятельности.
Рисунок 14 – Кредитный портфель юридических лиц по
отраслям экономики.
В течение года ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» выдал
компаниям на инвестиционные цели кредиты на сумму, превышающую 600
млрд. руб. В итоге к 31 декабря 2016 года ссудный портфель банка в части
инвестиционного кредитования и проектного финансирования увеличился на
39% и составил около 1,1 трлн. руб. В 2016 году начато финансирование новых
проектов в области разведки и добычи калийно-магниевых солей,
реконструкции сталеплавильного и прокатного производств, развития сетей
связи, производства цемента, строительства нефтеналивной станции,
приобретения и передачи в лизинг подвижного состава и самолетов,
реконструкции аэровокзального комплекса и др.
Банк активно сотрудничал с компаниями по финансированию
строительных проектов. Портфель кредитов по данному направлению,
выданных предприятиям различных отраслей, увеличился на 40% и превысил в
2016 г. 620 млрд. руб. Банк финансирует строительство жилья и коммунальной
82
инфраструктуры, офисных, торговых, развлекательных, спортивных
комплексов, гостиничной недвижимости. Обширная филиальная сеть позволяет
ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» и его клиентам реализовывать и
эффективно контролировать финансирование проектов строительства во всех
регионах страны. Общая площадь объектов, строительство которых
финансируется за счет кредитных ресурсов банка, увеличилась за 2016 год на
33% и превысила 50 млн. кв. м, из которых 37 млн. кв. м финансируется в
регионах территориальными банками.
На финансирование экспортно-импортных операций клиентов ПАО
«Ханты-Мансийский Банк Открытие» направил в 2016 году более 230 млрд.
руб., остаток задолженности по таким кредитам увеличился в 1,5 раза и
составил около 400 млрд. руб.
Помимо этого, банк стремительными темпами привлекал ресурсы с
иностранных экономических институтов с целью финансирования
внешнеторговых соглашений потребителей. Из-за 2016 период темп прироста
действий трейдерского и экспортной финансирования 75%, а объем
привлеченных ресурсов скопил примерно 2 млрд. долл. США. Работа ПАО
«Ханты-Мансийский Банк Открытие» с контрагентами (банками и экспортной
агентствами), финансирующими трейдерские и экспортной операции,
предоставляет вероятность сохранить с мишенью потребителей
привлекательность транзакций в этом количестве и в условиях повышения
стоимости ресурсов в мировых рынках.
ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» сотрудничает с
предпринимателями и организациями абсолютно всех основных видов
экономической деятельность.
В соответствии с итогами 2016 года в структуре портфель возросла доля
кредитов, данных строй учреждениям, фирмам аграрного хозяйства,
энергетики, автомобильного транспорта, неотапливаемой и международный
промышленности наличие одновременном сокращении доли кредитов фирмам
торговли и иных видов деятельность. Данная макрокинетика связана с
83
функционирующим кредитованием банком системообразующих органов,
вступающих в области экономики, поддерживаемые в промежуток кризиса РФ.
Один с более активно развивающихся течений работы банк в нынешном г. –
финансирование. ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» обладает размер
кредитного портфеля в регионе – более 130 млрд руб. Размер кредитов, данных
банком юридическим лицам, вырос с начала 2016 года наиболее нежели в 22
млрд руб. и к началу октября превысил 85 млрд руб. С их наиболее 21
миллиарда рублей существовало дано банком субъектам небольшого
коммерциала.
В 2016 г. ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» продолжил
стремительно совершенствовать процедуры долгосрочного кредитования,
финансируя инвестиционные и строительные проекты. С основы 2016 годы
ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» со временем продавал в торге
трейдерские значимые документа и другие значимые документа, перемена
достоверной цены каковых отображается посредством немерено доходов и
потерь. В таком случае ведь период с II квартала 2016 годы центробанк стал
стремительно увеличивать сумка значимых бумаг, существующих в
присутствии с целью реализации, в главном из-за результат высоконадежных
долговых приборов, дозволяющих обладать долговременный резерв
ликвидности.
Доля вложений в приборы в зарубежный денежной еденице (в главном в
баксах США и валюта) возросла с 5,5 вплоть до 11,7%. Главную доля данных
инвестиций оформляют еврооблигации РФ – 92% с всеобщего размера
денежных вложений.
Значительный увеличение портфель значимых бумаг в зарубежный
денежной еденице случился в главном в 2-ой середине 2016 годы и сопряжен в
главную очередность с потребностью размещения денег, зачислившихся в Банк
с физических лиц и корпоративных клиентов.