71
Уровень коэффициента автономии за 2019 год вырос на 0,14 и составил
0,2. Такое значение показателя дает основание предполагать, что обязательства
ООО «СУПЕР ТРОЙКА»могут быть покрыты их собственными средствами на
20%.
Как видно из табл. 16, коэффициент автономии незначительно
увеличился за год (уменьшился на 0,1), и невыполнение условия Ка > 0,5
свидетельствует о сильной зависимости компании от внешнего финансирования.
Таблица 16
Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
ООО «СУПЕР ТРОЙКА» за 2017-2019 годы
Наименование
показателя
На
31.12.2017
г
На
31.12.2018
г
На
31.12.2019
г.
Изменение
Источники формирования
собственных оборотных
средств
13961
25087
68228
43141
Внеоборотные активы
24
20
17
-3
Наличие собственных
оборотных средств
13937
25067
68211
43144
Долгосрочные пассивы
55688
147099
143992
-3107
Наличие собственных и
долгосрочных заемных
источников формирования
средств
69625
172166
212203
40037
Краткосрочные заемные
средства
127685
90902
89280
-1622
Общая величина основных
источников формирования
запасов и затрат
197310
263068
301483
38415
Общая величина запасов
71484
100508
153005
52497
Излишек (~). недостаток (-
)собственных оборотных
средств
-57547
-75441
-84794
-9353
Излишек (~), недостаток (-)
собственных и долгосрочных
заемных источников
формирования запасов
-1859
71658
59198
-12460
Излишек (-*-). недостаток (-
) общей величины основных
источников формирования
запасов и затрат
125826
162560
148478
-14082
По данным вышеприведенных таблиц, ООО «СУПЕР ТРОЙКА» по
72
состоянию на 31.12.2019 г. имеет нормальную финансовую устойчивость.
Характеризуется обеспечением запасов собственными оборотными средствами
и долгосрочными заемными источниками.
Итак, основные показатели, характеризующие ликвидность предприятия:
Налог на имущество предпритяия – 95 406 руб.
Единый налог на вмененный доход – 15 729 руб.
Налог, взимаемый в связи с применением УСН – 15 600 руб.
Земельный налог – 13 438 руб.
Взносы в ПФР – 141 605 руб.
Страховые взносы в ОМС – 32 827 руб.
Взносы на социальной страхование – 18 666 руб.
Коэффициент финансовой устойчивости: 0,91.
Коэффициент абсолютной ликвидности: 0,02 (не соответствует
нормативному).
Коэффициент финансовой автономии – 91,23.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала – 0.
Коэффициент текущей ликвидности 8,93.
Зависимость от кредиторов 5,38%.
ROE – 8,45%.
Рентабельность по активам – 0,07.
Зависимость от дебиторов – 49,94% (значение находится на границах
нормы).
Обеспеченность собственными средствами – 88,81%.
Рентабельность по продажам- 0,05.
Фондовооруженность – 1 089 600 руб. / чел.
На основе оценки имущественного состояния можно сделать ряд вывод о
финансовом положении ООО «СУПЕР ТРОЙКА»:
‒ вместе с увеличением активов организации увеличились и
собственные средства,
‒ ликвидность организации нельзя назвать полной, организация имеет
73
проблемы с покашением долгосрочных долговых обязательств,
‒ на предприятии обеспечивается текущая ликвидность, и на конец
2019 года она несколько увеличилась, также выполняется первое неравенство
ликвидности баланса. Безусловно, в целом можно сказать, что баланс является
ликвидным. Важным моментом является выполнение четвертого неравенства,
‒ весовые значения бОльшей части коэффициентов соответствует
нормативным значениям, следовательно, ликвидность предприятия постепенно
увеличивается.
‒ предприятие имеет высокую степень финансовой зависимости,
которая характеризуется частичным финансированием вложений в материально-
производственные запасы кроме собственных оборотных средств,
краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженностью.
74
ГЛАВА 3. ПУТИ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ
ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА
3.1 Факторы, влияющие на
ликвидность хозяйствующего субъекта
Одним из путей пополнения собственных оборотных средств является
продвижение продукции.
Рост
доходов от реализации зависит от цен на
продукцию, ее ассортимента и качества, от кредитной политики
организации, от
направления
стратегии маркетинга на максимизацию
прибыли путем
наибольшего удовлетворения спроса на продукцию и т.п.
На увеличение спроса влияет не только потребность, но и соотношение
цены и качества товара, активность
е
рекламы; возможность приобретения товара
в
рассрочку,
предоставление
коммерческих кредитов (на
небольшие сроки),
скидки за увеличение объема проданных товаров (накопительная система
скидок) - внедрение подобных мероприятий даст возможность организации
увеличить поступление
выручки от реализации товара.
При осуществлении плана увеличении прибыли и сокращения затрат,
предприятие ООО «СУПЕР ТРОЙКА» будет иметь свободные денежные
средства, и вкладывать их в ликвидные запасы.
На сегодняшний день организациям необходимо адаптироваться к резко
изменившимся
условиям хозяйствования, высокая ликвидность и
платежеспособность
выступают
главными факторами успешного
функционирования организации и
являются
базой для ее устойчивого
положения.
Проведённый анализ позволяет сделать
в
вывод о том, что в компании
в
течение рассматриваемого периода с 2017 года по 2019 год сохраняет низкий
уровень ликвидности, о чём свидетельствуют низкие значения показателей
текущей и общей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности равен 1,15
против К
тек
>2 по эталону.
К числу факторов внутреннего порядка
относятся: крепкая капитальная
база, качество активов, умеренная зависимость от внешних источников,
75
cопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент,
первоклассный имидж.
Крепкая капитальная база означает наличие значительной абсолютной
величины собственного капитала как главного
защитного источника поглощения
риска активов. Основу
собственного капитала составляют уставный фонд и
другие фонды предприятия, предназначенные для разных целей, в том числе и
для обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Чем больше
собственный капитал предприятия, тем выше его ликвидность.
Другим фактором, влияющим на ликвидность, является качество его
активов.
Качество активов определяется на основе четырех критериев:
ликвидности, рискованности, доходности диверсифицированности.
Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в
денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств
должником(заемщиком). Степень ликвидности активов
зависит от их
назначения.
Рискованность как критерий
качества
активов
означает потенциальную
возможность потерь при их превращении в денежную форму. Степень риска
активов
зависит от многих факторов, специфичных для определенного их вида.
Например, риск ссуды обусловлен финансовым состоянием заемщика,
содержанием
объекта кредитования, объемом ссуды, порядком выдачи и
погашения и
т.д.
Риск вложения в ценную бумагу зависит от финансовой
устойчивости эмитента, механизма выпуска и
продажи ценной бумаги,
способности котироваться на бирже и т.д.
Доходность активов как критерий их
качества
отражает
работоспособность, эффективность
активов, т.е. способность зарабатывать доход
и таким образом создавать источник для развития предприятия и укрепления его
капитальной базы.
По степени доходности активы подразделяются на две группы:
приносящие и не
приносящие
доход. Чем выше доля активов, приносящих доход,
76
тем при прочих равных условиях больше дохода (прибыли) имеет предприятие,
а, следовательно, и больше возможности укрепить свою капитальную базу. А это
означает, что предприятие может сильнее противостоять рискам, которые он на
себя взял.
Вместе с тем в регулировании структуры активов по степени доходности
следует соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли
может
обернуться утратой активов и потерей ликвидности.
Критерием качества активов может служить диверсифицированность,
показывающая степень распределения ресурсов предприятия по разным сферам
размещения. Показателями разнообразия активов являются: структура активов
предприятияпо основным направлениям вложения ресурсов; структура вложен
-ий по объектам и субъектам; структура портфеля ценных бумаг.
Чем больше диверсифицированы активы, тем будет выше
ликвидность предприятия.
Ликвидность предприятия обусловливается также его зависимостью от
внешних источников.
Кредитные средства в определенных пределах не представляют угрозы
для ликвидности, наоборот, они позволяют устранить краткосрочный
недостаток ликвидных средств. Кредит занимает основное место в
привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура может привести к краху
предприятия. Предприятие, отличающееся большой зависимостью от внешних
источников, не имеет собственной базы для бизнеса, не имеет перспектив для
развития и подвержено значительному риску неустойчивости
своей
ресурсной
базы.
Серьезное влияние на ликвидность оказывает сопряженность активов и
пассивов по суммам и срокам.
К внутренним факторам, от которых зависит степень
ликвидности
предприятия, относится также
менеджмент,
т.е. система управления
деятельностью фирмы в целом и ликвидностью в частности.
Качество управления выражается в рациональной организационной
77
структуре
предприятия, позволяющей на высоком уровне решать стратегические
и текущие задачи; в
выработке
соответствующего
механизма управления
активами и пассивами фирмы; в четком определении содержания различных
процедур, в том числе касающихся принятия наиболее ответственных решений.
Высокий уровень менеджмента предполагает наличие
квалифицированных специалистов, создание необходимой информационной
базы, а главное, понимания руководством
предприятия
з
важности создания
научной системы управления деятельностью предприятия.
К числу факторов,
обусловливающих обеспечение необходимой
ликвидности фирмы, относится также ее имидж. Положительный имидж
предприятия позволяет ему
иметь преимущества
у
перед другими компаниями в
привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в
ликвидных средствах. Предприятию с хорошей репутацией легче
обеспечивать
стабильность своей депозитной базы. Оно имеет больше
возможностей устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а
значит обладать более высоким качеством активов.
Первоклассный имидж предприятия позволяют ему развивать связи с
иностранными
партнерами, что также
способствует укреплению его
финансового состояния и ликвидности.
Формирование положительного имиджа предприятия, если оно опирается
на реально достигнутые результаты, есть сложный процесс, охватывающий
правильный выбор стратегии развития; повышение качества обслуживания
клиентов; углубление маркетинговых исследований; организацию достоверной,
систематической и широкой рекламы, установление связей с общественностью;
обеспечение открытости информации о своей деятельности, в том числе
посредство публикации отчетов и т.д.
Авторитет предприятия обусловливается и рейтинговыми
оценками,
осуществляемыми независимыми и рейтинговыми
агентствами и
публикуемыми в печати.
Положительный имидж в значительной мере
определяется личностными
78
качествами главных менеджеров, их компетентностью и моральным обликом.
Предприятие, желающее в критических ситуациях легко и быстро восстановить
свою ликвидность,
должно
активно и целенаправленно заниматься
формированием своего положительного имиджа.
В одних случаях проблему ликвидности предприятия может создавать
структура и качество ресурсной
базы; в других – качество активов; в-третьих –
менеджмент, а в ряде случаев – и комплекс факторов.
Поэтому, признавая многофакторность проблемы ликвидности важно
также учитывать его
б
индивидуальность, выделять его главные «болевые»
точки,
имеющие для данного предприятия наиболее существенное значение.
Как отмечалось выше, состояние ликвидности предприятия зависит
з
также
от ряда внешних
факторов, лежащих вне деятельности предприятия относятся:
общая политическая и экономическая обстановка в стране, развитие
б
рынка
ценных бумаг, организация
системы рефинансирования, эффективность
надзорных функций государства.
Общая политическая и экономическая обстановка в стране создает
предпосылки успешности функционирования предприятий, обеспечивает
стабильность экономической основы деятельности
т
предприятия, укрепляют
доверие отечественных и зарубежных инвесторов к предприятиям.
Без указанных условий
предприятия и организации не способны
добиваться рентабельности операций,
развивать свой инструментарий,
повышать качество своих активов, совершенствовать всю систему управления.
Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить
наиболее
оптимальный вариант создания ликвидных средств без потери
прибыльности,
поскольку самый быстрый путь превращения активов предприятия в денежные
средства в большинстве зарубежных стран
связан с функционированием
фондового рынка.
Таким образом, ликвидность предприятия
есть качественная
характеристика деятельности предприятия, обусловленная
множеством
факторов, находящихся в
постоянном изменении и взаимосвязи. Поэтому,
79
ликвидность предприятия представляет собой динамическое состояние, которое
складывается постепенно и характеризуется влиянием
разнообразных факторов
и тенденций.
Устойчивость организации и
всего
потенциальная
трут
эффективность
вести
бизнеса во
опак
многом
фонд
зависят от
везде
качества
нате
управления
врозь
текущими
тара
активами, от
жито
того,
адрес
сколько
упор
задействовано
озон
оборотных
плат
средств и
более
каких
тара
именно,
будет
какова
везде
величина
внизу
запасов и
агент
активов в
рапс
денежной
фаза
форме, и
вовсе
т.д.
Следует помнить, что
всего
если
трут
организация
вести
уменьшает
опак
запасы и
фонд
ликвидные
везде
средства, то оно
нате
может
врозь
пустить
тара
больше
жито
капитала в
адрес
оборот, а,
упор
следовательно,
озон
получить
плат
больше
более
прибыли. Но
тара
одновременно
будет
возрастает
везде
риск
внизу
неплатежеспособности
агент
предприятия.
рапс
Умение
фаза
управления
вовсе
текущими
бремя
активами
будет
состоит в
рапс
том,
нате
чтобы
ниже
держать на
чтоб
счетах
врозь
предприятием
озон
лишь
лады
минимально
врозь
необходимую
ввод
сумму
ядро
ликвидных
герб
средств,
вслед
которая
вовсю
нужна для
темп
текущей
чтоб
оперативной
кила
деятельности.
Управление дебиторской задолженностью
бриг
предполагает:
‒ контроль расчетов с
бриг
дебиторами по
этап
отсроченной или
анонс
просроченной
вывод
задолженности;
‒ задание условий продажи,
бриг
обеспечивающих
этап
гарантийное
анонс
поступление
вывод
денежных
фонд
средств;
‒ оценка реальной стоимости
бриг
существующей
этап
дебиторской
анонс
задолженности;
‒ уменьшение дебиторской задолженности на
бриг
сумму
этап
безнадежных
анонс
долгов;
‒ постоянный контроль за соотношением дебиторской и
бриг
кредиторской
этап
задолженностей.
80
3.2 Рекомендации по повышению финансовой устойчивостью предприятия
как основы его платежеспособности
Для решения проблем
бриг
ликвидности
этап
предприятия
анонс
необходимо
вывод
разработать
ряд
фонд
мероприятий,
вести
которые
заем
позволят
тяга
стабилизировать
лады
положение и
анонс
восполнить
тяга
дефицит
биржа
денежных
актив
средств. К ним
учет
можно
синь
отнести:
– повысить управление товарными
синь
запасами;
– оптимизация работы с
синь
дебиторами;
– оптимизировать управление кредиторской
синь
задолженностью.
1. Повысить управление
синь
товарными
ласт
запасами.
Как рекомендацию по
синь
улучшению
ласт
предлагается
взнос
внедрить в
плат
процесс
вовсю
управления
врозь
товарными
пест
запасами
факт
современное
кипа
информационное
фаза
программное
лады
обеспечение, а
жито
именно
актив
автоматизированной
впору
системы
автор
управления
вслед
запасами «
RS-Balance».Есть возможность вести
тяга
учёт
втрое
сроков
жито
годности,
вслед
сроков
актив
хранения,
бремя
осуществлять
выбор
контроль
тяга
весовых
ниже
характеристик и
архив
характеристик
бином
объёма
троп
отдельно для
фаза
каждой
вслед
позиции.
будни
Поддерживает
актив
различные
впору
штрих
маяк
коды для
ввиду
любых
есть
единиц
более
товаров.
вслед
Ведётся
факт
учёт
кила
весовых
нате
товаров. В
базис
системе
возле
есть
герб
возможность
факт
задания
лады
разных
крах
режимов
возле
хранения по
агент
влажности,
архив
температуре, по
веха
учёту
выбор
серийных или VIN
фонд
номеров.
Немаловажным фактором является
кипа
возможность
брать
хранения
мода
сертификатов,
ядро
отслеживание
фаза
сроков
впрок
сертификатов,
веха
закрепление
впрок
товаров за
ввод
выбранным
бриг
клиентом или
ноша
любым
вызов
другим
вывод
материально
адрес
ответственным
ввод
лицом.
есть
Определение
выбор
принадлежности
нрав
товаров к
агент
определённой
агент
поставке или
адрес
партии,
вкруг
контроль
ниже
местоположения
бином
груза,
взнос
ориентировка в
маяк
группе
анонс
продукции по
вовсю
визуальному
будто
признаку,
везде
учёт
кила
состояния
аванс
товаров.
везде
Позволяет
актив
осуществлять контроль за всеми
происходящими
кила
бизнес-процессами.
Еще одним преимуществом
вывод
системы
бриг
является
актив
возможность
синь
интеграции с
взять
бухгалтерской
вроде
программой.
тара
Совместно с ней
веха
система
бремя
будет
всего
автоматизировать
вызов
управление
вечно
продажами и
вывод
поставками,
маяк
планировать
учет
поставки.
Затраты на реализацию
вывод
данного
бриг
мероприятия ООО «СУПЕР ТРОЙКА»