53
происходило на фоне общего снижения рентабельности продаж ООО ∇Чистые
идеи∈ с 1,78 % в 2020 г. до 1,43 % в 2022 г.
Таблица 2.13
Анализ рентабельности оборотных средств
ООО ∇Чистые идеи∈ за 2020-2022 гг.
Наименование показателя
Год
Изменение, +/-
Темпы роста,
%
2020
2021
2022
2021 /
2020
2022 /
2021
2021 /
2020
2022 /
2021
1. Средняя величина
оборотных средств, тыс.
руб.
14 056
13 926
12 612
-130
-1 314
99,1
90,6
2. Средняя величина
запасов, тыс. руб.
12 577
12 528
12 173
-49
-355
99,6
97,2
3. Средняя величина
краткосрочной дебиторской
задолженности, тыс. руб.
562
659
759
97
100
117,3
115,2
4. Выручка от реализации,
тыс. руб.
41 547
38 006
34 355
-3 541
-3 651
91,5
90,4
5. Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
739
144
491
-595
347
19,5
341,0
6. Рентабельность, %:
- продаж (стр.5 : стр.4
100)
1,78
0,38
1,43
-1,40
1,05
-
-
- оборотных средств (стр.5 :
стр.1 100)
5,26
1,03
3,89
-4,23
2,86
-
-
7. Прибыль от продаж на 1
руб.:
- запасов (стр.5 : стр.2)
0,06
0,01
0,04
-0,05
0,03
-
-
- дебиторской
задолженности (стр.5 :
стр.3)
1,31
0,22
0,65
-1,09
0,43
-
-
Также необходимо отметить и негативную динамику по показателю
прибыли от продаж, полученной на 1 руб. вовлеченных в оборот запасов и
дебиторской задолженности:
– по показателю прибыли от продаж на 1 руб. запасов снижение
составило 0,02 руб. за три года до 0,04 руб.;
– по показателю прибыли от продаж на 1 руб. дебиторской
задолженности – 0,66 руб. до 0,65 руб. в 2022 г.
54
Как уже было отмечено, эффективность управления оборотными
средствами напрямую оказывает воздействие на формирование прибыли.
Поэтому можно определить влияние выявленного замедления и ускорения
оборачиваемости оборотных средств ООО ∇Чистые идеи∈ на динамику
прибыли предприятия в 2021-2022 гг.
Исходные данные для проведения такого факторного анализа по
динамике оборотных средств организации за исследуемый период
представлены в таблице 2.14.
Таблица 2.14
Исходные данные для расчета влияния эффективности
использования оборотных средств на прибыль ООО ∇Чистые идеи∈ за 2020-
2022 гг.
Наименование показателя
Год
Изменение, +/-
2020
2021
2022
2021 /
2020
2022 /
2021
1. Среднегодовая стоимость оборотных
средств, тыс. руб. (ОСср)
14 056
13 926
12 612
-130
-1 314
2. Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств (Коб)
2,956
2,729
2,724
-0,227
-0,005
3. Рентабельность продаж, коэф. (R)
0,0178
0,0038
0,0143
-0,0140
0,0105
4. Прибыль от реализации, тыс. руб.
740
144
491
-596
347
Используя факторную модель, в рамках которой прибыль от реализации
представляет собой произведение среднегодовой стоимости оборотных
средств, коэффициента их оборачиваемости и рентабельности продаж,
произведем расчет влияния изменения оборачиваемости оборотных средств
ООО ∇Чистые идеи∈ на изменение полученной предприятием прибыли от
реализации:
– за 2021 год:
П
Коб
= 13 926 (-0,227) 0,0178 = -56,7 тыс. руб.;
– за 2022 год:
55
П
Коб
= 12 612 (-0,005) 0,0038 = -0,2 тыс. руб.;
Факторный анализ, таким образом, показывает, что замедление в 2021 г.
оборачиваемости оборотных средств на 0,227 оборота повлекло снижение
прибыли от продаж на 56,7 тыс. руб., или на 249,8 тыс. руб. в расчете на
1 полный оборот оборотных средств. В 2022 г. замедление оборачиваемости
оборотных средств предприятия еще на 0,005 оборота обусловило снижение
прибыли от реализации предприятия еще на 0,2 тыс. руб., или на 40,0 тыс. руб.
в расчете на 1 полный оборот. То есть можно отметить сохранение ощутимого
негативного воздействия замедления оборачиваемости оборотных средств на
прибыль предприятия в 2022 г. в сравнении с 2021 г., что обуславливает
необходимость поиска путей ускорения их оборачиваемости для ООО
∇Чистые идеи∈.
В таблице 2.15 представлен анализ эффективности управления
непосредственно дебиторской задолженности ООО ∇Чистые идеи∈ и запасов
готовой продукции, составляющих в целом более 95,0 % от стоимости
сформированных предприятием оборотных средств и оказывающей
наибольшее влияние на их динамику и состояние.
Таблица 2.15
Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью ООО
∇Чистые идеи∈ за 2020-2022 гг.
Наименование показателя
Год
Изменение, +/-
Темпы роста,
%
2020
2021
2022
2021 /
2020
2022 /
2021
2021 /
2020
2022 /
2021
1. Выручка от продаж, тыс.
руб.
41 547
38 006
34 355
-3 541
-3 651
91,5
90,4
2. Дебиторская
задолженность на конец
года, тыс. руб.
651
667
851
16
184
102,5
127,6
3. Кредиторская
задолженность на конец
года, тыс. руб.
24 058
21 643
29 944
-2 415
8 301
90,0
138,4
56
Окончание таблицы 2.15
Наименование показателя
Год
Изменение, +/-
Темпы роста,
%
2020
2021
2022
2021 /
2020
2022 /
2021
2021 /
2020
2022 /
2021
4. Запасы товаров и готовой
продукции на конец года,
тыс. руб.
12 192
11 721
11 555
-471
-166
96,1
98,6
5. Уд. вес дебиторской
задолженности на конец
года в выручке от продаж,
% (стр.2 : стр.1 100)
1,57
1,75
2,48
0,18
0,73
-
-
6. Уд. вес запасов товаров и
готовой продукции на
конец года в выручке от
продаж, % (стр.4 : стр.1
100)
29,35
30,84
33,63
1,49
2,79
-
-
7. Соотношение
дебиторской и
кредиторской
задолженности (стр.2 :
стр.3)
0,03
0,03
0,03
0,00
0,00
-
-
Как видно из представленных в таблице 2.15 данных, можно отметить
устойчивое увеличение удельного веса сформированной дебиторской
задолженности в структуре годовой выручки, которое составило за три года
0,91 п. п. до 2,48 %. Увеличение данного показателя объясняется отмеченным
ранее по причине необходимости продаж даже с условием отсрочки платежа
наращиванием доли продаж, по которым формируется дебиторская
задолженность, при одновременном снижении доли продаж с предоплатой.
Однако, данный показатель не превышает 15-20,0 %, то есть в целом находится
в допустимых пределах, что не оказывает существенного негативного
воздействия на результативность формирования и управления оборотными
средствами предприятия и напрямую не ухудшает деловую активность и
финансовые результаты деятельности ООО ∇Чистые идеи∈.
При этом удельный вес запасов готовой продукции в годовой выручке
от продаж увеличился за три года на 4,28 п. п. до 33,63 % в 2022 г. То есть 1/3
годового объема оборота предприятия находилась в нереализованных запасах
товаров. Такое увеличение доли запасов нереализованной готовой продукции
57
и товаров объясняется уже отмеченными ранее тенденциями на рынке,
связанными с сокращением спроса со стороны промышленных потребителей,
обусловленным общим спадом деловой активности в реальном секторе
экономики, при одновременном обострении конкурентной борьбы. Рост
удельного веса таких запасов свидетельствует о росте проблем со сбытом и
необходимости поиска новых рынков сбыта для ООО ∇Чистые идеи∈. При
этом необходимо отметить, что складывающиеся на сегодняшний день
тенденции на рынке не позволяют рассчитывать на существенный прирост
продаж за счет новых клиентов, так как большая часть покупателей только
сейчас начинают возобновлять темпы роста своего бизнеса, доводя их до
уровня 2019-2020 гг. Фактическим и более приоритетным резервом
улучшения состояния оборотных средств для предприятия становится не
поиск новых клиентов, который на текущем этапе экономической среды
видится маловероятным, а задействование резервов оптимизации запасов и
ассортимента, улучшение бизнес-процессов с уже имеющимися постоянными
клиентами.
Негативным моментом является отсутствие улучшающейся динамики
по коэффициенту соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
ООО ∇Чистые идеи∈, причем его значение в 2022 г. составило лишь 0,03
пункта, что свидетельствует фактически об отсутствии способности у
предприятия погасить накопленные текущие обязательства за счет будущих
(ожидаемых) поступлений от покупателей. Такая ситуация обусловлена,
прежде всего, спецификой работы предприятия, в рамках которой оно, являясь
официальным представителем специализированных брендов, получает от них
крупные партии товаров под реализацию.
Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать
следующие выводы:
1. Анализ деятельности ООО ∇Чистые идеи∈ показывает, что за период
2020-2022 гг. работа предприятия характеризуется снижением объемов
продаж и ухудшением финансовых результатов деятельности. С учетом
58
тенденции снижения рентабельности и оборачиваемости активов, ухудшение
финансовых результатов свидетельствуют о снижении уровня деловой
активности предприятия.
2. Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств ООО
∇Чистые идеи∈ показал следующее: стоимость и доля совокупных оборотных
средств в составе активов предприятия растет, то есть оборотный капитал
оказывает растущее влияние на динамику совокупных активов; в составе
оборотных средств наибольшая доля приходится на запасы, сформированные
в силу специфики осуществляемой деятельности за счет запасов реализуемых
товаров, причем доля запасов заметно выросла; также прослеживается
заметное снижение величины и доли денежных средств и рост величины и
доли дебиторской задолженности; в целом такие изменения в составе и
структуре оборотных средств предприятия свидетельствуют о некотором
ухудшении их структуры с точки зрения ликвидности.
3. По результатам оценки эффективности управления оборотными
средствами предприятия необходимо отметить следующие проблемы:
формирование чрезмерной величины запасов товаров, влекущее потерю
прибыли вследствие роста издержек на хранение запасов; замедление деловой
активности вследствие устойчивого снижения оборачиваемости запасов при
том, что в них направлено фактически 1/3 годового оборота; низкая
ликвидность и платежеспособность в силу отсутствия запаса дебиторской
задолженности в сравнении с состоянием текущих обязательств.
4. Складывающиеся на сегодняшний день тенденции на рынке не
позволяют рассчитывать на существенный прирост продаж за счет новых
клиентов, а фактическим и наиболее приоритетным резервом улучшения
состояния оборотных средств для предприятия становится не поиск новых
клиентов, который на текущем этапе экономической среды видится
маловероятным, а задействование резервов оптимизации запасов и
ассортимента, улучшение бизнес-процессов с уже имеющимися постоянными
клиентами.
59
3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ
ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ООО ∇ЧИСТЫЕ ИДЕИ∈
3.1. Мероприятия по повышению эффективности управления
оборотными средствами ООО ∇Чистые идеи∈
Как показал проведенный анализ, в ООО ∇Чистые идеи∈ наблюдается
снижение эффективности управления запасами, причинами которого является
в том числе отсутствие четкой системы управления запасами и применение
упрощенной модели планирования потребности в запасах, построенной на
использовании планов продаж.
В целях выработки направления совершенствования управления ими
проведем АВС-анализ товарных групп ООО ∇Чистые идеи∈ в разрезе
поступающей по ним выручки от реализации за 2022 г. на основе данных о
продажах. Результаты проведенного по данным за 2022 г. АВС-анализа
представим в таблице 3.1.
Таблица 3.1
АВС-анализ реализации ООО ∇Чистые идеи∈ за 2022 г.
Показатель
Сумма,
тыс. руб.
Уд. вес, %
Уд. вес
нарас-
тающим, %
Группа
Уборочный инвентарь Falcon
6 616,8
19,26
19,26
А
Уборочный инвентарь Shavon
5 448,7
15,86
35,12
Моющие средства PLEX
4 500,5
13,10
48,22
Пеногенераторы ручные
3 184,7
9,27
57,49
Рукова высокого давления
2 796,5
8,14
65,63
Аксессуары высокого давления
2 573,2
7,49
73,12
Система пенной мойки FOANICO
1 913,6
5,57
78,69
Контейнеры
1 896,4
5,52
84,21
В
Моющие пистолеты
1 573,5
4,58
88,79
Урны металлические
1 501,3
4,37
93,16
Барабаны для рукавов и шлангов
1 250,5
3,64
96,80
Вешалки и обувницы
721,5
2,10
98,90
С
Дозаторы
374,5
1,09
100,00
Проведенный анализ позволяет выделить группу А, являющуюся
60
целевой для предприятия с точки зрения получаемого дохода. Именно по
данным группам в первую очередь требуется выработка наиболее
эффективной системы управления запасами. Для того, чтобы определить
какие из групп запасов подвержены той или иной тенденции их потребления
и расходования, далее в таблице 3.2 приведем результаты проведенного XYZ-
анализа по выделенным товарным группам запасов.
Таблица 3.2
XYZ-анализ запасов ООО ∇Чистые идеи∈ за 2022 г.
Показатель
Движение по кварталам, тыс.
ед.
Среднее
значение,
млн. руб.
Средне-
квадра-
тическое
откло-
нение
КV,
%
Группа
I
II
III
IV
Уборочный
инвентарь Falcon
5,5
5,8
5,8
5,5
5,7
0,2
3,5
X
Уборочный
инвентарь Shavon
8,9
9,3
8,5
9,6
9,1
0,4
4,4
X
Моющие средства
PLEX
9,6
9,9
8,9
4,2
8,2
2,3
28,0
Z
Пеногенераторы
ручные
0,6
0,8
0,5
0,6
0,6
0,1
16,7
Y
Рукова высокого
давления
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,0
0,0
X
Аксессуары
высокого давления
2,6
2,5
2,7
2,6
2,6
0,1
3,8
X
Система пенной
мойки FOANICO
1,0
0,9
1,0
0,9
1,0
0,1
10,0
Y
Контейнеры
1,4
1,5
1,4
1,6
1,5
0,1
6,7
X
Моющие
пистолеты
0,8
0,7
0,8
0,7
0,8
0,1
12,5
Y
Урны
металлические
1,0
0,9
1,1
1,1
1,0
0,1
10,0
Y
Барабаны для
рукавов и шлангов
6,2
6,0
5,7
6,1
6,0
0,2
3,3
X
Вешалки и
обувницы
4,2
4,0
3,7
4,1
4,0
0,2
5,0
X
Дозаторы
7,2
7,0
6,7
7,4
7,1
0,3
4,2
X
Полученные в таблице результаты позволяют распределить
исследуемые товарные группы по степени их вариации, а объедение
полученных данных с результатами АВС-анализа позволяет построить АВС-
XYZ-матрицу – таблица 3.3.
61
Таблица 3.3
АВС-XYZ-анализ запасов ООО ∇Чистые идеи∈ за 2022 г.
Группы
X
Y
Z
А
Уборочный инвентарь
Falcon, уборочный
инвентарь Shavon, рукова
высокого давления,
аксессуары высокого
давления
Пеногенераторы ручные,
система пенной мойки
FOANICO
Моющие средства
PLEX
В
Контейнеры, барабаны для
рукавов и шлангов
Моющие пистолеты, урны
металлические
С
Вешалки и обувницы,
дозаторы
Полученные данные показывают, что есть две группы запасов, которые
в силу высокой корреляции и доходности для организации требуют
первоочередного внимания:
– группа AY – пеногенераторы ручные, система пенной мойки
FOANICO;
– группа AZ – моющие средства PLEX.
В целях совершенствования сложившейся системы управления запасами
рассмотрим возможность применения модели экспоненциального
сглаживания для прогнозирования спроса (величины запасов на складе) и
реализации такого алгоритма для запасов моющих средств PLEX. Метод
является вариантом методики расчета скользящих средних, при котором
результаты прошлых наблюдений имеют меньший вес, чем результаты новых,
более свежих наблюдений за продажами.
Такая схема распределения весовых коэффициентов может быть задана
простым уравнением, в котором прогноз на будущий период составляется на
основе прогноза предыдущего периода и фактических продаж в текущем
периоде:
НОВЫЙ ПРОГНОЗ = (ФАКТИЧЕСКИЙ СПРОС) +
+ (1 – )(ПРЕДЫДУЩИЙ ПРОГНОЗ)
62
В этой формуле – это весовой коэффициент, или сглаживающая
постоянная. Коэффициент варьируется от 0 до 1. Отметим, что все прошлые
наблюдения за продажами включены в прогноз предыдущего периода. Таким
образом, вся предыдущая история продаж отражена в одном числовом
значении прогноза за предыдущий период.
Для удобства расчетов запишем формулу экспоненциального
сглаживания в виде следующей модели (3.1):
1
(1 )
t t t
F A F
, (3.1)
где t – текущий временной период;
F
t
– прогноз продаж на период t;
F
t+1
– прогноз продаж на период (t+1);
– константа сглаживания;
A
t
– продажи в период t [6, c. 414].
В таблице 3.4 отобразим квартальный временной ряд, представляющий
данные о фактической величине запасов моющих средств PLEX за 2021-
2022 гг.
Таблица 3.4
Исходные данные для построения модели прогнозирования спроса
(величины запаса) моющих средств PLEX, в тыс. ед.
Период
Квартал
I
II
III
IV
2021 год
9,43
9,87
8,93
4,12
2022 год
9,56
9,92
8,86
4,23
В соответствии с рассмотренными ранее подходами к выбору величины
сглаживающей, примем величину сглаживающей постоянной для