СОДЕРЖАНИЕ
Введение………………………………………...………….......................................4
Глава 1. Понятие и правовые основы валютных операций
1.1 Сущность и классификация валютных операций………………………..........7
1.2 Правовые основы проведения валютных операций…………....….................15
1.3 Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом
товаров и услуг……………………………………………………………………..22
1.4 Валютные риски……………………………………...…………....…...............33
Глава 2. Основные операции коммерческих банков Кыргызской
Республики с иностранной валютой
2.1 Открытие и ведение счетов юридических и физических лиц в иностранной
валюте……………………………………………………………………….............37
2.2 Покупка - продажа валютных средств коммерческими банками Кыргызской
Республики на валютном рынке страны и за рубежом………………………......45
2.3Операции коммерческих банков Кыргызской Республики с наличной
иностранной валютой, пластиковыми банковскими карточками, дорожными
чеками……………………………………………………………………….............50
Глава 3. Перспективы развития валютных операций Кыргызской
Республики на примере коммерческого банка ОАО «Бакай Банк»
3.1 Развитие валютных неторговых операций в иностранной валюте………….57
3.2 Хеджирование………………………………………………………..................61
Заключение…….……………………………………….………………….............67
Список использованной литературы…………………..……………................70
ВВЕДЕНИЕ
4
В последние годы в нашей стране сложилась новая экономическая
ситуация, характеризующяся рядом отличительных черт, к которым относится,
в первую очередь, рост численности негосударственных экономических
структур.
Происходят изменения и в законодательстве о банках, в том числе в
направлении расширения международной деятельности коммерческих банков.
При осуществлении международных сделок встает вопрос о валютных
операциях как форме банковского участия в них. Многие коммерческие банки,
получив лицензию на проведение валютных операций, столкнулись с
трудностями по их проведению.
В этой связи возникает необходимость изучения и использования опыта
работы банков на валютных рынках и механизма проведения валютных
операций на нем.
Расширяющиеся международные связи, возрастающая
интернационализация хозяйственной жизни вызывает объективную
необходимость изучения обмена одних национальных денежных единиц на
другие.
Реализация этой необходимости происходит через особый валютный
рынок, где под влиянием спроса и предложения стихийно формируется
валютный курс, а валютные операции становятся подчас одними из основных
операциями коммерческих банков.
В данной работе предполагается изучение валютных операций
коммерческих банков, рассмотрение наиболее важных и ключевых понятий
данного вопроса.
Актуальность данной темы тесно переплетается с процессами,
происходящими в структуре экономики Кыргызской Республики.
Тема выпускной квалификационной работы актуальна, и это можно
объяснить тем, что в нашей стране вопросы, связанные с изучением сущности и
техники проведения международных валютных операций приобретают
5
огромное теоретическое и практическое значение. Это связано с
необходимостью дальнейшего развития внешнеэкономической деятельности
нашей страны, со становлением конвертируемости кыргызских сом, с бурным
развитием банковской системы в стране и появлением новых банков,
получивших лицензии на осуществление валютных операций и делающих
первые шаги в освоении валютного рынка, создающегося внутри страны, и
международного валютного рынка, а также это связано со всем курсом реформ,
проводимых в нашей стране. Знание техники проведения валютных операций
на рынке позволяет банкам и участникам внешнеторговых сделок страховаться
от валютных рисков, избегать необоснованных потерь иностранной валюты,
получать дополнительную прибыль на спекулятивной игре и разнице курсов.
Все это призвано помочь банкам Кыргызской Республики в освоении
международного валютного рынка.
Становление в Кыргызской Республики высокоэффективной экономики
невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого
является валютный рынок. Из этого следует, что проведение международных
валютных операций коммерческими банками Кыргызской Республики
приобретает огромной значение в банковской системе страны. В ходе
осуществляемых в современной Кыргызской Республики преобразований
серьезно изменились роль и значение внешнеторговой деятельности. В
условиях мировой экономической интеграции возникла потребность в создании
благоприятных правовых и экономических условий для участия
хозяйствующих субъектов Кыргызской Республики в международной торговле.
Целью бакалаврской работы является осуществления операций с
иностранной валютой в Кыргызской Республики и проведение международных
расчетов в режиме реального времени, а также модернизации платежной
системы Кыргызской Республики.
Объектом выпускной квалификационной работы является рассмотрение
международных валютных операций коммерческих банков Кыргызской
Республики и перспективы их развития.
6
Для достижения заданной цели поставлены следующие задачи:
- Изучить понятие и правовые основы валютных операций
- Рассмотреть основные операции на международном валютном рынке.
- Рассмотреть проблемы и перспективы развития международных
валютных операций на примере коммерческого банка ОАО "Бакай Банк"
Кыргызской Республики.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения и списка использованной литературы.
Во введении обосновывается актуальность и степень изученности работы.
В первой главе рассматривается основные теоретические аспекты данной
проблематики. Во второй главе проводится анализ данной проблематики. В
третей главе рассматривается риски и перспективы развития валютных операций
в Кыргызстане на примере ОАО «Бакай Банк».
Теоретической и методологической основой послужили научные труды
отечественных и зарубежных ученых экономистов и финансистов.
Глава 1. Понятие и правовые основы валютных операций
1.1 Сущность и классификация валютных операций
7
Валютные операции являются объектом государственного и
банковского наблюдения и контроля. В странах с частично конвертируемой
валютой и ограничениями по финансовым операциям размер валютной
позиции банков относительно национальной валюты служит одним из объектов
валютного контроля.
Банки осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем
проведения валютных операций. Иностранная валюта это средства в денежных
единицах иностранных государств и международных расчетных единицах,
находящиеся на счетах и во вкладах.
Валютные операции могут осуществляться уполномоченными банками,
то есть коммерческими банками, получившими лицензии Национального Банка
Кыргызской Республики на проведение операций в иностранной валюте,
включая банки с участием иностранного капитала и банки, капитал которых
полностью принадлежит иностранным участникам.
Все требования продавцов или кредиторов, подлежащие за границей
оплате в иностранной валюте, которая представляет капитал, хранящийся в
заграничных банках, или же векселя или чеки, оплачиваемые за границей в
иностранной валюте, называются инвалютой. Все они играют роль в связях
банка с клиентами. При заключении сделок с иностранной валютой между
банками используется лишь иностранная валюта, хранящаяся на счетах в
заграничных банках. Термин "инвалюта" применяется, таким образом, только к
остаткам на банковском счете в иностранной валюте
1
.
Существуют также ключевые понятия валютных операций и валютного
регулирования, без рассмотрения которых нельзя правильно определить
значение тех или иных моментов сделок. Одним из таких понятий является
"валютный рынок". Валютный рынок в узком смысле слова – это особый
конституционный механизм, опосредующий отношения по поводу купли и
продажи иностранной валюты, где большинство сделок заключается между
банками (а также при участии брокеров и других финансовых институтов). А
1
Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции. - М.: Финансы и Статистика, 2010 г.
8
также это отношения не только между банками и их клиентами, но и между его
субъектами (т.е., в основном между банками).
Валюта - это вообще название денежной единицы разных стран,
обязательной для приема в уплату за товары и услуги, покупаемые на
территории данной страны. В каждой стране существует своя денежная
единица – сом, доллар и т.п., которая устанавливается законом. Деньги,
используемые в международных экономических отношениях, становятся
валютой
2
.
Наличие национальной валюты обеспечивает нормальное обращение
товаров, облегчает правительству осуществление расчетов со всеми
гражданами, которые работают в государственных учреждениях, служат для
содержания армии.
Государство содействует нормальному денежному обращению путем
эмиссии денег. Оно расплачивается национальной валютой с фирмами,
поставляющими ему различные товары. Наконец национальная валюта
позволяет обеспечивать национальный суверенитет страны, ее независимость
от воли других государств. Если страна ориентируется на использование
валюты других стран, то это может поставить национальную экономику и
политику страны в зависимость от других государств.
В соответствии с действующим законодательством к операциям в
иностранной валюте относятся:
- ведение валютных счетов клиентуры;
- неторговые операции;
- установление корреспондентских отношений с отечественными
уполномоченными и - иностранными банками;
- международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров
и услуг;
- покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном
рынке;
2
Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции. - М.: Финансы и Статистика, 2010 г.
9
- привлечение и размещение валютных средств внутри Кыргызской
Республики;
- кредитные операции на международных денежных рынках;
- депозитные и конверсионные операции на международных денежных
рынках.
Что касается истории возникновения валютных операций, то можно
отметить, понятие "валютные операции" имеют важное значение в
мирохозяйственных связях. Операции с иностранной валютой - это
совокупность кредитно-денежных отношений, сложившихся на основе
интернационализации хозяйственной жизни, международного разделения труда
и мирового рынка
3
. Международные валютные отношения возникают тогда,
когда деньги начинают функционировать в международном обороте.
Формы мировых денег с течением времени менялись, изменялись и
условия международных расчетов. Одновременно возросла значимость
валютного обращения и повышалась степень его относительной
самостоятельности. Вслед за этим наступает период, когда валютные операции
в определенных пределах соответствует условиям и потребностям экономики.
Это ведет к относительно эффективному использованию валютных операций.
Однако эта относительная стабильность не исключает возникновения
локальных кризисов всего валютного обращения. Так, после второй мировой
война не раз вспыхивали валютные кризисы во Франции, Великобритании и
Италии.
Классификация банковских валютных операций может осуществляться
по критериям, общим для всех банковских операций – пассивные и активные
операции.
С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Суть
их состоит в привлечении различных видов вкладов, получении кредитов от
3
Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции. - М.: Финансы и Статистика, 2010 г.
10
других банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении иных
операций, в результате которых увеличиваются банковские ресурсы
4
.
Размещение мобилизованных ресурсов банка с целью получения дохода
и обеспечения ликвидности определяет содержание его активных операций, а
также классификация валютных операций осуществляется и по особым
классификационным признакам, свойственным только валютным операциям.
Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает из
Закон Кыргызской Республики «Об операциях в иностранной валюте», от 5
июня 1995 года №6-1
5
он состоит в следующем: все операции с иностранной
валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:
текущие валютные операции;
валютные операции, связанные с движением капитала.
Все валютные операции между резидентами и нерезидентами
осуществляются без ограничений.
К текущим валютным операциям относятся:
переводы в КР и из страны иностранной валюты для осуществления
расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ,
услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием
экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;
получение и представление финансовых кредитов на срок не более 180
дней;
переводы в КР и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по
вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с
движением капитала;
переводы неторгового характера в КР из страны (зарплаты, пенсии,
алименты и т.д.).
Валютные операции, связанные с движением капитала включают:
4
Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции. - М.: Финансы и Статистика, 2010 г.
5
Закон Кыргызской Республики «Об операциях в иностранной валюте», от 5 июня 1995 года №6-1
(В редакции Законов Кыргызской Республики от 19.05.2009 г. №161, 26.04.2013 г. №60)
11
прямые инвестиции, т.е. вложения в уставной капитал предприятия с
целью извлечения дохода и получения, прав на участие в управлении
предприятием;
портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;
переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное
имущество;
предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по
экспорту и импорту товаров, работ, услуг;
предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180
дней;
все иные валютные операции не являющиеся текущими.
В зависимости от сроков валютные операции подразделяются на
наличные и срочные. В таблице 1.1, представлены виды валютных операций в
зависимости от срочности их проведения.
Таблица 1.1.
Виды валютных операций в зависимости от срочности их
проведения
Вид операции
Описание операции
Срочные операции
Срочные операции принято подразделять на
конверсионные, страховые и спекулятивные. К
срочным сделкам также относятся "форвард"
(forward), "опцион" (option), "своп" (swap).
Наличные
операции
Среди наличных валютных операций выделяют
операции "спот" (spot), а также такие операции как
"овернайт" (overnight), "туморроу/некст"
(tomorrow/next) и "дэй - то - дэй своп" (day - to - day
swap), которые применяются банками для управления
текущими валютными позициями.
Международная торговля требует появления и развития срочных сделок
с иностранной валютой в силу того, что при совершении коммерческой
операции возникает необходимость застраховаться от валютного риска (риска
изменения курса валюты). Поэтому такие валютные операции как "форвард",
"опцион" и "своп" широко используются для целей хеджирования (страхования
от валютных рисков)
6
.
6
Джон Мерфи "Технический анализ фьючерсных рынков" 2010 г.
12
В зависимости от типа используемой валютной операции различаются
стоимость страхования от валютного риска и полнота его покрытия в
результате проведения срочной валютной сделки. Срочные сделки являются
удобным средством для проведения спекулятивных операций, такие операции
не требуют наличия каких-либо ликвидных средств, и при умелом
использовании они могут приносить банку значительные прибыли.
В целом все валютные операции совершаются НБКР и
уполномоченными банками и регулируются Законом Кыргызской Республики
«Об операциях в иностранной валюте», от 5 июня 1995 года №6-1. Все
валютные операции коммерческих банков делятся на операции, связанные с
переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, ввозом и
пересылкой в Кыргызской Республики, а также вывозом и пересылкой из
Кыргызской Республики валютных ценностей, а также с осуществлением
международных денежных переводов.
В настоящее время коммерческие банки предлагают широкий спектр
услуг связанных с валютой.
Валютные операции коммерческих банков делятся на несколько видов
(услуг):
1. Операции по международным расчетам. Эти операции связаны с экспортом и
импортом товаров и услуг. Во внешней торговле применяются такие формы
расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский
перевод.
2. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры. Данная операция включает
в себя следующие виды:
открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам;
начисление процентов по остаткам на счетах;
предоставление овердрафтов (особым клиентам по решению руководства
банка);
предоставление выписок по мере совершения операции;
оформление архива счета за любой промежуток времени;