АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа написана на тему: Особенности,
развитие и оценка эффективности управления финансовой политикой
организации (на примере ООО «Компас¬). Структура работы состоит из
введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и
приложений.
Во введении обозначены актуальность исследования, его цель, задачи,
предмет и объект исследования. Первая глава включает в себя теоретические
основы сущности, задачи и направлений финансовой политики организации.
Также в рамках первой главы ВКР изучаются показатели, которые могут быть
использованы для проведения анализа финансовой политики организации.
Во второй главе работы дается основная характеристика деятельности
ООО «Компас¬, проводится анализ деловой активности, финансовой
устойчивости, платежеспособности, финансовых результатов и
рентабельности, дается общий вывод о типе используемой ООО «Компас¬
финансовой политики, выявляются проблемные места в финансовой
деятельности ООО «Компас¬.
В третьей главе сформированы мероприятия по совершенствованию
финансовой политики организации, а также проведена оценка их
эффективности. В заключении подведены основные итоги выпускной
квалификационной работы.
Работа написана на 59 страницах без учета приложений и включает 21
таблицу, 17 рисунков, 4 приложения, 32 источника литературы.
Ключевые слова: финансовая политика, финансовая устойчивость,
финансовые результаты, дебиторская задолженность, ликвидность, чистая
прибыль, рентабельность, отсрочка платежа, налоговая оптимизация,
налоговая нагрузка.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
ПОЛИТИКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ........................................................................... 7
1.1 Понятие, сущность и задачи финансовой политики организации ............... 7
1.2. Направления финансовой политики организации ...................................... 11
1.3. Показатели для анализа финансовой политики организации ................... 15
2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ И ОСОБЕННОСТИ
ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ООО «КОМПАС¬ ............................................ 21
2.1. Технико – экономическая характеристика ООО «Компас¬ ...................... 21
2.2. Анализ деловой активности и финансовой устойчивости ООО «Компас¬
................................................................................................................................. 24
2.3. Анализ и оценка финансовых результатов и финансовой политики ООО
«Компас¬ ................................................................................................................ 33
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО РАЗВИТИЮ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ООО «КОМПАС¬ ............................................ 39
3.1. Основные направления совершенствования управления финансовой
политикой организации ........................................................................................ 39
3.2.Оценка экономической эффективности предложенных направлений ...... 47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 53
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 56
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 60
5
ВВЕДЕНИЕ
На сегодняшний день с ростом численности субъектов и объектов
финансовых отношений все более усложняются условия работы финансовой
системы страны. Это приводит к усилению жесткости и конструктивности
управления финансами организации. Отлаженный механизм работы
управления финансами организации возможен в условиях эффективной
сформированной и действующей финансовой политики.
Финансовая политика организации представляет собой многообразное
устройство, которое базируется на разносторонних инструментах, каждый из
которых выполняет значительное влияние на формирование финансовой
траектории организации. Этот инструментарий совместно со стратегическими
расчетами формируют изобилие решений, которые определяют финансовую
деятельность организации.
Финансовая политика определяет положение и устойчивость
организации в бизнес-среде, в зависимости от имеющегося ресурсного
потенциала. Неправильно разработанная финансовая политика приводит к
постоянному дефициту денежных средств, падению спроса и
конкурентоспособности и как итог к снижению доходности организации.
Очевидно, что вопросы и проблемы разработки, выявление и устранение уже
имеющихся проблем и ошибок в финансовой политике, являются
актуальными для любой организации.
Объектом исследования в работе являются финансы ООО «Компас¬.
Предмет исследования составляет финансовая политика организации.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование
особенностей, развития и оценка эффективности управления финансовой
политикой ООО «Компас¬.
Достижение цели, в выпускной квалификационной работе, приводит к
необходимости решения следующих логических задач:
6
1. Изучить теоретические аспекты управления финансовой
политикой организации;
2. Провести оценку эффективности финансовой политики ООО
«Компас¬;
3. Разработать мероприятия по развитию финансовой политики ООО
«Компас¬.
Период исследования – 2021-2022 гг.
Методы исследования включают моделирование, сравнение,
обобщение, вертикальный и горизонтальный анализ, коэффициентный анализ.
7
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
ПОЛИТИКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие, сущность и задачи финансовой политики организации
Финансовая политика организации имеет ключевое значение в системе
управления финансами организации и способствует наиболее эффективному
использованию финансовых ресурсов.
Симоненко Н.Н. определяет финансовую политику «как комплексную
финансовую идеологию организации, подчиненную достижению основной
цели ее деятельности — получению прибыли (для коммерческих
организаций)¬. [28, с. 133]
Цель финансовой политики организации, по мнению Симоненко Н.Н.,
заключается в формировании «эффективной системы управления финансами,
нацеленной на достижение стратегических и тактических целей его
деятельности¬. [26, с. 134]
Также цели финансовой политики организации подразделяются на 3
группы, показанные на рис. 1.1.
Рис. 1.1. Цели финансовой политики организации [6, c. 55]
Цели
финансовой
политики
организации
политические цели, направленные на
достижение целей во внешней и
внутренней политике организации, а
именно получение преимуществ и
выгоды
экономические цели, направлены на
достижение финансовых результатов,
которые бы превосходили итоги
деятельности конкурентов
социальные цели, направлены на такое
использование ресурсов, чтобы
предлагаемый продукт удовлетворял
потребности потребителей. Это позволит
нарастить клиентскую базу в будущем и, как
следствие, повысить доход.
8
В итоге видно, что между целями прослеживается связь. Если решить
проблемы, связанные с потребителями и предлагаемой продукцией, то
экономические цели начнут также постепенно выполняться. Это произойдет в
связи с тем, что количество потребителей будет расти, что приведет к
развитию организации в будущем за счет увеличения дохода. Следовательно,
решив поставленные цели, будет выполнена основная - политическая. Исходя
из целей финансовой политики, можно выделить основные ее задачи на рис.
1.2.
Рис. 1.2. Задачи финансовой политики организации
Финансовая политика строится на четырех основных принципах –
самоокупаемости и самофинансирования, самоуправления (хозяйственной
самостоятельности), материальной ответственности и контроля [12, c. 112].
Принцип самоокупаемости и самофинансирования подразумевает, что
компания должна получать прибыль, которая будет покрывать ее расходы,
обеспечивая окупаемость бизнеса. Полную окупаемость затрат, направленных
на производство и реализацию товаров и услуг, а также инвестирование
доступных средств в развитие бизнеса по-другому называют
самофинансированием.
Задачи
финансовой
политики
использование
предприятием
рыночных
механизмов
привлечения
финансовых ресурсов
создание
эффективного
механизма
управления
финансами
предприятия
достижение прозрачности
финансово-экономического
состояния предприятия для
собственников (участников,
учредителей), инвесторов и
кредиторов
оптимизация структуры
капитала предприятия и
обеспечение его
финансовой
устойчивости
максимизация
прибыли
9
Принцип самоуправления (хозяйственной самостоятельности) означает,
что компания самостоятельно определяет, какие ее ожидают перспективы
развития, планирует свою деятельность, обеспечивает развитие бизнеса,
разрабатывает ценовую политику и распоряжается полученной прибылью.
Принцип материальной ответственности говорит о том, что в компании
разработана система, которая позволяет распределять ответственность за те
или иные участки финансовой деятельности и получение готовых результатов.
Для высшего руководства, руководителей подразделений, сотрудников и
работников производства уровни ответственности будут отличаться.
Принцип осуществления контроля подразумевает под собой контроль
над финансово-хозяйственной деятельностью организации (финансовый
контроль). [11, c. 1080]
Формирование финансовой политики на предприятии проходит
несколько этапов, которые показаны на рис. 1.3.
Рис. 1.3. Этапы формирования финансовой политики организации [17, c. 15]
10
При этом разработка и осуществление финансовой политики
подразделяется на два направления: краткосрочное и долгосрочное.
Сравнение краткосрочной и долгосрочной финансовой политики
организации показано в таблице 1.1.
Таблица 1.1
Сравнение краткосрочной и долгосрочной финансовой политики
организации [26, с. 135]
И долгосрочная, и краткосрочная финансовая политика предприятия
обуславливается своей экономической сущностью. Влияние этих элементов
постоянно изменяется, при этом оно несомненное сохраняется и учитывается
в процессе осуществления финансовой политики.
11
Таким образом, финансовая политика является важным звеном в
деятельности организации. Эффективная и конструктивная финансовая
политика организации позволит вести благополучный бизнес, а
своевременные изменения в ней, направленные на устранение ошибок и узких
мест обеспечит максимальную прибыльность в перспективе.
1.2. Направления финансовой политики организации
Финансовый механизм - совокупность видов, форм организации
финансовых отношений, специфических методов формирования и
использования финансовых ресурсов и способов их количественного
определения. Организационные формы финансовых отношений являются
основным компонентом финансового механизма, который включает в себя
порядок формирования и использования централизованных и
децентрализованных фондов денежных средств. Через использование
различных элементов финансового механизма, органы управления
хозяйствующими субъектами стремятся достичь целей финансовой политики
и решить тактические и стратегические задачи управления финансами.
Финансовый механизм включает в себя множество связанных элементов,
которые соответствуют различным финансовым отношениям между
хозяйствующими субъектами.
Создание прочной финансовой основы деятельности для выполнения
задач и функций требует увеличения финансовых ресурсов, доступных
субъектам хозяйствования, в рамках реализации финансовой политики. [206,
c. 23]
Финансовая политика хозяйствующего субъекта реализуется путем
реформирования и стабилизации финансовых отношений, а также
финансового оздоровления. Включает в себя такие элементы, как управление
финансовыми ресурсами (активами и пассивами), финансовыми результатами
(доходами, расходами, прибылями, убытками), стоимостью бизнеса и
12
хозяйственными операциями. Эти элементы связаны друг с другом и
формируют структуру финансовой политики организации, а также
взаимосвязи по видам процессов хозяйственной деятельности предприятия.
Основными взаимосвязанными направлениями финансовой политики
предприятия являются учетная, налоговая, инвестиционная, дивидендная,
кредитная, политика управления оборотными средствами, издержками,
дебиторской и кредитной задолженностями, политика формирования и
распределения прибыли, управление ликвидностью и финансовой
устойчивостью и другие. Таким образом, можно сказать, что финансовая
политика предприятия имеет множество направлений, которые тесно связаны
между собой.
В комплексе методов ведения бухгалтерского учета проявляется
сущность учетной политики предприятия, которая основывается на
особенностях первичного наблюдения, стоимостного и количественного
измерения и конечного отражения фактов хозяйственной деятельности.
Инвестиционная политика является одним из важных направлений
финансовой политики предприятия и заключается в разработке
инвестиционной стратегии и ее совершенствовании в изменяющихся
условиях. В рамках финансовой политики организации формируется
дивидендная политика, которая направлена на разрешение противоречий
между максимизацией выплаты дивидендов для создания перспектив
увеличения курса акций и сохранением интересов собственников. Однако
такая политика приводит к уменьшению доли полученной прибыли, которую
можно реинвестировать в производство.
Уважаемый клиент, приоритетом для нашей компании является система
распределения прибыли, которая включает в себя капитализированную и
потребляемую части. Наша политика в области кредитования основана на
удовлетворении потребностей предприятия в дополнительных финансовых
ресурсах из внешних источников. Мы стремимся к эффективности в нашей
кредитной политике, которая проявляется в увеличении доходности и