23
Таблица 2.1
Основные экономические показатели ООО «Компас¬ за 2021 -2022 гг.
Показатель
2021 г
2022 г
Изменение
2022 г.-2021 г.
Абсолютное
(+;-)
Темп
прироста, %
Выручка от реализации, тыс. руб.
478 001
1 455 700
977699
204,54
Себестоимость продаж, тыс.
руб.
404 899
1 257 494
852 595
210,57
Затраты на 1 руб. реализации,
руб.
0,85
0,86
0,02
1,98
Чистая прибыль, тыс. руб.
30 794
49 759
18965
61,59
Рентабельность продаж, %
6,44
3,42
-3,02
-4
ФЗП, тыс. руб.
9684
32788,8
23104,8
238,5874
Производительность труда, тыс.
руб. / чел.
31866,73
31645,65
-221,08
-0,69
Среднесписочная численность
работников, чел
15
46
31
206,67
Среднемесячная заработная
плата работников, руб.
53,8
59,4
5,6
10,41
Среднегодовая стоимость
имущества организации, тыс.
руб.
113 687
275163,5
161476,5
142,04
Среднегодовая стоимость
оборотных средств, тыс. руб.
113566
274355,5
160789,5
141,58
При увеличении объемов производства, себестоимость также выросла на
210,57 % в 2022 г. В результате роста выручки, чистая прибыль выросла на
61,59%. Однако рентабельность продаж в 2022 г. снизилась на 3,02 %.
Рост объемов производства сопровождался увеличением
среднесписочной численности персонала на 31 чел. При этом виден прирост
средней заработной платы на 10,41 %. Однако, при этих изменениях видно
незначительное снижение производительности труда на 0,69 %.
ООО «Компас¬ относится к категории малых предприятий, хотя не
применяет специальный налоговый режим, т.к. в 2022 г. превысило критерий
норматива по выручке. Выручка за 2022 г. составила более 188,55 млн рублей
в год.
24
ООО «Компас¬ не имеет собственного сайта, обработка заказа,
обсуждение с покупателем, все уточнения по заказу, транспортные расходы
отрабатывают менеджеры в офисе и по телефону.
2.2. Анализ деловой активности и финансовой устойчивости ООО
«Компас¬
Для оценки финансовой политики ООО «Компас¬ необходимо
первоочередно определить тип финансовой устойчивости организации в
таблице 2.2.
Таблица 2.2
Тип финансовой устойчивости ООО «Компас¬ за 2021-2022 гг, тыс. руб.
Показатели
2021 г.
2022 г.
1. Собственный капитал
30804
80563
2. Внеоборотные активы
242
1374
3. Собственные оборотные средства (п.1-п.2)
30562
79189
4. Долгосрочные обязательства
0
0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных
источников (п.3+п.4)
30562
79189
6. Краткосрочные обязательства
196570
242390
7. Общая величина основных источников
формирования запасов (п.5+п.6)
227132
321579
8. Величина запасов
113518
133484
9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных
источников формирования запасов (п.3-п.8)
-82956
-54295
10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и
долгосрочных заемных источников формирования
запасов (п.5-п.8)
-82956
-54295
Излишек (+)/недостаток (-) общей величины основных
источников формирования запасов (п.7-п.8)
113614
188095
Тип финансового состояния
(0,0,1) -
неустойчивое
(0,0,1) -
неустойчивое
В 2021-2022 г. ООО «Компас¬ имеет неустойчивое финансовое
состояние. Запасы возможно покрыть лишь за счет общей величины
источников финансирования (т.е. за счет собственных оборотных средств и
общей суммы заемных источников). На этом этапе у ООО «Компас¬ возникает
необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.
Однако восстановление платежеспособности возможно за счет привлечения
25
временно свободных источников средств в оборот предприятия. Такое
финансовое положение организации обусловлено тем, что оно находится на
стадии роста и пока в полной мере не дает максимально возможных
финансовых результатов.
Финансовая устойчивость может также быть рассчитана при помощи
коэффициентов финансовой устойчивости в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Компас¬ за 2021-2022 гг.
Наименование показателей
31.12.2021
31.12.2022
Отклонени
е
Коэффициент автономии
0,14
0,25
0,11
Коэффициент финансирования
0,16
0,33
0,18
Коэффициент задолженности
0,86
0,75
-0,11
Коэффициент текущей задолженности
0,86
0,75
-0,11
Коэффициент долгосрочной финансовой
независимости
0,14
0,25
0,11
Коэффициент маневренности собственного
капитала
0,99
0,98
-0,01
Коэффициент маневренности собственного
и долгосрочного заемного капитала
0,99
0,98
-0,01
Коэффициент обеспеченности СОС
0,13
0,25
0,11
Коэффициент обеспеченности запасов
0,27
0,59
0,32
Финансовый леверидж
6,38
3,01
-3,37
Организация имеет положительную величину собственных оборотных
средств, которая в 2021 г. была равна 30 562 тыс. руб., а в 2022 г. увеличилась
до 79 189 тыс. руб. Наличие собственных оборотных средств подтверждает
минимальное наличие финансовой устойчивости ООО «Компас¬.
Значение коэффициента финансовой устойчивости в размере 0,25
характеризует неустойчивость финансового положения организации,
характеризует ее как финансово зависимую от контрагентов. Эта долговая
нагрузка приводит к ухудшению платежеспособности. Чтобы обслуживать
долг приходится искать новое заёмное финансирование. Положительным
моментом является рост коэффициента на 0,11.
Полученные значения коэффициента финансирования подтверждают,
что ООО «Компас¬ серьезно зависит от внешних источников финансирования.
26
Однако, организация только начала свою деятельность в 2021 г. Этим
объясняется высокий коэффициент задолженности, который составил в 2022
г. 0,75. В динамике он снизился на 0,11. Вся задолженность ООО «Компас¬
сосредоточена в текущих обязательствах в виде кредиторской задолженности.
Об этом свидетельствуют значения коэффициента текущей задолженности.
Нормативное значение у коэффициента маневренности собственных
оборотных средств находится в диапазоне от 0.2 до 0.5. Значение
коэффициента в 2022 г. составило 0,98. ООО «Компас¬ имеет высокую
маневренность собственных оборотных средств. Увеличение данного
показателя говорит о росте собственных оборотных средств.
Коэффициент обеспеченности СОС в 2022 г. составил 0,25, что выше
нормативного значения (0,1). Это оценивается положительно и говорит о том,
что организация обеспечена СОС.
Нормальным коэффициент обеспеченности запасов можно считать если
запасы компании как минимум на 50% покрываются собственными
оборотными средствами. Оптимальный показатель: 60-80%. В ООО «Компас¬
59 % запасов покрываются за счет СОС. Это положительно характеризует
финансовую устойчивость.
В российской практике считается, что оптимальным является равное
соотношение обязательств и собственного капитала, что означает
коэффициент финансового левериджа равный 1. В 2022 году ООО "Компас"
имеет значение финансового левериджа, которое составляет 3,01. Это
снижение показателя оценивается положительно в динамике. Однако, когда
коэффициент достигает больших значений, организация теряет финансовую
независимость, что делает ее финансовое положение неустойчивым.
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Компас¬
показана на рис. 2.2.
27
Рис. 2.2. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО
«Компас¬ за 2021-2022 г.
Для оценки платежеспособности проведем анализ коэффициентов
ликвидности в табл. 2.4.
Таблица 4
Коэффициенты ликвидности ООО «Компас¬ за 2021-2022 гг.
Наименование показателей
31.12.2021
31.12.2022
2022-
2021
Коэффициент абсолютной платежеспособности
0,08
0,08
0,00
Коэффициент промежуточной
платежеспособности
0,54
0,68
0,14
Коэффициент текущей платежеспособности
1,16
1,33
0,17
Коэффициент соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности
0,46
0,60
0,14
Коэффициенты ликвидности ООО «Компас¬ не соответствуют
установленным нормам. Так, значение коэффициента абсолютной
ликвидности 0,08 (при норме более 0,2) свидетельствует о том, что ООО
0,14
0,16
0,86
0,86
0,14
0,99
0,99
0,13
0,27
6,38
0,25
0,33
0,75
0,75
0,25
0,98
0,98
0,25
0,59
3,01
0 1 2 3 4 5 6 7
Коэффициент автономии
Коэффициент финансирования
Коэффициент задолженности
Коэффициент текущей задолженности
Коэффициент долгосрочной финансовой
независимости
Коэффициент маневренности собственного
капитала
Коэффициент маневренности собственного и
долгосрочного заемного капитала
Коэффициент обеспеченности СОС
Коэффициент обеспеченности запасов
Финансовый леверидж
2022 г. 2021 г.
28
«Компас¬ не может покрыть текущие обязательства используя денежные
средства и финансовые вложения.
Значение коэффициента промежуточной ликвидности 0,68 (при норме
не менее 1) свидетельствует о том, что организация не может покрыть текущие
обязательства с помощью дебиторской задолженности и денежных средств.
Рост показателя в динамике положительно оценивается. При норме более 2,
коэффициент текущей ликвидности ООО «Компас¬ равен 1,33. Это говорит о
том, что оборотные активы организации не покроют текущие обязательства в
случае необходимости. Рост коэффициента оценивается положительно. Столь
низкие значения коэффициентов ликвидности объясняются тем, что
организация только начала свою деятельность в 2021 г. и еще не вышла не
необходимый уровень. Очевидно, что ООО «Компас¬ имеет
удовлетворительный уровень платежеспособности. Динамика коэффициентов
ликвидности ООО «Компас¬ показана на рис. 2.3.
Рис. 2.3. Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Компас за 2021-
2022 гг.
Кредиторская задолженность практически в 2 раза превышает
дебиторскую. Их соотношение не имеет оптимальности: 0,6 руб. дебиторской
задолженности приходится на 1 руб. кредиторской. Полученное значение
подтверждает низкую платежеспособность ООО «Компас¬. Организация
0,08
0,54
1,16
0,46
0,08
0,68
1,33
0,6
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
Коэффициент
абсолютной
платежеспособности
Коэффициент
промежуточной
платежеспособности
Коэффициент
текущей
платежеспособности
Коэффициент
соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженности
2021 г. 2022 г.
29
привлекла много заемных финансовых ресурсов для начала своей
деятельности.
Анализ деловой активности ООО «Компас¬ производится через расчет
показателей оборачиваемости. Для расчета показателей оборачиваемости
необходимо произвести расчет среднегодовых значений активов и пассивов в
табл. 2.5.
Таблица 2.5
Среднегодовые значения активов и пассивов ООО «Компас¬ за 2021-2022 гг.
Показатель
2021-2020
гг.
2022-2021 гг.
Активы среднегодовой значение, тыс. руб.
113687
275163,5
Оборотные активы среднегодовые, тыс. руб.
113566
274355,5
Дебиторская задолженность среднегодовая, тыс. руб.
45403,5
118480,5
Внеоборотные активы среднегодовые, тыс. руб.
121
808
Собственный капитал среднегодовой, тыс. руб.
15402
55683,5
Заемный капитал среднегодовой, тыс. руб.
98285
219480
Кредиторская задолженность среднегодовая, тыс. руб.
98285
219480
Расчет показателей оборачиваемости активов и пассивов ООО «Компас¬
показаны в таблице 2.6.
Сокращение периода оборачиваемости активов ООО «Компас¬ на 17,82
дня свидетельствует об ускорении их оборачиваемости. Это оценивается
положительно. Ускорение оборачиваемости активов происходило под
влиянием ускорения оборачиваемости оборотных активов на 17,93 дня.
Однако, при этом период погашения дебиторской задолженности увеличился
на 29,62 дня. Это оценивается негативно и свидетельствует о том, что
покупатели расплачиваются с организацией почти на 30 дней позже.
В результате происходит оседание самых ликвидных активов –
денежных средств в дебиторской задолженности. И ООО «Компас¬ не может
использовать сразу и средства для осуществления текущей деятельности, что
также снижает платежеспособность организации.
30
Таблица 2.6.
Показатели оборачиваемости активов и пассивов ООО «Компас¬ за
2021-2022 гг.
Наименование показателей
2021 г.
2022 г.
Абсолютное
изменение
Коэффициент оборачиваемости активов, оборот
4,20
5,29
1,09
Период оборота активов, дни
86,81
68,99
-17,82
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов,
оборот
4,21
5,31
1,10
Период оборота оборотных активов, дни
86,72
68,79
-17,93
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов,
оборот
3950,42
1801,61
-2148,81
Период оборота внеоборотных активов, дни
0,09
0,20
0,11
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, оборот
3950,42
12,29
-3938,14
Период оборота дебиторской задолженности, дни
0,09
29,71
29,62
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала,
оборот
31,03
26,14
-4,89
Период оборота собственного капитала, дни
11,76
13,96
2,20
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала,
оборот
4,86
6,63
1,77
Период оборота заемного капитала, дни
75,05
55,03
-20,02
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности, оборот
4,86
6,63
1,77
Период оборота кредиторской задолженности, дни
75,05
55,03
-20,02
При этом период погашения дебиторской задолженности практически в
4,5 раза ниже, чем период погашения кредиторской задолженности. Это
можно оценить положительно, т.к. вероятность возникновения кассового
разрыва минимально. Показатели оплачивают отгруженную продукцию
быстрее, чем ООО «Компас¬ погашает кредиторскую задолженность.
Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над
оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности
и устойчивости финансового положения организации.
Однако, ООО «Компас¬ имеет высокую долю кредиторской
задолженности в источниках формирования имущества (75,05%), что снижает
финансовую устойчивость и платежеспособность организации, но при этом
организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков. Все
31
заемные средства организации в 2022 г. сосредоточены в кредиторской
задолженности.
Период оборота собственного капитала в 2022 г. повысился на 2,20 дня.
Это оценивается негативно, т.к. происходит торможение 1 оборота
собственных ресурсов. Что приводит к дополнительной потребности в
заёмных ресурсах. Динамика периодичности оборачиваемости показателей
ООО «Компас¬ показана на рис. 2.4.
Рис. 2.4. Динамика периодичности оборачиваемости показателей ООО
«Компас¬ за 2021-2022 гг., дни
Деловую активность ООО «Компас¬ можно также оценить, используя
сравнение показателей по золотому правилу экономики. Золотое правило
экономики - это неравенство, определяющее, как должны расти финансовые
показатели компании относительно друг друга:
Тр ПРИБЫЛИ > Тр ВЫРУЧКИ > Тр АКТИВОВ > 100 %. (2.1)
Расчет темпов роста показателей, необходимых для оценки золотого
правила экономики показан в таблице 2.7.
86,81
86,72
0,09
0,09
11,76
75,05
75,05
68,99
68,79
0,2
29,71
13,96
55,03
55,03
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Период оборота активов, дни
Период оборота оборотных активов, дни
Период оборота внеоборотных активов, дни
Период оборота дебиторской задолженности, дни
Период оборота собственного капитала, дни
Период оборота заемного капитала, дни
Период оборота кредиторской задолженности, дни
2022 г. 2021 г.
32
Таблица 2.7
Расчет темпов роста показателей ООО «Компас¬, необходимых для оценки
золотого правила экономики
Показатель
2021 г.
2022 г.
Темп роста, %
Чистая прибыль
30794
49759
162
Выручка
478001
1455700
305
Активы
227374
322953
142
Сравнение темпов роста показателей: Тр прибыли (162%) ˂Тр выручки
(305 %)˃Тр активов (142 %).
Темп роста выручки превышает темп роста чистой прибыли, а также
превышает темп роста активов. При увеличении объёма продаж,
увеличивается себестоимость. Невыполнение первого неравенства
свидетельствует о том, что расходы организации растут быстрее выручки. Это
свойственно организациям, находящимся на старте бизнеса. Более высокие
темпы роста выручки по сравнению с темпами роста активов свидетельствуют
о повышении эффективности использования ресурсов предприятия.
Экономический потенциал и деловая активность ООО «Компас¬ возрастают
в 2022 г.
В целом, на стадии жизненного цикла «Детство¬, ООО «Компас¬
сталкивается с финансовыми трудностями, связанными с недостатком
денежных средств. Ему необходимо найти средства для покрытия расходов и
инвестирования в будущее развитие предприятия. Финансовая устойчивость
занимает ключевое место в этом процессе. Финансовая устойчивость ООО
«Компас¬ слабая, предприятие зависит от кредиторов и заемщиков. Вся
задолженность организации сформирована в виде кредиторской
задолженности. Долгосрочных заемных источников организация не имеет, что
отрицательно сказывается на финансовой устойчивости. Также выявлено, что
коэффициенты ликвидности на расчетные даты имеют значения ниже
установленных норм, что свидетельствует о проблемах с