13
Давайте подробно рассмотрим ключевые показатели, которые
представлены в отчёте о финансовых результатах компании. Один из
основных показателей – это выручка (по строке 2110), представляющая
собой доходы от основной деятельности компании за вычетом НДС и
акцизов. В бухгалтерском учете, согласно пункту 12 ПБУ 9/99 "Доходы
организаций", выручка учитывается при наличии следующих условий:
1. Наличие документально подтвержденного права на получение
выручки.
2. Возможность точного определения суммы выручки.
3. Переход прав собственности на товар покупателю.
4. Подтверждение того, что операция принесла увеличение
экономической выгоды.
5. Возможность определения расходов, связанных с получением
выручки, включая будущие затраты.
Если хотя бы одно из этих условий не выполнено, такие суммы в
бухгалтерском учете отображаются как кредиторская задолженность по
кредиту счета 62-2 «Авансы, полученные».
К выручке не относятся следующие позиции:
НДС, акцизы и экспортные пошлины.
Авансы, полученные в счёт оплаты товаров и услуг, а также
задатки.
Суммы залога по договорам о передаче имущества
залогодержателям.
Погашения кредитов или займов, выданных заемщикам [17, с.
123].
В области бухгалтерского учёта приняты различные методики учета
доходов:
1. Метод начисления - согласно этому методу, доходы отражаются
в учетных записях в тот момент, когда происходит переход прав
14
собственности на товары или услуги к покупателю, вне зависимости от
фактического времени поступления оплаты.
2. Кассовый метод - этот способ предусматривает отражение
выручки в бухгалтерских записях только после фактического поступления
денег на расчетный счет или в кассу предприятия. Обычно кассовый метод
выбирают предприятия малого бизнеса.
В отчетности компании значимой строкой является себестоимость
продаж (строка 2120), которая включает затраты, связанные с производством
и продажей продукции. Эти расходы отражаются без учета управленческих и
коммерческих расходов и могут включать:
Материальные затраты (сырье, материалы, топливо, энергия);
Зарплату и социальные отчисления;
Амортизацию основных средств;
Прочие операционные расходы (командировки, услуги связи,
аренда).
Валовая прибыль или убыток (строка 2100) отражает разницу между
выручкой и себестоимостью продаж, где убытки указываются в скобках.
Коммерческие расходы (строка 2210) - это затраты, связанные
непосредственно с продажей товаров и услуг. Они учитываются по дебету
счета 90-2 в корреспонденции с кредитом счета 44.
Завершение года в бухгалтерии сопровождается подсчетом
финансового результата по счету 99 «Прибыли и убытки», где дебет
отражает расходы и убытки, а кредит — доходы и прибыль. Чистая прибыль
или убыток переносятся со счета 99 на счет 84 «Нераспределенная прибыль»
в зависимости от итогов года[17].
В случае когда организация фиксирует убыток по итогам финансового
года, его величина указывается в отчете в круглых скобках. В приложении к
основному отчету о финансовых результатах предоставляется
дополнительная информация в разделе «Справочно». Ключевые пункты
этого раздела включают:
15
1. Результат переоценки внеоборотных активов (строка 2510): Здесь
отображается изменение суммы добавочного капитала за счет переоценки
основных и нематериальных активов по счету 83 «Внеоборотные активы».
2. Результат прочих операций (строка 2520): В этой строке
отражаются результаты, не включаемые в чистую прибыль:
Прибыль или убыток от пересчета инвестиций за рубежом,
фиксируемый в добавочном капитале.
Разница от пересчета стоимости активов и обязательств в
иностранной валюте, используемых за пределами России, также
отображаемая в добавочном капитале.
3. Совокупный финансовый результат периода (строка 2500):
Суммирует данные о чистой прибыли, результате переоценки внеоборотных
активов и результате прочих операций.
4. Базовая прибыль или убыток на акцию (строка 2900):
Определяется как отношение базовой прибыли (убытка) к
средневзвешенному количеству акций, находящихся в обращении в течение
отчетного периода. Данная строка применима только для акционерных
обществ, в других случаях по ней ставится прочерк.
5. Разводненная прибыль или убыток (строка 2910): Рассчитывается
на основе чистой прибыли, скорректированной на потенциальное изменение,
относительно скорректированного количества акций.
Заполненный отчет о финансовых результатах должен быть
представлен в рамках годовой бухгалтерской отчетности до 31 марта
следующего года в соответствии с законодательством РФ о бухгалтерском
учете.
Однако, сроки сдачи годовой бухгалтерской отчетности для разных
видов организаций и налоговых систем могут отличаться. Так, для
организаций, уплачивающих единый налог (за исключением УСНО на основе
доходов), отчетность необходимо подать до 30 апреля следующего за
отчетным годом.
16
Также стоит отметить, что представление отчетности в электронном
виде является обязательным для всех организаций. Отчетность может быть
подана через специальный портал государственных услуг или для ТОФНС
(территориальный орган ФНС) с использованием электронной подписи.
Анализирование данных форм отчетности также может помочь
выявить возможные проблемы в финансовом положении компании, такие как
длительное отрицательное движение денежных средств или низкие уровни
прибыли.
В целом, соответствие и достоверность данных форм отчетности
являются важными факторами, позволяющими принимать обоснованные
управленческие решения на основе финансовой информации.
При формировании отчета о финансовых результатах наблюдается
тесная взаимосвязь показателей с бухгалтерским балансом, что необходимо
учитывать при проведении анализа отчета о финансовых результатах.
1.3. Особенности и методы анализа отчёта о финансовых результатах
Для эффективной деятельности, организациям необходимо проводить
анализ своих финансовых результатов за прошедший год. Анализ помогает
своевременно выявить недостатки в своей хозяйственной деятельности и
принять правильные и своевременные управленческие решения для
повышения результативности деятельности.
Основные цели анализа финансовых результатов включают ряд важных
аспектов. Во-первых, это оценка уровня прибыли и её рентабельности, что
позволяет понять общую эффективность бизнеса. Вторая задача – детальное
изучение структуры прибыли, разделенной по различным видам финансовых
результатов, что помогает выявить наиболее и наименее прибыльные
сегменты деятельности. Также критически важно анализировать, какие
факторы оказывают наибольшее влияние на прибыль и рентабельность, что
может включать анализ рыночных условий, издержек производства и
операционной эффективности.
17
Далее, необходимо рассмотреть, как распределяется и используется
прибыль в организации. Это включает анализ реинвестиций в бизнес,
выплаты дивидендов и другие способы использования прибыли.
Исследование показателей прибыльности позволяет оценить, насколько
эффективно предприятие использует свои ресурсы для генерации дохода.
Наконец, анализ должен включать определение потенциальных
резервов для увеличения прибыли и рентабельности, что может включать
оптимизацию операций, сокращение издержек и улучшение стратегий
продаж. Эти аспекты помогают в формулировке стратегических и
тактических мер, направленных на улучшение финансовой стабильности и
роста компании.
Существует множество методов проведения анализа финансовых
результатов, в России на практике используют 2 алгоритма финансовых
исследований. Это метод Савицкой Г.В. и метод Шеремет Д.А..
Метод Савицкой Г.В. [20]:
– анализирует содержание и динамику прибыли экономического
субъекта, используя показатели маржинальной прибыли от реализации и
чистой прибыли;
– производят сравнительные расчеты прибыли от реализации товаров,
услуг и работ с плановыми показателями, а также анализ причин изменения
объема реализации, структуры производственного процесса, себестоимости и
цены товара;
– факторный анализ – изучение показателей влияющих на изменение
уровня реализационных цен, качество товара, сроки производства и
реализации, а также конкуренцию на рынке сбыта.
– анализируют прочие доходы и расходы, с составлением графиков
изменений прибыли и убытков;
– рассчитывают рентабельность продукции, продаж и капитала и
факторный анализ по каждому показателю [20].
18
В завершении анализируют эффективность финансовых ресурсов
организации и рассчитывают плановые показатели на будущее.
Шеремет Д.А. выделяет основными методами анализа отчета о
финансовых результатах: горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ
и метод финансовых коэффициентов [26].
В процессе горизонтального анализа финансовой отчётности
происходит детальное сопоставление каждого финансового показателя
текущего периода с аналогичными данными из прошлого. Это позволяет
выявить как абсолютные, так и относительные изменения, выраженные в
численных значениях или процентах.
Вертикальный анализ помогает разобраться в структуре финансовых
результатов. Он позволяет оценить, как отдельные статьи отчётности влияют
на общие финансовые итоги компании, давая представление о весе каждого
элемента в общей картине.
Трендовый анализ представляет собой метод оценки изменений
показателей на протяжении нескольких периодов. С его помощью аналитики
могут определить ключевые тенденции в развитии показателей, исключая
случайные колебания и уникальные особенности, свойственные отдельным
временным отрезкам. Этот подход позволяет формулировать долгосрочные
прогнозы о направлениях развития организации, основываясь на тщательном
анализе накопленных данных.
Анализ финансовых коэффициентов наиболее распространенный
метод, изучаются относительные показатели финансового результата,
рассчитываемые как отношение величин балансовых статей или других
абсолютных показателей, полученные на основе отчетности и сравниваются
с базовыми данными.
Для анализа финансового состояния предприятия и оценки его
устойчивости в экономически нестабильные времена эксперты применяют
различные группы финансовых показателей. Ключевыми из них являются:
19
1. Коэффициент финансовой устойчивости — показывает,
насколько предприятие способно удовлетворять свои краткосрочные
обязательства за счет собственных средств.
2. Коэффициент платежеспособности — отражает способность
компании выполнять свои финансовые обязательства в любой момент
времени.
3. Коэффициент оборачиваемости активов — измеряет
эффективность использования активов предприятия для генерации дохода.
4. Коэффициент рентабельности — демонстрирует, насколько
эффективно предприятие использует свои ресурсы для получения прибыли.
Д. А. Шеремет, известный эксперт в области финансового анализа,
подчеркивает, что одним из важнейших аспектов анализа финансовой
устойчивости является наличие собственных средств и ресурсов,
приравненных к ним. Особое внимание следует уделять анализу изменений
этих средств в течение анализируемого периода и факторов, которые
повлияли на такие изменения. Это позволяет не только оценить текущее
состояние предприятия, но и сформировать стратегию на будущее для
повышения его финансовой стабильности [26].
Попытки применения авторами зарубежных методик анализа
финансовых результатов российских предприятий привело к необъективной
оценке и не корректным выводам, так как зарубежные методы и стандарты
ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности
отличаются, что делает невозможным применение зарубежных методик
анализа финансового состояния отечественных экономических субъектов.
Для обоснования прогноза экономических итогов деятельности
компании важно использовать информацию, полученную в результате
факторного анализа, включая данные о потенциальных путях снижения
затрат и возможностях увеличения доходов. Эти данные помогают
сформировать реалистичное представление о будущих финансовых
результатах.
20
Следующим шагом является изучение методик расчета ключевых
показателей рентабельности, которые широко применяются на
отечественных предприятиях.
Один из важных показателей эффективности предприятия — это
рентабельность продаж. Он отображает, как компания управляет своими
операционными расходами и себестоимостью продукции. Этот критерий
помогает оценить, насколько эффективно предприятие контролирует затраты
и как это влияет на его финансовые результаты. Формула расчета [29]:
(1)
где: Прп – прибыль от реализации продукции;
С – полная себестоимость реализованной продукции.
Для анализа эффективности использования активов в бизнесе
применяется показатель рентабельности текущих активов (РТ.А.), который
вычисляется как соотношение чистой прибыли после налогообложения к
среднегодовой стоимости текущих активов. Этот коэффициент позволяет
оценить, насколько эффективно предприятие использует свои оборотные
средства для генерации прибыли. Формула для расчёта этого показателя
выглядит следующим образом:
(2)
где: ПЧ – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.;
ТА – средняя величина текущих активов, руб.».
Схожий метод расчета используется для определения рентабельности
собственного капитала (РС.К.), где в качестве базы для анализа берется
собственный капитал организации. Этот коэффициент показывает, как
%100
С
П
Р
рп
рп
%100
.
ТА
П
Р
Ч
АТ
21
эффективно предприятие использует вложенный владельцами капитал для
получения прибыли. Формула расчёта [28]:
, (3)
где: СК – величина собственного капитала на определенную дату
(средняя за период), руб.
Рентабельность продаж (Рп), ещё один важный финансовый показатель,
рассчитывается как отношение чистой прибыли к выручке от продаж товаров,
выполнения работ и оказания услуг. Этот коэффициент позволяет оценить,
какая часть от каждого рубля выручки составляет прибыль. Формула для его
определения следующая:
(4)
Данный показатель отражает долю прибыли, которую организация
получает от каждого заработанного рубля от продажи своих товаров или
услуг. Этот показатель является лишь одним из множества показателей
рентабельности, которые компания может применять в зависимости от своих
специфических целей и задач анализа.
В настоящее время финансовый отчет является неотъемлемой частью
годовой бухгалтерской отчетности и обязателен для всех юридических лиц,
вне зависимости от выбранной системы налогообложения. Этот документ
играет ключевую роль в оценке финансовой устойчивости и операционной
эффективности предприятия. Подача такого отчета помогает в принятии
весомых управленческих решений и планировании стратегии развития
бизнеса.
Таким образом, изучение состава и структуры финансовых результатов,
а также различных показателей рентабельности и проведение факторного
%100
.
СК
П
Р
Ч
КС
%100*
В
П
Р
п
22
анализа предоставляют не только информацию о текущем положении дел в
компании, но и помогают сформировать прогноз на будущее.