13
отчетности в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета
(РСБУ) и международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Такой подход позволит разрешить текущие противоречия в законодательстве
и способствовать повышению качества и надежности финансовой
информации, предоставляемой как внутренним, так и внешним
пользователям.
1.3. Методика анализа финансовых результатов деятельности
Финансовая отчетность, и в частности отчет о финансовых результатах,
является ключевым элементом бухгалтерского учета, зеркалом, отражающим
не только текущее положение дел в организации, но и эффективность ее
управленческой команды. Эти документы играют решающую роль в оценке
компетентности руководителей и качества их стратегических решений. В
современном аналитическом контексте отчет о финансовых результатах
выступает важнейшим источником данных о финансовой устойчивости и
экономической выгоде, которую приносит деятельность компании. Целью
финансового анализа является извлечение ключевых показателей,
предоставляющих точную и взвешенную оценку финансового состояния
предприятия. Эти показатели помогают понять изменения, происходящие с
активами и пассивами компании, а также смотреть глубже в вопросы
взаимодействий с дебиторами и кредиторами. Они также выявляют
трансформации в структуре доходов и расходов, что позволяет сделать
обоснованные выводы о динамике прибыли и убытков. Это ключ к
формированию стратегии развития и оптимизации хозяйственной
деятельности, направленной на повышение общей эффективности и
экономического благополучия организации.
Цели финансового анализа представлены на рис.1.2 [12, c. 137]:
14
Рис.1.2. Цели финансового анализа
Задачи финансового анализа [8, c. 12]:
1) анализ бухгалтерского баланса;
2) анализ отчета о финансовых результатах;
3) анализ отчета об изменении капитала;
4) анализ отчета о движении денежных средств;
5) анализ приложения к бухгалтерскому балансу;
6) использование выводов из анализа финансовой отчетности при
принятии управленческих решений.
Структура финансового анализа представлена на рис. 1.3 [14].
Рис.1.3. Структура финансового анализа
1) определение финансового состояния предприятия;
2) выявление изменений в финансовом состоянии во временном разрезе;
3) установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
4) прогноз основных тенденций финансового состояния.
Анализ финансового состояния
Оценка
имущественного
положения и
структуры
капитала
Оценка
эффективности и
интенсивности
использования
капитала
Оценка финансовой
устойчивости и
платежеспособности
Оценка
кредитоспособн
ости и риска
банкротства
Анализ
размещения
капитала
Анализ источника
формирования
капитала
Анализ
оборачиваемости
капитала
Анализ
рентабельности(дох
одности)
капитала
Анализ финансовой
устойчивости
Анализ ликвидности
и
платежеспособности
15
Финансовый анализ – это ключевой инструмент для раскрытия
потенциала и выявления уязвимостей предприятия. Благодаря его
применению, компания может своевременно обнаруживать и нейтрализовать
возможные финансовые риски, а также определять новые направления для
развития и роста. Это способствует формированию стратегических целей,
которые подкреплены уверенностью в будущем успехе [13, c. 79].
В основе финансового анализа лежат два основных подхода:
горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности.
Горизонтальный анализ фокусируется на изучении тенденций изменения
финансовых показателей во времени. Он позволяет оценить, как отдельные
статьи расходов или доходов изменялись от периода к периоду, выражая эти
изменения в процентном соотношении. Такой подход помогает выявить
основные направления развития или упадка в деятельности предприятия и
спрогнозировать будущие тенденции.
Вертикальный анализ, в свою очередь, представляет собой метод
исследования структуры финансовых результатов компании, сравнивая статьи
расходов и доходов за разные периоды в процентном отношении от общего
объема. Ниже рассмотрены наиболее часто встречаемые классификационные
признаки финансовых результатов предприятия (рисунок 1.4) [29].
Для оценки финансового результата рассчитываются следующие
показатели:
Валовая прибыльная маржа определяется как отношение, показывающее
долю стоимости проданных товаров (CОGS) в процентном выражении от
общего объема продаж. Этот показатель можно найти в отчетности о
финансовых результатах деятельности компании, где указываются как CОGS,
так и общий объем продаж. Он служит мерилом эффективности управления
компанией своими затратами на запасы и производство товаров [13,
c. 77].
16
Рис.1.4. Классификационные признаки финансовых результатов предприятия
Далее представлены формулы для расчета маржи, по различным видам
прибыли:
Маржа валовой прибыли (%) = валовая прибыль / объем продаж (1.3)
Маржа операционной прибыли (%) = EBIT / Продажи (1.4)
Маржа чистой прибыли (%) = Чистая прибыль (%) / Продажи (%) (1.5)
Маржа денежного потока (%) =
= Денежный поток от операционных денежных потоков / Продажи (1.6)
1
• По источникам формирования, используемых в учёте (прибыль
(убыток) от продаж; прибыль (убыток) от прочих операций, в том
числе реализации имущества; балансовая прибыль (убыток)).
• По источникам формирования по основным видам деятельности
организации (прибыль (убыток) от операционной деятельности;
прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности; прибыль
(убыток) от финансовой деятельности)
2
• По составу элементов (маржинальная прибыль; балансовая
прибыль; чистая (нераспределённая) прибыль (непокрытый
убыток).
• По характеру налогообложения (налогооблагаемая прибыль;
прибыль, не подлежащая налогообложению)
3
• По периоду формирования (прибыль (убыток) предшествующего
периода; прибыль (убыток) отчётного периода; предполагаемая
прибыль (убыток)).
• По степени обобщения (прибыль (убыток) организации;
консолидированная прибыль (убыток)).
17
Рентабельность активов (ROA) является индикатором того, насколько
хорошо компания управляет своими ресурсами для получения прибыли.
Рассчитывается он как отношение чистой прибыли компании к её общим
активам, что позволяет оценить, сколько прибыли было заработано на каждый
рубль, инвестированный в активы. Формула для его расчета выглядит
следующим образом[19]:
RОA (%) = Чистая прибыль / Общие активы (1.7)
Рентабельность собственного капитала (ROE) является другим важным
коэффициентом, который демонстрирует, как эффективно компания
использует инвестиции своих акционеров для генерации прибыли. Этот
показатель позволяет инвесторам увидеть, какая прибыль была создана с
учетом их вложений в компанию. Он рассчитывается путем деления чистой
прибыли на общий акционерный капитал и отражает, какую доходность
приносит капитал акционерам:
RОE (%) = Чистая прибыль / Общий акционерный капитал (1.8)
Денежный доход помогает исключить влияние амортизации и других
неденежных факторов, тем самым предоставляя более четкое представление о
том, как деятельность компании превращается в денежный поток.
Рассчитывается он как отношение денежных средств, полученных от
операционной деятельности, к общим активам [22]:
Денежный доход от активов (%) = Денежный поток от операций /
/ Общие активы (1.9)
Если рассматривать не менее значимый вид анализ – анализ
рентабельности, то можно убедиться в том, что ключевой причиной его
18
реализации является непосредственно обособление выручки от прибыли.
Сделки с каждым клиентом обладают разной доходностью. Несмотря на то,
что определенные покупатели приносят компании существенные суммы
дохода, сделки с ними не всегда обладают высокой и привлекательной для
организации доходностью. В определенных случаях хозяйственные операции
могут быть невыгодными, убыточными для компании. Именно поэтому для
обеспечения роста эффективности работы следует на регулярной основе
выполнять комплексный анализ прибыли, в том числе и в разрезе контрагентов
[9,
c. 371].
С целью осуществления корректного и содержательного анализа
прибыли организации рекомендуется использовать обширные
информационные ресурсы, представленные следующими элементами:
бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении
денежных средств и иные, схожие по значению категории финансовой
отчетности. Помимо этого, в системе расчетов следует руководствоваться
наиболее современными, действующими положениями и отраслевыми
стандартами. Рентабельность очень важно рассматривать еще и
ретроспективным образом, то есть, сопоставлять показатели текущего периода
с предыдущими, выявляя при этом факторы, которые так или иначе повлияли
на величину рентабельности [9,
c. 12].
Но в данной части следует отметить о том, что осуществление
комплексной аналитической работы рекомендуется начинать
непосредственно с анализа безубыточности, результаты которого помогают
определить, какой объем продаж требуется совершить, чтобы величина чистой
прибыли стала равна нулю, то есть, организация достигла уровня
безубыточности. Впоследствии аналогичную аналитическую процедуру
можно реализовать в разрезе контрагентов, чтобы определить наиболее
выгодных для компании клиентов [20,
c. 10].
19
Представленные действия можно совмещать с системой планирования и
экономического моделирования, чтобы определить такие точки, в которых
безубыточность становится крайне неустойчивой [11, с. 172].
Рассчитав представленные ранее показатели, появляется возможность
построить их графическое отображение, чтобы наглядным образом увидеть то,
как менялся уровень доходности и безубыточности с течением времени, как в
целом, так и по клиентам. Все это в свою очередь позволяет оперативно
отслеживать финансовые показатели деятельности организации определять
тенденции в ее работе.
В наше время отчет о финансовых результатах занимает ключевое место
среди документов бухгалтерской отчетности, служа важнейшим
инструментом для анализа и оценки. Этот документ не просто отражает цифры
и факты; он является зеркалом, в котором видна профессиональность
управленческой команды и эффективность принятых стратегических
решений. В сфере аналитики отчет о финансовых результатах превратился в
не просто отчетность, а в мощный инструмент, позволяющий судить об
экономической успешности и операционной эффективности предприятия,
открывая новые горизонты для понимания динамики развития бизнеса.
20
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «ЕВРОДОР»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО
«Евродор»
Полное название исследуемого объекта Общество с ограниченной
ответственностью «Евродор».
ООО «Евродор» зарегистрирована 2 февраля 2018 года по адресу
194214, Санкт-Петербург г, Кольцова ул, д. № 58, лит. А, ком. 9.
Компании был присвоен ОГРН 1187847022384 и выдан ИНН
7802652846,что отражено в карточке предприятия из данных сайта БФО
(бухгалтерской финансово отчетности) в Приложении 1.
Организационная структура ООО «Евродор» представлена в
Приложении 2 и является линейно-функциональной. Анализируя
организационную структуру предприятия ООО «Евродор» очевидно, из схемы
видно что у руководителя имеется три заместителя: производству, персоналу
и экономике и также имеются вспомогательные службы. Широкий штат
специалистов предприятия позволяет не прибегать к услугам сторонних
организаций, а что немаловажно осуществлять деятельность собственными
силами.
Учетная политика организации сформирована в соответствии с
требованиями российского законодательства по бухгалтерскому учету и
отчетности, особенностями хозяйственной деятельности организации.
Учетная политика организации, утвержденная приказом №1 от
31.12.2023 г. регламентирует следующие особенности ведения бухгалтерского
и налогового учета.
Бухгалтерский учет в организации ведется в соответствии с рабочим
планом счетов, разработанным на основе Типового плана бухгалтерского
учета (Приказ МФ РФ от 31.10.2000 года № 94н). Для налогового учета
21
рабочий план счетов разрабатывается самостоятельно.
Регистры бухгалтерского и налогового учета ведутся на бумажных и
машинных носителях информации. Правильность отражения хозяйственных
операций в регистрах бухгалтерского и налогового учета обеспечивают лица,
составившие и подписавшие их. В целях обеспечения необходимого качества
ведения бухгалтерского учета организация ведет документооборот в
соответствии с графиком документооборота, утвержденным руководителем.
В целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и
отчетности инвентаризация имущества и финансовых обязательств,
проводится один раз в два года по собственным и арендованным основным
средствам, товарно-материальным ценностям и товарам (из-за отсутствия
специалиста по аудиту и контролю, но нормативу 1 раз в год).
Ежеквартально и раз в полгода не проводится выборочная
инвентаризация материальных ценностей по местам их хранения. Состав
инвентаризационной комиссии, сроки и порядок ее деятельности
определяются приказом руководителя.
Основной вид экономической деятельности предприятия, указанный
при регистрации общества в налоговых органах: «42.11 Строительство
автомобильных дорог и автомагистралей». Помимо основной деятельности,
ООО «Евродор» дополнительно осуществляет еще дополнительные виды
деятельности по ОКВЭД. ООО «Евродор» также специализируется на
комплексных поставках материалов: геотекстиль, дорнит, геосетка,
георешетка, габионы, геомембраны.
Анализ основных экономических показателей деятельности ООО
«Евродор» за 2021-2023 годы представлен в таблице 2.1, составлен по данным
из Приложения 3-4.
22
Таблица 2.1
Основные экономические показатели деятельности ООО «Евродор» за 2021-
2023 гг.
Показатели
2021 г.
2022 г.
2023 г.
Темпы роста (в %)
2022 г. к
2021 г.
2023 г. к
2022 г.
2023 г.
к 2021
г.
Выручка от
реализации, тыс. руб.
2433080
2112700
2237060
86,8
105,9
91,9
Себестоимость
реализованной
продукции, тыс. руб.
1725290
1482930
1587640
86,0
107,1
71,0
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
493020
366280
332910
74,3
90,9
67,5
Среднесписочная
численность
персонала, чел.
203
209
209
103,0
100,0
103,0
Производительность
труда, тыс. руб./чел.
11986
10109
10704
84,3
105,9
89,3
Затраты на 1 рубль
реализованной
продукции, руб.
0,71
0,70
0,71
98,6
101,4
100,0
Рентабельность
продаж, %
0,2
17,3
14,9
-
-
-
По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО
«Евродор» в 2021 году выручка составила 2433080 тыс. руб., в 2022 году –
2112700 тыс. руб., в 2023 году – 2237060 тыс. руб. На протяжении двух лет
(2022-2023 гг.) наблюдается положительная тенденция роста выручки с
увеличением темпа роста на 5,9%.
Так в 2023 году, исходя из среднесписочной численности, в организации
было официально трудоустроено 209 человек, что на 6 человек больше, чем в
2021 году. Численность работников всего предприятия на 01.12.2024 –210
человек.
По итогам 2023 года, по отношению к 2021, зафиксировано снижение
выручки от реализации на 196020 тыс. рублей (на 9,1 % меньше), при
сокращении себестоимости на 137650 тыс. рублей, то есть на 29 % (Рис. 2.1).