3
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему: «Платежеспособность и
ликвидность предприятия и меры по их повышению (на примере СПК
«Верный путь») объемом 82 страницы состоит из введения, трех глав,
заключения, списка используемой литературы и приложений.
Цель работы заключается в разработке мер по повышению показателей
платежеспособности и ликвидности на предприятии. Для реализации
поставленной цели были сформулированы задачи, решение которых
содержится в работе.
Во введении обоснована актуальность темы выпускной
квалификационной работы, определены цель и задачи исследования.
В первой главе раскрыты теоретические аспекты для анализа
платежеспособности и ликвидности предприятия. Раскрыта сущность
платежеспособности предприятия, рассмотрены дискуссионные вопросы
определения ее экономического содержания. Представлен метод оценки и
анализа ликвидности баланса и платежеспособности организации. А также
проведен анализ платежеспособности российских организаций на основе
статистических данных.
Во второй главе дана общая характеристика исследуемого предприятия.
Приведена история его создания, охарактеризованы основные виды
деятельности по ОКВЭД. Проведен анализ структуры управления
предприятием. Рассмотрена организация финансовой работы на предприятии.
Выполнен анализ основных экономических показателей. Проанализировано
финансовое состояние предприятия.
В третьей главе представлены результаты анализа ликвидности баланса
и платежеспособности СПК «Верный путь». Предложены мероприятия по
укреплению ликвидности баланса и платежеспособности организации.
В приложении содержится подтверждающая информация, которая
использовалась при написании выпускной квалификационной работы.
4
Выпускная квалификационная работа включает в себя 19 таблиц, 15
рисунков, 30 использованных источников и 3 приложения.
Ключевые слова: платежеспособность, ликвидность, коэффициенты:
текущей ликвидности, быстрой ликвидности, абсолютной ликвидности,
собственные оборотные средства, коэффициент оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженности.
5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ................................................................... 8
1.1.Сущность и содержание платежеспособности и ликвидности
предприятия ....................................................................................................... 8
1.2. Методы анализа платежеспособности и ликвидности………………..14
1.3. Система показателей платежеспособности и ликвидности…………..18
2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ СПК «ВЕРНЫЙ ПУТЬ» ......................................................... 25
2.1.Организационно-экономическая характеристика СПК «верный
путь»………………………………………………………………………….25
2.2. Анализ основных финансово-экономических показателей
деятельности .................................................................................................... 32
2.3.Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия……………41
3. РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ СПК
«ВЕРНЫЙ ПУТЬ» ................................................................................................. 49
3.1. Мероприятия по укреплению ликвидности баланса и
платежеспособности СПК «Верный путь» ................................................... 49
3.2.Экономическое обоснование целесообразности внедрения
предложенных мер .......................................................................................... 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 69
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ .................................................................................... 73
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 .................................................................................................. 77
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 .................................................................................................. 79
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 .................................................................................................. 81
6
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время платежеспособность предприятия является одним из
ключевых показателей в оценке стабильности его финансового состояния.
Способность покрывать свои обязательства — это наиболее важный фактор,
характеризующий финансовое положение предприятия.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы,
посвященной ликвидности и платежеспособности компании представляет
собой важный аспект в современном бизнесе. Грамотный анализ данных
показателей позволяет не только прогнозировать будущую жизнеспособность
предприятия, но и минимизировать риски возможной неплатежеспособности
и банкротства. Платежеспособная и ликвидная компания имеет больше
возможностей для развития, привлечения инвестиций и обеспечения
финансовой стабильности. Таким образом, исследование данной темы
позволяет выявить ключевые факторы успешной деятельности организации и
принимать обоснованные управленческие решения для обеспечения ее
финансового благополучия.
Таким образом, целью выпускной квалификационной работы является
анализ управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия на
примере СПК «Верный путь» для дальнейшей разработки мер по улучшению
этих показателей на предприятии.
Для достижения поставленной цели, были определены следующие
задачи:
изучить теоретические положения о сущности и содержании
платежеспособности и ликвидности предприятия;
провести подробный анализ платежеспособности и ликвидности
СПК «Верный путь»;
дать организационно-экономическую характеристику СПК «Верный
путь», рассмотреть структуру управления и финансовое состояние
предприятия;
7
разработать рекомендации по повышению платежеспособности и
ликвидности баланса СПК «Верный путь» на основе их анализа.
Объектом исследования является Сельскохозяйственный
производственный кооператив колхоз «Верный путь».
Предметом исследования является экономические отношения,
возникающие в результате процесса управления ликвидностью и
платежеспособностью предприятия.
8
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность и содержание платежеспособности и ликвидности
предприятия
Платежеспособность и ликвидность предприятия – это два ключевых
понятия в финансовом анализе, которые позволяют оценить финансовую
устойчивость и способность предприятия к своевременному погашению
долгов и обеспечению текущей деятельности.
Платежеспособность предприятия выступает в качестве основного
индикатора для оценки его финансового состояния. «Под
платежеспособностью понимается способность предприятия своевременно
удовлетворять платежные требования контрагентов в соответствии с
заключенными договорами, вносить платежи в бюджет и во внебюджетные
фонды, выплачивать заработную плату работникам, погашать кредиты» [14,
с.149].
Одним из ключевых аспектов финансового управления является оценка
платежеспособности компании – ее способности выполнять свои финансовые
обязательства в установленные сроки. «Оценка платежеспособности включает
в себя анализ текущей и долгосрочной платежеспособности».
«Текущая платежеспособность компании определяет ее способность
выполнять текущие финансовые обязательства, такие как оплата поставщиков,
налогов и прочих краткосрочных долгов». Для оценки текущей
платежеспособности используются показатели, такие как текущее
соотношение, быстрый ликвидный коэффициент, коэффициент
обеспеченности краткосрочных обязательств и др.
Долгосрочная платежеспособность, в свою очередь, определяет
способность компании выполнять свои долгосрочные финансовые
обязательства, такие как выплата кредитов, облигаций, аренды и т.д. Для
9
оценки долгосрочной платежеспособности часто используются показатели,
такие как коэффициент покрытия процентов, коэффициент автономии и
прочие [14,
c.152].
Компания, обладающая хорошей текущей и долгосрочной
платежеспособностью, может быть более устойчивой к различным
финансовым рискам и иметь больше возможностей для дальнейшего развития.
«Оценка платежеспособности является неотъемлемой частью финансового
анализа и позволяет принимать обоснованные решения о дальнейших
действиях компании». Поэтому всегда нужно помнить о важности
поддержания баланса между текущей и долгосрочной платежеспособностью
для обеспечения устойчивого и успешного развития своего бизнеса.
Анализ платежеспособности – это анализ набора взаимосвязанных
факторов, снижающих платежеспособность [18, c.84]. «Факторы, влияющие
на платежеспособность компании», представлены на рисунке 1.1.
Рисунок 1.1 - Факторы, влияющие на платежеспособность предприятия
10
Компания может достичь платежеспособности только в том случае,
если:
достаточно собственных ресурсов;
наличие постоянного дохода в организации;
обеспечит достойный уровень качества активов компании;
достаточно высокая степень ликвидности баланса;
удовлетворительный уровень прибыльности;
есть большие возможности для дальнейшего заимствования [7, c.68].
«В настоящее время ученые предлагают большое количество
интерпретаций сути понятий «платежеспособность» и «ликвидность».
Содержание этих понятий взаимосвязаны и влияют друг на друга. Например,
низкая ликвидность может привести к проблемам с платежеспособностью, а
высокая платежеспособность может обеспечить высокий уровень
ликвидности». Отразить их связь можно с помощью схемы, приведенной на
рисунке 1.2.
Рисунок 1.2 – Взаимосвязь и сущность понятий ликвидность и
платежеспособность
11
Рассмотрим рисунок 1.2 где отражена взаимосвязь понятий:
ликвидность активов, ликвидность баланса, ликвидность предприятия и
платежеспособность предприятия.
Исходя из этого рисунка, можно сделать вывод, что самым первым
аспектом платежеспособности компании является ликвидность ее активов, то
есть способность активов компании превращаться в денежные средства.
Ликвидность баланса компании является важным показателем ее финансового
состояния. Когда активы компании могут быть легко конвертированы в
денежные средства, это говорит о их высокой ликвидности. Это позволяет
компании оперативно погашать свои обязательства и обеспечивает
стабильность ее финансового положения. Однако, для полной оценки
ликвидности баланса необходимо учитывать не только срок конвертации
активов в денежную форму, но и сроки погашения обязательств. Идеальная
ситуация возникает, когда эти сроки равны друг другу, что гарантирует
эффективное управление финансовыми потоками компании. Только после
этого принимается во внимание ликвидность бизнеса в целом — у
организации так много оборотных активов, что теоретически их должно
хватить для покрытия краткосрочных обязательств. Как только компания
сможет погасить свои краткосрочные обязательства, можно будет говорить о
ее платежеспособности [9, c.114].
«Ликвидность предприятия показывает его способность к оперативному
обеспечению текущих обязательств без ущерба для предприятия». Для оценки
ликвидности используются различные коэффициенты, такие как коэффициент
текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент
быстрой ликвидности. Высокий уровень ликвидности позволяет компании
эффективно управлять своими финансами, избегая проблем с
задолженностями и нехваткой средств.
Основные задачи анализа ликвидности:
12
своевременное выявление проблем и устранение недостатков
финансовой деятельности, а также поиск резервов улучшения экономического
капитала предприятия и его ликвидности.
моделирование возможных финансовых результатов, а также
экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной
деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, а также разработка
моделей финансового положения для различных вариантов использования
ресурса.
разработка конкретных мероприятий, направленных на повышение
ликвидности компании и более эффективное использование финансовых
ресурсов [8,
c.213].
При анализе финансового состояния организации важно учитывать не
только текущие активы, но и их ликвидность - способность быстро превратить
их в наличные средства. Классификация активов в порядке убывания
ликвидности позволяет оценить, насколько быстро компания может
распорядиться своими ресурсами в случае необходимости.
Помимо прочего необходимо уделить внимание обязательствам
компании и их срокам погашения. Группировка обязательств по срокам
погашения и их классификация в порядке возрастания сроков позволяет
оценить финансовые обязательства компании на различные периоды времени.
Это помогает оценить финансовую устойчивость компании и её способность
своевременно удовлетворять финансовые обязательства.
Анализ балансовой ликвидности является важным инструментом для
оценки финансового состояния компании. Он позволяет определить,
насколько компания способна удовлетворять свои финансовые обязательства
в установленные сроки, а также выявить риски, связанные с возможной
нехваткой ликвидности.
Представлена группировка активов и пассивов баланса организации в
таблице 1.1.