63
Т – количество дней в периоде;
К
КЗ
– коэффициент кредиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается по формуле 3.9.
Данный показатель позволяет оценить эффективность управления запасами на
предприятии. «Он показывает, сколько раз запасы подлежали обороту за
определенный период времени, то есть сколько раз они были проданы или
использованы в производственном процессе. Этот показатель позволяет
оценить скорость оборачиваемости запасов, и, как следствие, оценить
эффективность управления ими».
(3.9)
где К
ОЗ
– коэффициент оборачиваемости запасов;
С – себестоимость продаж;
З
ср
– среднегодовой остаток запасов.
«Период оборачиваемости запасов – это показатель, который позволяет
оценить, сколько времени необходимо компании, чтобы продать свой запас
товаров и материалов». Этот показатель выражается в днях и рассчитывается
по формуле 3.10. Чем выше значение этого показателя, тем эффективнее
управляется запасами компанией.
(3.10)
64
где П
ОЗ
– период оборачиваемости запасов;
С – себестоимость продаж;
З
ср
– средний уровень запасов за период;
Т – количество дней в периоде.
Результаты расчетов систематизированны в таблице 3.5.
Таблица 3.5
Показатели оборачиваемости и рентабельности активов СПК «Верный путь»
Показатель
2023г.
План
Изменения
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
0,7
0,8
0,1
Период оборачиваемости оборотных средств, дни
481
456
-25
Коэффициент оборачиваемости активов, обороты
0,25
0,26
0,01
Период оборочиваемости активов, дни
1 580
1 519
-61
Рентабельность активов, %
6,5
10,05
3,55
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, обороты
4,9
5,1
0,2
Период оборота дебиторской задолженности, дни
74
71,5
-2,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности, обороты
5,8
6,1
0,3
Период оборачиваемости кредиторской задолженности,
дни
63
60
-3
Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты
0,9
0,8
-0,1
Период оборота запасов, дни
332
303
-29
Из показателей, представленных в таблице 3.5, можно сделать
следующие выводы:
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
свидетельствует о более эффективном использовании собственных оборотных
средств так как произошло увеличение с 0,7 до 0,8. Период оборачиваемости
65
оборотных средств свидетельствует о более быстром темпе оборачиваемости
оборотными средствами так как сократился с 481 до 456 дней.
Коэффициент оборачиваемости активов также увеличился с 0,25 до 0,26,
что указывает на улучшение эффективности использования активов.
Рентабельность активов значительно возросла с 6,5% до 10,05%, что
свидетельствует об улучшении финансовых показателей.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и
кредиторской задолженности также растет, а период оборачиваемости
сокращается, что указывает на повышение эффективности управления
дебиторской и кредиторской задолженностью.
Коэффициент оборачиваемости запасов снизился с 0,9 до 0,8, а период
оборачиваемости сократился с 332 до 303 дней, что может свидетельствовать
о более эффективном управлении запасами.
Таким образом, основываясь на представленных данных можно сделать
вывод, что эффективность управления оборотными средствами, активами,
дебиторской и кредиторской задолженностью, а также управлением запасами
повысилась, что привело к улучшению финансовых результатов компании.
Последним шагом является оценка влияния проведенного мероприятия
на коэффициент ликвидности.
Воспользуемся формулой (3.11) для расчета коэффициента текущей
ликвидности на балансе СПК «Верный путь» на планируемый период. «Этот
коэффициент показывает, сколько рублей оборотных активов эквивалентно
одному рублю текущих обязательств».
(3.11)
где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
ОА – оборотные активы;
КО – краткосрочные обязательства.
66
Далее по формуле (3.12) рассчитаем коэффициент быстрой
(промежуточной) ликвидности на планируемый период. «Коэффициент
отражает планируемую платежеспособность предприятия обеспечивающий
своевременный расчет с дебиторами».
(3.12)
???? ????
где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;
ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;
КО – краткосрочные обязательства.
Воспользуемся формулой 3.13 для расчета коэффициента абсолютной
ликвидности СПК «Верный путь» на планируемый период. «Данный
коэффициент показывает, какая часть долгосрочных обязательств может быть
покрыта денежными средствами».
(3.13)
???? ????
где Кал – коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС – денежные средства;
67
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства.
Для наглядности сведем расчеты в таблицу 3.6.
Таблица 3.6
Анализ плановых показателей ликвидности СПК «Верный путь»
Показатели
Период
Отклонение
2023
Плановый
+,-
%
Коэффициент текущей
ликвидности
2,04
2,09
0,05
2,4
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,63
0,71
0,08
11,27
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,42
0,49
0,07
14,29
После анализа данных, приведенных в таблице 3.6, коэффициент
текущей ликвидности увеличился с 2,04 до 2,09 за период с 2023 по плановый
год. Это говорит о том, что компания улучшила свои возможности по
погашению текущих обязательств за счет оборотных активов.
Коэффициент быстрой ликвидности также увеличился с 0,63 до 0,71 за
тот же период. Это свидетельствует о повышении способности компании
быстро погашать свои обязательства, за исключением запасов.
Коэффициент абсолютной ликвидности также увеличился с 0,42 до 0,49.
Это означает, что компания увеличила свою способность погашать свои
обязательства только за счет денежных средств и их эквивалентов.
Увеличение ликвидности свидетельствует о более стабильном
финансовом положении и способности эффективно управлять своими
обязательствами.
68
Таким образом, мероприятия для СПК «Верный путь» по ускорению
оборачиваемости оборотных средств и их эффективному использованию
являются целесообразными и экономически эффективны.
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Одним из важнейших этапов анализа финансового состояния
предприятия является анализ платежеспособности и ликвидности
предприятия. Эти показатели позволяют принимать эффективные
управленческие решения, обеспечивающие финансовое состояние
предприятия, способность реагировать на изменения и риски, а также
стабильное функционирование предприятия.
В виду этого, был проведен анализ платежеспособности и ликвидности
СПК «Верный путь» с целью принятия мер по их улучшению.
Объектом исследования стало предприятие СПК «Верный путь».
Находится он в Куединском районе Пермского края, в с. Большие Кусты, ул.
Зеленая 59, офис 2. Производственное направление СПК «Верный путь» -
молочное животноводство и растениеводство. Основным направлением
специализации СПК «Верный путь» является дальнейшее расширение
производства продукции животноводства и растениеводства, которые
являются товарными и рентабельными.
Из анализа следует, что компания «Верный Путь» стабильно работает на
рынке, но в 2023 году её экономические показатели снизились: выручка
составила 251 864 тыс. руб., что на 7 890 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем
году. Покупатель снизил цену на продукт, поскольку был профицит молока.
Себестоимость увеличилась в 2023 году по сравнению с 2022 годом на
31 140 тысяч рублей. Это свидетельствует о повышении цен на сырьё и
материалы и об увеличении производственных затрат.
Показатель рентабельности за 2023 год имеет положительное значение
в результате прибыльной деятельности СПК «Верный путь», он составил 18,6
% от полученной выручки, тем не менее, наблюдается негативная динамика
рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным
показателем за аналогичный период 2022 года (-14,7%).
70
Активы организации за весь период увеличились на 160 888 тыс. руб.
(18,4%). Отмечая увеличение активов необходимо учитывать, что
собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 12.9%. Увеличение
отставания капитала от общего изменения активов является негативным
показателем.
Рост величины активов организации связан с ростом следующих
позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения
статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
основные средства – 341 005 тыс. руб. (75,7%);
краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных
эквивалентов) – 66 500 тыс. руб. (14,8%);
запасы – 42 891 тыс. руб. (9,5%).
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по
строкам:
резервный капитал – 114 183 тыс. руб. (36,2%);
доходы будущих периодов, возникшие в связи с безвозмездным
получением имущества и государственной помощи – 72 970 тыс. руб. (23,1%);
доходы будущих периодов – 72 970 тыс. руб. (23,1%);
кредиторская задолженность – 54 994 тыс. руб. (17,4%).
Среди статей баланса, которые изменились в отрицательную сторону:
«прочие внеоборотные активы» в активе и «нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)» в пассиве (-191 925 тыс. руб. и -49 414 тыс. руб.
соответственно).
Собственный капитал организации в 2023 году составил 657 764 тыс.
руб. За весь рассматриваемый период капитал значительно вырос (на 137 739
тыс. руб. или на 26,5%).
Коэффициенты ликвидности с каждым годом снижаются, что может
свидетельствовать о возможных проблемах с платежеспособностью
компании. В частности, коэффициент текущей (общей) ликвидности снизился
71
в 2021 год до 17,24, а в 2023 году до 2,04, что может затруднить погашение
текущих обязательств. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
также значительно снизился с 10,51 до 0,63 за тот же период, что также
является негативным сигналом. Коэффициент абсолютной ликвидности
снизился с 8,79 до 0,42. Предприятие имеет высокий риск потери ликвидности
и низкую степень ликвидности.
Предприятие СПК «Верный путь» сильно зависит от заемного капитала.
Обладает низкой финансовой устойчивостью, что подтверждается
расчетными показателями.
Затем был проведен анализ оборачиваемости и рентабельности
оборотных средств СПК «Верный путь». Текущая оборачиваемость активов
низкая, что означает, что компания использует свои средства неэффективно и
не получает достаточного дохода, используя эти активы.
СПК «Верный путь» с целью увеличения оборачиваемости оборотных
средств предприятия разрабатываются следующие мероприятия:
привлечения новых клиентов и увеличение выручки и прибыли за
счет расширения доли рынка;
реструктуризация кредиторской задолженности;
снижение уровня запасов за счет продажи излишков материала и
сырья.
В результате этих мероприятий будет наблюдаться рост выручки
предприятия на 4,9% в течение планируемого периода. Прибыль от продаж
увеличится на 76,2%, также увеличатся объем продаж продукции и
рентабельность. Коэффициент доступности оборотных средств увеличился с
0,7 до 0,8, что свидетельствует о более эффективном использовании
оборотных средств. Период оборачиваемости оборотных средств сократился с
481 дня до 456 дней, что свидетельствует о более быстром темпе
оборачиваемости оборотных средств.
72
В результате мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств и
их эффективному использованию на предприятии сельскохозяйственного
производственного кооператива колхоз «Верный путь» являются
экономически целесообразными. Цель работы была достигнута.