Диплом: Порядок составления и финансовый анализ ее показателей на примере АО "Теплоэнергосервис"

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
35
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
(НА ПРИМЕРЕ АО «ТЕПЛОЭНЕРГОСЕРВИС»)
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
АО «Теплоэнергосервис» (ОАО «Теплоэнергосервис») было создано в
2000 году. В состав предприятия входят 124 электрические станции, в том
числе 117 дизельные, 3 газопоршневые, 4 газомикротурбинные, две солнечные
электростанции, ветроэлектрическая установка, 4 котельные и
теплоэлектроﮦцентраль. Общая установленная мощность энергообъектов
составляет 188 МВт электрической и 92,6 Гкал/час тепловой энергии.
Протяженность линий электропередачи, обслуживаемых АО
«Теплоэнергосерﮦвис», составляет 1 850 километров, количество
трансформаторных подстанций насчитывает 823 единицы.
С начала своей деятельности акционерное общество ввело в
эксплуатацию новые автоматизированные блочно-модульные электростанции в
селах Куберганя, Киенг-Кюель, Абый (Абыйский район), Арылах, Суордах,
Табалах, Дулгалах, Сайды (Верхоянский район), Алеко-Кюель
(Среднеколымский район), Сеген-Кюель (Кобяйский район), Кустур,
Джаргалах (Эвено-Бытантайский район), Кыстатыам, Бестях (Жиганский
район) и многих других населенных пунктах Якутии.
Произведено расширение дизельных электростанций в поселках
Саскылах Анабарского улуса, Оленек Оленекского улуса, Саккырыр Эвено-
Бытантайского улуса, а так же модернизация основного оборудования на ДЭС
в п. Батагай. С применением самонесущего изолированного провода (СИП)
выполнены реконструкции распределительных сетей в селах Налимск, Арылах,
Троицк, Эжанцы, Киенг-Кюель, Куберганя, Юрюнг-Хая, Бетенкес и др.
В 2007 году в п.Тикси смонтирована ветровая энергоустановка фирмы
“TАСKЕ WIND TЕСHNIK” (Германия) мощностью 250 кВт. На дизельныﮦх
36
электростанциях установлены дизель-генераторы фирм РЕRKINS, СUMMINS
(Великобритания), САTЕRРILLАR (США), «Ярославский моторный завод»,
«Алтайдизель», «РУМО» (Русские моторы) и другие.
В 2011 году впервые в Якутии запущена солнечная электрическая
станция мощностью 10 кВт в параллельной работе с дизельной
электростанцией в п.Батамай Кобяйского района. Солнечные панели хорошо
зарекомендовали свою работу, в результате чего в августе 2012 года ее
мощность была увеличена до 30 кВт, а в п. Ючюгей Оймяконского района
была построена еще одна СЭС мощностью 20 кВт.
В первые годы существования АО «Теплоэнергосервис» успешно
реализована единственная в стране «Программа развития малой энергетики
Республики Саха (Якутия) на 2001-2005 годы». В настоящее время
акционерным обществом планомерно реализуются «Программа развития
малой энергетики Республики Саха (Якутия) на 2005-2010 гг. и на период до
2015 г.» и «Программа оптимизации локальной энергетики республики Саха
(Якутия) на 2008-2013 годы».
Структура центральной бухгалтерии АО «Теплоэнергосервис» состоит
из 13 человек [Приложение 1].
Работа бухгалтерской службы организации основана на Положении о
бухгалтерии, которое разработано главным бухгалтером и утверждено
приказом руководителя. В этом Положении отражены общие положения,
структура, задачи и функции бухгалтерии, права бухгалтерии и
ответственность.
В общих положениях говорится, что бухгалтерия является
самостоятельным структурным подразделением компании и подчиняется
непосредственно директору компании. Бухгалтерия создается и ликвидируетсﮦя
приказом директора компании одновременно с созданием или ликвидацией
компании.
37
Бухгалтерию возглавляет главный бухгалтер, на время отсутствия
главного бухгалтера (командировка, отпуск, болезнь и т.п.) руководство
бухгалтерией осуществляет другое должностное лицо из состава сотрудников
бухгалтерии, о чем объявляется приказом по компании.
В своей деятельности бухгалтерия руководствуется: Федеральным
законом № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», Положениями по бухгалтерскому
учету, иными нормативно-правовыми документами о бухгалтерском учете,
уставом компании, настоящим Положением.
Таблица 1
Основные экономические показатели деятельности АО
«Теплоэнергосервис» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Изменение
2017г. к 2015г.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абс.,
тыс.
руб.
Т
пр.,
%
Выручка
5 921 425
5 867 728
5 761 755
-159 670
97,30
Себестоимость
5 635 241
5 612 980
5 198 668
-436 573
92,25
Валовая прибыль
286 184
254 748
563 087
276 903
196,76
Прибыль от продаж
286 184
254 748
563 087
276 903
196,76
Проценты к получению
9 584
8 669
3 031
-6 553
31,63
Проценты к уплате
175 250
161 297
137 669
-37 581
78,56
Прочие доходы
70 145
89 225
272 967
202 822
389,15
Прочие расходы
150 985
151 081
575 475
424 490
381,15
Прибыль до
налогообложения
39 678
40 294
125 941
86 263
317,41
Чистая прибыль
22 175
23 710
79 393
57 218
358,03
Данные таблицы 1 позволяют сделать вывод, что за анализируемый
период выручка уменьшилась на 159 670 тыс. руб. (97,30%) в относительноﮦм
выражении). Причиной снижения выручки явились снижение спроса нﮦа
продукцию.
Соответствию изменению суммы выручки меняется и себестоимость
реализуемых товаров. Так в целом с 2015 по 2017 гг. себестоимость
уменьшилась на 436 573 тыс. руб. или 92,25% и составила в 2017 г. 5 198 668
тыс. руб. Снижение себестоимости является положительным фактором.
38
Рисунок 2 – Динамика основных экономических показателей
деятельности АО «Теплоэнергосервис» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
За исследуемый период валовая прибыль увеличилась на 276 903 тыс.
руб. или на 196,76%. Валовая прибыль в 2015 г. составила 286 184 тыс. руб.В
2017 г. валовая прибыль составила 563 087 тыс. руб. Уменьшение валовой
прибыли связано с тем, что уменьшилась выручка и себестоимость
организации.
Проценты к получению за 2015-2017 гг. уменьшились 6 553 тыс. руб. или
на 31,63% и составили в 2017 г.3 031 тыс. руб. Проценты к получению в 2017 г.
составляли 9 584 тыс. руб., 2016 г. – 8 669 тыс. руб.
Проценты к уплате также уменьшились за исследуемый период на 37 581
тыс. руб. или на 78,56% и составили в 2015 г. 137 669 тыс. руб. В 2017 г.
составляли 175 250 тыс. руб. Уменьшение процентов к уплате связано с тем,
39
что кредитный портфель организации уменьшилась.
В 2015 г. прочие доходы составляли 70 145 тыс. руб. Увеличение прочих
доходов за 2015-2017 гг. составила 202 822 тыс. руб. или 389,15%. В 2017 г.
прочие доходы составили 272 967 тыс. руб.
Прочие расходы также увеличились в 2017 г. на 424 490 тыс. руб. или на
381,15% и составили 575 475 тыс. руб. В 2015 г. прочие расходы составляли
150 985 тыс. руб. Увеличение прочих расходов в 2017 г. связано с тем, что
увеличились суммы дебиторской задолженности, по которой истек сроﮦк
исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания.
Положительным моментом является то, что темпы роста увеличению
финансового результата прибыли предприятия в 2015-2017 гг. Но по итогам
2017 г. финансовый результат - прибыль составила 79 393 тыс. руб., что
больше на 57 218 тыс. руб. или 358,03% в относительном выражении по
отношению к 2015 г.
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
С усилением финансовых ограничений и когда есть необходимость
оценки кредитоспособности предприятия появляется потребность в
ликвидности баланса предприятия. Ликвидность баланса определяется как
степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения
которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Показатели ликвидности предприятия подразделяются на абсолютные и
относительные.
Абсолютные показатели ликвидности рассчитываются на основе
бухгалтерского баланса. Чтобы проанализировать ликвидность предприятия,
нужно сравнить средства по активу баланса с обязательствами по пассиву.
Сравнение активов АО «Теплоэнергосервис», сгруппированных по
40
степени убывающей ликвидности и пассивов, сгруппированных по степени
срочности их погашения в начале и конце анализируемого периода приведено
в таблице 2.
Таблица 2
Анализ ликвидности баланса АО «Теплоэнергосервис» за 2015-
2017 гг., тыс. руб.
Актив
Группа
Сумма, тыс.
руб.
Пассив
Группа
Сумма, тыс.
руб.
Платежный
излишек или
недостаток
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2015г.
2016 г.
2017 г.
Наиболее
ликвидные
активы
А1
42 728
61 776
527 678
Наиболее
срочные
обязательства
П1
1 197 868
1 756 695
1 750 203
1 155 140
1 694 919
1 222 525
Быстро
реализуемые
активы
А2
751 775
1 199 052
1 590 759
Краткосрочны
е пассивы
П2
632 434
632 397
1 417 744
-119 341
-566 655
-173 015
Медленно
реализуемы
е активы
А3
947 742
1 053 492
965 129
Долгосрочн
ые пассивы
П3
2 601 551
3 118 581
2 838 366
1 653 809
2 065 089
1 873 237
Труднореали
зуемые
активы
А4
3 047 595
3 693 695
3 561 343
Постоянные
пассивы
П4
357 987
500 342
638 596
-2 689 608
-3 193 353
-2 922 747
Общая сумма наиболее ликвидных активов за анализируемый период
увеличилась с 42728 тыс. руб. до 527678 тыс. руб. Достаток наиболее
ликвидных активов означает, что предприятие сможет оплатить свои текущие
обязательства за счет средств, поступивших в течение 3 месяцев.
Быстро реализуемые активы увеличились с 751 775 тыс. руб. до 1 590
41
759 тыс. руб. - это средства, отвлеченные в активные расчеты, этими
средствами предприятие не может свободно распоряжаться.
Увеличение суммы медленно реализуемых активов в 2017 г. на 18 387
тыс. руб., что означает, что предприятие увеличило вложения в запасы
товарно-материальных ценностей. Вместе с тем, увеличение величины и
удельного веса медленно реализуемых активов можно также связано с
наличием залежалых запасов, а также с затовариваем готовой продукцией. А
это, безусловно, является негативным фактом в работе предприятия.
Величина труднореализуемых активов за 2015-2017 гг. увеличилась нﮦа
513 748 тыс. руб.. С одной стороны это означает, что предприятие увеличивает
вложения во внеоборотные активы, а следовательно. Вместе с тем, увеличение
названных показателей делает активы предприятия менее мобильными, что
следует рассматривать как отрицательное явление.
Описанные выше тенденции изменения величины и структуры активов
наблюдались на протяжении всего анализируемого периода 2015 г., 2016 г. и
2017 г.
Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются
следующие соотношения (неравенства):
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Таблица 3
Динамика ликвидности баланса АО «Теплоэнергосервис» за
2015-2017 гг.
Нормальное
соотношение
2015 год
2016 год
2017 год
А1 ≥П1
А1<П1
А1<П1
А1<П1
А2≥П2
А2>П2
А2>П2
А2>П2
АЗ≥ПЗ
АЗ<ПЗ
АЗ<ПЗ
АЗ<ПЗ
А4≤П4
А4>П4
А4>П4
А4>П4
Судя по данным таблицы 2.3, в 2015 году бухгалтерский баланс имел
следующее соотношение:
А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 >П4.
В 2016 году:
42
А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4.
В 2017 году:
А1 < П1; А2 > П2; А3 <П3; А4 > П4.
Таким образом, баланс баланса АО «Теплоэнергосервис» за все три года
нельзя признать абсолютно ликвидным.
Ликвидность баланса предприятия АО «Теплоэнергосервис»необходимо
сопоставить каждой группе актива соответствующую группу пассива:
1. За весь исследуемый период не выполняется неравенство А1< П1, это
говорит о неплатежеспособности предприятия, т.е. на данный момент у
предприятия не имеется достаточного количества наиболее ликвидных
активов для покрытия наиболее срочных обязательств.
2. За 2015-2017 гг. выполняется неравенство А2>П2, т.е. быстро
реализуемые активы АО «Теплоэнергосервис» больше чем краткосрочные
обязательства. Предприятие сможет стать платежеспособным при расчете с
кредиторами и получения денежных средств от продажи продукции. В 2016-
выполняется неравенство А2<П2.
3. Также за 2015-2017 гг. не выполнятся неравенство А3>П3, то это
говорит о том, что в будущем при получении денежных средств от продажи
продукции предприятие не может стать платежеспособным.
Исходя из таблицы 3 можно сделать вывод о финансовой нестабильности
предприятия, т.е. у предприятия не имеется наличия у него собственных
оборотных средств.
Неликвидность баланса АО «Теплоэнергосервис» отличается от
абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активоﮦв
компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом
имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной
ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Из проведенного анализа следует, что в краткосрочной перспективе
баланс АО «Теплоэнергосервис» неликвиден.
43
Второй этап анализа ликвидности – это расчет коэффициентов
ликвидности.
Проведем детальный анализ ликвидности при помощи расчетﮦа
следующих финансовых коэффициентов.
Таблица 4
Коэффициенты ликвидности АО «Теплоэнергосервис» за
2015-2017 гг. (в %)
Показатели
Норм.
Значения.
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Отклон
ение
2017/2
015 гг.
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0.2-0.5
0,02
0,03
0,17
0,14
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,7-1
0,43
0,53
0,67
0,23
Коэффициент текущей
ликвидности
1,5-2,5
0,95
0,97
0,97
0,02
За 2015-2017 годы снижается коэффициент абсолютной ликвидности не
соответствует норме в 2015 г. – 0,02, 2016 г. – 0,03, 2017 г. – 0,17, что говорит о
не достаточности денежных средствв организации для покрытиﮦя
краткосрочных обязательств, т. е. слишком высокая доля неработающих
активов в виде наличных денег и средств на счетах.
За 2015-2017 годы коэффициент быстрой ликвидности не соответствует
норме, который показывает в 2015 г. – 0,43, 2016 г. – 0,53, 2017 г. – 0,67, что
говорит о не воможности в ближайшее время мобилизовать оборотные
средства для погашения текущих платежей и указывает на не устойчивое
финансовое состояние предприятия. За исследуемый период коэффициент
быстрой ликвидности увеличился на 0,23, что говорит за последние годы у
предприятия улучшается финансовая устойчивость, также говорит об
улучшении ускоряемости оборачиваемости собственных средств вложенных в
запасы.
44
Рисунок 3 - Коэффициенты ликвидности АО
«Теплоэнергосервис» за 2015-2017 гг. (в %)
Значения коэффициента текущей ликвидности АО «Теплоэнергосервис»
за анализируемый период имеют отрицатедбную тенденцию тенденцию, в 2015
году – 0,12, 2015 году -0,02 и в 2016 году – 0,03, что свидетельствует о том, что
в АО «Теплоэнергосервис» снижается объем свободных ресурсов,
формируемых за счет собственных источников. Также у организации
существуют трудности в покрытии текущих обязательств, более того
необходимо сокращать кредиторскую задолженность и снижать оборотные
активы.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что АО
«Теплоэнергосервис» не платежеспособна и бухгалтериский баланс
организации не ликвиден. Предприятие испытывает недостаток в наиболее
ликвидных активах и медленно реализуемых активах, следовательно, нельзя

Смотрите также:

"Автоматизация обработки заявок ООО "Проектно-Строительная Компания"
"Автоматизация процесса аттестации персонала для ООО "Нэт Бай Нэт Холдинг"
"Анализ интернет-активности конкурентов ( на примере конкурентов "Газпром нефть")
"Бухгалтерский учёт и аудит расчётов с подотчётними лицами в организации на примере ООО "ЛОЦ 10""
«Психологическое сопровождение персонала в организации на примере ООО «Крокус»
Cовершенствование деловой оценки персонала в организации (на примере ООО "Даймонд кейтеринг развитие")
PR как средство продвижения организации (на примере ПАО "Тамбовский завод "Комсомолец им. Н.С. Артемова")
PR-коммуникации в сфере общественного питания (на примере кафе-кондитерской «Cream Cheese»)
SMM как средство повышения эффективности работы учреждений социокультурной сферы (на примере Малого театра)
Value-based education: ценности в системе образования и способы их реализации на уроке английского языка. Опыт Европейских стран