72
выше рекомендуемого значения и указывает на то, что сумма ликвидных
активов ООО «Сети» соответствует требованиям текущей
платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился на
0,05 п.п. и показывает, что 18 % краткосрочных обязательств могло быть
погашено денежными средствами.
На основании анализа финансовой устойчивости ООО «Сети» можно
сделать следующие выводы. Коэффициент автономии в не соответствовал
нормативному значению, что свидетельствует о том, что ООО «Сети»
работало преимущественно за счет заемных источников финансирования.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ООО «Сети»
снизился на 3,56 п.п. по сравнению с 2014 г., что свидетельствует о снижении
доли заемных средств в структуре капитала предприятия. Коэффициент
маневренности ООО «Сети» соответствовал установленному нормативу.
Коэффициенты концентрации собственного и заемного капитала
показывают, что доля заемных средств (73 %) больше, чем собственных (27
%), т. е. предприятие не обладает финансовой устойчивостью.
Был приведен анализ деловой активности ООО «Сети».
Оборачиваемость активов ООО «Сети» выросла на 0,13 п.п. Указанный
фактор - положительная тенденция, которая указывает на наращивание
объемов производства, рост эффективного применения ресурсов, повышение
рентабельности и стабильности финансового состояния. Оборачиваемость
запасов ООО «Сети» выросла на 12,1 п.п., что свидетельствуют о
расширении деятельности предприятия. Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности ООО «Сети» вырос на 0,74 п.п. В 2016 г. период
оборота дебиторской задолженности снизился на 9,78 дня и средняя
продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям ООО
«Сети», составила 64,57 дней. Для оплаты имеющейся задолженности ООО
«Сети» в 2016 г. совершало 6,13 оборотов, при этом коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности вырос на 2,33 п.п. Срок
отсрочки платежей, предоставляемой ООО «Сети» поставщиками,
73
сократился на 36,53 дней и составил 59,52 дня.
Был проведен анализ прибыли и рентабельности ООО «Сети».
Прибыль до налогообложения ООО «Сети» выросла на 8021 тыс. руб., или в
14,73 раз. В итоге ООО «Сети» получила налогооблагаемую прибыль в
размере 8605тыс. руб. За 2015-2016 гг. произошло изменение выручки от
реализации ООО «Сети» на 67205 тыс. руб. (рост в 93,82 %). Себестоимость
реализации ООО «Сети» выросла по сравнению с 2014 г. в 2,03 раза, что в
денежном выражении составляет 59720 тыс. руб. Прибыль от реализации
ООО «Сети» выросла за анализируемый период в 16,12 раза (или на 8315
тыс. руб.). Чистая прибыль ООО «Сети» в 2016 г. составила 6440 тыс. руб.,
что в 14 раз выше, чем в 2015 году.
Рентабельность продаж ООО «Сети» выросла в 2016 г. на 5,62 % по
сравнению с 2014 г. Чистая рентабельность продаж (коэффициент общей
рентабельности) ООО «Сети» выросла на 4,13 % по сравнению с 2014 г.
Рентабельность затрат ООО «Сети» за 2014-2016 гг. снизилась на 5,32 %, т.
е. валовая прибыль, приходящаяся на 1 руб. себестоимости продаж,
составила 17 руб. 24 копеек. Рентабельность реализованной продукции ООО
«Сети» за 2014-2016 гг. выросла на 4,66 %, т. е. чистая прибыль,
приходящаяся на 1 руб. себестоимости продаж, составила 5 руб. 46 копеек.
Рентабельность активов ООО «Сети» за 2014-2016 гг. выросла на 13,7 % и
показывает, что в 2016 г. чистая прибыль ООО «Сети», полученная с каждого
рубля, вложенного в имущество, составила 15 руб. 81 копейки.
Рентабельность собственного капитала ООО «Сети» за 2014-2016 гг.
выросла на 43,76 % и показывает, что в 2016 г. чистая прибыль ООО «Сети»,
полученная с каждого рубля собственного капитала составила 59 руб. 14
копейки.
Проведенный анализ финансового состояния показал, что ООО «Сети»
является прибыльным и рентабельным предприятием, однако в отношении
него можно предложить ряд мероприятий, направленных на улучшение
финансового состояния:
74
1. Применение механизма факторинга. Актуальность применения
факторинга для ООО «Сети» заключается в том, что компания имеет
большие размеры дебиторской задолженности и наблюдается ее
значительный рост за 2014–2016 годы. ООО «Сети», используя факторинг в
расчетах с дебиторами, при предоставлении коммерческого кредита на сумму
7473 тыс. руб. с отсрочкой оплаты в 60 дней, сможет сократить свои расходы
на 444 тыс. руб. за счет экономии на потерях от инфляции и потерей от
отсутствия возможности инвестировать денежные средства в развитие
компании.
2. Сокращение арендных расходов ООО «Сети» за счет предоставления
в субаренду пустующих помещений организации. На территории ООО
«Сети» имеются пустующие помещения. Площадь в размере 100 м
2
можно
использовать в целях получения дополнительной прибыли. Необходимо
эффективно воспользоваться ими на условиях договора субаренды при
согласии собственника помещений. Предоставление в субаренду части
арендуемой ООО «Сети» части офисной площади позволит не только
сократить арендные расходы, но и получить дополнительную прибыль.
Мероприятие позволит ООО «Сети» получить экономический эффект в виде
экономии на арендных расходах в размере 420 тыс. руб.
3. В целях расширения деятельности ООО «Сети» целесообразно
предложить брать под реализацию измерительных приборов «RIGOL
Technologies». Для начала ООО «Сети» рекомендуется брать под реализацию
измерительных приборов «RIGOL Technologies» на небольшую сумму на
случай, если данное направление деятельности не будет приносить доход.
Предположим, что ООО «Сети» будет приобретать под реализацию товаров
на сумму 500 тыс. руб. ежемесячно.
В результате предложенных мероприятий прибыль от продаж ООО
«Сети» вырастет на 2445 тыс. руб. (или на 27,58 %) в 2017 г. по сравнению с
2016 г. и составит 11310 тыс. руб. за счет сокращения арендных расходов (на
420 тыс. руб. или на 5,38 %), применения факторинга (на 444 тыс. руб.) и
75
реализации измерительных приборов «RIGOL Technologies» (на 1581 тыс.
руб.).Чистая прибыль ООО «Сети» увеличится на 1956 тыс. руб. (или на
30,37 %) и составит 1956 тыс. руб. в 2017 г.
Проведение мероприятий по улучшению финансового состояния
позволят ООО «Сети» улучшить структуру активов и пассивов предприятия.
Удельный вес собственного капитала ООО «Сети» повысится (за счет роста
нераспределенной прибыли на 1956 тыс. руб.), а заемного - снизится на 3,36
%. Сумма дебиторской задолженности ООО «Сети» снизится на 7473 тыс.
руб. за счет факторинга.
После внедрения предложенных мероприятий рентабельность продаж
ООО «Сети» вырастет на 1,29 %, чистая рентабельность продаж (общая
рентабельность) - на 0,93 %, рентабельность затрат - на 0,71 %,
рентабельность продукции - на 1,29 %, рентабельность активов - на 3,86 %,
рентабельности собственного капитала - на 17,96 %.
Таким образом, предложенные мероприятия дадут ООО «Сети»
положительный экономический эффект (повышение выручки, рост прибыли
от реализации и чистой прибыли, увеличение рентабельности).
76
Список использованных источников
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая,
третья и четвертая: Федеральный закон РФ от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (в ред.
от 03.07.2017 г.)– Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.consultant.ru,
свободный. – Загл. с экрана. – Яз. рус.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая:
Федеральный закон РФ от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (в ред. от 03.07.2017 г.) –
Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.consultant.ru, свободный. – Загл.
с экрана. – Яз. рус.
3. Приказ Минфина РФ от 06.09.1999 г. № 32н (в ред. от 06.04.2015 г.)
«Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы
организации» ПБУ 9/99 – Электрон. дан. – Режим доступа:
http://www.consultant.ru, свободный. – Загл. с экрана. – Яз. рус.
4. Приказ Минфина РФ от 06.09.1999 г. № 32н (в ред. от 06.04.2015 г.)
«Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы
организации» ПБУ 10/99 – Электрон. дан. – Режим доступа:
http://www.consultant.ru, свободный. – Загл. с экрана. – Яз. рус.
5. Абрютина М. С. Анализ финансово - хозяйственной деятельности
предприятий: Учеб. пособие для вузов. – М.: Дело и Сервис, 2014. – 265 с.
6. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: Учебно-
методический комплекс / Под ред. Л. М. Полковского. - М.: Финансы и
статистика, 2016. - 384 с.
7. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
организации: Учебное пособие для вузов / Под ред. П. П. Табурчака, В. М.
Тумина и М. С. Сапрыкина. – Ростов н/Д: Феникс, 2014. – 418 с.
8. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М. А.
Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2015. - 367 с.
9. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. / Под ред. О. В.
Ефимовой, М. В. Мельник.– М.: ОМЕГА-Л, 2015. – 408 с.
10. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: Учебное