64
повышающего коэффициента 3), ежемесячные амортизационные отчисления
составят 1263871 руб. (26120000 руб. / 62 * 3). Эта сумма будет учитываться
лизингополучателем при расчете налога на прибыль ежемесячно, что в год
уменьшит налогооблагаемую прибыль на 15166452 руб.
Поскольку в налоговом учете будет применяться коэффициент
ускоренной амортизации, то возникнет разница между начисленной
амортизацией и суммой лизингового платежа равная 323971 руб. (1587842 –
1263871) в месяц и 3887652 руб. в год.
Также при расчете налога на прибыль будет учтен налог на имущество,
а в итоге налогооблагаемая база налога по налогу на прибыль уменьшается
на 19628704 руб., соответственно уменьшая налог на прибыль в первый год.
В части вычета по НДС в год составит 5813117 руб.
Общая налоговая экономия (нагрузка) в учете лизингового имущества
при выборе балансодержателя приведена в табл. 3.3.
Таблица 3.3
Общая налоговая экономия (нагрузка) в учете лизингового имущества при
выборе балансодержателя
Период
Налог
Балансодержатель
Лизингодатель
Лизингополучатель
1-й год
Налог на имущество
не платит
574600
Сумма затрат, уменьшающая
налогооблагаемую базу по
налогу на прибыль
38108208 (1587842
руб. х 12 мес.)
19628704 ((1263871 +
323971) * 12 мес. +
574600)
Налог на прибыль (снижение)
7621642
3925741
НДС (к вычету)
5813117
2994209
Налоговая выгода
13434759
6919950
2-й год
Налог на имущество
не платит
441235
Сумма затрат, уменьшающая
налогооблагаемую базу по
налогу на прибыль
38108208 (1587842
руб. х 12 мес.)
19495339 ((1263871 +
323971) х 12 мес. +
441235)
Налог на прибыль (снижение)
7621642
3899068
НДС (к вычету)
5813117
2973865
Налоговая выгода
13434759
6872933
Итого:
26869518
13792883
65
По полученным данным из таблицы видно, по итогам расчета, если
лизингополучатель выберет балансодержателем лизингодателя, то сможет
рассчитывать на большую налоговую выгоду - 26869518 руб., нежели сам
будет выступать в роли балансодержателя 13792883 руб., если использует в
роли инструмента заемного финансирования банковский кредит.
В результате проведенного исследования выявлено, для оптимизации
налогообложения лизингополучателю будет более привлекателен вариант,
когда балансодержателем будет выбран лизингодатель. В результате этого
лизингополучатель получает возможность экономить денежные средства, в
связи с уменьшением суммы денежных средств идущих на уплату налогов.
Также упрощается ведение учета, отсутствие необходимости применять
положения ПБУ 18/02 в части отложенных налоговые обязательства, их
признание и отражение в бухгалтерском учете и снижение нагрузки на
бухгалтерию, что убережет её от возможных штрафов при допущении
ошибок в учете.
Выводы к главе 3
В главе рассмотрена оптимизация налогового бремени с помощью
лизинга. Снижение налоговой нагрузки на АО «Вельгийская бумажная
фабрика¬ наблюдается в части: освобождения средств, которые возможно
использовать для развития производства; наличия у предприятия нового
оборудования, которое позволяет повысить производительность труда.
Одним из наиболее часто реализуемых на практике преимуществ
лизинга является ускоренная амортизация его предмета.
В главе проведен расчет общей налоговой нагрузки/экономии в
зависимости от балансодержателя предмета, взятого в лизинг. Проведенный
расчет показал, что, если АО «Вельгийская бумажная фабрика¬ выберет
балансодержателем лизингодателя, то сможет рассчитывать на большую
66
налоговую выгоду - 26869518 руб., нежели сам будет выступать в роли
балансодержателя 13792883 руб., если использует в роли инструмента
заемного финансирования банковский кредит.
В результате проведенного исследования выявлено, для оптимизации
налогообложения лизингополучателю будет более привлекателен вариант,
когда балансодержателем будет выбран лизингодатель. В результате этого
лизингополучатель получает возможность экономить денежные средства, в
связи с уменьшением суммы денежных средств идущих на уплату налогов.
Также упрощается ведение учета, отсутствие необходимости применять
положения ПБУ 18/02 в части отложенных налоговые обязательства, их
признание и отражение в бухгалтерском учете и снижение нагрузки на
бухгалтерию, что убережет её от возможных штрафов при допущении
ошибок в учете.
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной работе проведено исследование на тему «Лизинг как форма
финансирования капитальных вложений малого предприятия¬ из которого
можно сделать следующие выводы:
В первой главе рассмотрены теоретические методологические основы
оценки использования лизинга как инструмента финансирования
деятельности предприятия.
Исследовано экономическое содержание лизинга. Определено, что
лизинг как экономическую категорию сегодня толкуют по-разному. В
широком смысле наиболее точно данное понятие можно охарактеризовать
как инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых
средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность
обусловленное договором имущество у определенного продавца и
предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное
пользование с правом последующего выкупа. Объектом лизинга является
любое недвижимое и движимое имущество, которое может быть отнесено к
основным фондам: машины, оборудование, транспортные средства,
вычислительная и другая техника, дома сооружения, системы
телекоммуникаций и прочее, не запрещено законодательством к свободному
обращению на рынке.
Также проанализированы виды лизинга и механизм их реализации
Исследованы различные аспекты проявления лизинговой деятельности:
организационно-правовой, экономический, инвестиционный,
инновационный.
Содержание того или иного взгляда определяется целью формирования
лизинговых отношений, которая для разных субъектов рынка лизинга разная.
Рассмотрена классификация лизинга в зависимости от цели осуществления
различными субъектами лизинговой деятельности на следующие виды:
68
производственный, коммерческий, инвестиционный, инновационный и
спекулятивный.
Исследована методика оценки проектов использования лизинга в целях
финансирования деятельности предприятия. Для полной оценки
эффективности лизингового проекта необходимо проводить расчеты по
нескольким приведенным методикам, учитывая их преимущества и
недостатки.
Во второй главе проведен анализ эффективности применения лизинга
как инструмента финансирования деятельности предприятия на примере АО
«Вельгийская бумажная фабрика¬.
Акционерным Обществом «Вельгийская Бумажная фабрика¬
осуществляется производство и продажа бумаги в следующем ассортименте:
туалетная бумага, бумажные полотенца, бумага для нижних слоев обоев,
гофрокартона, технические виды бумаг (прочная оберточная бумага марки
«Д¬, «Е¬, «Ж¬ с различной массой 1 м
2
; влагостойкая бумага; основа для
парафинирования; бумага для принтера или бумага для гофрирования и
картон для плоских слоев гофрированного картона), бумажные салфетки
различного назначения, полотенца бумажные и бумага для изделий
санитарно-бытового и гигиенического назначения.
АО «Вельгийская бумажная фабрика¬ необходимо закупить
оборудование для выполнения основного вида деятельности на общую сумму
26120000 рублей. После проведения анализа возможных поставщиков
оборудования, выбор был остановлен на компании ЛК «Пруссия¬ (г. Нижний
Новгород), которая финансирует приобретение в лизинг автомобилей,
строительной, сельхоз- и спецтехники, оборудования и не только.
Также АО «Вельгийская бумажная фабрика¬ для закупки спецтехники
решила обратиться в банк. После анализа более выгодных условий был
выбран АО «Независимый Строительный Банк¬.
После расчет и сравнительного анализа расчетных данных по проектам
«Оборудование в лизинг¬ и «Оборудование в кредит¬ можно сделать выводы
69
о явном преимуществе лизинга по сравнению с финансированием покупки за
счет кредитов банка. Для АО «Вельгийская бумажная фабрика¬
приобретение спецтехники при помощи лизинга – наиболее целесообразный
путь реализации поставленной цели.
В третьей главе рассмотрена оптимизация налогового бремени с
помощью лизинга. Снижение налоговой нагрузки на АО «Вельгийская
бумажная фабрика¬ наблюдается в части: освобождения средств, которые
возможно использовать для развития производства; наличия у предприятия
нового оборудования, которое позволяет повысить производительность
труда.
Одним из наиболее часто реализуемых на практике преимуществ
лизинга является ускоренная амортизация его предмета.
В главе проведен расчет общей налоговой нагрузки/экономии в
зависимости от балансодержателя предмета, взятого в лизинг. Проведенный
расчет показал, что, если АО «Вельгийская бумажная фабрика¬ выберет
балансодержателем лизингодателя, то сможет рассчитывать на большую
налоговую выгоду - 26869518 руб., нежели сам будет выступать в роли
балансодержателя 13792883 руб., если использует в роли инструмента
заемного финансирования банковский кредит.
В результате проведенного исследования выявлено, для оптимизации
налогообложения лизингополучателю будет более привлекателен вариант,
когда балансодержателем будет выбран лизингодатель. В результате этого
лизингополучатель получает возможность экономить денежные средства, в
связи с уменьшением суммы денежных средств идущих на уплату налогов.
Также упрощается ведение учета, отсутствие необходимости применять
положения ПБУ 18/02 в части отложенных налоговые обязательства, их
признание и отражение в бухгалтерском учете и снижение нагрузки на
бухгалтерию, что убережет её от возможных штрафов при допущении
ошибок в учете.
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ
1. Олевск Е. Лизинг как одна из форм предоставления имущества в
пользование / Е. Олевский // Юридический Вестник России. - 2013. - № 40. C.
7.
2. Воловец Я. В. Финансовая деятельность субъектов хозяйствования:
[учебник] / Я. В. Волосовець. - М., 2014. - С. 51.
3. Шевчук Ю. А. Терминология и классификация лизинга / Ю. А. Шевчук
// Лизинг в России. - 2014. - № 5. С. 5-6.
4. Онищук Я.В. Развитие лизинга в России / Я.В. Онищук // Финансы
России. - 2015. - № 1. С.107.
5. Михалина И. Актуальные проблемы развития лизинга в России / И.
Михалина // Статистика России. - 2014. - № 3. C. 34.
6. Топишко Т. И. Принципы, функции и механизмы лизинговых операций
/Т. И. Топишко [Электронный ресурс].
URL: http://eprints.oa.edu.ua/1027/1/pruncypy.pdf
7. Внукова Н.М. Оценка возможностей развития финансового лизинга в
России / Н.М. Внукова //Актуальные проблемы экономики. - 2015. - № 9. С.
53.
8. Кулиш П. Лизинг и его развитие в национальной экономике / Г.П.
Кулиш // Инвестиции: практика и опыт. - 2013. - № 3. С. 18.
9. Рошило В.И. Источники финансирования инновационного развития:
Монография. - СпБ: Книги - XXI, 2014. - С. 102.
10. Аюпов А.А. Инновационный лизинг в банке. – Казань: Издательский
центр ТИСБИ, 2014. С. 39-40.
11. Турило А.М., Черемисова Т.А. Оценка эффективности
инновационного лизинга // Финансы России. - № 1. - 2015. - С. 44.
12. Поплавская Ж.В., Поплавский В.Г. Финансовый лизинг в агросфере //
Финансы России. - № 8. - 2015. - С. 92.
71
13. Андрейчук В. Методологические и методические основы обоснования
параметров сделки финансового лизинга в аграрном секторе / В. Андрейчук,
А. Радионенко // Экономика России. - 2014. - № 10. - С. 56-64.
14. Подик А.В. Моделирование агролизингових платежей / А.В. Подик //
Агромир. - 2014. - № 8. - С. 23-28.
15. Радионенко А.Н. Обоснование размера авансового платежа и сроков
выплат лизинговых платежей при заключении лизинговых сделок в сельском
хозяйстве / А.Н. Радионенко // Экономика АПК. - 2014. - № 7. - С. 84- 92.
16. Харченко С.А. Методические основы расчета лизинговых платежей /
С.А. Харченко // Актуальные проблемы экономики: научный экономический
журнал. - 2015. - № 4. - С. 188-195.
17. Шевченко К. Методы расчета лизинговых платежей / Константин
Шевченко // Лизинг в России. - 2015. - № 4. - С. 11-14.
18. Киселёва Е.А. Анализ методов расчета лизинговых платежей в
сделках финансового лизинга / Е.А. Киселёва [Электронный ресурс]. - Режим
доступа: econindustry.org/arhiv/mag/2013/vip02ЗЗ/stЗЗ28.pdf
19. Кулиняк И.Я. Методика экономического анализа лизинговых
платежей машиностроительных предприятий / И.Я. Кулиняк // Вестник
лесотехнического университета им. С.М. Кирова: сборник научных трудов. -
СПб. - 2014. - Вып. 19.1З. - С. 269-274.
20. Рыбченко М.Ф. Методические основы расчета и учета лизинговых
платежей / Рыбченко М.Ф. // Государство и регионы. Серия: Экономика и
предпринимательство: научно-производственный журнал. - 2014. - №1. - С.
180- 184.
21. Белая И.В. Оценка эффективности использования финансового
лизинга в современных условиях в России // Электронный ресурс.
URL:http://www.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/prvs/2007_4/1480.pdf
22. Карп М.В., Махмутов Р.А., Е.М.Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на
предприятии. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2014. С. 78.