4
Оглавление
Введение……………………………………………………………………….
Глава 1. Кредитный риск: сущность, факторы, влияющие на него,
обзор существующих способов его оценки……………………………….
1.1 Определение кредитного риска, источники возникновения и
основные компоненты кредитного риска, факторы, влияющие на его
величину, этапы управления кредитным риском ……………………..
1.2 Анализ существующих методов оценки кредитных рисков ………
1.3.Анализ кредитных рисков…………………………………………
Глава 2. Влияние кредитного риска на финансовый результат банка
ЕАТП Банк …………………………………………………………………..
2.1 Общая характеристика ЕАТП Банк …………………..…………….
2.2. Финансовый результат банка и факторы, влияющие на него ……
2.3. Управление кредитным риском: формирование резервов на
возможные потери, расчет капитала для покрытия кредитных рисков.
Глава 3. Мероприятия по совершенствованию управлением
кредитными рисками банка………………………………………………..
3.1. Требования к построению моделей оценки вероятности дефолта
заемщика…………………………………………………………………..
3.2. Оценка моделей формирования банковского процента с целью
экономии затрат………………………………………………………….
Заключение…………………………………………………………………
Список использованной литературы …………………………………..
Приложения…………………………………………………………………
3
7
7
15
27
45
45
50
52
62
62
66
81
85
92
5
Введение
Главная цель коммерческого банка – это выполнение задач,
предусмотренных стратегией развития кредитной организации, для достижения
уровня дохода, требуемого акционерами, посредством оказания финансовых
услуг. При этом необходимо учитывать, что деятельность кредитной
организации ограничена объемом доступного капитала. В условиях
экономического кризиса и недоступности западных рынков капитала,
российские банки как никогда заинтересованы в оптимизации размещения
доступных средств. В связи с этим, топ-менеджмент банка должен определить
варианты такого распределения капитала по направлениям деятельности,
которые позволят достичь оптимального соотношения риска и доходности,
обеспечивая при этом максимальную отдачу.
Для решения поставленных задач кредитным организациям жизненно
необходимо проводить продуманную политику управления рисками и
постоянно повышать ее зрелость. Необходимость в последней связана с
появлением новых и развитием имеющихся продуктов на рынке банковских
услуг, чье распространение ведет к новым формам уже известных рисков.
Ярким примером неадекватности и недостаточной развитости систем
управления рисками может послужить глобальный финансовый кризис 2008
года, затронувший практически все финансовые рынки и приведший к
прекращению существования нескольких крупных и стабильных банков.
Поэтому в настоящее время регуляторы всех стран, и Россия в этом не
исключение, уделяют большое внимание проверке соответствия процедур
управления кредитным рискам масштабу и сложности осуществляемых
кредитными организациями операций.
Основное внимание в настоящей выпускной квалификационной работе
уделено рассмотрению вопроса оценки кредитного риска и степени его влияния
на финансовую устойчивость кредитной организации, в том числе на величину
экономического капитала. Даже на основе экспресс-анализа бухгалтерского
6
баланса кредитных организаций можно сделать вывод о том, что ссудная и
приравненная к ней задолженность являются основными активами банка, а
процентный доход, получаемый от них, – основным источником прибыли.
Именно поэтому коммерческие банки крайне заинтересованы в формировании
«здорового, работающего» кредитного портфеля, который позволит не только
обеспечить стабильный денежный поток, но и снизить требования к капиталу.
Несмотря на очевидную важность оценки и управления кредитным
риском, можно сказать, что в настоящее время далеко не все кредитные
организации обладают необходимыми для этого процессами и процедурами. В
частности, у большого количества российских банков в принципе отсутствуют
системы оценки вероятности дефолта потенциальных заемщиков. Это
обстоятельство можно связать с:
- отсутствием достаточного количества исторических данных для
построения моделей;
- неспособностью выстроить модели и (или) поддерживать их качество,
что обеспечило бы возможность корректного дискриминирования между
хорошими и потенциально проблемными заемщиками;
- значительными вложениями, требуемыми для разработки необходимых
систем.
Два первых фактора могут быть компенсированы информацией,
предоставляемой бюро кредитных историй, или покупкой необходимого
массива данных (или уже готовых моделей) у кредитных организаций,
располагающих таковыми.
Своевременная точная оценка потенциального риска заемщика позволит
в значительной степени снизить потери от реализации кредитного риска и
уменьшить давление на капитал банка. В связи с этим выбранная тема
выпускной квалификационной работы представляется особенно актуальной.
Важность кредитного риска, а также разрушающая сила и величина
потерь вследствие его реализации заставляет крупные банки делать
значительные инвестиции в разработку как количественных, так и
7
качественных моделей оценки платежеспособности заемщика. В силу этого
проблема получила довольно широкое исследование как с теоретической, так и
с практической стороны. Анализом риска и неопределенности занимались
такие ученые, как Ф. Модильяни, М.Шоулз, Г.Марковиц, Ф. Блэк, М.Миллер,
У. Шарп и другие. Самым известным ученым, занимавшимся проблемами
разработки скоринга, был Э. Альтман, помимо него свои труды посвятили
этому вопросу Б. Базен, П. Аллисон, Т. Гестель и другие.
Целью данной выпускной квалификационной работы является оценка
величины кредитного риска и капитала, необходимого для его покрытия с
использованием модели оценки вероятности дефолта.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
взаимосвязанные задачи:
- описать сущность кредитного риска, факторы, влияющие на него;
- провести анализ существующих методов оценки кредитного риска;
- выполнить исследование влияния кредитного риска на финансовый
результат банка;
- разработать модель оценки вероятности дефолта потенциального
заемщика (с использованием логистической регрессии, построенной на основе
ряда количественных и качественных факторов), рассчитать соответствующие
аппликационные скоринговые баллы;
- повысить предсказательную способность модели оценки вероятности
дефолта потенциального заемщика за счет применения коррекции Хекмана;
- проверить качество полученной модели на тестовой выборке;
- произвести калибровку модели оценки вероятности дефолта с учетом
влияния кризисных событий на платежеспособность потенциальных
заемщиков;
- провести сравнительный анализ результатов расчета величины
кредитного риска и необходимого на его покрытие капитала, полученных на
основе построенной модели оценки вероятности дефолта и с использованием
коэффициентов, установленных Банком России.
8
В процессе написания настоящей выпускной квалификационной
работы использовались труды отечественных исследователей: Ф.Т. Алексерова,
Г.Б. Клейнера, В.В.Жарикова, И.К. Андриевской, Г.И. Пеникаса,
В.М.Солодкова, И.Л.Артеменкова, И.В. Ишиной, А.С. Сорокина. Помимо
этого, был сделан анализ нормативно-правовой базы документов Банка России
и Международных Базельских соглашений.
Объектом исследования в настоящей диссертационной работе является
кредитная политика коммерческого банка. Предмет исследования - финансово-
экономические отношения, возникающие в процессе реализации кредитной
политики коммерческого банка.
Методической основой исследования выступают методы экономического,
логического и сравнительного анализа, группировки и выборки, методы
классификации, методы детализации, обобщения и т.д. Качество модели
подтверждается проверкой модели на тестовой выборке, а также различными
статистическими тестами, такими как LR статистика, t-тесты, статистика
Хосмера-Лемешова, а также проведением ROC-анализа и расчетом
коэффициентов Джини.
Информационную базу исследования составили федеральные законы,
нормативные акты Банка России, регламентирующие банковскую деятельность,
официальные данные Федеральной службы государственной статистики
России, статистические и информационно-аналитические данные ЕАТП Банк,
материалы исследований отечественных ученых, ресурсы глобальной сети
Интернет, результаты собственных исследований.
Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в том,
что результаты данной работы могут быть применены в практической
деятельности коммерческих банков для совершенствования кредитной
политики и процесса управления кредитным портфелем.
Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав. Работа
включает в себя табличные данные, иллюстрирована рисунками и
диаграммами.
9
Глава 1. Кредитный риск: сущность, факторы, влияющие на него, обзор
существующих способов его оценки
1.1 Определение кредитного риска, источники возникновения и
основные компоненты кредитного риска, факторы, влияющие на его
величину, этапы управления кредитным риском
Ведение бизнеса всегда сопровождается рисками, коммерческая
деятельность в банковской области не является исключением. Помимо рисков,
оказывающих влияние в целом на экономику (макроэкономических,
политических и т.д.), кредитные организации подвержены ряду других рисков,
присущих их деятельности. Являясь финансовым институтом, банк
осуществляет 2 важных функции: оказание посреднических, или брокерских,
услуг и проведение качественной трансформации активов (qualitative asset
transformation). К первым можно отнести транзакционную деятельность, поиск
экономических агентов с аналогичными требованиями по отношению к
финансовым продуктам, предоставление различных финансовых консультаций.
При осуществлении качественной трансформации активов, банк изменяет
свойства финансовых требований, полученных от вкладчиков, предоставляя на
их средства ссуды, которые имеют отличные от депозитов характеристики.
Таким образом, упомянутая выше качественная трансформация активов
затрагивает следующие виды характеристик финансовых требований:
- размер (кредитная организация принимает небольшие по размеру
депозиты у физических и юридических лиц, выдавая при этом крупные
кредиты);
- ликвидность (кредитная организация принимает ликвидные депозиты,
выдавая при этом неликвидные кредиты);
- риск (кредитная организация принимает безрисковые депозиты,
выдавая рискованные кредиты);
- срок (кредитная организация принимает краткосрочные депозиты,
выдавая долгосрочные кредиты).
10
В настоящее время основное внимание регуляторов различных стран
уделяется следующим видам финансовых рисков кредитных организаций:
- кредитный риск;
- рыночный риск;
- операционный риск;
- процентный риск банковской книги;
- риск ликвидности;
- риск концентрации.
В данной квалификационной работе внимание будет сосредоточено на
оценке кредитного риска коммерческого банка, поскольку:
1) кредитный риск - наиболее очевидный риск и является
неотъемлемой частью осуществления основных банковских операций – выдачи
кредитов;
2) величина кредитного риска учитывается при расчете обязательных
нормативов достаточности капитала Н1.1, Н1.2, Н1.0;
3) в отличие от таких рисков, как риск ликвидности или процентный
риск банковской книги, кредитный риск не удается полностью элиминировать,
даже если активы и пассивы банка приведены в полное соответствие;
4) последствия реализации кредитного риска оказывают наиболее
разрушительное воздействие на коммерческие банки, основным видом
деятельности которых является кредитование. На основе анализа внутреннего
банковского капитала, можно сделать вывод, что на покрытие кредитного риска
в среднем приходится вплоть до 70% совокупного необходимого капитала;
5) разработка качественной системы управления рисками позволяет
управлять кредитным риском и минимизировать последствия от его
реализации.
Каждый банк может использовать собственное определение кредитного
риска, которое учитывает особенности осуществляемых операций и присущие
им факторы риска. Определение кредитного риска, предложенное Банком
России в Указании от 15.04.2017 №3624-У «О требованиях к системе
11
управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской
группы» звучит так: кредитный риск – это риск, возникающий в связи с
вероятностью невыполнения договорных обязательств заемщиком или
контрагентом перед кредитной организацией
1
.
В рамках кредитного риска можно также выделить следующие
дополнительные факторы, управление которыми требуется Банком России:
а) риск концентрации – риск, связанный с наличием:
1) значительных объемов требований к одному контрагенту или группе
контрагентов в случае, если один контрагент контролирует или оказывает
значительное влияние на другого контрагента (других контрагентов) или если
контрагенты находятся под контролем (определяется в соответствии с
положениями Международного стандарта финансовой отчетности (IFRS) 10
"Консолидированная финансовая отчетность", или значительным влиянием
третьего лица (третьих лиц), не являющегося (не являющихся) контрагентом
(контрагентами) кредитной организации;
2) значительных объемов вложений в инструменты одного типа и
инструменты, стоимость которых зависит от изменений общих факторов;
3) кредитных требований к контрагентам в одном секторе экономики
или географической зоне, а также кредитных требований, номинированных в
одной валюте;
4) кредитных требований к контрагентам, финансовые результаты
которых зависят от осуществления одного и того же вида деятельности или
реализации одних и тех же товаров и услуг;
5) косвенной подверженностью риску концентрации, возникающей при
реализации кредитной организацией мероприятий по снижению кредитного
риска (применение идентичных видов обеспечения, независимых гарантий,
предоставленных одним контрагентом)
2
.
1
Указание Банка России №3624-У от 15.04.2017 «О требованиях к системе управления рисками и капиталом
кредитной организации и банковской группы» // "Вестник Банка России", № 51, 15.06.2017.
2
Указание Банка России №3752-У от 6.08.2017 «О порядке получения разрешений на применение банковских
методик управления кредитными рисками и моделей количественной оценки кредитных рисков в целях расчета
12
б) риск миграции – риск возникновения потерь вследствие перехода
контрагента в категорию, характеризующуюся более плохим качеством
финансового положения и обслуживания долга. Для осуществления контроля
за риском миграции кредитные организации рассчитывают roll rates,
определяемые как доля задолженности (срочный и просроченный основной
долг), переходящая в следующую категорию качества просроченной
задолженности за месяц. На основе полученных roll rates банки составляют
матрицу миграции.
в) остаточный риск – риск возникновения потерь вследствие того, что
применяемые банком методы управления риском не способны его полностью
нивелировать, и может выражаться в невозможности реализовать принятое
обеспечение, отказе или отсрочке платежа по независимым гарантиям, а также
в использовании документов, составленных ненадлежащим образом.
Одним из важных и первых шагов при управлении кредитным риском
является идентификация всех фактических и потенциальных источников
риска. Примеры операций, несущих в себе кредитный риск, представлены в
таблице 1
3
.
Таблица 1
Операции, несущие кредитный риск
Сегмент бизнес-
кредитования
Основные виды операций
1
2
Заемщики -
физические лица
Ипотечное кредитование физических лиц
Потребительское кредитование физических лиц
Кредит на приобретение автотранспортных средств
Кредитование в рамках программ с использованием
Кредитных карт/Дебетовых карт с овердрафтом
Корпоративные
Заемщики
Финансирование оборотного капитала
Инвестиционное финансирование
Проектное финансирование
Бридж-финансирование
нормативов достаточности капитала банка, а также порядке оценки их качества» // "Вестник Банка России", №
81, 29.09.2017.
3
МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».
13
Продолжение таблицы 1
1
2
Прочие операции документарного характера (гарантии,
аккредитивы)
Овердрафты
Заемщики Малого
бизнеса
Финансирование оборотного капитала
Инвестиционное финансирование
Покрытие краткосрочных кассовых разрывов (овердрафт)
Цели, связанные с ведением бизнеса либо
удовлетворением потребностей собственников бизнеса
Эмитенты /
Контрагенты
Операции Казначейство:
- остатки на счетах НОСТРО;
- операции с деривативами (кредитный риск
контрагента);
- расчеты по операциям с деривативами;
- принятие банковской гарантии;
- другие операции.
Инвестиционный бизнес:
- вложения в ценные бумаги эмитентов;
- межбанковское кредитование (далее - МБК);
- МБК под залог ценных бумаг (собственных и
сторонних);
- конверсионные и банкнотные операции;
- принятие ценных бумаг в залог;
- операции с деривативами (кредитный риск
контрагента);
- расчеты по операциям с деривативами
Другое
Основными составляющими компонентами кредитного риска,
используемыми для оценки его величины, являются:
1) Вероятность дефолта (PD)
Вероятность, с которой дебитор в течение некоторого срока может
оказаться в состоянии неплатёжеспособности и не выполнить взятые на себя
обязательства;
2) Сумма, подверженная дефолту (EAD)
Оценка стоимости активов, подверженных риску, в момент объявления
дефолта. Для стандартных кредитных продуктов представляет собой сумму
тела кредита и невыплаченных процентов до применения мер по взысканию
задолженности.