2
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 2
1. Теоретические и методические аспекты анализа финансового состояния
предприятия ................................................................................................................. 6
1.1 Понятие и сущность финансового состояния предприятия как
экономической категории ........................................................................................... 6
1.2 Методы и способы оценки финансового состояния предприятия ................. 11
1.3 Информационная база для анализа финансового состояния предприятия ... 18
2. Анализ финансового состояния и основные тенденции развития деятельности
ООО «ИЗЛК Рус¬ ...................................................................................................... 25
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика
ООО «ИЗЛК Рус¬ ...................................................................................................... 25
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ............................. 38
2.3 Оценка финансовой устойчивости на основе сравнения собственного и
заемного капитала предприятия .............................................................................. 43
2.4 Приоритетные направления укрепления финансового состояния ООО
«ИЗЛК Рус¬ ................................................................................................................ 46
Заключение ................................................................................................................ 52
Библиографический список ..................................................................................... 55
Приложения ............................................................................................................... 59
3
Введение
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что в условиях
современной рыночной экономики эффективное управление финансовой
составляющей является критически важным для успеха предприятий. В
настоящее время, где конкуренция постоянно растет, а экономические условия
меняются, способность предприятий правильно распределять и использовать
собственные финансовые ресурсы становится ключевым фактором их
конкурентоспособности и устойчивого развития.
Финансовое состояние предприятия является важным показателем его
стабильности и успешности. Оно отражает способность предприятия
своевременно и в полной мере выполнять свои обязательства перед
кредиторами, сотрудниками, государством и другими контрагентами. Кроме
того, стабильное финансовое состояние позволяет предприятию привлекать
дополнительные инвестиции и ресурсы для расширения своего бизнеса,
внедрения новых технологий и улучшения качества продукции/услуг.
Финансовое состояние предприятия также тесно связано с его кредитной
историей и деловой репутацией. Благоприятная финансовая ситуация
свидетельствует о надежности предприятия и привлекает новых партнеров,
клиентов и инвесторов, которые готовы сотрудничать на долгосрочной основе.
Напротив, плохое финансовое состояние может негативно отразиться на
репутации предприятия, вызвать недоверие со стороны контрагентов и
привести к потере клиентов.
В связи с этим, целью данного исследования является проведение анализа
финансового состояния предприятия, выявление и предложение путей
улучшения финансового состояния предприятия.
Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
− рассмотреть понятие и сущность финансового состояния
предприятия как экономической категории;
4
− исследовать методы и способы оценки финансового состояния
предприятия;
− изучить информационную базу для анализа финансового состояния
предприятия;
− представить краткую организационно-экономическую
характеристику предприятия;
− провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;
− оценить финансовую устойчивость предприятия на основе
сравнения собственного и заемного капитала;
− предложить приоритетные направления укрепления финансового
состояния предприятия.
Объект исследования: ООО «ИЗЛК Рус¬.
Предмет исследования: финансовое состояние ООО «ИЗЛК Рус¬.
При проведении исследования использовались следующие методы:
горизонтальный и вертикальный анализ, сравнительный анализ,
коэффициентный анализ, факторный анализ.
Теоретическо-методологической основой исследования явились труды
отечественных и зарубежных экономистов в области финансов таких, как: А. И.
Алексеева, Ю. В. Васильева, Е. С. Ерина, И. А. Жулега, В. В. Ковалев, А. В.
Малеева, Е. В. Негашева, Г. В. Савицкая, Л. И. Ушвицкий, А. Д. Шеремет, В. А.
Файдушенко, В. Э. Чернова, Т. В. Шмулевич и др.
Теоретическая значимость проведенного исследования заключается в
изучении и обобщении различных источников, посвященных понятию
финансового состояния предприятия и путям его улучшения.
Практическая значимость проведенного исследования, состоит в выводах
и предложениях сделанных по результатам анализа финансового состояния и
основных тенденций развития деятельности предприятия. По результатам
проведенного исследования были предложены приоритетные направления
укрепления финансового состояния предприятия на примере ООО «ИЗЛК Рус¬.
5
Поставленные исследовательские задачи потребовали следующей
структуры исследования, которое включает: введение, две главы и семь
подразделов в них, библиографический список, а также приложения.
В первой главе даются понятия теоретических и методических аспектов
анализа финансового состояния предприятия: рассмотрены понятие и сущность
финансового состояния, исследованы методы и способы оценки финансового
состояния, изучена информационная база для анализа финансового состояния.
Во второй главе проводится анализ финансового состояния и основные
тенденции развития деятельности ООО «ИЗЛК Рус¬: представлена краткая
организационно-экономическая характеристика, проведен анализ ликвидности
и платежеспособности, проведена оценка финансовой устойчивости на основе
сравнения собственного и заемного капитала. На основе проведенного анализа
в четвертом подразделе представлены приоритетные направления укрепления
финансового состояния ООО «ИЗЛК Рус¬
Результаты исследования выпускной квалификационной работы
изложены на 58 страницах основного текста, которые содержат 15 рисунков и
15 таблиц.
6
1. Теоретические и методические аспекты анализа финансового состояния
предприятия
1.1 Понятие и сущность финансового состояния предприятия как
экономической категории
Финансовое состояние предприятия является ключевым фактором для
определения его успеха и конкурентоспособности на рынке, а также
предоставляет важную информацию для инвесторов, кредиторов и других
заинтересованных сторон.
На сегодняшний день среди современных российских экономистов
широко распространено мнение, что финансовое состояние предприятия
следует рассматривать в качестве экономической категории, связанной с
наличием и распределением ресурсов. Так, согласно Г.В. Савицкой, финансовое
состояние предприятия можно описать, как «систему индикаторов,
отражающих его возможность финансировать хозяйственную деятельность и
вовремя расплачиваться по обязательствам. Данное понятие относится к
категории, характеризующей способность предприятия финансировать свою
деятельность на протяжении определенного периода времени¬ [24, с. 132].
И. А. Жулега полагает, что «анализ финансового состояния предприятия
служит фундаментом, позволяющим принимать информированно-
обоснованные и разумные управленческие решения¬ [25, с. 84].
С точки зрения А. И. Алексеева, Ю. В. Васильева, А. В. Малеева, Л. И.
Ушвицкого финансовое состояние предприятия представляет собой «сложное
понятие, выражаемое через систему показателей, демонстрирующих наличие,
размещение и применение финансовых ресурсов предприятия¬. Они считают,
что «финансовое состояние является итогом взаимодействия всех компонентов
системы финансовых взаимоотношений предприятия и, следовательно,
определяется общей совокупностью производственных и экономических
факторов¬ [12], [16], [24].
7
В. А. Файдушенко отмечает, что «финансовое состояние предприятия
определяется следующими факторами¬ [24, с. 195]:
− обеспеченностью необходимыми финансовыми ресурсами для
нормального производственного и воспроизводственного процесса;
− рациональностью и эффективностью распределения финансовых
ресурсов в активах предприятия и их последующего использования;
− стабильностью партнерских отношений с поставщиками,
покупателями, финансовыми предприятиями и государством, а также
репутацией предприятия в отрасли и в государстве.
В. Э. Чернова и Т. В. Шмулевич характеризуют финансовое состояние
хозяйствующего субъекта, как «комплексное понятие, выражающее текущую и
потенциальную финансовую конкурентоспособность предприятия¬ [18, с. 44].
Е. С. Ерина определяет финансовое состояние как «систему показателей,
отражающих возможность предприятия осуществлять финансирование своей
деятельности и своевременно выполнять свои обязательства¬ [22, с. 206].
В. В. Ковалев, рассматривает финансовое состояние предприятия «с
позиции краткосрочных перспектив¬. Для его оценки он использует показатели
ликвидности и платежеспособности. Они позволяют определить, способно ли
предприятие вовремя и в полном объеме погасить свои краткосрочные
обязательства перед партнерами [17, с. 75].
Таким образом, на основе анализа представленных определений можно
выделить несколько ключевых аспектов, описывающих финансовое состояние
предприятия (табл. 1):
Таблица 1
Ключевые аспекты финансового положения предприятия
Наименование
Характеристика
1
2
Финансовое
положение
предприятия:
− показывает текущую финансовую стабильность предприятия, его независимость
от заемного капитала и гарантированную платежеспособность;
− служит индикатором надежности предприятия для инвесторов, кредиторов и
других заинтересованных лиц и помогает им принимать взвешенные финансовые решения;
− служит основой для принятия управленческих решений и предоставляет
информацию о наличии, распределении и использовании финансовых средств;
8
Продолжение таблицы 1
1
2
Финансовое
положение
предприятия:
− определяется совокупностью производственных и хозяйственных факторов и
является итогом взаимодействия элементов финансовой системы предприятия.
− зависит от обеспеченности необходимыми финансовыми ресурсами,
рациональности и эффективности распределения финансовых ресурсов, стабильности
партнерских отношений и репутации предприятия.
− можно оценить с помощью показателей ликвидности и платежеспособности для
определения возможности выполнения предприятием своих краткосрочных финансовых
обязательств;
− отражает актуальную и потенциальную финансовую конкурентоспособность
предприятия.
Именно поэтому, финансовое положение предприятия представляет
собой показатель, описывающий состояние имущества в контексте активов и
пассивов предприятия, в ходе формирования, распределения и использования
финансовых ресурсов предприятия (рис. 1) [24, с. 199].
Рис. 1 Сущность понятия «Финансовое положение предприятия¬
Анализ финансового положения предприятия позволяет выявлять и
устранять проблемы в его текущей деятельности, помогает принимать
оптимальные решения по повышению эффективности производственно-
сбытовых процессов, рациональному использованию ресурсов, увеличению
платежеспособности и укреплению финансовой стабильности.
Анализ финансового положения – это комплекс мероприятий,
направленных на изучение текущего состояния финансов предприятия, его
платежеспособности, стабильности и эффективности работы. Так, в ходе
анализа используются такие методы, как [15, с. 33]:
− анализ структуры активов и пассивов, который направлен на
изучение соотношения между различными видами активов и обязательств
предприятия;
9
− анализ платежеспособности, позволяющий оценить способность
предприятия своевременно и полностью выполнять свои финансовые
обязательства;
− анализ финансовой устойчивости, который позволяет определить
стабильность и надежность предприятия, а также его способность
противостоять внутренним и внешним негативным воздействиям;
− анализ деловой активности, позволяющий оценить эффективность
использования ресурсов предприятия и его способность к развитию;
− анализ рентабельности, который направлен на оценку
прибыльности предприятия и эффективности использования его ресурсов;
− анализ ликвидности, позволяющий оценить способность
предприятия быстро и без потерь конвертировать свои активы в денежные
средства.
В этой связи, в результате активной деятельности предприятия
происходит постоянный кругооборот средств, одновременно с которым
формируются потоки денежных средств и финансовые результаты, которые
призваны обеспечивать:
− способность предприятия самостоятельно финансировать свою
деятельность, поддерживая предыдущие результаты;
− регулярную и своевременную платежеспособность;
− привлекательность предприятия для потенциальных партнеров и
инвесторов.
Выполнение этих условий определяет финансовую устойчивость
предприятия.
Важно отметить, что на финансовое состояние и на реальную
финансовую устойчивость отрицательно влияет и дефицит финансовых средств
в нужном объеме. Такая ситуация может возникнуть, если денежные потоки на
предприятии проходят неравномерно. Поэтому при проведении анализа
финансового состояния предприятия необходимо оценивать ликвидность
денежных потоков в течение всего исследуемого периода и в каждый
10
конкретный момент времени. Целесообразное распределение финансовых
ресурсов в рамках определенного периода формирует устойчивое финансовое
состояние в процессе производственно-хозяйственной деятельности.
Помимо этого, основной целью финансовой деятельности является
увеличение стоимости активов предприятия. Для достижения этой цели
предприятие должно обеспечить свою платежеспособность и рентабельность
производства.
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым,
неустойчивым или кризисным, в зависимости от способности предприятия
своевременно исполнять свои финансовые обязательства и финансировать свою
деятельность без внешней помощи. Если предприятие обладает достаточной
платежеспособностью и способно отвечать по своим обязательствам в срок, его
финансовое состояние можно считать стабильным.
Результаты анализа финансового положения предприятия необходимы
различным группам лиц. К заинтересованным пользователям информации о
финансовом состоянии предприятия относятся менеджеры предприятия,
инвесторы, кредиторы, поставщики, покупатели и другие. Каждый из них
стремится получить информацию о стабильности и надежности предприятия,
его способности своевременно выполнять свои обязательства, а также
прогнозировать будущие результаты деятельности.
Источниками данных для анализа финансового положения могут служить
внутренняя и внешняя отчетность предприятия, а также информация,
полученная непосредственно от его сотрудников. Внутренняя отчетность
включает в себя данные о движении денежных средств, запасах, дебиторской и
кредиторской задолженности, доходах и расходах предприятия. Финансовая
отчетность, предоставляемая внешним пользователям, содержит информацию о
балансе предприятия, отчете о прибылях и убытках, движении денежных
средств и других формах отчетности.
Таким образом, финансовое состояние предприятия – это комплексная
характеристика его финансовой деятельности, отражающая его способность
11
своевременно и в полном объеме исполнять свои финансовые обязательства,
финансировать свою деятельность и развиваться на основе эффективного
использования имеющихся ресурсов. Финансовое состояние предприятия
определяется множеством факторов, таких как структура активов и пассивов,
степень обеспеченности финансовыми ресурсами, эффективность их
использования и конкурентоспособность предприятия.
Анализ финансового состояния позволяет оценить текущую ситуацию на
предприятии, выявить проблемы и разработать стратегии для улучшения его
финансового состояния. Данный анализ свою очередь, дает возможность
руководству предприятия принимать обоснованные управленческие решения,
направленные на улучшение его финансового состояния.
1.2 Методы и способы оценки финансового состояния предприятия
Методы и способы оценки финансового состояния предприятия – это
инструменты анализа финансовых отчетов предприятия с целью оценки его
текущего финансового состояния, перспектив развития и выявления
возможных проблем и рисков.
В настоящее время существует множество методов и способов оценки
финансового состояния предприятия, однако наиболее популярными и широко
используемыми являются следующие:
1. Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса.
Анализ активов предприятия начинается с исследования состава и
динамики активов, определения соотношения основного и оборотного
капитала, а также изучения отдельных статей активов (рис. 2) [30, с. 201].