13
Рисунок.1.2. Схема распределения чистой прибыли
Показатели рентабельности можно объединить в несколько основных
групп: [28, с.307]
- показатели, которые характеризуют рентабельность (окупаемость)
издержек производства и инвестиционных проектов;
- показатели, характеризующие рентабельность продаж;
- показатели, демонстрирующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой
прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. Исходными
данными для расчета показателей рентабельности выступают данные
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.
Таким образом, подводя итог, можно сказать, что прибыль как главный
результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности
• источник средств, зарезервированных
хозяйствующим субъектом для осуществления
мероприятий по социальному развитию и
материальному поощрению коллектива
Фонд потребления
• источник средств предприятия,
аккумулирующий прибыль и другие
источники для создания нового имущества,
приобретения оборудования, оборотных
средств и т.п. Фонд накопления
свидетельствует о росте имущества
предприятия, увеличения собственных его
средств
Фонд накопления
• создается хозяйствующим субъектом.
Акционерное общество дополнительно
зачисляет в резервный фонд эмиссионный
доход, т.е. сумму разницы между продажной и
номинальной стоимостью акций, вырученную
при их реализации по цене, превышающей
номинальную стоимость
Резервный фонд
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
14
самого предприятия, его работников и государства в целом. Она несет
воспроизводственную нагрузку - как источник финансовых ресурсов
предприятия и государства, и нагрузку расширенного воспроизводства;
стимулирующую - как источник собственного капитала, материального
поощрения работников и социального развития; контрольную - как итоговый
показатель результата деятельности предприятия. В свою очередь показатели
рентабельности позволяют соотнести полученные предприятием результаты
с понесенными затратами, определяя дальнейшие пути развития
хозяйствующего субъекта.
1.2. Виды и факторы прибыли и рентабельности
Формирование прибыли как финансового результата происходит при
сопоставлении доходов и расходов предприятия за определенный период или
по определенной сделке, что позволяет обозначить такие виды прибыли, как:
прибыль от сделки, прибыль за месяц, прибыль нарастающим итогом,
прибыль за квартал, и т. д. Следовательно, как показатель экономической
деятельности, прибыль подвержена изменениям в зависимости от изменения
величины доходов и расходов предприятия за тот или иной период.
Нередки случаи, когда в одном или нескольких расчетных периодах
сумма расходов превышает полученные доходы, т. е. финансовым
результатом деятельности становится не прибыль, а убыток. Для
предотвращения убыточности в последующие периоды, необходимо
выявлять причины (факторы), обусловившие получение убытка, и, по
возможности, нейтрализовать влияние этих негативных факторов на
финансовые результаты предприятия. Равно как и целесообразно выявлять
причины, обуславливающие рост прибыли, чтобы максимально использовать
благоприятные факторы для повышения прибыльности и экономического
развития предприятия.
Поскольку современной экономике присущи динамизм,
15
неопределенность, риск и многофакторность, то в процессе формирования
прибыль подвергается влиянию различных факторов. Поэтому изменение в
динамике прибыли дает сигнал о необходимости принятия управленческих
мер, направленных на выявление фактора воздействия и его устранение, если
он носит негативный характер, либо использование его как резерва
увеличения прибыли, если фактор позитивный.
Для эффективного управления факторы необходимо классифицировать.
Традиционный подход к классификации предполагает деление факторов на
внешние и внутренние, что демонстрирует рисунок 1.3.
Рисунок.1.3. Вариант классификации факторов, влияющих на прибыль
С точки зрения управляемости внутренние факторы, как отражающие
результаты деятельности предприятия, поддаются управленческому
воздействию и позволяют моделировать хозяйственные процессы с целью
повышения прибыльности. При этом часть внутренних факторов объединяют
Виды факторов,
влияющих на прибыль
внутренние
Основные: объем
продаж, себестиомость
продукции, цена
продукции,
конкруентоспособност
ь продукции, структура
продукции и т.д.
Второстепенные:
ценовые нарушения,
нарушение условий
труда, снижение
качества,
организационные
нарушения, структура
продукции и т.д.
внешние
социально-
экономические
условия, конъюнктура
рынка, уровень цена на
продукцию, уровень
развития
внешнеэкономических
связей и т.д.
16
в подгруппу основных, к которым относят: [22, с.163]
- рост объемов продаж, который в свою очередь зависит от того
насколько конкурентоспособна продукция, как быстро она обновляется,
каков ее ассортимент, имеется ли после продажное или сервисное
обслуживание, удовлетворяет ли потребителя качество продукции и уровень
цен и др.;
- себестоимость продукции, оказывающую непосредственное влияние
на размер прибыли, поскольку прибыль формируется в процессе
производства. Именно в себестоимости необходимо искать резервы ее
повышения. Эффективным инструментом управления затратами и прибылью
может служить управленческий учет, который пока еще не в достаточной
мере используется российскими предприятиями;
- воздействие фактора цены, на прибыль, при прочих равных условиях,
определяется удельным весом валовых расходов в структуре цены. Чем он
ниже, тем больше прибыль и наоборот повышение удельного веса валовых
расходов приводит к снижению прибыли;
- влияние структуры продукции определяется соотношением
высокорентабельной, низкорентабельной и убыточной продукции. Чем выше
доля высокорентабельной продукции, тем больше прибыль, поэтому очень
важно оптимизировать портфель заказов, увеличивая в нем долю именно
высокорентабельной продукции;
- темпы воздействия цены и объемов продаж на прибыль, которые
необходимо учитывать. Самое быстрое и эффективное воздействие
оказывает цена, она может внести изменения, которые немедленно отразятся
на объеме продаж, доходах, потоке денежных средств и прибыли [7, с.118].
Подгруппа второстепенных факторов оказывает менее существенное
влияние, которое не сразу может быть заметно, но учитывать его
необходимо, поскольку роль основных факторов, рассматриваемых как
резервы, может быть в полной мере исчерпана, и тогда второстепенные
приобретают другой уровень значимости. Необходимо устранить такие
17
нарушения как: ценовые; в организации производства и условиях труда; в
качестве продукции; в поставках ресурсов и пр.
В сегодняшней ситуации значимым фактором становится
корпоративная социальная ответственность, т.к. чем выше ее уровень, тем
выше имидж и уровень конкурентоспособности предприятия, что
способствует повышению его прибыльности [8, с.181].
Внешние факторы находятся вне зоны управляемости предприятия, но
контролировать их необходимо с целью выработки адекватных и
своевременных шагов в ответ на изменение этих факторов, что позволит
избежать ситуаций, приводящих к убыточности деятельности и даже к
банкротству [32, с.24].
Выявление причин изменения результатов хозяйственной деятельности
в количественном выражении производится посредством факторного анализа
прибыли. Существует определенная методика проведения такого анализа,
позволяющая определять в каком объеме (в каком размере) произошло
изменение прибыли за период под воздействием следующих факторов:
изменение объема продаж, изменение ассортимента продукции, изменение
себестоимости, коммерческих и управленческих расходов, а также изменение
цен на реализуемую продукцию (работы, услуги) [14, с. 229].
В свою очередь, количественные показатели формирования прибыли
также подвержены изменениям в отдельные периоды под воздействием
различных факторов внешней и внутренней среды, обуславливающей
деятельность предприятия. Другими словами, существует ряд факторов,
которые влияют на формирование финансового результата не напрямую, а
опосредованно, через показатели объема продаж, себестоимости и т. п.
Перечень таких косвенных факторов влияния четко не органичен, но по
критерию среды воздействия их можно подразделить на внутренние и
внешние факторы, а по степени влияния - на основные и второстепенные (с
учетом специфики деятельности того или иного хозяйствующего субъекта)
[15, с. 108].
18
Факторы внутренней среды складываются как определенные условия в
процессе хозяйственной деятельности самого предприятия, и по степени
влияния на финансовый результат большей частью являются основными
факторами воздействия. К числу внутренних факторов, в значительной
степени воздействующих на финансовую результативность предприятия,
относятся: конкурентоспособность продукции; компетентность руководства
и менеджеров; уровень организации производства и труда; эффективность
стратегического, производственного и финансового планирования и т. п.
Вышеозначенные факторы, обуславливающие формирование прибыли,
являются обобщающими характеристиками внутренней среды, и могут быть
конкретизированы по двум категориям внутренних факторов:
производственные и внепроизводственные факторы.
Производственные факторы существуют в рамках производственного
процесса и непосредственно связаны с наличием и использованием ресурсов,
средств и предметов труда. По критерию воздействия на показатели
формирования прибыли, производственные факторы подразделяются на
экстенсивные и интенсивные факторы. Воздействие экстенсивных факторов
выражается посредством количественных изменений:
- изменение объема средств производства (действующего
оборудования, транспортных средств, основных и вспомогательных
материалов и т. п.);
- изменение времени работы оборудования, длительности
производственных операций, фонда рабочего времени и т. п.;
- изменение численности персонала, изменение сдельных расценок
(тарифных ставок) оплаты труда и т. п.
Воздействие интенсивных производственных факторов проявляется
через качественные изменения, которые влияют на рост или снижение
показателей формирования прибыли (например, способствуют росту объема
производства и реализации, обуславливают снижение себестоимости и т. п.).
К числу интенсивных производственных факторов относятся:
19
- повышение качества и производительности оборудования;
- использование альтернативных видов материалов;
- изменение производственных технологий, трудоемкости и
материалоемкости производства продукции;
- повышение уровня квалификации персонала;
- изменение организации труда (производственных процессов);
- повышение качества продукции (работ, услуг) и т. д.
Внепроизводственные факторы внутренней среды складываются в
контексте снабженческо-сбытовой и организационно-управленческой
деятельности. К числу таких факторов, в значительной степени влияющих на
финансовый результат предприятия, относятся: условия договоренностей с
поставщиками и покупателями, правильный выбор контрагентов,
своевременность расчетов по обязательствам, правильный выбор
маркетинговой стратегии, наличие социального пакета для работников и т. п.
К категории факторов внешней среды относятся факторы, которые не
зависят от деятельности предприятия, но в той или иной степени оказывают
влияние на величину получаемой прибыли.
К числу основных факторов внешней среды (факторы прямого
воздействия) относятся такие отраслевые факторы, как: динамика и
цикличность спроса, особенности ценообразования, характер и острота
конкуренции, емкость рынка и т.п. Второстепенными факторами внешней
среды (факторами косвенного воздействия) являются:
- политические и правовые факторы (изменения в налоговом и
антимонопольном законодательстве; отношения между деловыми кругами и
правительством, правительством и иностранными государствами и т. п.);
- макроэкономические факторы (уровень процентной ставки, курс
обмена валют, темпы экономического роста, уровень инфляции и т. п.);
- социально-демографические факторы (рождаемость, смертность,
интенсивность миграции, образовательные стандарты и т. п.);
20
- научно-технические и экологические факторы (появление новых
технологий, модернизация оборудования, степень загрязнения вод,
нарушения земель, выбросов в атмосферу и т. п.).
Для повышения эффективности хозяйственной деятельности
целесообразно систематически оценивать степень влияния факторов
внутренней и внешней среды на уровень получаемой прибыли, и, исходя из
результатов проведенного анализа, разрабатывать необходимые решения и
меры, направленные на максимизацию последней.
1.3. Методы оценки прибыли и рентабельности предприятия
Для комплексной оценки состояния, динамики и факторов,
повлиявших на прибыль предприятия, необходимо, пользуясь бухгалтерской
(финансовой) отчетностью, произвести их анализ. Информация,
содержащаяся в отчете о финансовых результатах, позволяет
проанализировать прибыль и другие показатели эффективности работы
предприятия, выявить причины и факторы, которые повлияли на состояние и
изменение этих показателей, а также оценить качество управления
финансовыми ресурсами, и, как следствие, сгенерировать конкретные
рекомендации для принятия управленческих решений [8, с.176].
Осуществляя мониторинг прибыли на основе отчета о финансовых
результатах, можно определить: [31, с.44]
1. Изменение прибыли за отчетный период по сравнению с прошлым
периодом, в том числе с точки зрения структурных изменений.
2. Выполнение плана прибыли за отчетный период.
3. Влияние основных факторов на сумму прибыли, в том числе
факторов, способствовавших увеличению (снижению) чистой прибыли.
4. Эффективность распределения и использования прибыли.
Анализ прибыли предприятия начинается с определения величины
изменения валовой прибыли (прибыли от продаж, прибыли до
21
налогообложения, чистой прибыли и нераспределенной прибыли) в
абсолютном и относительном изменении по сравнению с данными прошлого
года.
Затем изучается структура полученной прибыли (убытков) по их видам
за отчетный период. Расчет соотношения каждого из видов прибыли к чистой
прибыли предприятия на основании данных «Отчета о финансовых
результатах» позволяет сформировать структуру прибыли (убытков)
предприятия. Эти расчеты позволяют сделать выводы о том, как влияют на
чистую прибыль доходы и расходыпо различным видам деятельности, в том
числе себестоимость реализованной продукции, коммерческие и
управленческие расходы, сальдо от инвестиционной и от прочей
деятельности. В результате углубленного анализа, прежде всего,
рассмотренных видов расходов, устанавливается целесообразность их
размера и определяются пути их сокращения.
Также важным этапом является сравнение различных видов прибыли
между собой. Сравнение прибыли от продаж с прибылью до
налогообложения позволяет определить влияние на сумму прибыли доходов
и расходов от инвестиционной и прочей деятельности. Например, в случае
уменьшения прибыли до налогообложения по сравнению с прибылью от
продаж говорит о том, что на предприятии расходы превышают доходы в
процессе инвестиционной, финансовой и прочей деятельности.
Проведение комплексного анализа доходов и расходов от различных
видов деятельности позволяет выявить целесообразность расходов,
определить факторы, которые повлияли на их образование и сформулировать
направления увеличения прибыли [18, с.214].
Сравнивая чистую прибыль с прибылью до налогообложения,
определяют влияние уплаты налогов от прибыли, отложенных налоговых
активов и обязательств на сумму чистой прибыли за отчетный период.
Таким образом, можно сделать вывод, что предварительный анализ
данных отчета о финансовых результатах позволяет определить воздействие
22
генерирования и изменения различных видов доходов и расходов в
зависимости по различным видам деятельности предприятия на увеличение
(уменьшение) чистой прибыли. Для выявления причин и факторов,
оказавших влияние на чистую прибыль и принятия управленческих решений
по ним, необходимо провести глубокий анализ финансовых результатов.
Изучение степени влияния каждого из совокупности фактора на
прибыль может быть проведено на основе методов и приемов экономико-
математического анализа. Вначале может быть оценено влияние каждого
фактора на прибыль, затем дана оценка их комплексному воздействию. Для
оценки степени воздействия того или иного взаимовлияющего фактора на
величину прибыли можно применить метод комплексного анализа
экономической эффективности хозяйственной деятельности. При этом в
совокупность взаимовлияющих факторов включаются показатели,
характеризующие ресурсы, затраты и конечные результаты [28, с.304].
Оценка вышеперечисленных факторов возможна с использованием
факторного метода анализа. Так, Г.В. Савицкая предлагает использовать
способ цепной подстановки, последовательно заменяя плановую величину
каждого факторного показателя фактической [28, с.305].
На основании изучения информации, полученной в результате анализа,
дается следующее заключение, то есть ставится «диагноз» о состоянии
прибыли, например в следующей форме: [4, с.12]
- предприятие является рентабельным, а прибыль выше
запланированного уровня (среднего по отрасли значения), показатели
прибыли и рентабельности имеют тенденцию к росту;
- предприятие не является рентабельным, а прибыль ниже
запланированного уровня (среднего по отрасли значения), показатели
прибыли и рентабельности имеют тенденцию к росту;
- предприятие является рентабельным, а прибыль выше
запланированного уровня (среднего по отрасли значения), но показатели
прибыли и рентабельности имеют тенденцию к снижению;