3
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему: «Разработка и
обоснование инвестиционной стратегии организации (на примере ООО
«Национальная инициатива¬)¬ состоит из введения, трех основных разделов,
заключения и списка используемой литературы и приложений.
В первой главе работы приведены основные теоретические аспекты
понятия и сущности инвестиционной деятельности, так же рассмотрено
понятие и классификация инвестиций.
Во второй главе проведен анализ инвестиционной стратегии ООО
«Национальная инициатива¬ и проведена оценка эффективности
инвестиционной деятельности компании.
В третьей главе работы представлена разработка мероприятий по
совершенствованию и обоснованию инвестиционной стратегии на примере
ООО «Национальная инициатива¬ и проведена оценка экономической
эффективности предложенной инвестиционной стратегии.
Объем выпускной квалификационной работы составляет 88 страниц
печатного текста. В работе содержится 19 таблиц, 19 рисунков, 2
приложения. Для написания ВКР было использовано 40 источников.
Ключевые слова: стратегия, инвестиции, инвестиционная стратегия,
эффективность, анализ, оценка.
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ И ОБОСНОВАНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ ОРГАНИЗАЦИИ ..................................... 7
1.1 Роль, сущность и принципы разработки и обоснования
инвестиционной стратегии организации ........................................................... 7
1.2 Классификация инвестиционных стратегий организации ................... 12
1.3 Методы обоснования инвестиционных стратегий организации ......... 21
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И
СТРАТЕГИИ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «НАЦИОНАЛЬНАЯ
ИНИЦИАТИВА¬ ................................................................................................... 36
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Национальная
инициатива¬ ........................................................................................................ 36
2.2 Характеристика инвестиционной деятельности ООО «Национальная
инициатива¬ ........................................................................................................ 41
2.3 Оценка эффективности текущей инвестиционной стратегии ООО
«Национальная инициатива¬ ............................................................................ 49
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
РАЗРАБОТКИ И ОБОСНОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ
ОРГАНИЗАЦИИ В ООО «НАЦИОНАЛЬНАЯ ИНИЦИАТИВА¬ .................. 58
3.1 Предложения по совершенствованию разработки и обоснования
инвестиционной стратегии ООО «Национальная инициатива¬ ................... 58
3.2 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий по
совершенствованию разработки и обоснования инвестиционной стратегии
ООО «Национальная инициатива¬ .................................................................. 75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 82
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ ................................................. 85
ПРИЛОЖЕНИЕ 1- Денежные потоки по 4-х часовому рабочему дню ........... 89
ПРИЛОЖЕНИЕ 2- Денежные потоки по 8-ми часовому рабочему дню ........ 90
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной темы исследования определяется высокой
значимостью инвестиционной деятельностью для успешного
функционирования крупного промышленного холдинга.
Реализация инвестиционной деятельности в любом крупном
промышленном холдинге является важным этапом становления и развития
эффективной деятельности холдинга. Инвестиционная деятельность
позволяет повысить эффективность работы холдинга, расширить
производственную, сбытовую и прочие направления деятельности крупного
промышленного холдинга. Это все позволяет увеличить уровень
конкурентоспособности крупного промышленного холдинга, что в
современных условиях абсолютно конкурентного рынка является важным
аспектом.
Цель работы является разработка мероприятий по совершенствованию
и обоснованию инвестиционной стратегии на примере ООО «Национальная
инициатива¬.
Задачи работы:
- изучение роли, сущности и принципов разработки и обоснования
инвестиционной стратегии организации;
- рассмотрение классификации инвестиционных стратегий
организации;
- изучение методов обоснования инвестиционных стратегий
организации;
- приведение организационно-экономической характеристики
компании ООО «Национальная инициатива¬;
- описание характеристики инвестиционной стратегии ООО
«Национальная инициатива¬;
- проведение анализа эффективности инвестиционной стратегии ООО
«Национальная инициатива¬;
6
- разработка мероприятий по совершенствованию и обоснованию
инвестиционной стратегии на примере ООО «Национальная инициатива¬;
- проведение оценки эффективности предлагаемых мероприятий по
совершенствованию разработки и обоснования инвестиционной стратегии
ООО «Национальная инициатива¬.
Объектом исследования ООО «Национальная инициатива¬.
Предметом исследования является инвестиционная стратегия.
Методами исследования в данной работе являются анализ, синтез,
анализ данных, графическое и табличное представление информации.
Данная работа состоит из введения, двух основных разделов,
заключения и списка используемой литературы. В первой главе работы
приведены основные теоретические аспекты понятия и сущности
инвестиционной деятельности, так же рассмотрено понятие и классификация
инвестиций. Во второй главе проведен анализ инвестиционной стратегии
ООО «Национальная инициатива¬ и проведена оценка эффективности
инвестиционной деятельности компании. В третьей главе работы
представлена разработка мероприятий по совершенствованию и
обоснованию инвестиционной стратегии на примере ООО «Национальная
инициатива¬ и проведена оценка экономической эффективности
предложенной инвестиционной стратегии.
7
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ И
ОБОСНОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Роль, сущность и принципы разработки и обоснования
инвестиционной стратегии организации
Инвестиционная стратегия организации – это набор принципов, целей
и методов, определяющих способы инвестирования средств организации с
целью получения прибыли или достижения других финансовых результатов.
Сущность инвестиционной стратегии организации состоит в
планировании и использовании финансовых ресурсов организации для
получения максимальной отдачи от инвестиций. Это включает в себя выбор
оптимальных объектов инвестирования, определение объема инвестиций, а
также определение сроков и методов вложения средств.
Целью инвестиционной стратегии является обеспечение финансовой
устойчивости организации, роста ее стоимости и увеличения капитализации.
Она также может включать стремление к расширению бизнеса, улучшению
технологического уровня, повышению конкурентоспособности и
диверсификации портфеля инвестиций.
Инвестиционная стратегия организации должна быть ориентирована на
максимизацию выгоды для ее владельцев или акционеров. В связи с этим,
выбор инвестиционных проектов должен осуществляться с учетом таких
факторов, как ожидаемая доходность, риск, степень ликвидности и
соответствие с целями и стратегией организации.
Таким образом, инвестиционная стратегия организации является
важным инструментом управления финансовыми ресурсами, который
позволяет достичь поставленных целей и обеспечить успешное развитие
организации на финансовом рынке.
Инвестиционная стратегия организации играет важную роль в
достижении ее целей и максимизации прибыли. Она определяет, как
8
организация будет распределять свои финансовые ресурсы между
различными активами и проектами в целях получения наибольшей отдачи.
Роль инвестиционной стратегии включает следующие аспекты:
1. Определение финансовых целей и приоритетов: Инвестиционная
стратегия помогает определить, какие финансовые цели предприятия
являются приоритетными. Например, организация может стремиться к
увеличению прибыли, увеличению рыночной доли или диверсификации
своего портфеля.
2. Распределение активов: Инвестиционная стратегия определяет,
как организация будет распределять свои активы между различными
классами активов, такими как акции, облигации, недвижимость и другие.
Распределение активов зависит от рисковых предпочтений и целей
организации.
3. Управление рисками: Инвестиционная стратегия также играет
роль в управлении рисками. Она определяет, какие меры будут предприняты
для снижения возможных рисков, связанных с инвестициями, и какие
финансовые инструменты будут использоваться для защиты от потерь.
4. Определение временного горизонта: Организация должна
определить, на какой временной горизонт она планирует инвестировать свои
средства. Это может быть краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный
горизонт в зависимости от целей и потребностей организации.
5. Оценка производительности: Инвестиционная стратегия также
играет важную роль в оценке производительности инвестиций организации.
Она определяет показатели, на основе которых будет оцениваться успех
инвестиций, и механизмы для контроля и анализа результатов.
В целом, инвестиционная стратегия организации играет ключевую роль
в определении ее финансовых целей и направлений развития, а также в
управлении рисками и оценке производительности инвестиций. Она
помогает организации строить долгосрочные планы и принимать
обоснованные инвестиционные решения.
9
Принципы инвестиционной стратегии организации могут включать
следующие:
1. Целевая ориентация: определение конкретных целей и задач,
которые организация хочет достичь через инвестиции.
2. Рисковый профиль: определение уровня риска, который
организация готова принять при инвестировании, и создание
соответствующего портфеля инвестиций.
3. Диверсификация: распределение инвестиций между различными
видами активов, отраслями и регионами для снижения рисков и увеличения
возможностей для прибыли.
4. Долгосрочность: выработка инвестиционной стратегии на
долгосрочный период, основанная на фундаментальном анализе и прогнозах
развития отраслей и рынков.
5. Гибкость: возможность быстро адаптировать стратегию к
изменяющимся условиям рынка и экономической ситуации.
6. Информированность: основание стратегии на анализе и
использовании актуальной и достоверной информации о рынках, отраслях,
компаниях и активах.
7. Соотношение риска и доходности: поддержка баланса между
ожидаемой прибыльностью инвестиций и приемлемым уровнем риска.
8. Непрерывный мониторинг: регулярное отслеживание и анализ
результатов инвестиций, контроль рисков и корректировка стратегии при
необходимости.
9. Стратегическое планирование: учет инвестиционной стратегии в
общую стратегию развития организации и ее бизнес-планы.
10. Прозрачность: обеспечение ясности и понятности
инвестиционной стратегии для всех заинтересованных сторон, включая
инвесторов, партнеров и регуляторов.
Разработка стратегии включает в себя несколько этапов:
10
1. Анализ текущей ситуации: Оценка текущего состояния
предприятия, его сильных и слабых сторон, возможностей и угроз со
стороны внешней среды.
2. Формулирование целей и задач: Определение стратегических
целей и задач, которые необходимо достичь для обеспечения
конкурентоспособности предприятия.
3. Выбор методов и инструментов: Выбор методов и инструментов,
которые помогут достичь поставленных целей, таких как инновации,
оптимизация процессов, повышение качества продукции и т.д.
4. Разработка плана действий: Составление плана мероприятий,
направленных на достижение поставленных целей, с указанием сроков,
ресурсов и ответственных лиц.
5. Мониторинг и контроль: Организация системы мониторинга и
контроля за выполнением плана, а также корректировка планов в случае
необходимости.
Методы разработки стратегии приведены в таблице 1.
Таблица 1- Методы разработки стратегии
Наименование метода
Описание метода
Постановка цели и задач
Разрабатывает основная цель конкурентной стратегии и
задачи для ее достижения
Проведение анализа рынка
Проводится анализ рынка на предмет уровня конкуренции,
выявление наиболее свободной ниши, оценка целевой
аудитории, влияние факторов внешне и внутренней среды
Формулировка стратегии
Формулируются элементы стратегии: цель, задачи, миссия,
видение
Формулировка
программы/мероприятий
стратегии
Формируются мероприятия по поставленным задачам,
определяются ответственные лица
Процесс разработки стратегии обычно включает следующие этапы:
11
1. Определение целей и задач компании. На этом этапе руководство
компании определяет, какие цели, и задачи должны быть достигнуты с
помощью стратегии;
2. Анализ внешней среды. Компания проводит анализ внешней
среды, чтобы определить возможности и угрозы, которые могут повлиять на
ее деятельность;
3. Анализ внутренней среды. Компания анализирует свою
внутреннюю среду, чтобы определить свои сильные и слабые стороны, а
также возможности для улучшения;
4. Выбор стратегии. На основе анализа внешней и внутренней
среды компания выбирает наиболее подходящую стратегию для достижения
поставленных целей;
5. Реализация стратегии. Компания разрабатывает план действий
для реализации выбранной стратегии и осуществляет контроль за его
выполнением;
6. Оценка результатов. Компания оценивает результаты реализации
стратегии и корректирует ее при необходимости.
Сущность процесса разработки стратегии заключается в определении
целей и задач компании, анализе внешней и внутренней среды, выборе
наиболее подходящей стратегии и ее реализации с последующим контролем
и оценкой результатов.
Особенности разработки стратегических карт производственных
стратегий заключаются в следующем:
1. Определение целей и задач: Стратегическая карта должна
содержать четкие и измеримые цели, которые отражают стратегию
предприятия.
2. Выбор показателей: Для каждой цели необходимо выбрать
соответствующие показатели, которые будут отражать ее достижение.
3. Установление связей между целями: Стратегическая карта
должна показывать связи между различными целями и задачами, а также
12
между различными уровнями управления.
4. Мониторинг и контроль: Стратегическая карта должна
предусматривать систему мониторинга и контроля, которая позволит
оценивать достижение целей и принимать корректирующие меры.
Инвестиционная стратегия позволяет предприятию определить свои
цели, выбрать методы и инструменты для их достижения, а также
контролировать выполнение плана. Она помогает снизить риски, повысить
эффективность использования ресурсов, улучшить качество продукции и
повысить конкурентоспособность предприятия.
1.2 Классификация инвестиционных стратегий организации
Инвестиционная стратегия у каждого инвестора своя, но базово они
делятся на несколько видов.
Выделяют следующие виды инвестиционных стратегий:
1. стратегия эффективного собственника,
2. стратегия слияния или поглощения;
3. аукционная стратегия;
4. оптимизационная стратегия;
5. рейтинговая стратегия;
6. стратегия «рыночного опережения¬ [3, с. 15].
Каждый вид инвестиционной стратегии имеет свою специфику.
1. Стратегия эффективного собственника - заключается в
получении доступа к определенным видам продукции и обеспечении
долгосрочного дохода, а также и в повышении научно-технического и
производственно-сбытового потенциала предприятия-эмитента.
Стратегия эффективного собственника может включать следующие
шаги:
1. Установление ясных целей и планов развития бизнеса.
Собственник должен определить, куда он хочет развивать свой бизнес и как