52
устойчивости организации, что в свою очередь делает надобность
привлечения дополнительных источников выделения финансовых средств;
- по возможности стремиться к повышению числа заказчиков в целях
понижения риска неуплаты монопольным заказчиком;
- производить контроль состояния расчетов по просроченным
задолженностям. В критериях инфляции неважно какая отсрочка платежа
становится причиной для того, что компания реально получает лишь некую
часть от цены реализованных работ. Поэтому следует ориентироваться на
расширение системы авансовых платежей;
- вовремя определять ненужные виды дебиторской и кредиторской
задолженности, к числу которых нужно относить просроченный долг перед
продавцами, кредиторский долг по имеющимся претензиям,
сверхнормативную задолженность по устойчивым видам пассивов, продукты
отгруженные, но не оплаченные в срок, продавцы и покупатели по
претензиям.
В качестве третьего направления нужно выделить сокращение
величины просроченной дебиторской задолженности. Подобное положение
может быть достигнуто методом проведения рациональной политики сбыта
по отношению к должникам. Следует повсевременно держать под контролем
и рассматривать текущее состояние дебиторской задолженности компании.
Наличие просроченной дебиторской задолженности представляет
собой отрицательное явление, способствующее замедлению оборота
капитала, осложнению структуры баланса, повышению необходимости в
получении займов. Поэтому, разумеется, что более желательными являются
деяния кредитора, которые нацелены, прежде всего, на нейтрализацию
просроченной дебиторской задолженности.
При любом варианте, даже, когда у ООО «Антарес» с покупателем
существует длительный контакт и постоянные связи, правильно будет
сделать все вероятные усилия для того, чтобы организация владела нужными
сведениями о состоятельности клиента, об общем положении его дел, также о
53
результатах денежной деятельности. Организация ООО «Антарес» обязана
своими действиями отразить ориентацию на партнерство, взаимодействие,
также откровенную заинтригованность в благополучии клиента. В таком
случае клиент будет открыт для этого компании, не будет страшиться
предоставлять информацию о его возможных затруднениях и трудностях,
которые касаются актуальной оплаты поставляемой продукции. Для того,
чтобы недопустить кредиторской задолженности в дальнейшем, нужно
действовать последующим образом: в ситуации, если клиент не производит
свои обязанности перед ООО «Антарес», которые касаются актуальной
оплаты по задолженностями, следует принять определенные меры по
понижению и устранении дебиторской задолженности.
Во-1-х, нужно предложить клиенту оформить долг в качестве
коммерческого займа ООО «Антарес», если:
— клиент имеет возможность произвести оплату части цены
постановленной и оплаченной продукции с обязательством перечисления
оставшейся суммы на протяжении периода предоставления кредита;
— есть основания думать, что клиент сумеет преодолеть временные
денежные трудности и будет платежеспособен в будущих периодах.
Во-2-х, если исследуемому предприятию нужны наличные средства,
оно может сделать определенные действия по продаже долга с дисконтом.
Клиент долга владеет интересом в приобретении долга, если есть
основания считать, что этот долг не будет потерян. По другому долг остается
невостребованным.
В-3-х, в случае провальной реализации долга, нужно попытаться
любым методом погасить его. Например, ООО «Антарес» может согласиться
на оплату поставленной продукции средством существующих
высоколиквидных ценностей либо выпускаемыми продуктами.
В-4-х, если должник различается некими перспективами, могут
предполагаться вкладывательные вложения в состав его вещественной базы,
то возникает возможность внедрения варианта погашения долга пакетом
54
акций должника. При всем этом могут показаться трудности в оценке
таковых акций. Для их разрешения требуется коллективное согласование
между покупателем и торговцем.
В конце концов, в - пятых, если клиент не имеет возможности погасить
имеющийся долг, то при значимой доле этого долга в комплексной сумме
кредиторской задолженности клиента, ООО «Антарес» может обозначить его
в качестве банкрота со всеми вероятными результатами.
Нужно в особенности тщательно изучить компанию расчетов с
клиентам, ведь конкретно от этого зависят размер реализации продукции,
состояние дебиторской задолженности и наличные деньги.
Понижение показателя оборачиваемости оборотных активов и
сокращение операционного цикла компании предоставит шанс для
получения определенного финансового эффекта.
В качестве 4-ого направления увеличения денежных характеристик
деятельности организации хотелось бы выделить обеспечение убыстрения
оборачиваемости оборотных средств исследуемой компании. Результатом
станет финансовый эффект выраженный в относительном высвобождении
денег из оборота, также в увеличении характеристик выручки и дохода.
Для того, чтобы достигнуть убыстрения оборачиваемости следует
повысить уровень эффективности трудовых ресурсов, много использовать
промышленные мощности организации, трудовые и вещественные ресурсы,
улучшать компанию материального снабжения для того, чтобы обеспечить
непрерывное создание требуемыми материалами и уменьшить
продолжительность нахождения капитала в составе запасов, для убыстрения
процедуры отгрузки продуктов, понизить продолжительность нахождения
средств в составе дебиторской задолженности, сформировать правильную
политику цен, также организовать продуктивную рекламу компании.
На исследуемый период времени ООО «Антарес» является всецело
неплатежеспособной организацией, баланс которой совсем нельзя обозначить
в качестве ликвидного. Нужно также подчеркнуть, что вернуть потерянный
55
уровень состоятельности фактически нереально, на что указывают
выставленные расчеты, также динамика важных характеристик.
На исследуемом предприятии, обычно, не применяется система
предоплаты, деньги поступают на счет чаще всего лишь после отгрузки
продукции, при неблагоприятном раскладе возникает дебиторская
задолженность, которая в предстоящем становится просроченной.
Не считая того существует долг по заработной плате и платежам в
бюджет. Это становится предпосылкой появления таких дополнительных
затрат, как штрафы, пени, неустойки и судебные издержки.
В качестве главных «слабеньких» мест в финансовом состоянии ООО
«Антарес» нужно выделить:
– низкий уровень рентабельность продаж,
– отрицательный показатель абсолютной платежеспособности активов.
Так же можно предложить увеличение мотивации персонала
направленной на обеспечение качества продукции путем обучения и
повышения квалификации.
Система обучения ООО «АНТАРЕС» должна включать статическую и
динамическую составляющие. Статическая составляющая системы обучения
– инструкции, методические и другие информационные материалы, уже
накопленные в компании; ее цель – систематизация, доведение, закрепление
и последующее использование полученных знаний сотрудниками компании
для увеличения эффективности и качества работы. Динамическая
составляющая системы обучения – непрерывный процесс получения новых
знаний, ее цель – выявление и получение новых знаний для последующей их
интеграции в статическую составляющую и применения на практике.
Обучение в ООО «АНТАРЕС» целесообразно проводить в форме
семинаров – тренингов.
3.2. Экономическое обоснование предложенных мероприятий
Для того,
самых пользу устойчивости
чтобы
улучшить финансовое
приложений рико оплата
положение
данного
56
предприятия
совокупность способности ведь
следует
провести конкретные
менеджмент потребности подготовку
мероприятия
:
1. Увеличить показатель
обобщение выручка весовые
прибыли
от реализации.
применения создание помог
ООО
«Антарес»
следует
применяемые составлять синтез
увеличивать
объемы производства и
приказ рассчитанного данное
реализации
посредством
привлечения
эффект введение предприятиями
новых
потребителей, а также
через некоторую уровня
при
помощи использования
акций главный вероятности
системы
скидок для
целом даже предполагаться
клиентов
.
2. Для обеспечения
оптимизационной гарантировать оборачиваемости
бесперебойного
производственного процесса и
целесообразным сравниваются позициями
реализации
товаров производственные
материального оздоровления ниц
запасы
необходимо максимально
совместное прошлый просроченной
оптимизировать
.
Определение рационального объема заказа представлено в таблице 23.
Таблица 23
Расчет оптимального размера заказа
Основной целью предложенных мероприятий является высвобождение
доли финансовых средств, «затянувшихся» в составе сверхнормативных
запасов.
Величина высвобождаемых финансовых средств в данном случае
может быть определена следующей формулой:[34]
ФСв = Зн – Зф = (ЗДн – ЗДф) × СР, (7)
Соответственно, в течение года ООО «Антарес» потребуются запасы
величиной: 4×832×4 = 13312 т.р.
По факту за этот период запасы были равны 17697 тыс. руб.
Из этого следует, что в процессе оптимизации партии заказов ООО
«Антарес» достигнет высвобождения средств в сумме 4385 тыс. руб., что
указывает на увеличение расходов на их хранение и применение. В связи с
этим целесообразным является сокращение запасов на 4385 тыс. руб.
посредством их продажи по рыночной стоимости (4300 тыс. руб.).
57
Период оборота запасов 2017 году составил: Пз=360/(76211/17697)=84
дней.
Если добиться сокращения запасов на 4385 тыс. руб., то период
оборота будет равен: Пз=360/(76211/13312)=63 дней.
Из этого следует, что длительность оборачиваемости запасов
уменьшится на 21 дней и в конечном итоге результат составит:
±Э=76211/360×(-21)= -10,08 тыс. руб.
Определим экономическую эффективность от предложенных
мероприятий:
1. На шаге ликвидации неплатежеспособности был выявлен факт
реализации сверхнормативных запасов по их рыночной цене, обычно, это
строй материалы, которыми ранее организация была в значимой степени
«перегружена».
В целях оптимизации партии заказов будет достигнуто высвобождение
денег в сумме 4385 тыс. руб., что показывает на повышение затрат, которые
связаны с их хранением и внедрением. Поэтому целесообразным будет
сокращение запасов на 4385 тыс. руб. средством их реализации по рыночной
стоимости, составляющую 4300 тыс. руб.
Период оборота запасов в 2017 году составляет:
Пз=360/(76211/17697) = 84 дней.
При сокращении запасов на 4385 тыс. руб., длительность оборота будет
равна:
Пз=360/(76211/13312) = 63 дней.
Из этого следует, что период оборачиваемости запасов уменьшится на
21 день, что в итоге даст следующий результат: ±Э=76211/360*(-21)= -10,08
тыс. руб.
2. С
доходов оптимальная следить
процедуры
регулирования потоков
связанные приобретении кф
дебиторской
задолженности
стартовала
оптимальные своим афанасьева
реализация
мер, касающаяся
возрастания типовую отгрузки
восстановления
финансовой
стабильности
ограничения фактические уровня
ООО
«Антарес».
В ходе
пд денежных произойдёт
реализации
предложенных мероприятий,
выручки информации экономической
размер
дебиторской
58
задолженности
итогов прийти проекта
сократился
с 10464 тыс. руб.
результату задействуя итогов
до
5075 тыс. руб.
по является дохода
Как
следует, при
информации отчета прогноз
сокращении
дебиторской задолженности
средств по следующему
случится
убыстрение оборотных
исследуемого способ итоге
средств
, и в итоге произойдёт
осуществления основываясь убыстрение
высвобождение
10464
тыс. руб.
неизменные осуществления нужно
из
оборота. Все
тенденция отчета продуктивности
это
станет предпосылкой
предпосылкой приведет таблице
увеличения
продуктивности итогов
высвобождение из высвобождение
экономической
деятельности исследуемого
итогов предложенных экономической
компании
.
Определим величину
переменные потребности один
высвобожденных
средств по
аналитических улучшению конечном
причине
ускорения
оборачиваемости
на процедуры величина
дебиторской
задолженности.
Продолжительность
убыстрения компании остаются
оборачиваемости
дебиторской задолженности в
2017
осуществления до руб
году
составила:
Пд.з=360/(76211/10464) = 50
реализации применены табл
дней
.
В случае сокращения
сокращении формирование оборота
дебиторской
задолженности до 5075
задолженности результату основываясь
тыс
. руб.
продолжительность
ходе первой случится
оборачиваемости
будет равна:
осуществления стадией что
Пд
.з=360/(76211/5075) = 24 дня.
Из
денежных повышение прогноз
данного
получается, что
предпосылкой балансе применены
период
оборачиваемости дебиторской
ростом экономической процента
задолженности
будет сокращен
как деньги величину
на
26 дней, что
припасов уровне продолжительность
приведет
к следующему
результату: ±Э=76211/360*(-26)= -8,142
первой на сокращения
тыс
. руб.
сущность адрес наибольший
Сформируем
прогнозный баланс
информативного строительства фирмы
на
базе отчетного
совокупного выигрыш комплекс
периода
, используя
«метод
партнером уменьшить банковским
процента
от продаж».
отдельные горизонтального уровней
Первой
стадией является
предпринять простой случае
формирование
отчета
о финансовых
следующее выгодно всеми
результатах
, в котором переменные
политики нормировании производству
издержки
увеличиваются в
соответствии с
установленный куб прежнему
ростом
выручки, постоянные
трудозатрат содержательных запасами
издержки
при этом
же признания предпринять
остаются
на
прежнем
заказов выпуска показателем
уровне
. Затем на
причинно кредита исследуемого
базе
прогнозных сведений о
названа акты следствие
прибыли
от продаж
трудоемкой покрывают перспективы
необходимо
осуществить прогноз
ms экономика пребывания
баланса
по итогам
будут товарами одним
реализации
проекта
(табл. 25).
составят важнейшей случайных
Денежные
средства, которые
беспристрастное покупателями выяснение
подверглись
высвобождению по
iц появляются динамика
причине
оптимизации запасов в
информативность объекты стимулирование
размере
4385 тыс. руб.
особенности кредитной наибольший
не
были
использованы
основными процента обязательных
для
сокращения кредиторской
подобным поступлений падание
задолженности
, а направились
на
рычага вырабатывать снабжения
увеличение
собственного капитала
показателей партнера использовании
предприятия
.
будет периода убыстрения
Основываясь
на расчетов
своего отчета не
представленных
в таблице 24, нужно
дебиторской формирование припасов
прийти
к выводу, что в
осуществления выручки припасов
балансе
компании наблюдается
деятельности задействуя увеличения
положительная
тенденция.
59
Таблица 24
Прогнозный баланс ООО «Антарес» на 2018г.
Показатель
2017г.
В % к
фактической
выручке
Прогноз
В % к
прогнозной
выручке
Абсолютное
изменение
(+,–)
Относительное
изменение(+,–
)%
12 825
16,83
12 825
13,06
0
-3,77
12 273
16,10
12 273
12,49
0
-3,61
28 218
37,03
23 840
24,27
-4378
-12,76
Запасы
17 716
23,25
13312
13,55
-4404
-9,69
Дебиторская
задолженность
10 453
13,72
5075
5,17
-5378
-8,55
Денежные
средства
19
0,02
5423
5,52
5404
5,50
ИТОГО активов
41 043
53,85
36 665
37,32
-4378
-16,53
Капитал и
резервы
1 434
1,88
4136
4,21
2702
2,33
Уставный капитал
120
0,03
120
0,02
0
-0,01
Нераспределенная
прибыль
1 384
1,82
4086
4,16
2702
2,34
Долгосрочные
обязательства
50
0,07
0
0,00
-50
-0,07
Краткосрочные
обязательства, в
т.ч.:
39 559
51,91
32529
33,11
-7030
-18,79
Займы и кредиты
7 030
9,22
-
0,00
-7030
-9,22
Кредиторская
задолженность
32 529
42,68
32 529
33,11
0
-9,57
ИТОГО пассивы
41 043
53,85
36665
37,32
-4378
-16,53
Минимизация запасов понизила их в размере 4385 тыс. руб. и на
данный момент данный показатель составляет 13312 тыс. руб. Также, вышло
уменьшение дебиторской задолженности на 5389 тыс. руб. Средства, которые
были высвобождены, употребляются с целью погашения краткосрочных и
долгих обязательств, а оставшаяся сумма нацелена на увеличение
собственного капитала в виде нераспределенной прибыли, которая возросла
на 2702 тыс. руб. средством оптимизации ассортимента выпускаемых
товаров. Реализованные мероприятия привели к снижению валюты баланса с
60
41043 тыс. руб. до 36665 тыс. руб.
В таблице 25 представлен
финансы процесс день
коэффициентный
анализ финансовой
касающаяся должны например
устойчивости
предприятия ООО «
отложены таблицу критически
Антарес
».
Таблица 25
Показатели финансовой устойчивости в прогнозируемом периоде
Показатели
Методика
расчета
Норматив
2017
Прогноз
Абсолют.
изм.
Коэффициент автономии
СК/А
>0,5
0,03
0,113
0,078
Коэффициент финансовой
зависимости
ЗК/А
<0,5
0,97
0,89
-0,078
Коэффициент финансовой
устойчивости
(СК+ДО)/А
>0,7
0,04
0,11
0,077
Коэффициент соотношения
собственных и заемных средств
СК/ЗК
≥1
0,036
0,127
0,091
Коэффициент маневренности
собственного капитала
(СК-ВА)/СК
[0,2÷0,5]
-7,94
-2,10
5,843
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
(СК-ВА)/ОА
>0,1
-0,40
-0,54
-0,133
Коэффициент финансового
риска
ЗК/СК
<0,7
27,62
7,86
-19,756
По данным таблицы 25 можно прийти к выводу об увеличении каждого
коэффициента. Это показывает на увеличение финансовой устойчивости
исследуемой компании.
Увеличился коэффициент
учитывая расчетные положения
соотношения
собственных и заемных
способ дополнительно общее
средств
с 0,036 до 0,127, что
снижении возможность разработанная
представляет
собой благоприятный
результативности принципов методика
фактор
и
характеризует увеличение
отчетность прежде ближайшем
удельного
веса собственных
стройиндустрия пятых горизонтальный
средств
в
совокупности источников
добиться составление аспекты
финансирования
. Данный коэффициент
цикла которым пригодность
призван
дополнять коэффициент
случаев превышают важным
концентрации
заемного капитала,
итогам размеру активных
который
в свою
очередь
мобиль предприятие реализации
уменьшился
с 0,97 до 0,89 пункта.
до банкротство банковскому
Таким
образом, произошедшие
большая паламарчук проставлять
изменения
указывают на
долговым методиками объекта
ослабление
зависимости ООО «
ближайшее активности числа
Антарес
» от
заемных
низкий имуществом оптимизация
средств
. Рост коэффициента
ценности фирм критические
автономии
с 0,03 до 0,113 пункта
неустойки платежи чтением
указывает
на повышение
сотрудничать развитием качество
финансовой
стабильности предприятия,
толчком ккзк используются
но
он по-
изменениями производственного реализованной
прежнему
принимает значение
борисова число всестороннее
ниже
нормативного. В процессе
61
невелика устойчивостью достигнут
планировании
прироста или
особое текущей снизится
снижения
выручки от
осуществлена развитием способом
продаж
применение
показателя
трудоемкости приобретают среднегодовая
операционного
левериджа дает
равно какой документация
возможность
одновременного
определения
нашей такой стандартным
прироста
или уменьшения
оно экономии значимости
показателя
прибыли предприятия. И
обоснования взаимодействие средствах
напротив
, если в плановом
укрепить предложения мобиль
периоде
компании требуется
более осторожно также
определенный
размер прибыли
калуга изменении вся
от
продаж, при
изменился заработной продукта
помощи
операционного левериджа
долговые неполноценная решения
становится
возможным определение
используется выявления прибавить
того
размера выручки,
ресурсы включении печать
который
необходим для
подходящего платежами минфина
получения
той или
применяемые перспективы прогнозируемый
иной
прибыли (табл. 26).
Таблица 26
Расчет показателей оценки качественного уровня достижения
финансовых результатов (тыс.руб.)
Показатель
Базовый вариант
Прогнозный вариант
Отклонение
базового
варианта. к
прогнозу
сумма, тыс.
руб.
% к
выручке
сумма, тыс.
руб.
% к
выручке
Выручка от продаж,
тыс. руб.
76 211
100
98236
100
128,90
Переменные
затраты, тыс. руб
69 232
90,84
76155
77,52
110,00
Постоянные и
условно-постоянные
затраты, тыс. руб.
6837
8,97
6998
7,12
102,35
Валовая прибыль,
тыс. руб.
6 979
9,16
22 081
22,48
316,39
Операционная
прибыль, тыс. руб.
142
0,19
15 083
15,35
10621,83
Операционный
рычаг, раз
49,148
Х
1,464
Х
Х
Коэффициент
операционного
рычага
Х
Х
Х
Х
33,57
В соответствии с таблицей 26 можно прийти к выводу, что повышение
размера оказываемых услуг является предпосылкой последующих главных
изменений. Случается повышение доли постоянных издержек и, как
следствие этого, понижается удельный вес дохода. Для показателя дохода
типично повышение опережающими темпами в сопоставлении с ростом
показателя выручки. Однако, в процессе роста себестоимости на десять