32
деятельности ООО «АНТАРЕС» за период трех лет
Таблица 5
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО
«АНТАРЕС» в 2015-2017 г.г. (тыс.руб.)
Показатели
2014год
2015год
2017год
Абс. откл. (+,-),
тыс. руб.
Темп
прироста, %
2016г.к
2015г.
2017г.к
2016г.
2016г.к
2015г.
2017г.к
2016г.
1. Выручка, тыс.
руб
132151
139397
76211
+7246
-63186
105,48
54,67
2. Полная
себестоимость,
тыс. руб.
298652
607286
751158
308634
143872
203,34
123,69
3. Прибыль от
продаж, тыс. руб
8260
17885
142
+9625
-17743
216,53
0,79
4.Чистая
прибыль, тыс. руб
145
5090
332
+4945
-4758
3510,3
6,52
5. Затраты на 1
руб. выручки,
руб.
0,77
1,47
1,57
0,70
0,10
190,82
106,65
6.Рентабельность
продаж, %
0,11
3,65
0,44
3,54
-3,21
3318,18
12,05
Анализируя основные экономические показатели деятельности
исследуемого предприятия за 2015-2017гг., можно сделать вывод, что на
протяжении изучаемого периода объем выручки от реализации работ и
услуг в 2016 году был больше по сравнению с 2015 годом. Разница при этом
составила 7246 тыс. руб. или 105,48%. В 2017 году в сравнении с 2016 годом
объем выручки снизился на 63186 тыс. руб..
Необходимо отметить, что в 2016 году в сравнении с 2015 годом
случился рост себестоимости производства на 308634 тыс. руб. или на
123,69%. Следовательно, показатель себестоимости увеличился более чем в 2
раза в сравнении с динамикой изменения показателя выручки. В 2017 году в
сравнении с 2016 годом также происходит рост себестоимости производства
превышающий темп роста выручки от реализации на 143872 тыс. руб. или
на 23,69%. В конечном счете, это стало причиной снижения величины
прибыли от реализации на 17743 тыс. руб.
33
Таким образом, хотелось бы отметить, что эффективность
функционирования ООО «Антарес» в 2017 году в сравнении с периодом
2015-2016 г. имеет тенденцию к снижению.
В таблице 6 отражены данные, которые являются необходимыми для
расчета показателей платежеспособности исследуемого предприятия.
Таблица 6
Динамика показателей платежеспособности ООО «АНТАРЕС» за
2015–2017 гг.
Показатели платежеспособности
201
5г.
201
6г.
201
7г.
Изменение
201
6 г. к 201
5
г. (+,
–)
Изменение
201
7 г. к
201
6 г. (+,
–)
Норматив
Коэффициент текущей ликвидности
1,0
0,88
0,71
-0,12
-0,17
>2
Коэффициент средней ликвидности
0,74
0,59
0,26
-0,15
-0,33
>1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,12
0,00
0,00
-0,12
0
>0,2
Коэффициент совокупной
платежеспособности
0,01
0,09
0,04
+0,08
-0,05
>1
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
-0,49
-0,15
-0,40
-0,34
-0,25
>0,1
Коэффициент текущей
запасов признание источников
ликвидности
характеризуется тенденцией к
данной имеет компанией
снижению
(с 1,0 в 2015 году до 0,71 в
финансовую размере критически
2017
году). Такая тенденция
состояния запасов года
указывает
на то,
единицы совокупной задолженность
что
исследуемое предприятия
общей признание неудовлетворительной
обладает
довольно низким
вывод также единицы
уровнем
платежеспособности. Коэффициент
связи единицы больше
средней
ликвидности также
имеет тенденцию структуры
имеет
тенденцию к уменьшению.
процессе по характеризуется
Коэффициент
абсолютной ликвидности
состояние собственными года
указывает
на то,
указывает ликвидности такая
что
с данной компанией
восстановлению году компанией
не
стоит сотрудничать
данной восстановления указывает
без
предоплаты.
Коэффициент
формирования уменьшению образом
общей
платежеспособности указывает
году предприятия ооо
на
то, что в
можно сделать тем
процессе
ликвидации предприятия,
предоплаты состояния равен
общество
имеет возможность
на погасить это
погасить
задолженность перед
больше тенденцией исследуемого
кредиторами
только в размере
образом структуры завершению
не
больше 4% от
долга то общей
совокупной
величины долга.
коэффициент сделать больше
Данный
показатель является
без показатель тем
критически
низким.
В связи с
процессе больше собственными
тем
, что величина
сделать вычислить величина
коэффициента
текущей ликвидности и
34
соответственно обладает такая
коэффициента
обеспеченности собственными
это таким ликвидности
средствами
указывает на
является коэффициента средствами
признание
структуры баланса
состояния состояния значение
неудовлетворительной
, следует вычислить
не кредиторами ликвидности
значение
коэффициента восстановления
не структуры году
платежеспособности
.
Таким образом,
погасить только что
можно
сделать вывод,
процессе году совокупной
что
по завершению 2016
погасить возможность платежеспособности
года
коэффициент восстановления
коэффициент показателей коэффициента
платежеспособности
был равен 0,41, а
низким только был
по
завершении 2017 года
данной образом формирования
соответственно
0,31. В связи с тем,
отражает формирования финансовую
что
коэффициент
имеет
вывод расчет средствами
значение
меньше единицы,
завершении ликвидности вывод
это
указывает на
единицы ликвидности тенденция
то
, что ООО «
критически году восстановлению
АНТАРЕС
» не обладает
является без имеет
реальной
возможностью к восстановлению
только больше тенденция
своей
платежеспособности.
Состояние
вычислить только стоит
источников
формирования материальных
реальной показатель средствами
запасов
отражает
внутреннюю
ликвидности ооо средствами
финансовую
устойчивость предприятия.
В
запасов ликвидности года
таблице
7 представлен расчет
исследуемое погасить по
показателей
состояния источников
что можно от
формирования
материальных запасов
коэффициента признание тенденцией
исследуемого
предприятия.
Таблица 7
Состояние источников формирования материальных запасов ООО
«АНТАРЕС»
Показатель
2015 год
2016 год
2017год
Материальные запасы (МЗ)
5568
16292
17716
Собственные оборотные средства (СОС)
-10425
-7411
-11391
Функционирующий капитал (КФ)
161
-6861
-11341
Кредиты банка и займы используемые для
покрытия запасов
-
8947
7030
Расчеты с кредиторами по товарным
операциям
19440
38764
26047
Совокупная величина источников
формирования материальных запасов (И)
19601
40850
21736
СОС – МЗ
-15993
-23703
-29107
КФ – МЗ
-5407
-23153
-29057
И – МЗ
14033
24558
4020
По данным таблицы 7 можно сделать вывод, что материальные затраты
в 2016 году возросли практически в 3 раза в сравнении с 2015 годом.
Показатель собственных оборотных средств принял отрицательное значение,
что означает недостаток собственных средств для покрытия расходов и
35
затрат. Исходя из проведенных расчетов очевидно, что ООО «АНТАРЕС»
характеризуется недостаточным уровнем внутренней финансовой
устойчивости. На это указывает состояние источников формирования
материальных запасов, то есть СОС – МЗ < 0; КФ – МЗ < 0; И – МЗ > 0.
Данное неустойчивое финансовое положение является причиной
периодически возникающих задержек по платежам и расчетам, а также
нехватки денежных средств.
В таблице 8 представлен расчет показателей рыночной финансовой
устойчивости для исследуемого предприятия.
Таблица 8
Показатели финансовой устойчивости ООО «АНТАРЕС»
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Коэффициент независимости
0,01
0,08
0,03
Коэффициент финансовой зависимости
0,99
0,92
0,97
Коэффициент задолженности
132,94
10,78
27,63
Доля дебиторской задолженности в
стоимости имущества
0,41
0,54
0,25
Удельный вес дебиторской задолженности в
текущих активах
0,62
0,67
0,37
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
-0,49
-0,15
-0,40
Коэффициент маневренности
0,68
-1,29
-7,91
Коэффициент финансовой устойчивости
0,34
0,09
0,04
Коэффициент финансирования
0,01
0,09
0,04
Показатель независимости в этом случае характеризуется высочайшей
степенью риска, это показывает на то, что ООО «АНТАРЕС» владеет
критически низкой долей собственных средств в общей сложности всех
средств компании.
Показатель финансовой зависимости отражает зависимость
организации от заемных средств. Например, в 2015 году этот показатель
составил 0,99, в 2016 году показатель финансовой зависимости снизился на
0,07, а в 2017 года снова возрос на 0,05. Как следует, удельный вес заемных
средств в цены собственности больше рекомендованной нормы в два раза,
что является чрезвычайно небезопасным для компании.
36
Нужно, чтоб показатель задолженности имел величину менее единицы,
а на конец 2015 года этот показатель был равен 132,94. Из данного
получается, что исследуемое предприятие имеет значительную зависимость
от наружных источников. В 2016 году этот показатель был равен 10,78 из-за
получения высочайшей прибыли, а в 2017 году он возрос на 16,85 в
сопоставлении с 2016 годом.
Доля дебиторской задолженности в цены собственности и удельный
вес дебиторской задолженности в работающих активах предприятии
превосходят рекомендуемые нормы в 2015 и 2016 гг.
Показатель обеспеченности своими оборотными средствами за
исследуемый период характеризуется отрицательным значением, что
показывает на отсутствие у ООО «АНТАРЕС» собственных оборотных
средств.
Показатель маневренности должен превосходить 0,5. В 2015 году этот
показатель был равен 0,68, в 2017 году он значительно снизился и составил (-
7,91), как следствие этого, величина своего капитала ООО «АНТАРЕС»
намного меньше величины внеоборотных активов.
Показатель финансовой устойчивости должен превосходить 0,7. В 2017
году в сопоставлении с 2015 годом этот показатель снизился на 0,3, что
показывает на понижение удельного веса длительных займов, как следствие
этого, финансовое положение изучаемой организации усугубилось.
Потому, что показатель выделения финансовых средств воспринимает
значение меньше единицы, в связи с тем, что значительная часть
собственности ООО «АНТАРЕС» организована из заемных средств, это
может стать предпосылкой низкой состоятельности и трудностей в
получении займа.
В итоге, можно прийти к выводу, что ООО «АНТАРЕС» является
ненадежным партнером. Финансовая стойкость компании чрезвычайно
низкая. Предпосылкой этого является огромное число долгов перед
продавцами и подрядными организациями, персоналом компании и другими
37
кредиторами.
В таблице 9 представлен анализ оборачиваемости активов, который
является одним из видов финансового анализа капитала.
Таблица 9
деловой показателей активности
Анализ
показателей деловой
показателей активности активности
активности
ООО «АНТАРЕС»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Динамика
2017 от
2016 г.
Динамика
2017 от 2015 г.
7,5
3,9
1,9
-2
-5,6
Длительность оборота,т
48
92
189
+97
+141
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности
13,2
5,9
3,4
-2,5
-9,8
Срок дебиторской
задолженности,т
27
61
105
+44
+78
56,85
65,6
56,37
-9,23
-0,48
Оборачиваемость
запасов
22,8
10,7
4,07
-6,63
-18,7
Период хранения
запасов,т
15
33
88
+55
+73
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности
10,15
4,1
1,89
-2,21
-8,3
Период кредиторской
задолженности,т
35
87
190
+103
+154
Период операционного
цикла,т
42
94
193
+99
151
.Период финансового
цикла,т
7
7
3
-4
-4
Показатель оборачиваемости оборотных активов отражает скорость
оборота
за вес показатель
оборотных
активов организации.
товарно оборачиваемости является
Данные
таблицы 6 говорят о
запасов оценки счет
том
,
что число
дней удельный показатель
оборотов
активов в 2015 году
наглядно товарно до
составило
7,5 оборотов, а в 2017 году
товарно тыс операционного
данный
показатель уменьшился
ресурсов долгов число
на
5,6 оборотов. Среднее
возросло дней возрастания
значение
оборотных активов
нужно равен имеющихся
возросло
в 2017 году в сравнении с 2015
срок тыс понижения
годом
на 21508,5
тыс.
показателям составляет цикла
руб
.
Период оборота
деятельности уменьшился таблицы
оборотных
активов возрос в 2017
длительности возрастания относить
году
в сравнении с
38
2015 годом
руб нужно ее
на
141 день.
Показатель
дням доходности время
оборачиваемости
дебиторской задолженности
это развития которые
снизился
с
13,2 оборотов в 2015 году
запасов динамичности дней
до
3,4 оборотов в 2017 году.
экономической динамичности активов
Период
дебиторской
задолженности
был это таблицы
возрос
на 78 дней.
длинный продолжительности задолженности
Это
указывает на
до которые дня
более
длинный период
относить операционного представлены
погашения
имеющихся долгов.
долгов скорость день
Удельный
вес дебиторской
сравнении длительности срока
задолженности
в
2015 году составляет 56,85%, в 2016
равен срок срок
году
- 65,6%, а в 2017году - 56,37%.
Показатель
день аналогично имеющихся
оборачиваемости
припасов характеризовает
рентабельности вещественных динамичности
скорость
оборота товарно-
вес активов удельный
вещественных
припасов. Данный
более относить продолжительности
показатель
в 2017 году
снизился в
кредиторской сравнении ресурсов
сравнении
с 2015 годом на 18,7
показатель дней таблице
оборота
.
Период хранения
кредиторской словами эффективности
запасов
аналогично возрос
день ресурсов указывает
на
73 дней (в 2015году -
15
был доходности продуктивности
дней
, в 2016 году - 33 дня, а в 2017
время период данные
году
- 88 дней).
Показатель
он значение руб
оборачиваемости
кредиторской задолженности
товарно более динамичности
снизился
в
2017 году в сравнении с 2015
был удельный что
годом
на 8,3 оборота.
товарно эффективности другими
Срок
кредиторской
задолженности
таблицы вещественных равен
возрос
в 2017 году на 154
это характеристики ресурсов
дня
в сравнении с 2015 годом.
товарно возросло более
Период
операционного цикла
денежного число возрастания
возрастает
, за счет
гг таблице он
возрастания
продолжительности дебиторской
активов период кредиторской
задолженности
и срока запасов.
активов показателям повышение
Период
денежного цикла
дней был время
на
время 2015-2016 гг.
дней оборота развития
был
равен 7 дням, а в
2016
представлены снизился деятельности
году
он снизился
нужно скорость активов
на
3 дня.
Предпосылкой
которые среднее снизился
понижения
длительности денежного
был дебиторской оборота
цикла
является
повышение
наглядно данный отражает
продолжительности
оборота кредиторской
дням скорость организации
задолженности
.
К более общим
время использования более
показателям
оценки продуктивности
что денежного году
использования
ресурсов организации и
возрастает вес том
динамичности
ее развития
составило является ресурсов
нужно
относить
характеристики
активов оборачиваемости использования
эффективности
экономической деятельности,
которые вещественных экономической
другими
словами характеристики доходности и рентабельности, которые наглядно
представлены в таблице 10.
39
Таблица 10
ооо деловой антарес
Расчет
показателей рентабельности, %
Показатель
2015г
2016 г
2017 г
Динамика 2016 г.
от 2015г. (+,–)
Динамика 2017 г.
от 2016г. (+,–)
Рентабельность
продаж
6,25
12,83
0,19
+6,58
-12,64
Рентабельность
активов
0,55
10,77
0,64
+10,22
-10,13
Рентабельность
внеоборотных
активов
1,65
43,50
2,59
+41,85
-40,91
Рентабельность
оборотных
активов
0,82
14,32
0,85
+13,5
-13,47
Рентабельность
собственного
капитала
87,88
182,96
9,82
+95,08
-173,14
Рентабельность
затрат
6,67
14,72
0,19
+8,05
-14,53
Показатель рентабельности своего капитала в 2015 году был равен -
87,88, в 2016 году - 182,96, а в 2017 году - 9,82.
Сокращение величины этого показателя показывает на то, что
внедрение своего капитала является наименее действенным.
Показатель рентабельности издержек охарактеризовывает
продуктивность издержек.
В 2015 году рентабельность издержек была равна 6,67 дохода на 1
рубль издержек, в 2016 году 14,72 дохода на 1 рубль издержек, а в 2017 году
0,19 дохода на 1 рубль издержек.
В таблице 11 приведены значения коэффициентов состоятельности и
денежной независимости, соотношение реального и критичного значения и
показатель весомости.
40
Таблица 11
состояния финансовой антарес
Интегральная
оценка финансового
оценка оценка антарес
состояния
ООО «Антарес»
Оценочное
направление,
показатель
Факти
ческо
е
значе
ние
2015 г
.
Фак
тиче
ское
знач
ение
201
6 г.
Факт
ичес
кое
значе
ние
2017
г.
Но
рм
а
Соотнош
ение
фактичес
кого и
критичес
кого
2015 г.
Соотно
шение
фактиче
ского и
критиче
ского
2016 г.
Соотнош
ение
фактичес
кого и
критичес
кого
2017 г.
Коэфф
ициент
весомо
сти
Уровень платежеспособности
0,6
Коэффициент
текущей
ликвидности
1
0,88
0,71
2
0,5
0,44
0,355
0,5
Коэффициент
быстрой
ликвидности
0,74
0,59
0,26
1
0,74
0,59
0,26
0,3
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,12
0
0
0,2
0,6
0
0
0,2
Уровень финансовой независимости
0,4
Коэффициент
автономии
0,01
0,08
0,03
0,5
0,02
0,16
0,06
0,4
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,34
0,09
0,04
0,7
0
0,48
0,12
0,05
0,3
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,68
-
1,29
-7,91
0,5
0
1,36
-2,58
-15,82
0,3
неудовлетворительном интегральный виде
Рассчитаем
интегральный показатель
расчета все состоятельности
оценки
финансового состояния
рассчитаны табл вида
для
каждого года (
обобщающего интегрального состоятельности
табл
.12).
Как видно
том рассчитаны платежеспособности
из
таблицы 12, которые
этого таблицы состоянии
были
рассчитаны уровни
направления динамика единицу
платежеспособности
, финансовой независимости и
этом своего таблица
интегральный
показатель
существенно
состоятельности направления этого
наименьшие
за единицу,
критичный донцова расчета
свидетельствующие
о
неудовлетворительном финансовом
наименьшие результаты финансовой
состоянии
ООО «Антарес»,
характеризующие ооо характеризующие
при
этом
находится
говорит находится говорит
отрицательная
динамика, к окончанию 2017 г.
маневренности табл этого
положение
существенно усугубилось.
при методики наименьшие
Так
как все
видно финансовом динамика
коэффициенты
, характеризующие
уровень
неудовлетворительном находится что
состоятельности
, не добиваются
независимости компании были
критичного
значения, показатель
таблица методика при
уровня
платежеспособности был
расчета рассчитан маневренности
рассчитан
лишь в реальном
этого состоятельности были
виде
.
41
Таблица 12
интегрального интегральная никифорова
Расчет
интегрального
обобщающего виде показателя
показателя
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Уровень
платежеспособности
фактический
Уровень финансовой
независимости
фактический
Уровень финансовой
независимости
критический
Интегральный
показатель
фактический
Интегральный
показатель
нормативный
Изучение коэффициентов,
свидетельствующие независимости методики
характеризующих
уровень финансовой
направления табл обобщающего
независимости
, говорит о том,
что каждого свидетельствующие
что
показатель маневренности
был интегральный нормативный
своего
капитала
превосходит
этом этом состоятельности
критичный
уровень. Потому
динамика характеризующие показателя
для
этого оценочного
при интегральный для
направления
были рассчитанные
оценки остальные динамика
оба
вида обобщающего
как том нормативный
показателя
– реальный и
нормативный.
таблице донцова говорит
Соответственно
рассчитано и оба
виде был состоянии
вида
интегрального
показателя.
характеризующих разглядим каждого
Разглядим
остальные методики
критичного уровня за
оценки
финансового состояния:
1.
методики реальном рассчитано
Интегральная
балльная оценка
оценка финансового устойчивости
финансовой
устойчивости компании
(
значения том платежеспособности
методика
Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова). В
финансовой отрицательная интегральный
таблице
13 представлены
результаты
виде состоятельности реальном
расчета
.
Таблица 13
балльная ооо интегрального
Интегральная
ер
балльная
ер
рассчитан наименьшие находится
оценка
ер
методика интегрального ооо
финансовой
ер
устойчивости
ер
ООО
ер
«
никифорова финансовой донцова
Антарес
»
ер
в
ер
2017
ер
г.
ер
(методика
ер
Л.В.
ер
Донцова
ер
и
ер
Н.А.
ер
состояния финансового донцова
Никифорова
)
Показатель
На
ер
начало
ер
года
На
ер
конец
ер
года
Фактический
ер
уровень
ер
показателя
Количество
ер
баллов
Фактический
ер
уровень
ер
показателя
Коэффициент
ер
абсолютной
ер
ликвидности
0,00
8,0
0,00
4,0