4
Содержание
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 5
Глава 1. Теоретические аспекты сущности риска и доходности ......................... 10
1.1. Понятие, сущность и классификация финансовых рисков ............................ 10
1.2. Прибыль и рентабельность как абсолютный и относительный показатели
доходности ................................................................................................................. 21
1.3. Методы и система показателей для анализа рисков и доходности .............. 29
Глава 2. Анализ финансовых рисков и доходности на примере ПАО Сбербанк 43
2.1. Характеристика ПАО Сбербанк ....................................................................... 43
2.2. Анализ и оценка финансовых рисков ПАО Сбербанк ................................... 55
2.3. Анализ и оценка доходности ПАО Сбербанк ................................................. 72
Глава 3. Совершенствование процесса управления рисками и доходностью в
ПАО Сбербанк ........................................................................................................... 80
3.1. Разработка рекомендаций по снижению рисков и росту доходности .......... 80
3.2. Прогнозная оценка финансовых рисков и доходности по результатам
реализации комплекса предложенных мероприятий ............................................ 90
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 96
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................... 102
ПРИЛОЖЕНИЯ ....................................................................................................... 108
5
ВВЕДЕНИЕ
Банк осуществляет свою деятельность в условиях неопределенности, то
есть она носит рисковый характер. Многоаспектный характер деятельности
банка, его работа во всех сегментах финансового рынка, широкий спектр
оказываемых услуг, а также специфика деятельности, связанная с
законодательно закрепленным исключительным правом осуществления ряда
банковских операций и банковских сделок, обусловили наличие значительного
количества финансовых рисков, которые принимает на себя банк в процессе
своего функционирования.
Рисковая деятельность имеет две стороны, точнее, два возможных
варианта развития событий и вероятностных итога: либо получение
запланированных (или даже более высоких) прибыли и уровня эффективности,
либо получение убытков, возникновение финансовых потерь.
Если характер различных направлений банковской деятельности
высокорисковый, то банк может потерять финансовую устойчивость.
Финансовая устойчивость кредитной организации отражает такой уровень её
финансового состояния, при котором обеспечивается постоянная во времени
платежеспособность, а достаточность капитала и ликвидности, качество
активов и доходность способствуют полному и своевременному выполнению
обязательств перед вкладчиками и кредиторами. Таким образом, финансовая
устойчивость выступает комплексной характеристикой экономического
положения кредитной организации, отражающей степень её надежности и,
одновременно, состояние рисков. В свою очередь, каждый банк является
«кирпичиком здания» банковской системы Российской Федерации. Таким
образом, финансовая устойчивость отдельно взятой кредитной организации
является важнейшим элементом обеспечения стабильности всей банковской
системы.
Высокие риски и, как результат, потеря банком финансовой
устойчивости, а именно критическое ухудшение состояния его собственных
6
средств, активов, доходности, ликвидности, значительно повышает риск
полной потери платежеспособности и наступления банкротства. В результате
банк становится неспособным удовлетворить все свои обязательства перед
вкладчиком и кредиторами в установленные сроки и в полном объёме, что,
помимо экономической составляющей последствий для самого банка, влечет
серьёзные социальные последствия.
Задачей Банка России является надзор за состоянием финансовой
устойчивости каждого банка, который осуществляется посредством
нормативного регулирования банковских рисков. Банк разрабатывает
нормативные акты, в которых содержатся пруденциальные нормы, обязанные к
выполнению коммерческими банками и призванные поддерживать риски банка
на таком уровне, который бы обеспечивал его финансовую устойчивость.
Доходность является «оборотной» стороной риска, выражающей не
абсолютную результативность работы банка, а уровень эффективности. Банк
ставит перед собой цели не просто получить прибыль, а получить заданный
уровень прибыли на 1 руб. активов, капитала, кредитного портфеля и т.д. Как
правило, наиболее рисковые операции приносят банку больше прибыли:
доходность высокорисковых инструментов выше. Но, рискуя и стремясь за
высокими прибылью и доходностью, банк может достичь и противоположного
результата – получить убыток. Поэтому его важнейшей задачей является
нахождение такого баланса, который бы обеспечивал одновременно и
приемлемый для устойчивого развития уровень рисков, и планируемую
доходность.
Банковские риски многократно усиливаются в периоды кризисов,
макроэкономической нестабильности. В такие моменты требуется принятие
экстренных мер по недопущению нежелательных масштабов их воздействия на
бизнес банка. Однако это не значит, что банк должен уделять повышенное
внимание рискам только во время кризиса. Банк работает каждый день, и
каждый день он рискует. Поэтому управление рисками – это каждодневный
процесс, игнорирование которого может привести к потерям любую кредитную
7
организацию в любой период и при любом состоянии её внешней среды.
Одновременно банк должен наращивать прибыль, которая является источником
развития, удовлетворения нужд собственников, сотрудников, государства, но
также и главным фактором роста капитала – гаранта финансовой устойчивости
банка.
В этой связи проблема нахождения оптимального баланса между риском
и доходностью кредитной организации является одной из главных в системе
финансового менеджмента, так как от её успешного решения зависят
возможности банка в сфере обеспечения хорошего экономического положения
и устойчивого развития. Это и определило выбор темы настоящего
исследования и степень его актуальности.
Цель работы – анализ теоретических и прикладных аспектов анализа
рисков и доходности как инструментов управления финансами кредитной
организации (на примере ПАО Сбербанк).
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
уточнить понятия риска и представить классификацию рисков;
раскрыть сущность прибыли, рентабельности и показать их роль в
анализе абсолютных и относительных показателей доходности кредитной
организации;
разработать методику оценки риска и доходности кредитной
организации;
дать характеристику организационных, правовых и экономических
основ деятельности ПАО Сбербанк;
провести анализ и оценить уровень рисков в банке;
провести анализ и дать оценку состояния доходности банка;
разработать рекомендации по снижению рисков и росту
доходности;
представить прогноз финансовых рисков и доходности ПАО
Сбербанк по результатам реализации комплекса предложенных мероприятия.
8
Объектом исследования выступает деятельность ПАО Сбербанк,
осуществляемая в условиях неопределенности.
Предметом исследования являются риски и доходность как
инструменты управления финансами ПАО Сбербанк.
Теоретико-методологической базой исследования выступили труды
отечественных ученых в области теории и практики банковского дела,
банковского менеджмента, анализа банковской деятельности, управления
банковскими рисками. В процессе исследования использовались системные,
аналитические, статистические, сопоставительные методы, которые во
взаимодействии составляют метод целостного системного структурно-
функционального анализа.
Информационной базой исследования выступали законодательные и
нормативные акты федеральных органов власти, Банка России; статистика
Банка России и аналитические обзоры Минэкономразвития РФ; материалы
рейтинговых агентств, финансовая отчетность и другие документы ПАО
Сбербанк.
Практическая значимость исследования заключается в использовании
представленных рекомендаций при разработке управленческих решений,
направленных на улучшение экономического положения ПАО Сбербанк.
Структура работы обусловлена поставленной целью, а также
необходимостью последовательного и логического решения задач,
необходимых для её достижения. Работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы, приложений.
Проведенное исследование позволяет выделить следующие элементы
научной новизны:
уточнена классификация банковских рисков;
уточнено понятие финансовых рисков;
сформулировано понятие доходности банка;
разработана методика для комплексного анализа риска и
доходности банка;
9
получены результаты оценки риска и доходности ПАО Сбербанк,
позволяющие выделить закономерности в управлении финансами корпорации.
10
Глава 1. Теоретические аспекты сущности риска и доходности
1.1. Понятие, сущность и классификация финансовых рисков
Банк в силу специфики своей деятельности, обусловленной получением
закрепленного в законодательстве исключительного права на осуществление
банковских операций, прежде всего, связанных с привлечением и размещением
ресурсов, принимает на себя многочисленные риски. Число этих рисков
больше, нежели, к примеру, у крупной нефинансовой корпорации. Это связано
с широтой направлений банковского бизнеса, диверсификация которого ещё
более увеличивается с каждым годом.
Действительно, современные банки, особенно крупнейшие, выполняют
огромное количество самых разнообразных операций, для чего разрабатывают
соответствующие продукты и оказывают услуги. Характерно, что это не только
традиционные банковские операции – кредитование, расчетно-кассовое
обслуживание, привлечение средств в депозиты, но и многие другие -
сервисные, консультационные, информационные, коммуникационные и проч.
Современная парадигма банковского бизнеса представляет собой переходный
этап на пути к построению маркетплейс – цифровой платформы, где клиентами
будут приобретаться не только продукты самого банка, но и его партнеров. Все
это ширит количество и объёмы банковских рисков.
Принципиальным моментом является то, что банки, в отличие от многих
других нефинансовых корпораций, большей частью рискуют не собственными,
а привлеченными средствами. Это средства клиентов – юридических и
физических лиц, доля которых в совокупных ресурсах банка составляет, как
правило, 80-85%. Таким образом, управление банковскими рисками имеет не
только внутрикорпоративное, но и общеэкономическое, и общественное
значение. Не случайно защита интересов вкладчиков и кредиторов являются
главными целями банковского регулирования и банковского надзора,
осуществляемых Банком России.
11
Общеэкономическое значение управления рисками проявляется в том,
что каждый банк является неотъемлемой частью единой банковской системы а,
значит, влияет на её финансовую устойчивость. Безусловно, это влияние может
быть ничтожным или крайне несущественным. Но существуют кредитные
организации, влияние которых столь велико, что потеря ими финансовой
устойчивости (из-за наступления рисковых событий) может привести к
коллапсу всей банковской системы. Банк России выделил 11 таких кредитных
организаций, которые называются системно значимыми.
Таким образом, интерес к банковским рискам обусловлен, во-первых,
необходимостью обеспечения финансовой устойчивости всей банковской
системы; во-вторых, обеспокоенностью кредиторов банка, прежде всего, его
клиентов – не кредитных организаций, физических и юридических лиц, в части
сохранности вверенных банкам средств, сбережений. С другой стороны, банки
не могут функционировать и развиваться в безрисковом пространстве. Более
того, очень часто возникают кризисы, когда влияние рисков многократно
растет. Но банки вынуждены принимать на себя риски, чтобы развиваться,
расти, обеспечивая при этом необходимый уровень капитала и финансовой
устойчивости.
Несмотря на всю важность банковских рисков, толкование их сущности
и выделение критериев классификации до сих пор остается дискуссионным.
В табл. 1 обобщены точки зрения различных исследователей в контексте
определения понятия «банковский риск». Прежде всего, необходимо обратиться к
нормативному определению банковского риска, то есть пониманию его сущности
регулятором – Банком России. Ранее такое определение можно было найти в
Письме Банка России от 23.06.2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках»
1
.
В трактовке регулятора риск связан с возможностью получения убытков и/или
ухудшения ликвидности, вызванных какими-либо неблагоприятными событиями,
воздействием внешних или внутренних факторов. Однако, начиная с 20.10.2016 г.,
1
Письмо Банка России от 23.06.2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках» [Текст] //
Вестник Банка России. – 30.06.2014. - №65.
12
Письмо № 70-Т, долгие годы (более 12 лет) служившее главным документом,
отражавшим позицию Банка России относительно сущности и состава банковских
рисков, утратило свою актуальность. Это было связано с переходом на стандарты
Базель III и построением соответствующей системы управления риском и
капиталом
1
.
Таблица 1 - Подходы к определению понятия «банковский риск»
2
Автор
Определение банковского риска
Банк России
«Возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь
и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления
неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами и (или)
внешними факторами»
Кроливецкая Л.П.,
Белоглазова, Г.Н.
«Вероятность, угроза потери банком части своих ресурсов,
возникновения убытков, недополучения доходов или совершения
дополнительных расходов в результате осуществления финансовых
операций по сравнению с планируемым вариантом»
Горюнова О.О.
«Опасность потерь, вытекающих из специфики банковских операций,
осуществляемых банками»
Слепухина Ю.Э.
«Ситуативная характеристика деятельности банка, отображающая
неопределенность ее исхода и характеризующая вероятность
негативного отклонения действительного от ожидаемого»
Коробова Г.Г.
«Гипотетическая возможность наступления ущерба, понесения убытков
или упущения выгоды в процессе принятия управленческих решений»
Волков А.А.
«Вероятность потери банком части своих средств, недополучение
планируемых доходов или произведение дополнительных расходов в
результате осуществления запланированных финансовых операций»
Четыркин Е.М.
«Банковский риск выражает неопределенность исхода банковской
деятельности и возможные неблагоприятные последствия в случае
неуспеха»
Лаврушин О.И..,
Валенцева Н.И.
«Банковский риск – особый вид деятельности, рассчитанной на успех; не
сама неопределенность, а функционирование экономических субъектов в
условиях неопределенности»
Кошелева Т.Н.
«Стоимостное выражение событий, ведущих к возможным
экономическим, политическим, моральным и другим потерям, которые
могут произойти в результате реализации хозяйственного решения»
В настоящее время не существует нормативно закрепленного понятия
«банковский риск» или «банковский финансовый риск». В Указании Банка России
от 15.04.2015 г. № 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и
капиталом кредитной организации и банковской группы» (далее – Указание №
1
Поздышев В.А. Банковское регулирование в 2016-2017 годах: основные изменения и
перспективы развития [Текст] / В.А. Поздышев // Деньги и кредит / 2017. - №11. – С.12.
2
Составлено автором по данным теоретических источников
13
3624-У) даются лишь определения отдельных рисков
1
. При этом отсутствуют
прямые трактовки типа «риск – это….» и т.д., но когда речь идет о процедурах
управления риском, то говорится, что он возникает по таким-то основаниям.
Л.П. Кроливецкая и Г.Е. Белоглазова подчеркивают, что риски
необходимо определять в сравнении с запланированными показателями и что
они могут быть связаны не только с прямыми убытками, но и с недополучением
доходов
2
.
О.О. Горюнова считает, что риск определяется спецификой банковских
операций, в результате осуществления которых банк подвергается опасности
понести убытки
3
.
В определении Ю.Э. Слепухиной выделяются такие сущностные
характеристики риска как неопределенность, вероятность наступления и также
подчеркивается отклонение от планируемого результата
4
.
Г.Г. Коробова подчеркивает зависимость риска от субъективных
факторов – принятия решения. Она полагает, что риск – это не только
реальность, но и вероятность, гипотетическая возможность понесения убытков
или недополучения доходов
5
.
Е.М. Четрыкин полагает, что любая банковская деятельность связана с
неопределенностью, а значит – с риском
6
. То есть, чтобы ни делал банк – он
всегда рискует, но масштабы риска зависят от содержания операций.
О.И. Лаврушин и Н.И. Валенцева пришли к заключению, что
функционирование в условиях неопределенности – это и есть рисковая
1
Указание Банка России от 15.04.2015 г. № 3624-У «О требованиях к системе управления
рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» (ред. 27.06.2018 г.)
[Текст] // Вестник Банка России.– 15.06.2015 г. - № 51.
2
Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка [Текст]
/ Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. – М.: Юрайт, 2015. – С.215.
3
Горюнова О.О. Риск-менеджмент в банковской сфере [Текст] / О.О. Горюнова //
Банковское дело. – 2015. - №. 2. – С.81.
4
Слепухина Ю.Э. Риск-менеджмент на финансовых рынках [Текст] / Ю.Э. Слепухина. –
Екатеринбург: Издательство Уральского университета, 2015. – С.15.
5
Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст] / Г.Г. Коробова. – М.: Инфра-М, 2015. – С.348.
6
Четыркин Е.М. Финансовые риски. Научно-практическое пособие [Текст] / Е.М. Четыркин.
– М.: Дело, РАНХиГС, 2015. – С.21.