24
Рисунок 4. Состав доходов/расходов коммерческого банка
1
Прежде всего, для целей удобства и наглядности формирования
финансового результата, все доходы и расходы банка структурированы схожим
образом.
Как видно из данных рис.4, все доходы/расходы состоят из двух
основных групп – процентные доходы/расходы и непроцентные или, другими
словами, операционные доходы/расходы.
Применительно к доходам, в первую группу (процентные доходы) –
входят собственно процентные доходы, то есть доходы, получаемые от прямых
выплат процентов по ссудной задолженности (то, что называется «проценты по
кредиту»), а также комиссионные доходы, представляющие собой доходы от
различного рода вознаграждений, но установленные в процентах. Также в эту
группу включены различного рода корректировки – как увеличивающие, так и
уменьшающие процентные доходы, и доходы от восстановления сумм резервов
на возможные потери. Аналогичным образом формируются процентные
расходы – с той лишь разницей, что речь идет о выплатах/затратах (или
корректировках) по таким же направлениям.
Вторая группа (операционные доходы) включает все прочие
непроцентные доходы банка – от операций с различными видами ценных
бумаг, от операций с иностранной валютой (включая её переоценку) и проч., а
также комиссионные и аналогичные доходы (в данном случае речь идет о
фиксированных вознаграждениях по различным направлениям деятельности
банка). Группировка операционных расходов включает те же направления
только уже расходования средств, кроме комиссионных выплат, которые в
данном случае учитываются в составе других операционных расходов.
В публикуемой форме Отчета о финансовых результатах, которая
бывает не только квартальной, но и годовой, доходы и расходы банка
1
Положение о порядке определения доходов, расходов и прочего совокупного дохода
кредитных организаций: утв. Банком России 22.12.2014 г. № 446-П (ред. 09.07.2018 г.)
[Текст] // Вестник Банка России. – 21.01.2015 г. - №5.
25
представлены в максимально сжатом виде. С одной стороны, это снижает
информативность в отношении детального анализа определенной группы
доходов/расходов, с другой стороны, в этой форме четко виден финансовый
результат по определенному направлению работы банка.
Порядок формирования финансового результата банка представлен на
рис. 5.
Как показано на рис. 5, финансовый результат коммерческого банка
представляет собой разницу между всеми его доходами и расходами,
уменьшенную на налог на прибыль. Этот результат может быть как
положительным (прибыль), так и отрицательным (убыток).
Рисунок 5. Алгоритм формирования финансового результата
коммерческого банка
1
1
Положение о порядке определения доходов, расходов и прочего совокупного дохода
кредитных организаций: утв. Банком России 22.12.2014 г. № 446-П (ред. 09.07.2018 г.)
[Текст] // Вестник Банка России. – 21.01.2015 г. - №5.
Процентные доходы, доходы от корректировок и от
восстановления (уменьшения) резервов на возможные потери
Операционные доходы
Процентные расходы, расходы от корректировок и от
формирования резервов на возможные потери
Операционные расходы
Налог на прибыль
Финансовый результат
+
-
-
-
=
26
Очевиден и не нуждается в подробной аргументации тот факт, что
прибыльная деятельность крайне важна не только для банка и его акционеров,
но и для его работников, всей банковской системы, государства.
Прибыльный банк – это банк, совершающий на постоянной основе
налоговые отчисления в государственную казну, и чем больше объём этих
отчислений, тем, по сути, больше доходная часть бюджета. При этом, если банк
региональный, то наибольшая часть прибыли поступает в региональный
бюджет и может быть направлена на нужды конкретной территории, её
развитие.
Прибыльный банк – это банк, который увеличивает свой собственный
капитал. Прибыль, как известно, является основным источником роста
собственных средств (капитала). В свою очередь, капитал выступает, с одной
стороны, одной из ключевых основ обеспечения финансовой устойчивости
банка, с другой стороны, одним из главных объектов пруденциального
регулирования и надзора. Убыточная деятельность является главным фактором
снижения собственных средств (капитала) а, следовательно, угрозой
невыполнения требований регулятора к достаточности капитала и, как
результат, угрозой самому существованию банка.
Прибыльный банк – это банк, обеспечивающий финансовую
устойчивость и прибыльность банковской системы РФ, а, следовательно, её
надежность, стабильность.
Прибыльный банк – это банк, где акционеры получают доход на
вложенный капитал и реализуют возможности для его дальнейшего
преумножения.
Прибыльный банк – это банк, где имеются средства для решения
социальных проблем – как внутрибанковских, так и общественных. В первом
случае, речь идет о росте зарплат, выплате премий и, тем самым, повышении
мотивированности персонала, улучшении результативности его работы. Во
втором - об участии в благотворительности, спонсорстве, решении
общесоциальных проблем.
27
Прибыльный банк – это банк, который имеет ресурсы для развития -
инвестирования в важнейшие проекты, внедрения инноваций, расширения
объёмов бизнеса, укрепления конкурентной позиции - то есть для устойчивого
роста.
Наконец, прибыльный банк – это банк, вызывающий доверие у
партнеров, а, главное, у клиентов – организаций, предпринимателей и частных
лиц. Следовательно, это банк, способный обеспечить достаточность
фондирования и расширять объёмы активных операций.
Возвращаясь к необходимости трактовки понятия доходности
коммерческого банка, представляется целесообразным отметить следующее.
Очевидно, что доходность выступает характеристикой итогов работы банка –
по определенному направлению или в целом. Для того, чтобы оценить эти
итоги употребляют и другие понятия – результативность, эффективность,
прибыльность, рентабельность. Все они, несмотря на общую суть, имеют и ряд
отличий. Представляется, что говоря о результативности и эффективности
можно использовать как абсолютные, так и относительные показатели, а
понятия прибыльности и доходности иллюстрируют уровень дохода, то есть
соответствующие показатели должны рассматриваться не обособленно, а в
соотношении с ресурсами, активами, следовательно, являются лишь
относительными характеристиками.
Таким образом, можно дать следующее определение доходности
коммерческого банка: это показатель (система показателей), отражающий
уровень прибыли банка, полученной на единицу его капитала/активов.
Прибыль выступает абсолютным показателем результативности
/экономической эффективности коммерческого банка. А её относительным
показателем является рентабельность. Рентабельность в переводе с немецкого
(rentabel) означает «доходный», «полезный», «прибыльный». Согласно
классическому определению рентабельность является относительным
показателем…., комплексно отражающим степень эффективности
28
использования материальных, трудовых и денежных ресурсов
1
».
Рентабельность рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам
или потокам, её формирующим.
Как видно из представленных определений, разницу между
доходностью, прибыльностью и рентабельностью выделить крайне трудно. Все
перечисленные термины характеризуют относительную эффективность
определенного направления деятельности банка. При этом необходимо
подчеркнуть, что речь идет именно об экономической эффективности. Дело в
том, что на современном этапе общественного развития понятие
эффективности трактуется гораздо шире, нежели в экономической плоскости:
выделяют не только коммерческую, но и общественную эффективность.
Доходность характеризует экономический результат конкретной кредитной
организации.
На практике понятие «рентабельность» применяют, когда речь идет о
доходности активов и капитала. Однако фактически показателей,
характеризующих экономическую эффективность банка, больше. В этой связи
понятие доходность употребляют, когда речь идет о целой группе показателей,
характеризующих работу банка. Это не только показатели рентабельности
активов и капитала, но и другие, например, чистой процентной маржи, чистого
процентного спрэда и проч.
Доходность, как правило, отображается в процентах. Если прибыль,
будучи абсолютным показателем эффективности коммерческого банка, дает
нам общую информацию о результатах его работы, то показатели доходности
позволяют оценить, насколько эффективен банк. Например, банк, имеющий
активы 1000 млн. руб. и банк, обладающий активами в размере 5000 млн. руб.,
получили одинаковый финансовый результат – 250 млн. руб. и, казалось бы,
сработали одинаково эффективно. Однако, в первом случае банк получил 25
коп. на каждый рубль активов, а во втором – только 5. Естественно, что
1
Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка [Текст] / Е.П.
Жарковская. – М.: Омега-Л, 2015. – С.204.
29
эффективность/доходность работы первого банка была гораздо выше –
рентабельность активов 25% против 5%.
Нахождение и обеспечение нужного баланса между доходностью и
риском выступает одной из ключевых задач менеджмента банка. Безусловно,
банк должен стремиться к получению максимальной прибыли. Но при этом он
вынужден все время «оглядываться» на риски. Итог каждой банковской
операции может иметь различную вероятность наступления рисковых событий.
В ряде случаев эта вероятность равна нулю. Например, при размещении
средств в Банке России или покупке государственных ценных бумаг. При этом
доходность таких операций будет небольшой. В других случаях, например, при
кредитовании частных лиц, организаций, риск становится реальным. Однако и
доходность по этим операциям планируется на гораздо большем уровне.
Достичь планируемого уровня доходности банк может только при условии
соблюдения определенных правил, использования действенных методов
управления риском, находя ту грань и обеспечивая тот баланс, когда риск не
угрожает экономическому положению и, одновременно, имеются большие
шансы получить требуемый доход на имеющийся и размещенный капитал.
1.3. Методы и система показателей для анализа рисков и доходности
Необходимо отметить, что, несмотря на то, что анализ рисков и анализ
доходности в том или ином виде являются важнейшими составными частями
большинства методик оценки финансовой устойчивости, экономического
положения банка; присвоения рейтинга кредитоспособности специальных
методик по указанным направлениям оценки не существует.
Субъекты анализа риска и доходности могут быть самые различные.
Прежде всего, к таковым можно отнести Банк России, а также акционеров и
руководство (уполномоченных сотрудников) банка, рейтинговые агентства,
клиентов банка, широкий круг общественности. Также системы показателей
риска и доходности находятся в сферах научных интересов ученых-
30
экономистов, теоретиков банковского дела, анализа банковской деятельности,
банковского риск-менеджмента и т.д..
Для самого банка, также выступающего одним из главных субъектов
анализа риска и доходности, преобладающее значение имеют критерии оценки
риска и доходности, выдвигаемые Банком России. Это вполне понятно: если
банк не будет соответствовать данным критериям, то он может быть
подвергнут определенным санкциям со стороны регулятора, вплоть до отзыва
лицензии.
Методики, разрабатываемые рейтинговыми агентствами (как
российскими, так и зарубежными), также представляют для банка
определенный, хотя и гораздо меньший, интерес. Этот интерес обусловлен
тем, что присваиваемые аккредитованными рейтинговыми агентствами
рейтинги кредитоспособности крайне важны в позиционировании банка,
формировании его деловой репутации; принимаются во внимание
потенциальными инвесторами и вызывают интерес общественности.
Наконец, системы показателей, предлагаемые учеными – экономистами,
важны только в рамках теоретических и прикладных исследований, развития
научной дискуссии по проблемам комплексного и объективного анализа
рисков и доходности кредитных организаций. Банками эти методики не
используются.
У каждого субъекта оценки имеются разные возможности в проведении
анализа риска и доходности банка. Наибольшими, практически
неограниченными возможностями, обладает регулятор и сам банк, риски и
доходность которого выступают объектом оценки. Они могут пользоваться
всей информацией, которая имеется в наличии, задействовать
высокотехнологичные автоматизированные информационные банковские
системы, изучать и анализировать все возможные формы отчетности и другие
данные. Регулятор (Банк России) имеет право, а банк - обязанность
предоставить всю необходимую информацию. Естественно, что сама
31
кредитная организация больше всех заинтересована в адекватной оценке риска
и доходности.
Рейтинговые агентства также обладают определенными
возможностями, особенно, если они действуют по договоренности с банком
(его поручению).
Также требуемая информация (по решению банка) может быть
предоставлена каким-либо инвесторам/кредиторам (например, желающим
принять участие в капитализации кредитной организации, или дать ей
субординированный кредит и т.д.).
Все остальные могут пользоваться только той информацией, которая
есть в открытом доступе. Необходимо отметить, что в соответствии с
действующим законодательством, нормативно-правовыми актами Банка
России кредитные организации раскрывают достаточно обширный объем
информации, доступной широкому кругу общественности. Это годовые
отчеты; квартальная и годовая финансовая отчетность; отдельные формы
отчетности по рискам, достаточности капитала, финансовым результатам,
выполнению обязательных нормативов; оборотные ведомости; отчеты
эмитента, где также содержатся значительные объёмы финансовой и другой
информации и т.д. Однако даже этого значительного спектра документов
недостаточно для того, чтобы провести полномасштабный анализ рисков и
доходности коммерческого банка.
В соответствии с целями и задачами, поставленными в исследовании,
наибольший практический интерес (в русле анализа и оценки рисков и
доходности) вызывают подходы Банка России.
Можно выделить два основных нормативных документа, которые Банк
России использует в целях оценки риска и доходности коммерческого банка:
1) Указание Банка России от 11.06.2017 г. № 3277-У «О методиках
оценки финансовой устойчивости банка в целях признания её достаточной для
32
участия в системе страхования вкладов»
1
;
2) Указание Банка России от 03.04.2017 г. № 4336-У «Об оценке
экономического положения банков» (далее – Указание №4336-У)
2
.
В Указании № 3277-У речь идет о «методиках» во множественном числе,
так как по ряду показателей осуществляется отсылка ко второму нормативному
документу и, соответственно, содержащейся в нём методике – Указанию №
4336-У. Также первый документ применяется в ограниченном числе случаев –
когда банк оценивается как потенциальный участник действующей
государственной системы страхования вкладов и преследует цели получения
лицензии на привлечение вкладов населения. Второй же документ применяется
ко всем, без исключения кредитным организациям, что обусловлено
обязательной ежеквартальной оценкой экономического положения каждой
кредитной организации Банком России.
В Указании № 4336-У, применительно к предмету настоящего
исследования, представляет интерес методика оценки капитала, активов,
доходности, ликвидности, процентного риска. По содержанию - это и есть
количественная оценка риска и доходности. Суть методики заключается в
следующем. По каждому направлению оценки сформированы группы
показателей. Внутри каждой группы происходит оценка каждого показателя с
применением бально-весового метода, а затем находится результирующий
показатель по группе. В зависимости от значения обобщающего результата
присваивается оценка состоянию анализируемой группы показателей –
хорошее, удовлетворительное, сомнительное, неудовлетворительное.
Впоследствии, при вынесении окончательного суждения об экономическом
положении банка, учитывается состояние каждой группы показателей.
1
Указание Банка России от 11.06.2017 г. № 3277-У (ред.26.12.2017 г.) «О методиках оценки
финансовой устойчивости банка в целях признания её достаточной для участия в системе
страхования вкладов» [Текст] // Вестник Банка России. – 15.06.2017 г. - №45.
2
Указание Банка России от 03.04.2017 г. № 4336-У (ред. 27.11.2018 г.) «Об оценке
экономического положения банков» [Текст] // Вестник Банка России. – 01.06.2017 г. - №48.
33
Удобство методики заключается в том, что, во-первых, она является
комплексной, охватывающей все стороны экономического положения банка, в
том числе, в части анализа риска и доходности. Во-вторых, установлены некие
нормативные значение по каждому показателю, что позволяет оценить не
просто его фактическое значение, но провести сравнение с оптимальным
значением. В свою очередь, главный минус данной методики для обычных
пользователей это то, что отсутствует необходимая информация для расчета
всех показателей.
В этой связи, при разработке методики анализа риска и доходности,
которую планируется применить в практической части исследования,
представляется целесообразным ориентироваться на методику Указания №
4336-У и сопряженные с этим документом другие нормативные акты Банка
России. Это позволит максимально полно оценить риск и доходность
конкретной кредитной организации, а также сравнить уровни риска и
доходности с оптимально рекомендуемыми (там, где это возможно).
Общая концепция анализа риска и доходности коммерческого банка,
составленная автором на основе изучения нормативных документов Банка
России и теоретических источников, представлена на рис. 6.
Анализ показателей достаточности капитала
1. Анализ и оценка риска
Анализ действующей системы управления рисками
Анализ ключевых банковских рисков
Анализ кредитного риска
Анализ риска ликвидности
Анализ рыночного риска
Анализ операционного риска
2. Анализ и оценка доходности
Динамический анализ формирования финансового
результата