84
кредитные лимиты и коэффициенты долгового бремени, стандарты
верификации, минимальные критерии для утверждения заемщиков и т.д.
В целях повышения эффективности возврата розничных кредитов
Управление розничными рисками Дирекции по управлению рисками
необходимо использовать статистические модели, позволяющие выделить
кредитные сделки с высоким риском ухудшения платежного поведения
заемщика и своевременно применить оптимальные процедуры взыскания долга.
Такие процедуры могут включать в себя взаимодействие с заемщиком
посредством различных каналов коммуникаций, направление голосовых,
печатных и смс уведомлений, рефинансирование задолженности в целях
снижения долговой нагрузки заемщика.
В отношении снижения кредитного риска контрагентов необходимо
рекомендовать следующие направления работы.
Обеспечение по кредитным сделкам с контрагентами необходимо
оценивать с позиций волатильности стоимости и ликвидности. Для целей
эффективного управления обеспечением, принятым в залог, Банку необходимо
устанавливать маржинальные параметры (уровень «маржин колл», при котором
Банк может требовать сократить сумму задолженности или увеличить
количество обеспечения в установленный соглашением срок, уровень «нокаут»,
при котором Банк может приступить к продаже залога на рынке).
Также для снижения кредитного риска по сделкам с
контрагентами необходимо использовать юридические соглашения,
позволяющие применять ликвидационный неттинг (учитывать взаимные
требования и обязательства по набору сделок, таким образом, улучшая профиль
риска за счет диверсификации), и таким образом защищающие интересы Банка
в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения контрагентом своих
обязательств по договору.
В отношении совокупного риска Банку рекомендуется:
принять меры по досрочному погашению тех кредитов, по которым
формируются большие объёмы резервов, либо продать права требования по
85
таким ссудам;
ограничить выдачу новых кредитов, покупку ценных бумаг и
других операций, по которым необходимо установить высокую ставку резерва.
Эти мероприятия послужат снижению кредитного риска и росту
качества активов, росту доходности (за счет восстановления резервов).
В табл. 20 представлены мероприятия, направленные на снижение
прочих существенных рисков.
Таблица 20 - Рекомендации по развитию методов управления рыночным
риском, операционным риском и риском ликвидности ПАО Сбербанк
1
Мероприятие
Предполагаемый результат
Проводить верификацию моделей (бэктестинг)
VaR
Снижение рыночного риска и его
компонентов
Использовать модели поведенческих
корректировок для учета влияния поведения
клиентов на потоки денежных средств, в том
числе, в зависимости от динамики процентных
ставок и валютных курсов
Повышение качества и точности моделей
оценки процентного и валютного рисков.
Снижение процентного риска
Снижение риска ликвидности
Устанавливать целевую позицию по процентному
риску в рублях и целевые показатели по объёмам
и срочности основных активов и обязательств,
обеспечивающих достижение целей
Снижение процентного риска
Рост доходности
Внедрить показатель горизонта выживания,
показывающий максимальный срок в днях, в
течение которого банк способен исполнять свои
обязательства при реализации кризисного
сценария, используя доступные резервы
ликвидности
Ограничение риска ликвидности
Внедрение модели трехуровневой защиты от
операционного риска
Снижение операционного риска
Представляется целесообразным рекомендовать Банку проводить
бэктестинг модели VaR, широко используемой для оценки рыночного риска (в
том числе, входящих в его состав фондового, валютного, процентного и
товарного рисков). Как результат Банк сможет выявить случаи возникновения
убытка, превышающего величину VaR, сравнить частоту нарушений лимитов
VaR c установленным доверительным интервалом. Тем самым Банк получит
возможность более эффективно контролировать рыночные риски и принимать
более точные решения относительно их регулирования.
1
Составлено автором.
86
В целях снижения процентного риска и риска ликвидности Банку
рекомендуется использовать подели поведенческих корректировок, которые
способствуют учету влияния поведения клиентов на потоки денежных средств.
В рамках управления процентным риском также возможна установка
целевой позиции по его величине и целевых показателей по объемам и
срочности активов/обязательств, которые могут использоваться для
достижения цели.
С целью ограничения риска ликвидности рекомендуется внедрить
показатель горизонта выживания, который поможет оценить возможности
банка по поддержки ликвидности в периоды кризисов.
В целях снижения операционного риска предлагается внедрить
трехуровневую систему защиты, разграничивающую ответственность за
управление риском:
первый уровень защиты охватывает подразделения, где собственно
возникли события риска;
второй уровень защиты предполагает независимую оценку
операционного риска, надзор и критический анализ первого уровня защиты;
третий уровень представляет собой подразделение внутреннего
аудита, которое в статусе независимого контролёра анализирует эффективность
и правильность основных процессов по управлению операционными рисками.
В качестве общих мероприятий, направленных на совершенствование
управления рисками, Банку рекомендуется разработать и реализовать проект
по развитию риск-культуры.
На рис. 21 представлены основные каналы формирования риск-
культуры.
Цель проекта – формирование у сотрудников культуры, которая
располагает и способствует открытому обсуждению и реагированию на
имеющиеся и потенциальные риска, и, наоборот, проявлению нетерпимости к
игнорированию, замалчиванию рисков и рискового поведения других
сотрудников, сокрытию необходимой информации для их идентификации.
87
Рисунок 21. Каналы формирования и распространения риск-культуры в
ПАО Сбербанк
1
Распространение и собственно формирование риск-культуры проходит
по трем основным каналам. Первый - это личный пример руководителя, второй
– внутрикорпоративная система коммуникаций и третий – система обучения.
В Банке необходимо:
на постоянной основе организовать коммуникации руководителей с
сотрудниками по вопросам риск-культуры;
разработать обучающие программы и поставить целевые ориентиры
по обучению (например, 90%-ый охват сотрудников, прошедших обучение по
программам риск-менеджмента, при этом программы могут быть как общего
плана – для сотрудников, не задействованных напрямую в системе управления
рисками, так и для риск-менеджеров);
внутрикорпоративные каналы коммуникаций необходимо
использовать для проведения на регулярной основе информационных
компаний, пропагандирующих целевые установки риск-осмотрительного
поведения.
Меры, направленные на развитие методов управления рисками,
автоматически выступают фактором роста доходности. Однако повышать
доходность необходимо и за счет других мероприятий.
Как показало исследование, одной из проблемных сфер является низкий
уровень чистого спрэда от кредитных операций, который не позволяет Банку
1
Составлено автором.
Риск-культура
1. Личный пример руководителя
2. Общебанковские коммуникации
3. Обучение
88
достичь целей по прибыли. Также необходимо наращивать и чистую
процентную маржу, так как она находится на «границе» рекомендуемого
оптимального значения.
Условиями увеличения объемов и повышения доходности являются:
обеспечение достаточного объема фондирования, необходимого для
проведения и расширения кредитной деятельности;
снижение общей стоимости привлекаемых средств клиентов за счет
расширения объемов привлеченных средств, за которые не нужно платить, либо
плата минимальна. Это – остатки на расчетных и текущих счетах клиентов. В
свою очередь, чтобы привлечь ещё больше клиентов на расчетно-кассовое
обслуживание Банку рекомендуется разработать программы лояльности для
корпоративных и частных клиентов, повысить оперативность и надежность
расчетов;
обеспечение учета региональной специфики при разработке
кредитной политики и продуктовой линейки в сфере кредитования различных
категорий клиентов;
сохранение необходимого баланса цены, качества и спроса на
кредитные продукты;
повышение доступности кредитных продуктов за счет смягчения
условий кредитования.
Для решения поставленных задач ПАО Сбербанк необходимо работать в
следующих направлениях, представленных в табл. 21.
Как показано в табл.21, в целях повышения доходности Банку
рекомендуется:
разработать и широко использовать эффективные методы и
инструменты продвижения банковских продуктов. При этом упор необходимо
сделать на дистанционные каналы продвижения – как наименее затратные и
высоко эффективные, в том числе, сайт Банка, системы интернет-банкинга,
мобильного банкинга, социальные сети, сайты партнеров;
89
Таблица 21 - Рекомендации по повышению доходности ПАО Сбербанк
1
Мероприятие
Предполагаемый результат
Реализация комплекса мероприятий по
продвижению банковских продуктов через
системы ДБО, сайт Банка, социальные сети
Рост продаж банковских продуктов
Рост комиссионных доходов
Рост процентных доходов
Проведение оценки удовлетворенности клиентов
качеством обслуживание и выявление
проблемных зон в данной сфере
Рост клиентской базы
Рост продаж банковских продуктов
Рост комиссионных доходов
Рост процентных доходов
Оптимизация продуктового предложения за счет
внедрения инновационных продуктов
Выход на новые рынки и укрепление
конкурентной позиции
Рост доходов
Разработка документированной процедуры
«Процентная политика»
Своевременная подстройка процентной
политики под изменения во внешней
среде
Рост процентной маржи
Рост процентного спреда
Источник: составлено автором.
организовать и периодически проводить оценку удовлетворенности
внешних клиентов кредитным обслуживанием, их лояльности к Банку и его
кредитной политике;
оптимизировать продуктовое предложение за счет вывода с рынка
продуктов, не приносящих доход и не пользующихся необходимым спросом, и
наоборот, добавления продуктов инновационного характера;
разработать документированную процедуру «Процентная
политика», в которой необходимо обозначить все бизнес-процессы,
ответственных и исполнителей; схемы взаимодействия при установлении
процентных ставок между подразделениями риск-менеджмента, Кредитным
комитетом, Комитетом по управлению активами и пассивами.
При реализации предложенных мероприятий ПАО Сбербанк
необходимо следовать принципам системности. Также осуществление
запланированных действий должно основываться на комплексном
исследовании состояния внешней и внутренней среды кредитной организации.
1
Составлено автором.
90
3.2. Прогнозная оценка финансовых рисков и доходности по
результатам реализации комплекса предложенных мероприятий
В табл. 22 представлен прогноз основных экономических показателей и
финансовых результатов ПАО Сбербанк.
Таблица 22 - Основные экономические показатели работы ПАО Сбербанк,
млрд. руб.
1
Наименование показателя
На 1 января года
Изменения, %
2019 г.
факт
2020
прогноз
Активы
26900
31742
18,0
Чистая ссудная задолженность
20143
23628
17,3
Вложения в ценные бумаги
3860
4632
20,0
Средства клиентов – некредитных организаций
20490
24588
20,0
Источники собственных средств
3800
4817
26,8
Чистые процентные доходы
1366
1676
22,7
Чистые комиссионные доходы
433
541
24,9
Чистые доходы
1763
2115
20,0
Операционные расходы
760
844
11,0
Прибыль до налогообложения
1003
1271
26,7
Прибыль за отчетный период
782
1017
30,1
Как показано в табл. 22, в результате планируемого роста обязательств,
прежде всего, привлеченных средств клиентов (с 20490 до 24588 млрд. руб.),
ожидается прирост чистой ссудной задолженности на 17,3% (с 20143 до 23628
млрд. руб.), рост портфеля ценных бумаг на 20% (с 3860 до 4632 млрд. руб.).
Как результат, активы Банка вырастут на 18% и достигнут 31742 млрд. руб.
Рост чистых процентных доходов (на 22,7%) должен стать результатом
оптимизации процентной политики, а комиссионных доходов (на 24,9%) –
увеличения объёма продаж банковских продуктов за счет улучшения качества
обслуживания, появления новых высокотехнологичных продуктов.
Фактором роста чистых доходов должно стать восстановление резервов
на возможные потери или, как минимум, снижение их отрицательной
величины.
Прибыль за отчетный период планируется на 30,1% выше, нежели годом
1
Составлено автором.
91
ранее. Как результат, увеличатся источники собственных средств – с 3800 до
4817 млрд. руб., что станет фактором улучшения структуры регулятивного
капитала, повышения показателей его достаточности.
В табл. 23 представлен прогноз показателей кредитного риска.
Таблица 23 – Прогноз показателей кредитного риска ПАО Сбербанк
1
Наименование показателя
На 1 января
года
Изменения,
%
Оптим.
значение, %
2019
г.
факт
2020
прогноз
Показатель качества ссуд
3,4
3,0
-0,4
≤4,0
Показатель доли просроченных ссуд
2,5
2,0
-0,5
≤4,0
Данные для расчетов, млрд. руб.
Кредитный портфель
21379
25120
17,4
-
Безнадежные ссуды
727
754
3,7
-
Ссуды, просроченные на срок свыше 30 дней
544
502
-7,7
-
Как показано в табл. 23, планируется дальнейшее ограничение темпов
роста безнадежных ссуд и снижение объёмов ссуд, просроченных на 30 дней и
более. Как результат, улучшатся (снизятся) показатели качества ссуд и доли
просроченных ссуд.
На рис. 22 представлен прогноз рыночного риска по отношению к
капиталу.
Рисунок 22. Прогноз величина рыночного риска ПАО Сбербанк,
рассчитанного методом VaR, % от капитала
2
1
Составлено автором.
2
Составлено автором.
0,6 0,4
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
01.01.2019
01.01.2020 (прогноз)
92
Как показано на рис. 22, планируется дальнейшее снижение уровня
рыночного риска, рассчитанного по методике VaR, по отношению к капиталу –
с 0,6 до 0,4%. Как результат, в Банке улучшатся (вырастут) показатели
достаточности капитала.
В табл. 24 представлен прогноз показателей ликвидности.
Таблица 24 – Прогноз показателей ликвидности ПАО Сбербанк
1
Наименование показателя
На 1 января
года
Изменения,
%
Оптим.
значение, %
2019
г.
факт
2020
прогноз
Показатель структуры привлеченных
средств, %
24,8
24,0
-0,8
≤25,0
Показатель небанковских ссуд. %
101,7
97,5
-4,2
≤85,0
Данные для расчетов, млрд. руб.
Обязательства до востребования
5733
6462
12,7
-
Привлеченные средства
23098
26925
16,6
Ссуды клиентов-некредитных
организаций
21379
25120
17,4
-
Средства клиентов – некредитных
организация
20490
24998
22,0
-
Выпущенные долговые ценные бумаги
538
753
40,0
Как показано в табл. 24, планируется улучшение структуры
привлеченных средств, а также показателя небанковских ссуд, что укрепит
ликвидность Банка.
На рис. 23 представлен прогноз операционного риска по отношению к
капиталу.
Рисунок 23. Прогноз величина операционного риска ПАО Сбербанк, %
от капитала
1
1
Составлено автором.
68,6 63,6
61
62
63
64
65
66
67
68
69
01.01.2019
01.01.2020 (прогноз)
93
Как показано на рис. 23, результатом формирования риск-культуры,
внедрения трехуровневой защиты от операционного риска должно стать его
снижение по отношению к капиталу с 68,6 до 63,6%, что также будет
способствовать наращиванию запаса финансовой прочности Банка.
В табл. 25 представлен прогноз доходности.
Таблица 25 – Прогноз доходности ПАО Сбербанк
2
Наименование показателя
На 1 января
года
Изменения,
%
Оптим.
значение, %
2019
г.
факт
2020
прогноз
Показатель прибыльности активов
4,04
4,33
0,29
≥1,4
Показатель прибыльности капитала
22,12
23,60
1,48
≥4,0
Показатель чистой процентной маржи
5,46
5,72
0,26
≥5,0
Показатель чистого спрэда от кредитных
операций
7,03
7,63
0,6
≥12,0
Данные для расчетов, млрд. руб.
Прибыль до налогообложения
1003
1271
26,7
-
Начисленные налоги
220
254
15,4
-
Процентные доходы
2093
2512
20,0
-
Процентные расходы
727
836
15,0
-
Чистый процентный доход
1366
1676
22,7
-
Средняя величина обязательств,
генерирующих процентные выплаты
21088
26360
25,0
-
Средняя величина ссуд
19970
23250
16,4
-
Средняя величина активов
25030
29321
17,1
-
Средняя величина капитала
3580
4309
20,4
-
Как показано в табл. 25, по результатам реализации предложенного
комплекса мероприятий в Банке планируется рост рентабельности активов и
капитала, показателей чистой процентной маржи и чистого спрэда от
кредитных операций. Доходность Банка вырастет, однако по показателю
чистого спрэда достичь уровня, равного или большего 12% Банку вряд ли
удастся, так как ему пришлось бы ещё более снизить ставки по привлеченным
депозитам, которые и так одни из самых низких на рынке. В свою очередь
задела для увеличения уровня средств до востребования (которые мало стоят)
Банк мало: рост таких средств приведет к ухудшению структуры привлеченных
1
Составлено автором.
2
Составлено автором.