14
деятельность, рассчитанная на достижение успеха
1
.
Т.Н. Кошелева подчеркивает стоимостный характер риска
2
.
Аккумулируя изложенные подходы к пониманию сущности банковского
риска, а также учитывая, что риски имеют и обратную сторону – не только
вероятность получения ущерба, но также вероятность успеха, получения высокого
положительного результата, можно дать следующее определение. Банковский риск
– это обязательная часть банковской деятельности, осуществляемой в условиях
неопределенности с целью получения прибыли; сопряженная с вероятностью
наступления событий, способных привести как к различного рода финансовым
потерям, так и к получению прибыли выше планируемого уровня.
Из данного определения можно выделить три характеристики банковского
риска как экономической категории: сущность, форму и величину. Сущность
экономического риска - это неопределенность экономического процесса и его
результатов. Формой, экономическим воплощением риска является
дополнительная (избыточная) прибыль. В количественной оценке риска лежит
нахождение зависимости между определенными размерами потерь и
вероятностью их возникновения.
Значительное количество банковских рисков и важность оценки влияния
отдельных рисков на соответствующие стороны деятельности (бизнес-процессы)
банка обусловили необходимость их классификации.
Все имеющиеся классификации можно подразделить на две группы:
нормативные – те, что содержатся в том или ином виде в нормативных
документах Банка России, и ненормативные – все остальные.
В Приложении А представлена одна из наиболее полных ненормативных
классификаций, объединяющая различные подходы к определению видов и
признаков банковских рисков, составленная О.И. Лаврушиным и Н.И.
1
Лаврушин О.И., Валенцева Н. Банковские риски [Текст] / О. И. Лаврушин, Н. Валенцева. –
М.: Кнорус, 2016. – С.27.
2
Кошелева Т.Н. Антикризисное управление кредитными организациями [Текст] / Т.Н.
Кошелева. – СПб.: Издательство Санкт-Петербургского университета управления и
экономики. – 2014. – С.24.
15
Валенцевой
1
. Следует отметить, что каждый из различных видов банковских
рисков может одновременно отвечать не только одному, но и нескольким
классификационным критериям.
Существуют и другие классификации банковских рисков. Так, А.М.
Тавасиев и В.Д. Мехряков предлагают деление всех рисков на две основные
группы: системные риски и риски отдельных кредитных организацией
2
. К
последним можно отнести типичные банковские риски – кредитный,
рыночный, операционный, потери ликвидности и проч. В свою очередь,
системные риски представляют собой угрозу (возможность) потерь в
банковской системе. Они могут возникнуть в результате действий
мегарегулятора, изменений в макроэкономической обстановки. Опасность
таких рисков связана с угрозой для всех элементов банковской системы, и, как
следствие, для клиентов коммерческих банков.
Согласно одному из подходов зарубежной практики, все риски
объединяют в несколько категорий. В частности на рис. 1 представлена
классификация банковских рисков М. Круи.
Рисунок 1. Зарубежная практика классификация банковских рисков
3
Как показано на рис. 1, согласно представленной классификации
выделяются четыре основные группы рисков:
1
Лаврушин О.И., Валенцева Н. Банковские риски [Текст] / О. Лаврушин, Н. Валенцева. – М.:
Кнорус, 2016. – С.45.
2
Тавасиев А.М. Организация деятельности коммерческих банков [Текст] / А.М. Тавасиев,
В.Д. Мехряков и др. – М.: Юрайт, 2014. – С.418.
3
Круи М. Основы риск-менеджмента: пер. с англ. [Текст] / М. Круи, Д. Галай, Р. Марк;
научн. Ред. В.Б. Минасян. – М.: Юрайт, 2015. – С.54.
Возможные банковские риски
Финансовые
риски
Операционные
риски
Деловые
риски
Чрезвычайные
риски
16
финансовые риски (риски структуры баланса и отчета о
финансовых результатах, достаточности капитала, кредитный, ликвидности,
процентный, рыночный, валютный);
операционные риски (риски деловой стратегии, внутренних систем
и операций, технологический, ошибок управления и мошенничества);
деловые риски (рыночный, юридический, деловой политики,
финансовой инфраструктуры);
чрезвычайные риски (политический, «заражения» финансовым
кризисом, банковского кризиса, прочие экзогенные риски).
З.И. Рахматова предлагают классифицировать риски по такому
критерию как возможность управления ими (см. табл. 2).
Таблица 2 - Управляемые и неуправляемые банковские риски
1
Управляемые банковские риски (внутренние риски банка)
Неуправляемые банковские риски
(внешние риски банка)
Операционный
Технологический
Валютный
Риск потери ликвидности
Портфельные риски (кредитного, депозитного,
инвестиционного портфелей)
Управленческий и т.д.
Политический
Страновой
Рыночный
Риск мошенничества
Риски, связанные с действиями
конкурентов и т.д.
Как показано в табл. 2, все риски, согласно данной классификации,
подразделяется на управляемые и неуправляемые.
При этом управляемыми являются внутренние риски, операционный,
потери ликвидности, портфельные риски, управленческие, валютные,
технологические и др. В свою очередь неуправляемые риски – это внешние
риски банка, к которым можно отнести политический, страновой, рыночный,
риск мошенничества и проч.
1
Рахматова З.И. Механизмы обеспечения экономической безопасности национальной
банковской системы: дисс. канд. эконом. наук. [Текст]. – 08.00.05 / З.И. Рахматова. – М.,
2017. – С.49.
17
Несмотря на наличие множества классификаций банковских рисков, в
практической деятельности кредитной организации определяющее значение
имеем классификация Банка Росси.
Характерно, что по мере развития банковской системы, внедрения
базельских принципов банковского регулирования и надзора, менялись и
подходы к классификации банковских рисков со стороны регулятора.
В частности в уже упомянутом выше Письме Банка России № 70-Т
говорилось о «типичных банковских рисках», то есть рисках, присущих
большинству кредитных организаций.
На рис. 2 представлена классификация рисков Банком России до перехода
на стандарты Базель III.
Рисунок 2. Классификация банковских рисков, принятая Банком России
до перехода на стандарты Базель III
1
Как показано на рис. 2, Банк России выделял 8 видов банковских рисков:
кредитный, страновой, ликвидности, операционный, правовой, потери деловой
репутации, стратегический и рыночный. В свою очередь, рыночный риск
включал в себя фондовый, валютный и процентный риски. Представленная
классификация, в принципе, давала достаточно полное представление о
важнейших видах банковских рисков.
1
Письмо Банка России от 23.06.2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках» [Текст] //
Вестник Банка России. – 30.06.2014. - №65.
18
После принятия Указания № 3624-У, в котором нашли отражение
базельские принципы банковского регулирования и надзора, Банк России
выделяет следующие риски кредитной организации и банковской группы (см. рис.
3).
Рисунок 3. Банковские риски, выделяемые Банком России после
перехода на стандарты Базель III
1
Как показано на рис. 3, Банк России подчеркивает, что при организации
системы управления рисками в рамках ВПОДК (внутренних процедур оценки
достаточности капитала), банки должны выявлять риски, присущие банковской
деятельности (то есть типовые), и потенциальные риски, которым может быть
подвержена та или иная кредитная организация. Также банки должны выделять
значимые для неё риски, то есть те риски, которые в значительной степени
влияют на её деятельность.
Перечень финансовых рисков в Указании № 3624-У отсутствует, однако
приводится состав нефинансовых рисков, к которым относят правовой риск,
регуляторный риск, риск потери деловой репутации. Методом исключения все
остальные риски, вероятно, можно считать финансовыми. Это, прежде всего,
такие важнейшие банковские риски как кредитный, ликвидности, рыночный и
операционный.
1
Составлено автором по данным: Указание Банка России от 15.04.2015 г. № 3624-У «О
требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и
банковской группы» (ред. 27.06.2018 г.) [Текст] // Вестник Банка России.– 15.06.2015 г. - №
51.
Виды банковских рисков
Риски, присущие банковской
деятельности
Потенциальные риски
Нефинансовые риски
Значимые риски
19
Таким образом, на сегодняшний день в нормативных документах Банка
России отсутствует полная классификация банковских рисков. По сути,
кредитным организациям предоставлено право самим выявлять риски и
выделять наиболее значимые из них. Понятно, что четыре упомянутых выше
риска будут значимы для любой кредитной организации, так как связаны с
ключевыми сферами банковского бизнеса.
Представляется целесообразным обратиться к ещё одному документу –
Политике управления рисками Банка России (далее – Политика), введенной в
действие в марте 2016 г. Политика имеет силу только для Банка России и его
подразделений, однако ввиду того, что Банк России также является кредитным
учреждением, хоть и особого порядка, находящимся на первом уровне
банковской системы РФ, данный документ может быть рассмотрен в контексте
исследуемой проблемы.
В Политике даются определения финансовых и нефинансовых рисков.
Нефинансовые риски определяются как «риски, возникающие …. в результате
влияния внутренних и внешних факторов». В свою очередь, финансовые – это
«риски финансовых потерь, которые могут возникнуть в результате владения
финансовыми активами и совершения операций с финансовыми
инструментами»
1
.
К нефинансовым рискам Банк России относит стратегический,
репутационный и операционный риски. К операционным рискам относятся
правовой риск, комплаенс-риск и риски проектов Банка России. В состав
финансовых рисков входят кредитный, рыночный и риск ликвидности.
Разночтения касаются операционного риска.
Дадим определение ключевых банковских рисков согласно Указанию №
3624-У.
1
Указание Банка России от 15.04.2015 г. № 3624-У «О требованиях к системе управления
рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» (ред. 27.06.2018 г.)
[Текст] // Вестник Банка России.– 15.06.2015 г. - № 51.
20
Кредитный риск – «риск, возникающий в связи с вероятностью
невыполнения договорных обязательств заемщиком или контрагентом перед
кредитной организацией»
1
.
Рыночный риск – «риск возникновения финансовых потерь (убытков)
вследствие изменения текущей (справедливой) стоимости финансовых
инструментов, а также курсов иностранных валют и (или) учетных цен на
драгоценные металлы»
2
. Рыночный риск, согласно нормативным документам
Банка России (Положение № 511-П
3
) включает четыре вида рисков –
процентный, валютный, товарный и фондовый. При этом в определении
рыночного риска, данном в Указании № 3624-У не отражены возможные
события процентного риска. Этому риску дано отдельное определение – риск
«ухудшения финансового положения кредитной организации вследствие
снижения размера капитала, уровня доходов, стоимости активов в результате
изменения процентных ставок на рынке»
4
.
Риск ликвидности – риск неспособности «кредитной организации
финансировать свою деятельность, то есть обеспечивать рост активов и
обязательств по мере наступления сроков их исполнения без понесения
убытков в размере, угрожающем финансовой устойчивости кредитной
организации»
5
.
Также дадим определение операционного риска. Это риск
«возникновения убытков в результате ненадежности и недостатков внутренних
1
Указание Банка России от 15.04.2015 г. № 3624-У «О требованиях к системе управления
рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» (ред. 27.06.2018 г.)
[Текст] // Вестник Банка России.– 15.06.2015 г. - № 51.
2
Указание Банка России от 15.04.2015 г. № 3624-У «О требованиях к системе управления
рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» (ред. 27.06.2018 г.)
[Текст] // Вестник Банка России.– 15.06.2015 г. - № 51.
3
Положение Банка России от 03.12.2015 г. № 511-П (ред.5.11.2018 г.) «О порядке расчета
кредитными организациями величины рыночного риска» [Текст] // Вестник Банка России. –
31.12.2015. - №122.
4
Указание Банка России от 15.04.2015 г. № 3624-У «О требованиях к системе управления
рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» (ред. 27.06.2018 г.)
[Текст] // Вестник Банка России.– 15.06.2015 г. - № 51.
5
Указание Банка России от 15.04.2015 г. № 3624-У «О требованиях к системе управления
рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» (ред. 27.06.2018 г.)
[Текст] // Вестник Банка России.– 15.06.2015 г. - № 51.
21
процедур управления кредитной организации, отказа информационных и иных
систем либо вследствие влияния на деятельность кредитной организации
внешних событий»
1
.
По «причастности» трех первых рисков к финансовым рискам вопросов
не возникает. В отношении операционного риска, если следовать трактовке
понятия «финансовые риски», то он соответствует ей лишь частично – в
результате наступления событий операционного риска могут возникнуть
финансовые потери, но он не связан напрямую с владением финансовыми
активами и осуществлением финансовых операций. Подчеркнем ещё раз, что в
Указании № 3624-У операционный риск к нефинансовым рискам не относится.
Он является одним из значимых банковских рисков, требующих покрытия
капиталом. Следовательно, в рамках данного исследования представляется
целесообразным рассматривать операционный риск в составе финансовых
рисков банка.
Таким образом, можно выделить следующие ключевые виды
финансовых рисков банка – кредитный риск, риск ликвидности, рыночный
риск, а также операционный риск.
1.2. Прибыль и рентабельность как абсолютный и относительный
показатели доходности
Риски банка тесно связаны с его доходностью. Это видно уже из самого
определения риска, где говорится, что его следствием могут стать как потери,
так и прибыли – даже большего уровня, нежели предполагалось. При этом
зачастую доходность находится в прямой зависимости от риска. Другими
словами, в большинстве случаев, чем выше риск – тем выше доходность, и,
наоборот, чем ниже риск, тем меньше дохода и прибыли может получить банк.
1
Указание Банка России от 15.04.2015 г. № 3624-У «О требованиях к системе управления
рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» (ред. 27.06.2018 г.)
[Текст] // Вестник Банка России.– 15.06.2015 г. - № 51.
22
Для того чтобы наиболее четко идентифицировать эту взаимосвязь, надо
понимать не только сущность риска, но и доходности.
Прежде всего, необходимо отметить, что все банки, располагающиеся на
втором уровне банковской системы, являются коммерческими, то есть их
главная цель – получение прибыли и, как результат, преумножение капитала
собственников. Все другие цели, например, социальные или общественно-
экономические, являются вторичными по отношению к главной коммерческой
цели, связанной с получением прибыли. В этом смысле банки мало чем
отличаются от обычного коммерческого предприятия, которое также ставит
своей целью максимизацию прибыли. Другое дело, что возможности в
получении прибыли, источники получения доходов и направления расходов у
банка и у обычного предприятия во многом разнятся.
Прибыль является экономическим итогом финансово-хозяйственной
деятельности коммерческого банка. Она представляет собой «выраженный в
денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал,
характеризующий его вознаграждение за риск осуществления
предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между
совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой
деятельности»
1
. Как видно из представленного определения, в нем отражена
связь прибыли и риска: прибыль выступает своего рода вознаграждением за
рисковую деятельность.
Прибыль является одним из двух вариантов результативности
коммерческого банка. Другой вариант – убыток. На то какой вариант
фактически «сработает» для банка влияют показатели и динамика его расходов
и доходов. Эти показатели отражаются в Отчетах о финансовых результатах
банка, которые формируются банком в различных формах. В квартальной
1
Жуков Е.Ф. Банковское дело [Текст] / Е.Ф. Жуков, Н.Д. Эриашвили. - М.: Юнити-Дана,
2014. – С.315.
23
форме 0409102
1
предполагается подробное описание сначала всех доходов,
затем всех расходов, структурированных по основным группам (разделам) и
статьям, и, как итог, отражение финансового результата (за вычетом налога на
прибыль). В публикуемой форме финансовый результат формируется в
результате последовательного сопоставления однородных групп доходов и
расходов.
На рис. 4 представлен состав доходов и расходов банка согласно
квартальной форме 0409102.
1
Указание Банка России от 08.10.2018 г. № 4927-У «О перечне, формах и порядке
составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк
Российской Федерации» [Текст] // Вестник Банка России. – 01.02.2019 г. - №7-8.
Виды доходов/расходов банка
Процентные доходы/расходы,
доходы/расходы от корректировок и от
восстановления (уменьшения)
/формирования резервов на возможные
потери
Операционные доходы/расходы
Процентные доходы/расходы
Комиссионные доходы/расходы
Корректировки
Доходы/Расходы от
восстановления/формирования
резервов на возможные потери
От/по операций (ям) с
предоставленными кредитами и
проч. размещ. средствами
От/по операций (ям) приорет.
долговыми ценными бумагами
От/по операций (ям) приорет.
долевыми ценными бумагами
От/по операций (ям) с получ.
кредитами, проч. привл.
средствами и выпущенными долг.
ценными бумагами
От/по операций (ям) с производ.
финансов. инструментыми и
операций (ям) хеджирования
От/по операций (ям) с иностр.
валютой и драг. металлами и их
переоценки (ке)
Комиссионные и аналогичные
доходы
Другие опер. доходы/расходы
Доходы/расходы, связанные с операциями по обеспечению/обеспечением деятельности
кредитной организации, и доходы от восстановления сумм резервов/отчисления в резервы –
оценочных обязательств некредитного характера.