33
1. В первую группу хочется отнести основные валютные пары
(мажоры), а именно – USD/JPY, GBP/USD, EUR/USD, USD/CAD, AUD/USD,
USD/CHF и NZD/USD. То есть всего 7 валютных пар являются наиболее
торгуемыми и как можно видеть все они взаимодействуют с долларом США.
Это самые ликвидные инструменты торговли на Форекс, спрос на эти
валюты есть всегда, вследствие чего у них в большую часть времени крайне
низкие спреды, что существенно удешевляет стоимость валютно-обменных
операций. Кроме того, большой наплыв участников провоцирует широкие
ценовые движения, ежесекундно предоставляя хорошие возможности для
получения солидных прибылей.
2. Ко второй группе следует отнести два кросс-курса, которые
также могут быть весьма интересны с точки зрения активного трейдинга –
EUR/JPY и GBP/JPY. Торговые условия у этих валютных пар по большей
части очень хороши, позволяя трейдерам экономить на спредах и ловить
хорошие движения за счет высокой волатильности.
3. В третью большую группу входят другие различные кросс-курсы,
к примеру, EUR/CHF, CAD/JPY и другие. Они могут представлять интерес
только в рамках определенных стратегий, но в большинстве случаев
использование таких инструментов торговли считается на Форексе
неперспективным.
4. Драгоценные металлы. Инвесторов привлекает возможность не
только преувеличивать свои капиталы, но и сохранять их. Вследствие этого
многие из них обращают свои взоры в сторону классических источников
капитализации – на золото и серебро, которые торгуются через доллар. Пара
доллара с золотом обозначается XAU/USD, а серебро – XAG/USD. Кроме
того, очень популярна сейчас торговля платиной (XPT/USD) и палладием
(XPD/USD). При работе с этими инструментами важно оценивать общий фон
на мировом рынке. При кризисах стоимость драгоценных металлов резко
вырастает, в то время как в спокойное время цена на них уменьшается,
поскольку инвесторы переводят капиталы в более рисковые активы.
34
5. Акции крупных мировых компаний. Благодаря использованию
контрактов на разницу CFD, на Форекс возможна работа с ценными
бумагами ведущих фирм, таких, к примеру, как Google, Microsoft, Apple и так
далее. Преимуществом этих торговых инструментов является то, что трейдер,
в отличие от обычного инвестора, может зарабатывать, как на их росте, так и
на падении. Кроме того, акции таких компаний всегда в центре внимания, из-
за чего относительно легко становится прогнозировать их курс, да и в случае
владения настоящими ценными бумагами, можно перекрывать убыток от их
удешевления, продавая CFD аналогичной ценной бумаги на Форекс, реализуя
простейшую стратегию хедж-фондов.
6. В отдельную группу входят сырьевые товары, такие как нефть и
газ. Учитывая значимость этих активов для мировой экономики, нетрудно
представить, что за ценами на них следят все без исключения крупные
участники в мире, а, значит, и торговля ними происходит очень активно.
7. В отдельную группу можно отнести фьючерсные контракты на
другие товары, к примеру, пшеницу, железную руду и так далее. Их важность
для трейдера состоит в том, что некоторые валюты сильно зависят от них.
Достаточно вспомнить, что новозеландский доллар называют из-за такой
зависимости «киви», да и австралийский доллар сильно зависит от объемов
экспорта добываемых полезных ископаемых, поэтому использовать такие
CFD в качестве поводырей можно, но торговать их без должного опыта не
стоит.
8. В последнюю группу хочется отнести непопулярные валютные
инструменты, которые еще называют «экзотикой». Торговля этими активами
очень опасна, так как брокеры устанавливают на них очень большие спреды,
вследствие чего открытие позиции уже приводит к существенному минусу.
Кроме того, волатильность этих инструментов обычно низка. В совокупности
эти факторы не позволяют использовать большую часть торговых стратегий,
а другие системы хоть и работают, но со значительно меньшей
эффективностью, чем на мажорных валютных парах.
35
На Форексе, как можно видеть, после изучения выше приведенной
классификации должно стать работать намного легче. Теперь новички
должны понимать, что выбор инструмента может стать определяющим,
поэтому не стоит заранее заведомо ставить себя в неудобное положение,
выбирая непопулярные активы.
Индикатор (Indicator) – технический инструмент, который
автоматически строится программой МТ4 на графике торгуемой валютной
пары. Очень удобно и эффективно.
Трейдер может использовать как встроенные стандартные И. (меню
Вставка → Индикаторы), так и скачивать и устанавливать новые. После
скачивания файла, который чаще всего имеет расширение ex4, mq4 или mql,
данный файл нужно скопировать в папку.
Для работы нужен надежный брокер Forex4you или RoboForex
И. может отображаться в виде линии (одной или нескольких), точек,
отдельного графика внизу (осцилляторы) или других графических фигур.
Нужно понимать, что И. – удобное и наглядное графическое отображение
определённых расчётов, совершенных программой. Трейдеру остаётся только
выбрать нужный ему И. и использовать его сигналы для торговли (входа и
выхода в рынок, сопровождения открытой позиции).
Условно И. разделяются на 2 группы: трендовые и осцилляторы.
Трендовые И. позволяют следить за трендом. К трендовым И. можно
отнести скользящую среднюю (Moving Average), полосы Боллинджера
(Bollinger Bands), Параболик (Parabolic SAR) и другие.
Каждый трейдер знает, что лучшая точка входа в рынок при торговле
по тренду – это начало, зарождение новой тенденции. Несмотря на хорошую
эффективность трендовых И., большинство из них базируются на скользящей
средней, которая немного запаздывает. Как решить эту проблему? Либо
использовать дополнительные И., либо торговать без И. вообще. В
последнем случае имеем ввиду паттерны PriceAction или торговлю по
объемам Time&Sales.
36
Основными сигналами трендовых индикаторов рынка Форекс являются
разворот И., пересечение с графиком цены или же с другим И. При наличии
таких сигналов трейдер может открыть/закрыть позицию или подтянуть стоп
лосс.
Вторая группа И., т.н. осцилляторы – это показатели динамики цены во
время флэта (т.е. бокового движения). Осцилляторы хорошо показывают
моменты, когда рынок перекуплен или перепродан. Другими словами,
доминируют покупатели или продавцы. Если покупатели – стоит искать
точки входа на покупку, если продавцы – на продажу.
Каждый индикатор Форекс имеет свою логику построения и свои
параметры. Эти параметры можно менять в настройках торговой платформы
в зависимости от своих нужд и торговой тактики. Как менять настройки
индикатора в терминале, как добавлять на график и удалять, а также как
установить в мт4 сторонний индикатор, можно прочитать здесь.
Как правило, чтобы получить более полную картину о рынке и более
достоверные сигналы технические индикаторы Forex используют совместно
с основными инструментами графического анализа: уровнями поддержки и
сопротивления, линиями тренда, фигурами продолжения и разворота
тенденции. А также используют в совокупности с другими методами анализа
рынка Форекс - например свечным или волновым анализом.
Сколько индикаторов рынка Форекс/Forex нужно использовать?
Однозначного ответа на этот вопрос нет – все зависит от торговой стратегии
и собственного взгляда на рынок.
Наиболее эффективны стратегии, основанные на совокупном
использовании нескольких технических индикаторов форекс (в количестве
примерно не более 5-6), которые включают в себя как трендовые
индикаторы, так и осцилляторы.
В этом случае трейдер, получая сигнал от одного индикатора,
последовательно ждет подтверждения сигнала от других. Если
однонаправленных сигналов недостаточно или разные индикаторы
37
Форекс/Forex одновременно дают противоположные сигналы – такой сигнал
считается ложным, неподтвержденным и игнорируется.
Один из первых, самый простой и самый любимый индикатор
большинства биржевых игроков – Moving Average, что в переводе означает –
Скользящее Среднее (или Скользящая Средняя, мы будем использовать оба
варианта). Данный индикатор используется для нескольких целей:
MA сглаживает случайные колебания цены, что позволяет оценивать
рынок Forex более точно;
По направлению линии MA можно судить о направлении тренда,
определять перевес быков или медведей;
MA часто используется в качестве линии поддержки, на которую цена
опирается в процессе своего движения.
Существует несколько видов скользящего среднего, два наиболее
популярных варианта – простое и экспоненциальное.
Формула простого тождественна формуле среднего арифметического:
необходимо сложить цены нескольких дней и разделить на количество дней.
Например, если анализировать период трех суток, за которые значения цены
составляли 20, 60 и 40, то MA будет располагаться на уровне (20+60+40)/3 =
40.
У простого MA (другой вариант его названия – Simple MA) есть два
существенных недостатка. Во-первых, по степени влияния на положение
линии индикатора Forex все дни одинаковы, в то время как в процессе
торговли наибольшую важность представляет непосредственный день торгов
и ближайшие к нему: важна цена, которая отображается сегодня или вчера, а
цены, допустим, двадцатидневной давности оказывают минимальное влияние
на рынок.
2.2 Использование фундаментального и технического анализа для
принятия решений на валютном рынке
38
Нередко можно услышать применительно к биржевой или валютной
торговле термины «игра на бирже», «игра на Forex». Людей несведущих
такая лексика может ввести в заблуждение и представить торговлю на
валютном рынке, как некое подобие лотереи или казино. Действительно, и в
том, и в другом случае: угадал, какие «выпадут» числа – получил выигрыш,
не угадал – потерял деньги.
Однако, на самом деле, только в лотерее и рулетке прибыль или убыток
зависят исключительно от удачи. На Forex финансовый успех – это результат
кропотливой работы по изучению факторов, влияющих на изменение
котировок валютных пар. Такую работу принято называть анализом.
В торговле валютами применяют два основных вида
анализа: фундаментальный (ФА) и технический (ТА).
Фундаментальный анализ изучает то, как влияют на рынок и на цены
торгуемых инструментов различные события, происходящие в мире.
Объектом ФА являются четыре основные группы факторов влияния:
· макроэкономические показатели (ВВП, индексы деловой и
потребительской активности, инфляция, уровень занятости, платежный
баланс и т.д.);
· политика правительств и центральных банков (стабильность
политической ситуации, дефицит бюджета, размер и качество обслуживания
государственного долга, учетные ставки ЦБ и многое другое);
· слухи и ожидания игроков рынка (весьма нередко случаются
ситуации, когда предположения о возможности наступления тех или иных
событий оказывают на цены существенное влияние еще до того момента,
когда эти события произойдут);
· форс-мажорные обстоятельства (природные и техногенные
катастрофы, войны, революции, экономические и политические кризисы и
т.д.).
Таким образом, задача фундаментального аналитика – отслеживание
всей доступной информации о политических и экономических факторах,
39
способных повлиять на рыночную ситуацию и, самое главное – предсказание
будущей реализации этих факторов в изменении цены торгуемых
инструментов. Задача эта весьма сложна, во-первых, в силу огромного
объема обрабатываемой информации, а, во-вторых – из-за неоднозначности
реакции рынка на происходящие экономические и политические события.
Применение фундаментального анализа требует от трейдера
достаточно высокого уровня знаний в различных областях экономики и
политики. Без этого невозможна самостоятельная грамотная интерпретация
поступающих сведений и последующее принятие эффективных торговых
решений.
Технический анализ, в свою очередь, рассматривает в качестве
основного ценообразующего фактора закономерности поведения графиков
котировок торгуемых инструментов. Методы ТА базируются на трех
основных постулатах, а именно:
1. Цена учитывает все.
Т.е., все возможные факторы, влияющие на котировки инструмента,
неизбежно отражаются на его цене. И, следовательно, для полноценного
анализа рыночной ситуации достаточно изучить особенности поведения
ценового графика, не обращая особенного внимания на причины, это
поведение формирующие.
2. Рынок находится во власти тенденций.
В любой момент времени для каждого инструмента на рынке действует
некая тенденция (или тренд, как часто называют рыночную тенденцию
трейдеры и аналитики). Тренд может быть восходящим (когда цена
рассматриваемого инструмента, в основном, растет) и нисходящим (когда
цена инструмента, соответственно, падает). Задача аналитика, в свою
очередь, состоит в как можно более раннем определении текущей тенденции,
а также своевременном обнаружении момента смены тенденции на
противоположную.
3. Рыночные ситуации повторяются.
40
Фигуры, образованные графиком цены, имеют свойство повторяться,
причем, происходит это в разных масштабах времени и на разных рынках.
Такие повторения могут вызываться как объективными экономическими
причинами, так и особенностями психологии огромной массы участников
рынка.
Кроме того, характер и траектория движения цены, нередко, следуют
описанным в теории ТА правилам именно потому, что эти правила описаны и
заучены огромным количеством трейдеров по всему миру. Другими словами,
если, например, появление некоей фигуры на графике в теории должно
означать скорое падение цены – то трейдеры, активно использующие
теханализ, начинают продавать. И, именно вследствие этих продаж –
инструмент начинает падать (что, в свою очередь, еще раз подтверждает
теорию и побуждает следовать ей и в дальнейшем).
Существует огромное многообразие методик технического анализа,
которые можно разделить на несколько основных категорий:
Таблица 1
Методы технического анализа
Графический
анализ
Используются повторяющиеся время от времени на
графиках цен фигуры определенной формы (так
называемые паттерны), а также различные
графические элементы, как то линии тренда, каналы,
уровни Фибоначчи и т.д.
Индикаторный
анализ
Используются различные технические индикаторы и их
комбинации.
Свечной
анализ
Самый старый метод ТА. Используется гипотеза о том, что
на графике типа «японские свечи» встречаются комбинации
свечей, после которых график цены с высокой вероятностью
пойдет в определенном направлении.
Волновой
анализ
Основан на теории американского финансиста Р.Эллиота о
том, что форма графиков цен биржевых инструментов
изменяется в рамках неких повторяющихся циклов. При
этом каждый цикл представляет собой последовательность
«волн», амплитуда которых определяется так называемыми
«числами Фибоначчи».
Фрактальный
анализ
Один из наиболее «молодых» методов ТА. Основан на
гипотезе о постоянном самоподобном воспроизводстве
ценовых графиков в разных временных масштабах.
Технический анализ пользуется большой популярностью у множества
трейдеров, прежде всего, благодаря относительной простоте его
41
формализации. Т.е., ТА дает трейдеру набор вполне конкретных правил и
инструкций для действий в той или иной ситуации. Грамотный
фундаментальный анализ требует от применяющего его трейдера не только
глубоких знаний, но и определенной интуиции и, если угодно – даже таланта.
В то же время, применение теханализа доступно любому, кто не поленится
просто выучить некоторое количество паттернов или комбинаций
технических индикаторов.
Однако, если эффективность качественного фундаментального анализа
не поддается сомнению, то технический анализ, как основной метод
принятия торговых решений, нередко оспаривается, в том числе, и весьма
успешными трейдерами. Так, например, известно высказывание знаменитого
и богатейшего американского инвестора Уоррена Баффета: «Я осознал, что
технический анализ не работает, когда перевернул графики вверх ногами и
не получил другого результата». В то же время, фундаментальный анализ
показывает стабильно хорошие результаты лишь в средне- и долгосрочных
торговых стратегиях. У того же Баффета находим утверждение о том, что
акции не стоит покупать меньше, чем на 10 лет. Разумеется, на валютном
рынке сделки такой продолжительности – не правило, а редкое исключение.
Технический же анализ вполне применим на любых таймфреймах, в
некоторых случаях – вплоть до минутных.
Споры о том, «работает» или «не работает» теханализ ведутся
практически все время его существования. Однако истина, похоже, лежит
(как это часто бывает) где-то посередине. Технический анализ не стоит
применять в полном отрыве от фундаментального, тогда как одновременное
использование обоих методов для разносторонней оценки рыночной
ситуации позволяет принимать наиболее успешные торговые решения.
Среди всего разнообразия методов технического анализа, пожалуй,
наибольшей популярностью пользуются графический и индикаторный.
Графический метод ТА можно разделить на две подкатегории. Первая
из них занимается поиском на ценовом графике фигур определенного вида,
42
называемых паттернами или шаблонами. Появление этих фигур позволяет
трейдеру с определенной долей вероятности судить о дальнейшем
направлении движения цены.
Вторая же подкатегория графического анализа предполагает
использование различных вспомогательных визуальных элементов,
наносимых на график цены торгуемого инструмента. Чаще всего это:
· трендовые линии (прямые, проведенные на ценовом графике через
локальные минимумы (в случае восходящего тренда) или локальные
максимумы (в случае тренда нисходящего));
· горизонтальные линии (проводятся на уровнях поддержки и
сопротивления);
· линии Фибоначчи (сетка из горизонтальных линий, расстояния между
которыми определяются числами ряда Фибоначчи).
Индикаторный метод технического анализа, как следует из его
названия, основан на применении так называемых технических
индикаторов (ТИ). Технический индикатор – это функция, в качестве
аргументов использующая статистические данные различных показателей
рынка (прежде всего, цен и объемов торгов).
Графики этих функций в одних случаях накладываются на ценовой
график, а в других – выводятся в специальную область в нижней части окна
ценового графика.