2
Содержание
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. Теоретические и методические основы финансового анализа
деятельности предприятия 7
1.1. Цели, задачи анализа и его роль в управлении хозяйственной
деятельностью 7
1.2. Виды и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности 9
1.3. Методика финансового анализа 13
1.3.1. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия 17
1.3.2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия 19
1.3.3. Анализ и оценка показателей деловой активности 21
1.3.4. Анализ прибыли и рентабельности предприятия 24
ГЛАВА 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ПАО
«Детский мир-центр» 27
2.1. Общая характеристика ПАО «Детский Мир-центр» 27
2.2. Финансово-хозяйственное состояние предприятия и его основные
показатели 28
2.3. Общая оценка финансового состояния 30
2.4. Анализ имущественного положения предприятия 35
2.5. Анализ источников средств 37
2.6. Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости 39
2.7. Анализ финансовых результатов и эффективности хозяйственной
деятельности (показатели рентабельности) 42
ГЛАВА 3. Совершенствование финансово-хозяйственной деятельности
предприятия ПАО «Детский мир-центр» 49
3.1. Принципы организации поиска и использование выявленных
резервов 49
3.2. Управление рисками в финансово-хозяйственной деятельности ПАО
«Детский мир-центр» 56
3.3. Основные проблемы в финансово-хозяйственной деятельности ПАО
«Детский мир-центр» 61
3.4. Рекомендации по совершенствованию финансово-хозяйственной
деятельности предприятия ПАО «Детский мир-центр» 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 74
Приложение А 77
Приложение Б 78
Приложение В 79
Приложение Г 80
Приложение Д 81
Приложение Е 82
Приложение Ж 83
3
Введение
Изменения, происходящие в современном обществе, в производстве, а
также острая необходимость выживания предприятий в условиях конкурентной
среды требуют постоянного поиска путей повышения эффективности их
функционирования. В связи с этим проблема совершенствования финансово-
хозяйственной деятельности является одной из актуальных. Решается подобная
проблема, как правило, на основе экономического анализа показателей,
характеризующих ход и результаты работы предприятий.
В экономическом анализе первостепенное внимание уделяется
эффективности использования технических, материальных и финансовых
ресурсов, повышению производительности труда, ускорению
оборачиваемости оборотных средств, увеличению рентабельности
производства. Поэтому экономический анализ как научную дисциплину
относят к важнейшему средству руководства и контроля производственно-
хозяйственной деятельности предприятий.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия — это
балансовая прибыль или убыток, то есть алгебраическая сумма результата от
реализации продукции; результата от прочей реализации; сальдо доходов и
расходов от внереализационных операций.
Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является оборот
предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции
характеризует завершение оборота средств. Изменение в объеме реализации
продукции оказывает наиболее существенное влияние на финансовые
результаты деятельности предприятия.
Финансовый анализ занимает особое место в контроле за показателями
финансовых результатов. Применяется для исследования экономических
процессов и экономических отношений, показывает сильные и слабые стороны
предприятия и используется для принятия оптимального управленческого
решения.
4
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет
определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и
сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ
может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных
показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.
Финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность
движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить
соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных
ресурсов и целесообразность осуществления затрат.
Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская
отчетность.
Результаты финансового анализа используются как внутренними
пользователями (руководство, менеджеры), так и внешними (собственники,
кредиторы, поставщики и покупатели, консультанты, биржи ценных бумаг,
юристы, пресса).
Исследованию проблем повышения эффективности хозяйствования в
рыночных условиях на основе экономического анализа посвящено
множество работ отечественных и зарубежных авторов. Так, теоретические
подходы освещены в трудах А. Шеремета, М. Баканова, З. Завьяловой, Г.
Савицкой и др. авторов. Практические (методические) вопросы данной
проблемы всесторонне раскрыли английские специалисты Т. Кармин, А.
Макмин, Э. Хелферт, французский – Ж. Ришар, отечественные ученые В.
Ковалев, О. Ефимова, Н. Любушкин, М. Крейнина, Э. Макарьян, Б. Прыкин,
Г. Савицкая, Н. Войтоловскийи др.
Подчеркнем, что анализ литературных источников по проблеме
повышения эффективности работы на основе анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятий выявил ряд неодинаковых
взглядов, связанных с определением терминов (понятий), методических
подходов к анализу. К тому же актуальность проблемы обусловлена
постоянно меняющейся рыночной конъюнктурой, обострением
5
конкурентной борьбы за рынок сбыта продукции. Все это и обусловили
выбор темы исследования «Повышение эффективности работы предприятия
на основе анализа финансово-хозяйственной деятельности».
Объектом выпускной квалификационной работы является
коммерческое предприятие, т.е. ПАО «Детский мир-центр».
Предметом исследования – экономические результаты (показатели)
финансово-хозяйственной деятельности.
Цель выпускной квалификационной работы – является поиск
возможностей повышения эффективности работы предприятия ОАО
«Детский мир-центр».
Для достижения поставленной цели. Необходимо решить следующие
задачи:
1. Изучить теоретические и методические основы финансового
анализа деятельности предприятия.
2. Рассмотреть финансовый анализ деятельности предприятия на
примере ОАО «Детский мир-центр»
3. Определение путей по совершенствованию финансово-
хозяйственной деятельности ПАО «Детский мир-центр».
Гипотеза: эффективность работы предприятия может быть повышена,
если:
будут объективно определены основные результаты, и недостатки
финансово-хозяйственной деятельности за рассматриваемый период времени;
будут определены наиболее важные направления повышения качества
(эффективности) и основных экономических показателей работы.
Методами нашего исследования являются: изучение и анализ научной и
учебной литературы, изучение и обобщение современной отечественной
практики.
Теоретической и методологической основой исследования послужили
отечественные и зарубежные источники в этой области, материалы
периодической литературы, данные сети Internet. В процессе исследования
6
использовались статистические методы общего и структурного анализа.
Практическая значимость исследования состоит в том, что в данной
работе сделана попытка определения и показана возможность повышения
эффективности функционирования конкретного предприятия на основе
изучения его фактических результатов (показателей) работы, выявления
тенденций развития, в том числе негативных сторон.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, библиографического списка и приложений. Первая глава
посвящена теоретическим основам анализа финансового состояния.
Раскрывает непосредственно методику проведения финансового анализа,
которая включает в себя подходы к оценке имущественного положения, анализ
средств источников предприятия, оценка ликвидности (платежеспособности),
оценку финансовой устойчивости предприятия и оценку вероятности его
банкротства. Во второй главе проводится анализ финансового состояния
конкретного предприятия. В третьей главе определяются возможные пути по
совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
7
Глава 1. Теоретические и методические основы финансового анализа
деятельности предприятия
1.1 Цели, задачи анализа и его роль в управлении хозяйственной
деятельностью
В быстро развивающемся мире и при меняющихся условиях рынка
каждому предприятию, которые стремится к совершенствованию своей
деятельности необходимы постоянные мероприятия, такие как оценка и
прогнозирование положения финансово-хозяйственного состояния компании.
Для этого, собственниками организаций производится анализ финансового
состояния, а именно финансовых отчетов на основании, в основном,
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.
С помощью финансового анализа обрисовывается общая картина по
движению прибыли и убытков, по изменениям структуры актива и пассива в
балансе, а также по операциям с каждым дебитором и кредитором. Можно
оценить финансовое состояние как в общих чертах, так и более детализировано,
смотря какие цели преследуются и кем делается данный анализ, так как
финансовая отчетность должна обладать таким свойством, как прозрачность и
общедоступность, то оценить ее могут как клиенты, владельцы, так и
возможные инвесторы. Рассмотрим некоторые цели финансового анализа на
рисунке 1.
Цели финансового анализа
оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия
выявить доступные источники средств и оценить возможность и
целесообразность их мобилизации
спрогнозировать положение предприятия нарынке капиталов
оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции
финансового их обеспечения
Рис. 1. Цели финансового анализа
8
Достижение целей в анализе происходить, когда достигаются отдельно
взятые и в тоже время связанные между собой решения аналитических задач.
Такие задачи несут в себе конкретизации целей в зависимости от различных
факторов, таких как организация, техника, информация, методика проведения.
На рисунке 2 наглядно рассмотрим задачи финансового анализа.
Задачи финансового анализа
исследование эффективности отдачи используемых финансовых ресурсов
изучение состояния рентабельности, финансовой устойчивости и
самофинансирования
выявление степени выполнения плановых финансовых показателей
установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и
количественная оценка его финансовой конкурентоспособности
Рис. 2. Задачи финансового анализа
разработка инструментов и механизмов оперативного управления денежными
средствами с целью их рационального использования
В управлении компанией главным инструментом выступает информация
о том, как движутся производственные процессы и как выполняются планы.
Для этого важен в управлении организацией главным образом учет, с помощью
которого собирается, систематизируется и обобщается информация в виде
данных, которые необходимы и в последующем контроле за процессом
выполняемых целей.
Тем не менее, важным является не только оценка текущих показателей,
дающая представления о выполнении планов, а также и различные тенденции,
и атмосфера изменений в экономике компании. Для понимания всех
показателей в отчетностях организации необходимо проводить их
экономический анализ. При таком анализе будет осуществляться первым делом
аналитическая обработка данных, а именно значит необходимо сравнить
полученные результаты деятельности с предыдущими результатами, то есть за
9
прошедшие годы; также необходимо определить, как повлияли различные
факторы на размеры всех показателей; и конечно же, важно определить с
какими недостатками, ошибками и неиспользованными возможностями
столкнулось предприятие за анализируемый период.
Осуществив экономический анализ, необходимо заняться разработкой
обоснованных управленческих решений. И так как решения принимаются на
основе финансового анализа, который обладает объективностью и
эффективностью, можно считать его главной функцией по управлению
предприятием. Поэтому у экономического анализа выведена в управлении
организацией важная роль, которая со временем постоянно растет. Анализ дает
нам выявить преобладающие резервы у компании, и указывает какими
наоборот следует пользоваться более экономно. Так же можно выявить лишние
затраты, сократив которые, у организации не нарушится его производственная
деятельность, а сохраненные средства можно будет перенаправить на более
важные нужды.
Благодаря тому, что происходит постоянное развитие, как в научном, так
и в методической аспекте механизмов анализа и оценок работы организации,
это помогает определить, а также привести все к общей системе и выявить
наиболее правильные решения для затруднительных условий, которые
встречаются в деятельности предприятия, и разработать мероприятия для
улучшения образовавшегося состояния.
1.2. Виды и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности
Об эффективном управлении в компании свидетельствует уровень их
организованности и качество обеспеченной информативностью. Как мы уже
выяснили, финансовым анализом считаются процессы по исследованию
экономического состояния и основного результата деятельности компании для
того чтобы выявить имеющиеся резервы по повышению его рыночной оценки.
При существовании многообразия признаков по анализу, его подразделяют на
определенные виды. Одни из отличительных признаков по каждому виду
финансового анализа представлены в виде целевой направленности и задач, в
10
виде объектов по исследованию и источников информационного обеспечения, а
также в методике проведений. Рассмотрим основные виды анализа в табл. 1.
Таблица 1
Виды финансового анализа
Классификационны й
признак
Вид анализа
Объекты управления
Технико-экономический; финансово-экономический;
социально-экономический; управленческий; маркетинговый;
экономико-статистический; экономико-экологический и т.п.
Субъекты управления и
заинтересованные лица
его проведения
Анализ, проводимый руководством, функциональными
службами; собственниками; поставщиками; покупателями;
кредитными организациями; аудиторскими фирмами;
агентствами по финансовому оздоровлению и банкротству;
судебно-правовыми органами и т.п.
Пользователи
(потребители) анализа
Внутренний и внешний анализ
Периодичность
проведения
Годовой, квартальный, месячный, ежедневный,
сменный, разовый
Пространственный
Внутрихозяйственный и межхозяйственный
Отраслевой
Отраслевой и межотраслевой
Полнота охвата объектов
Сплошной и выборочный; локальный и тематический
Временной признак
Последующий (ретроспективный, исторический,
«посмертный»); предварительный (перспективный,
стратегический); оперативный (ситуационный),
экспресс-анализ
Методика исследования
Сопоставительный, в том числе бенчмар-кинг,
диагностический, детерминированный факторный,
стохастический (корреляционный), маржинальный,
коммерческих рисков, функционально-стоимостный,
комплексный, системный
Источники информации
Финансовый, управленческий, инвестиционный,
инновационный, налоговый
Степень механизации и
автоматизации
вычислительных работ
С ручной обработкой; с использованием средств малой
механизации; с ЭВМ (компьютерный анализ)
Один из главных видов анализа по организационной форме представлены
в виде внешнего и внутреннего финансового анализа компании. Под внешним
анализом понимается проверка вне организации, то есть другими
хозяйствующими субъектами, такими как налоговая, страховая компания,
аудиторская организация, банк. Главная цель такого анализа заключается в том,
чтобы изучить правильность отраженных результатов финансовой
11
деятельности компании, его финансовую устойчивость и кредиторскую
способность. За внутренним анализом состояния компании уже отвечают и
стоят финансовые менеджеры собственной фирмы или собственники, которые
имеют доступ к имеющимся в совокупности показателей организации.
Результаты такого анализа чаще всего составляют часть коммерческой тайны
организации.
По объемам исследуемой информации разделяют анализ между полным и
тематическим финансовым анализом. Если для полного анализа изучаются все
аспекты финансово-хозяйственной деятельности компании в совокупности, то
для тематического же наоборот, анализ рассматривается по отдельным
аспектам. Под предметом в тематическом анализе может быть рассмотрен
любой аспект деятельности компании, например, если необходимо узнать, как
эффективно используются активы компании, какое состояние финансовой
устойчивости, на сколько платежеспособной считается компания, на сколько
оптимально используется инвестиционный портфель, изменения по структурам
капитала и другие аспекты. Так же выделяются виды анализа по его объекту
(рис. 3).
Виды анализа по его объекту
анализ финансовой
деятельности предприятия
в целом. В процессе такого
анализа объектом изучения
является финансовая
деятельность предприятия
в целом, без выделения
отдельных его
структурных единиц и
подразделений
анализ финансовой
деятельности
отдельных
структурных единиц и
подразделений. Такой
анализ базируется в
основном на
результатах
управленческого учета
предприятия
анализ отдельных
финансовых операций.
Предметом такого анализа
могут быть отдельные
операции, связанные с
краткосрочными или
долгосрочными
финансовыми вложениями,
с финансированием
отдельных реальных
проектов и другие
Рис. 3. Виды анализа по его объекту
В зависимости от периода проведения анализ может быть
предварительным, текущим и последующим. По предварительному анализу