62
Таблица 18
Анализ ликвидности на основе финансовых коэффициентов
ООО «Лента» г.Бийск за 20152017 гг., коэфф.
Показатель
Исследуемый период
Отклонение
2017/2015
2015
2016
2017
Коэффициент текущей лик-
видности
2,04
1,18
1,87
-0,17
Коэффициент быстрой лик-
видности
1,40
0,77
1,30
-0,10
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,24
0,16
0,29
0,06
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие
активы покрывают краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности планомерно снижался с 2015 года и в
2017 году составил 1,87 пункта. Не смотря на то, что показатель соответствует
нормативному значению, его снижение является негативным фактором для
предприятия.
Коэффициент быстрой ликвидности соответствует нормативному
значению и показывает способность компании погашать текущие
(краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Снижение данного
показателя на 0,10 пункта так же является негативным фактором для
предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2017 году соответствует
нормативному значению. В 2016 году наблюдается низкое значение показателя,
однако в 2017 году предприятие смогло предпринять меры для устранение
данного негативного фактора. Таким образом организация в 2017 году
состоянии погасить краткосрочные заемные обязательства, при необходимости
немедленного погашения.
Анализ платежеспособности предприятия представлен в таблице 19.
63
Таблица 19
Анализ платежеспособности ООО «Лента» г.Бийск за 20152017 гг.,
коэфф.
Показатель
Исследуемый период
Отклонение
2017/2015
2015
2016
2017
Коэффициент платежеспособности
2,41
2,77
4,58
2,17
Коэффициента восстановления
(утраты) платежеспособности
1,03
0,38
1,11
0,08
Коэффициент утраты платежеспо-
собности
1,34
0,49
1,02
-0,32
Коэффициент общей платежеспособности в 2017 году возрос на 2,17
пункта, что говорит о повышении общего объема активов, которые могут быть
задействованы для погашения обязательств предприятия. Коэффициент
восстановления платежеспособности – это финансовый коэффициент,
показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности
предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты.
Значение коэффициента за 2015 и 2017 гг. составляет больше 1, это
говорит о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою
платежеспособность в течение следующих 6 месяцев. В 2016 году получилось
значение менее 1 – динамика изменения показателя текущей ликвидности с
начала года до отчетной даты показывает, что у предприятия в ближайшее
время есть реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности в 2017 году выше 1, что
означает, что у предприятия низкая возможность утратить свою
платежеспособность в ближайшие три месяца.
Таким образом, анализ показал, что оборот расчетов с покупателями и
заказчиками возрос к 2017 году, что положительно сказалось на росте
ликвидности и платежеспособности торговой организации. Однако сравнение
абсолютных показателей, характеризующих ликвидность предприятия,
отражает низкий объем наиболее ликвидных активов, что в будущем может
64
привести к снижению платежеспособности и ликвидности ООО «Лента»
г.Бийск.
3.3 Основные направления совершенствования управления дебиторской
задолженностью, расчетов с покупателями и заказчиками в торговой
организации
С целью эффективного управления дебиторской задолженностью в
организации должны быть разработаны методы по их управлению.
Своевременный мониторинг состояния дебиторской задолженности
является основной задачей менеджеров ООО «Лента» г.Бийск.
Контроль и своевременное погашение задолженности, укрепляет
финансовую положение предприятия. Основными проблемами управления
дебиторской задолженностью является повышение ее ликвидности, качества
дебиторской задолженности, способности перевода активов в денежные
средства. Управление включает: планирование, организацию, мотивацию,
стимулирование и контроль. Управление дебиторской задолженности
организуется с целью увеличения объема продаж, оптимизации размера
задолженности, своевременности возврата задолженности.
Методы управления заключаются в разработке политики отсрочки
платежей для определенных групп подрядчиков и сегментов продуктов;
классификация покупателей по категориям продаж и истории платежей; анализ
расчетов с должниками по отсрочке и просрочке платежей; разработка методов
погашения задолженности, сокращение невозмещаемых долгов; подготовка
плана денежных поступлений.
Размер дебиторской задолженности ООО «Лента» г.Бийск не должен
превышать размер кредиторской задолженности по расчетам с поставщиками и
банковскими обязательствам по займам.
Принципы борьбы по своевременному возврату долгов включают в себя:
65
анализ платежеспособности клиента;
определение сроков, лимитов отсрочки платежей;
своевременный мониторинг задолженности.
Схема деятельности сотрудников ООО «Лента» г.Бийск по борьбе со
своевременностью возврата дебиторской задолженности представлена в табли-
це 20.
Таблица 20
Схема деятельности сотрудников ООО «Лента» г.Бийск по борьбе со
своевременностью возврата дебиторской задолженности
Этапы деятельности
Бухгалтерия
Отдел продаж
Анализ платежеспособ-
ности клиента
Своевременное отражение в бух-
галтерском учете оплат, с отнесе-
нием их на конкретные документы
отгрузок
На основании данных бухгалтерского уче-
та регулярный анализ возврата задолжен-
ности клиента
Определение сроков,
лимитов отсрочки пла-
тежей
Определение минимально возможного ли-
мита отсрочки платежей для новых клиен-
тов и возможность увеличения отсрочки
для постоянных клиентов с положительной
динамикой возврата задолженности
Своевременный монито-
ринг задолженности
Ежемесячные сверки задолженно-
сти с дебиторами
На основании подписанных актов сверки и
выявленных расхождений, составление
отчета о дебиторской задолженности и
предоставление директору предприятия
Платежеспособность контрагентов определяется на основании данных
бухгалтерской финансовой отчетности, своевременности оплаты задолженно-
сти. Получить данную информацию возможно заинтересовав покупателей воз-
можными высокими отсрочками.
Для того, чтобы определить какими должны быть значения критических
показателей платежеспособности менеджерам ООО «Лента» г.Бийск, нужно
провести работу по оценке своевременности возврата задолженности, провести
подбор контрагентов, которые постоянно задерживали оплату и рассчитать их
платежеспособность. В качестве показателей платежеспособности используют-
ся текущая ликвидность и рентабельность собственного капитала.
66
Следует вменить в обязанность менеджеров ООО «Лента» г.Бийск опре-
деление платежеспособности новых покупателей и заказчиков, оценке допу-
стимого уровня отсрочки. Каждый менеджер должен быть готов документально
обосновать установленную отсрочку для контрагента.
Определим порядок расчета скидок для ООО «Лента» г.Бийск.
Например, рассмотрим на примере стоимости отгрузки покупателю ООО
«Розница К-1». Стоимость товара, который был продан в марте 2017 года, со-
ставляет 100500 руб. Полную оплату клиент должен произвести в течение 90
дней. Следует определить, какой размер скидки будет мотивировать клиента
внести 50 процентов средств за поставку в день отгрузки. Чтобы ответить на
этот вопрос, необходимо посчитать NPV двух решений. Ставку дисконтирова-
ния примем равной 15 %, норма дисконта для периода 90 дней составит 0,9643
(1 : (1 + 0,15 * 90 : 365)). Чистый дисконтированный доход составит:
– при внесении предоплаты – 98 706,08 руб. (50250 руб. + 50250 руб. *
0,9643);
– без предоплаты – 96 912,15 руб. (100500 руб. * 0,9643).
Минимальный размер скидки будет 793,93 руб. (98 706,08-96 912,15). То
есть в случае предоставления компанией скидки более 0,78 % клиенту будет
выгоднее осуществить предоплату, чем заплатить всю сумму позднее.
Лимиты скидок на предприятии должны пересматриваться минимум 1 раз
в квартал. Кредитный рейтинг должен быть определен для каждого контраген-
та, документально подтвержден и утвержден начальником отдела продаж.
Следует отметить, что на качество дебиторской задолженности оказывает
положительное влияние не только система скидок, но и штрафы. По заключе-
нию договора с покупателем необходимо предусмотреть штрафы за нарушение
условий оплаты. Это снижает риск просроченной задолженности. Так же необ-
ходимо разработать систему скидок для покупателя в зависимости от срока по-
гашения задолженности за поставленные товары.
.В договорах с контрагентами следует прописать следующим образом:
«При предоплате в размере 50% от заказа клиент предприятия получает макси-
67
мальную скидку, при отсрочке оплаты более 7 дней скидка не предоставляет-
ся». Все сотрудники компании должны быть заинтересованы на поддержание
задолженности на оптимальном уровне. Следует утвердить систему мотивации
менеджеров всех уровней, которая предусматривает не только систему преми-
рования, но и систему штрафов за увеличение просроченных долгов.
Премирование уравновешивается удержаниями за нарушение регламента
и процедуры контроля. Сотрудники отдела продаж ООО «Лента» г.Бийск
обязаны своевременно принять меры и устранить риски возникновения
просрочки. В борьбе с дебиторской задолженностью можно использовать такие
способы по устранению долга: уведомить клиента о сроках уплаты, сверить
сумму платежа, направить письменное уведомление, прекратить следующие
поставки.
Рассчитаем максимально допустимую скидку для контрагентов,
задолженность которых числится по бухгалтерскому балансу на 31.12.2017 год
как сомнительная (таблица 21).
Таблица 21
Расчет максимально допустимой скидки для контрагентов, задолженность
которых числится по бухгалтерскому балансу на 31.12.2017 год как
сомнительная, тыс. руб.
Контрагент
Сумма задол-
женности, тыс.
руб.
Чистый дисконтированный доход
Отклоне-
ние
При внесении предо-
платы
Без предо-
платы
ООО «Розница К-1»
174,30
171,19
168,08
3,11
ООО «Бочка»
16,08
15,79
15,51
0,29
ИП Сидоров К.С.
138,50
136,03
133,56
2,47
ООО «Амалия»
110,20
108,23
106,27
1,97
Итого
439,08
431,24
423,40
7,84
Т.е. минимально возможная скидка по задолженности на конец 2017 года
составляет 7,84 тыс. руб. Рассчитаем экономический эффект от применения до-
полнительных скидок дебиторам (таблица 22).
68
Таблица 22
Экономический эффект от применения дополнительных скидок дебито-
рам в ООО «Лента» г.Бийск, тыс. руб.
Показатель
2017
План
Отклонение
Дебиторская задолженность
3773,00
3553,46
-219,54
Выручка
50 264,00
50 256,00
-7,84
Оборачиваемость дебиторской задолженности
13,32
14,14
0,82
Период оборота дебиторской задолженности
27,02
25,45
-1,57
Прибыль до налогообложения тыс. руб.
2942,00
2934,16
-7,84
Налог на прибыль
580,00
578,43
-1,57
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,29
0,35
0,06
Из данных таблицы 22 видно, что применение дополнительных скидок
позволит повысить оборачиваемость дебиторской задолженности на 0,82 обо-
рота или на 1,57 дня. Данные изменения произойдут за счет сокращения деби-
торской задолженности на 219,54 тыс. руб. и соответствующего увеличения де-
нежных средств в обороте предприятия (рисунок 8).
Рис. 8. Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности в связи с
дополнительными скидками дебиторам ООО «Лента» г.Бийск, дни.
Так же повышение оборачиваемости дебиторской задолженности
позволит повысить ликвидность организации. Коэффициент абсолютной
ликвидности повысится на 0,06 пункта.
69
Одним из вариантов снижению имеющейся дебиторской задолженности
является использование факторинга.
Существует много определений понятия факторинг. Самое простое,
законодательно закрепленное в ГК РФ, – это «финансирование под уступку
денежного требования».
На данный момент рынок факторинга в России растет, появляется все
больше факторинговых компаний, многие банки открывают факторинговые
отделения и начинают оказывать услуги факторинга.
В настоящее время набирает популярность поручительство за
покупателей, что является и актуальным для ООО «Лента» г.Бийск. Этот тип
факторинга похож на страхование кредитного риска. Фактор выдает гарантию
Компании-клиенту в случае неуплаты любого из должников. В этом случае
финансирование выплачивается только в случае просроченной дебиторской
задолженности. Для компании-клиента это удобно, потому что она может
минимизировать риски неплатежей даже при работе с новыми клиентами,
например, используя этот продукт, открывать свои офисы и работать с
клиентами из других регионов. Для фактора эта услуга хороша, потому что она
имеет высокую добавленную стоимость, и в то же время случаи, когда
действительно необходимо заплатить финансирование, крайне редки.
В качестве поставщика факторинга выберем АО «Альфа-Банк».
Факторинг предоставляется в следующем порядке: ООО «Лента» г.Бийск
отгружает товар и предоставляет комплект отгрузочных документов банку,
банк перечисляет 90% от стоимости поставки предприятию, после оплаты
покупателя, оставшаяся сумма долга перечисляется за минусом комиссии.
Рассчитаем результаты применения факторинга к следующей
сомнительной задолженности (таблица 23):
ООО «Розница К-1» на сумму 174 348,00 руб. (в том числе НДС).
ООО «Бочка» - на сумму 16 080,00 руб. (в том числе НДС).
ИП Сидоров К.С. - на сумму 138 500,00 руб. (в том числе НДС).
ООО «Амалия» - на сумму 110 192,00руб. (в том числе НДС).
70
Таблица 23
Результат применения факторинга к сомнительной задолженности в
ООО «Лента» г.Бийск
Показатель
2017
План
Отклонение
Дебиторская задолженность, тыс.руб
3773,00
3377,79
-395,21
Оплата просроченной задолженности АО «Аль-
фабанк» по договору факторинга, тыс.руб
-
395,21
395,21
Комиссия банка, тыс.руб
21,96
21,96
Выручка, тыс.руб
50264,00
50264,00
0
Прибыль до налогообложения тыс. руб.
2942,00
2920,04
-21,96
Оборачиваемость дебиторской задолженности
13,32
14,88
1,56
Налог на прибыль, тыс.руб
580,00
575,61
-4,39
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,29
1,40
1,11
Из данных таблицы 23 видно, что использование факторинга позволит
снизить сумму дебиторской задолженности на 395,21 тыс. руб., отражаемую в
бухгалтерском балансе и соответственно увеличить ее оборачиваемость на 1,56
оборотов в год. За счет увеличения расходов на сумму уплаченной комиссии
банку, налог на прибыль снизится на 4,39 тыс. руб.
Высвободившиеся средства позволят значительно повысить ликвидность
организации, так коэффициент абсолютной ликвидности повысится на 1,11
пункта.
Можно сделать вывод, что наиболее положительный эффект ООО
«Лента» г.Бийск получит от использования факторинга, так и ликвидность и
оборачиваемость дебиторской задолженности при использовании факторинга
выше, чем при применении скидок. Однако компания может использовать и оба
способа управления задолженностью покупателей.
В данной главе работы были разработаны предложения по
совершенствованию системы управления расчетами с покупателями и
заказчиками и их влияния на платежеспособность торговой организации.
На основании проведенного исследования можно сделать следующие
выводы.
71
Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности показал не-
значительное ее снижение за счет уменьшения задолженности покупателей и
заказчиков. Тем не менее, задолженность покупателей превышает 90% всей де-
биторской задолженности предприятия. Расчеты показали снижение авансов
покупателей в выручке предприятия, что свидетельствует о снижении роли
предоплатной системе в расчетах между ООО «Лента» г.Бийск и покупателями.
Так же негативным фактором является значительный рост сомнительной за-
долженности.
Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью показал
рост оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает ускорение
высвобождения средств из оборота. Влияние системы управления на платеже-
способность компании показало, что увеличение оборачиваемости дебиторской
задолженности положительно сказывается на росту ликвидности и платежеспо-
собности, однако значение абсолютной ликвидности близкое к минимально до-
пустимому значению свидетельствует о риске снижения ликвидности предпри-
ятия. В связи с этим были разработаны методы совершенствования управления
задолженностью на предприятии, которые включают анализ платежеспособно-
сти покупателей еще на этапе подписания договора поставки, индивидуальный
подход при разработке системы скидок, бонусов и отсрочки платежей, приме-
нение факторинга.
Расчеты показали, что наиболее эффективным методом является приме-
нение факторинга. Так, его использование позволит повысить оборачиваемость
дебиторской задолженности на 1,56 оборота в год и коэффициента абсолютной
ликвидности на 1,11 пункта.
3.4 Рационализация расчетов с покупателями и заказчиками в торговой
организации
Теоретические основы организации и методологии бухгалтерского учета
расчетов с покупателями и заказчиками в ООО «Лента» г.Бийск являются