64
признакам, период обращения средств в расчетах, используемые схемы
расчетов с дебиторами и возможность их унификации, механизм работы с
недобросовестными покупателями по взысканию задолженности и т.д.
7. Так как руководство ООО «Энтророс» мало внимания уделяет
планированию, как одной из основных функций менеджмента, автором
предложен платежный календарь, внедрение которого позволит грамотно
спланировать поступление и платежи, и таким образом, препятствовать
накоплению задолженности либо договориться с поставщиками об отсрочке
платежа без штрафных санкций.
8. Укрепление расчетно-платежной дисциплины путем внесения в
договоры с покупателями пункта об уплате неустойки позволит избежать
накопления «плохой» дебиторской задолженности, в случае возникновения
такой ситуации - даст дополнительный доход, поскольку такая неустойка,
оговоренная договором, будет поддержана в суде.
9. Отношения ООО «Энтророс» с поставщиками и покупателями
неблагоприятны для предприятия в целом, так как в обороте периодически
есть недостаток свободных средств, что оценивается отрицательно. Движение
денежных средств происходит не равномерно: по состоянию на отдельные
даты их сумма уменьшается, а затем снова повышается.
Таким образом, предложенный автором комплекс мероприятий
позволит оптимизировать величину дебиторской и кредиторской
задолженности, повысить эффективность управленческих решений в области
кредитной политики по отношению к покупателям, принимаемых
руководством предприятия. Грамотная система оперативного планирования,
предложенная автором позволит также контролировать соотношения
поступлений и расходов денежных средств как в краткосрочном, так и
среднесрочном периодах. Тем самым, оборачиваемость средств в расчетах
повысится, что обеспечит рост эффективности деятельности ООО
«Энтророс» в целом.
65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подведя итоги вышеизложенного в выпускной квалификационной
работе, можно сделать вывод, что поставленная перед нами цель достигнута.
Задачи, поставленные в начале исследования, решены в полном объеме.
В теоретической части выпускной квалификационной работы
выяснилось, что дебиторская и кредиторская задолженность – следствие
системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда
имеется разрыв времени платежа с момента перехода права собственности на
товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их
фактической оплаты. Динамика изменения дебиторской и кредиторской
задолженности, их состав, структура и качество, а также интенсивность их
увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на
оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно,
на финансовое состояние предприятия. Управление дебиторской и
кредиторской задолженностью предприятия осуществляется с целью
поддержания их оптимальной структуры, оборачиваемости и соотношения
задолженностей, для ускорения расчетов с контрагентами и обеспечения
устойчивого финансового состояния предприятия.
Основные принципы и методы управления дебиторской и
кредиторской задолженностью предприятия рассмотрены на примере ООО
«Энтророс». Основным видом деятельности исследуемого предприятия
является производство высококачественной котловой техники для получения
тепловой энергии в виде горячей воды и пара. Анализируемый период
составил 3 года (2016-2018 гг.).
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на
протяжении исследуемого периода снизился на 13,5% или на 0,42 оборота, и в
2018 г. составил 2,7 оборотов в год, что следует оценивать отрицательно.
Соответственно, возрос период погашения дебиторской задолженности на 18
дней - с 115 дней в 2017 г. до 133 дней в 2018 г.
66
Величина и доля неоплаченных платежей в виде дебиторской
задолженности от покупателей и заказчиков со сроком образования свыше 90
дней на конец 2018 г. составляют 03652,2 тыс. руб. и 8,8% соответственно,
что на 6,2 п.п. больше, чем в 2017 г. При таком сроке расчетов у ООО
«Энтророс» есть высокая вероятность риска неполучения данной выручки от
реализации.
Проведенный анализ показал, что сумма кредиторской задолженности
ООО «Энтророс» в 2018 году увеличилась на 5,69% по отношению к 2017
году, и на конец анализируемого периода составила 373962 тыс. руб.
Несущественно изменилась и структура кредиторской задолженности. Как в
2017 году, так и в 2018 г. наибольший удельный вес в составе кредиторской
задолженности занимает задолженность перед поставщиками и
подрядчиками, величина которой составила в 2017 г. – 60,12%, а в 2018 г. –
52,39%.
Расчеты показали, что оборачиваемость кредиторской задолженности
ООО «Энтророс» в 2018 г. по сравнению с 2017 г. снизилась на 1 оборот.
Соответственно увеличился на 14 дней срок погашения кредиторской
задолженности до 79 дней в 2018 г. Удельный вес кредиторской
задолженности в общей стоимости имущества ООО «Энтророс» составляет
довольно значительную величину на протяжении всего анализируемого
периода (>50%), а это значит, что предприятие находится в зависимости от
привлекаемых источников.
За анализируемый период темп роста средней величины кредиторской
задолженности (47,63%) значительно превышает темп роста выручки от
продаж продукции (20,67%). Такая динамика может негативно
охарактеризовать отношения ООО «Энтророс»с поставщиками и
подрядчиками, а также по расчетам с бюджетом и внебюджетнымифондами.
В третьей главе автором дана оценка реального состояния дебиторской
задолженности по отдельным группам задолженности, сформированным по
срокам возникновения. Расчеты показывают, что предприятие, скорее всего,
67
не получит 29305,1 тыс. руб. дебиторской задолженности (4,27% от ее
итоговой суммы).
На основе проведенного анализа дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Энтророс» руководству предприятия предложен
комплекс мероприятий по оптимизации средств в расчетах, а также рассчитан
эффект от их применения, к которым относятся:
- систематический анализ сложившейся дебиторской задолженности
ООО «Энтророс» за предшествующий период;
- оптимизация кредитной политики ООО «Энтророс» по отношению к
покупателям;
- формирование принципов оценки покупателей и дифференциации
условий выдачи товарного кредита;
- рефинансирование текущей дебиторской задолженности с
применением услуг факторинга. При этом величина затрат ООО «Энтророс»
на факторинг с регрессом составит 2827,6 тыс. руб. или 1,6% за 30 дней
финансирования или 18,04% годовых, что ниже, чем по краткосрочному
кредиту. Кроме того, для проведения факторинговой операции не требуется
предоставления залога либо поручительства;
- создание резерва по сомнительным долгам. Рассчитанная автором
сумма резерва составляет 108360 тыс. руб. или почти 15,8% от общей суммы
дебиторской задолженности ООО «Энтророс» на конец 2018 года
Создаваемый резерв по сомнительным долгам может быть использован
компанией только на покрытие убытков от долгов, которые признаны
безнадежными, т.е. нереальными к взысканию;
- разработка системы контроля над движением и погашением
дебиторской и кредиторской задолженности;
- так как руководство ООО «Энтророс» мало внимания уделяет
планированию, как одной из основных функций менеджмента, автором
предложен платежный календарь, внедрение которого позволит грамотно
спланировать поступления и платежи, и таким образом, препятствовать
68
накоплению задолженности либо договориться с поставщиками об отсрочке
платежа без штрафных санкций;
- укрепление расчетно-платежной дисциплины путем внесения в
договоры с покупателями пункта об уплате неустойки позволит избежать
накопления «плохой» дебиторской задолженности, в случае возникновения
такой ситуации - даст дополнительный доход, поскольку такая неустойка,
оговоренная договором, будет поддержана в суде.
Таким образом, предложенный автором комплекс мероприятий
позволит оптимизировать величину дебиторской и кредиторской
задолженности, повысить эффективность управленческих решений в области
кредитной политики по отношению к покупателям, принимаемых
руководством предприятия. Грамотная система оперативного планирования,
предложенная автором позволит также контролировать соотношения
поступлений и расходов денежных средств как в краткосрочном, так и
среднесрочном периодах. Тем самым, оборачиваемость средств в расчетах
повысится, что обеспечит рост эффективности деятельности ООО
«Энтророс» в целом.
69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые акты:
1. Налоговый кодекс РФ
2. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 18.11.2018)
«О бухгалтерском учете»
Научная, учебно-методическая литература:
3. Бабаева Ю.А., Петров А.М. Бухгалтерский учет и контроль
дебиторской и кредиторской задолженности. М.: «Проспект», 2006.-267 с.
4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. –К.: Ника-
Центр, 2010. – 590 с.
5. Басовский А.Е. «Финансовый менеджмент»: Учебник-
М.:ИНФРА-М, 2013.-240 с.
6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент.–К.: Ника-Центр, 2007.- 656
с.
7. Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. —
СПб.: Питер, 2009. — 240 с.
8. Галлеев М.Ш. Дебиторская и кредиторская задолженность:
острые вопросы учета и налогообложения. – Москва : Вершина, 2016. – 184
с.
9. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб.
пособ.-2-е изд., и доп.- М.: Финансы и статистика, 2012.- 208 с.
10. Жилкина А.Н. Управление финансами. Дебиторская
задолженность. Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 152 с.
11. Зотов В.П. Финансовый анализ. Учебное пособие. – СПб: Питер,
2012. – 240 с.
