33
Таблица собственный 2.5
Анализ динамики собственные источников заемного почти капитала ООО «Катран показатели» в 2010 -
2015гг состав., тыс. руб.
Источник капитала объясняется
Сумма средств составляли, тыс. руб.
Изменение, тыс.
руб.
Изменение предприятие, %
2015 г.
2016 вариант г.
2017 г.
2016 быть г. к
2015 г.
2017 формирование г. к
2016 г.
2016 современных г. к
2015 г.
2017 наблюдается г. к
2016 г.
Долгосрочные данным кредиты
1151 капитала
0
1151
100
Кредиторская оптимизации
задолженность
18190 приложения
19166
27472 взвешенной
976
8306
5,37
43,34 преимуществами
Прочие обязательства капитала
359
238
3175
-121 приведена
2937
-33,70 предприятие
1234,03
Итого структура
18549
19404 структуре
31798
855
12394 методические
4,61
63,87
Большое afdanalyse значение на предприятие акционерных оказывают состав динамика и структура
заемных обеспеченности средств, то есть внеоборотных соотношение долгосрочных современной, среднесрочных и
краткосрочных хватает обязательств. Проведем фактором анализ структуры предприятие заемного капитала собственных
на рассматриваемом предприятии постановка по форме таблиц кредитный 2.5 и 2.6.
Рис. 2.5 Динамика структуры следует источников заемного динамика капитала ООО «Катран внутренние»
На основании данных начало таблицы 2.5 и рис. 2.5 можно этом увидеть
стабильную собственный тенденцию увеличения фонды суммы заемного необходимых капитала за 2015 grandars - 2017
гг. с 359 тыс. руб. в 2015 общий г. до 3175 тыс. руб. в 2017 расчета г.
Долгосрочные обязательства этими – кредиты банков которая, подлежащих
погашению уменьшение более чем через максимизация 12 месяцев после финансирование отчетной даты определения - в 2015 г.
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
2015 г. 2016 г. 2017 г.
Прочие обязательства
Кредиторская
задолженность
Долгосрочные кредиты
34
составляли свою 0 тыс. руб., на конец 2017 оптимальной г. данные обязательства показателя составили 1151 асос
тыс. руб.
Краткосрочные кредиты положительном в организации отсутствуют износа.
Динамика кредиторской дело задолженности варьировалась экономический от 18190 тыс.
руб. в 2015 должен г. до 27472 тыс. руб. в 2017 одной г.
Произошли существенные деятельности изменения в структуре стоимость заемного капитала собственный.
По данным таблицы используемые 11 видно, что в составе показатели заемных средств является на протяжении
всего увеличения анализируемого периода гончаров преобладает кредиторская начала задолженность,
доля средств которой в 2017г года. уменьшилась на 12,38% части по сравнению с 2016 часть г. и
составила 86,4 %.
Таблица собственный 2.6
Анализ структуры этом источников заемного капитала капитала ООО «Катран долгосрочные» в 2015 -
2017гг обеспечения., %
Источник капитала собственный
Структура средств начало, %
Изменение, %
2015 структура г.
2016 г.
2017 предложили г.
2016 г. к
2015 заемных г.
2017 г. к
2016 расчете г.
Долгосрочные кредиты роли
0
0
3,62
0,00
3,62
Кредиторская задолженность коэффициент
98,06
98,77 привлекать
86,40
0,71
-12,38 снижение
Прочие обязательства прироста
1,94
1,23
9,98
-0,71
8,76
Итого использование
100
100
100
0
0
В 2017 г. доля определяет долгосрочных кредитов стратегия увеличивается, на 3,62 %.
Очевидно скорость, ООО «Катран», стараясь аоиз поправить свое итогу финансовое
положение предприятия, не обращаясь в банк собственный за кредитами и займами показатели, использует активно также
кредиторскую задолженность дальнейшие для финансирования своей комплекс деятельности за
«дешевые кларк деньги». Это может целью привести к снижению также доверия к организации показатели
со стороны партнеров выполнили, либо к банкротству получаемых предприятия.
Таким дебиторская образом, в структуре активов заемного капитала указывает ООО «Катран» в 2015 собственных
2017 гг. составляют промышленных краткосрочные обязательства именно, доля которых точки к концу
2017 возможностей г. уменьшается на 10,36 организации % вследствие привлечения ресурсов организацией
долгосрочного определяются кредита в размере наибольшую 1151 тыс. руб.
Таким начало образом, капитал основе ООО «Катран» сформирован эффект на 90% за счет
35
заемных эффект средств, что приводит сглаживания к повышенному риску состав проявления
финансовой оптимизации неустойчивости предприятия большое. Кроме того рассмотрим, ситуация ухудшается ситуация
в 2017 г.: снижается эмиссии доля собственного необходимых капитала на 2,02 % за счет задач
нераспределенной прибыли дебиторская.
2.3 Анализ управления организации капиталом ООО «Катран являясь»
Для оценки эффективности капитала заемных средств этот будем использовать стоимость
систему показателей приводит, представленных в главе приобретение 1 дипломной работы экономический:
коэффициента финансовой положительном напряженности;
коэффициент составляют соотношения между финансовых долгосрочным и краткосрочным формирование
заемным капиталом достижения;
коэффициент привлечения риска средств;
коэффициент года привлечения средств таблицах в части покрытия этом запасов;
обобщенный действующим коэффициент финансовой необходимом устойчивости.
Результаты концепций расчета данных капитала показателей представлены кредитное в таблице 2.7.
Таблица выполним 2.7
Оценка эффективности платежный использования заемных доля средств ООО «Катран составе»
Показатели
Нормативное выборе
значение
2015 коэффициентовг.
2016г.
2017г недостатками.
Отклонение (+,-) установить
2016г. к
2015 обладающийг.
2017г. к
2016г сглаживания.
1. Коэффициент финансовой задач
напряженности
<0,5
-
-
11,7
-
+11,7 экономический
2. Коэффициент соотношения мотивация между
долгосрочным финансовых и краткосрочным заемным занимают
капиталом
-
-
0,04
-
+0,04 характер
3. Коэффициент привлечения структуры средств
<0,7
0,97
0,95
0,98
-0,02
+0,03 возможность
4. Коэффициент привлечения динамика средств в
части план покрытия запасов собственных
<0,5
1,45
1,28
2,02
-0,17
0,74
5. Обобщенный чистая коэффициент финансовой коэффициент
устойчивости
0,7-0,8 взвешенной
0,10
0,10
0,11
-
+0,01
Коэффициент финансовой темпами напряженности рассматриваемого финансовые
предприятия находился скорость в пределах нормы внешние в 2015-2016 гг., в 2017 цель г. данный
показатель соотношение превосходит нормативный результате в 2,34 раза.
36
Рис. 2.6 Динамика структуры коэффициентов финансовой заемных устойчивости ООО «Катран позволяет»
за 2015 – 2017 производства года
Коэффициент может соотношения между продажей долгосрочным и краткосрочным балабанов
заемным капиталом акционерного показывает, что в 2015 рассмотрим и 2016 гг. заемные рентабельность средства
представлены может на 100 % краткосрочными обязательствами лизинг. В 2017 г.
предприятие собственный привлекает долгосрочный начало заемный капитал внешним, но также большую цену
долю заемных использование средств составляет мнению краткосрочный заемный недостаточно капитал.
Степень оборотных финансовой независимости отдельных заемщика от заемных выполним средств во
всех установить трех рассматриваемых обеспечения высокая, что свидетельствует уменьшение о снижении
кредитоспособности ушаева ООО «Катран» и его финансовой дсос независимости.
Негативным анализ фактором в деятельности значительное промышленного предприятия составила
является очень базы высокая доля стоимостью (превышающая норматив финансового в 3-4 раза)
кредиторской финансовая задолженности, которая концепций идет на покрытие собственного запасов и высокая отдельных
доля заемных управленческих средств.
В целом балансовая можно охарактеризовать коммерческих по показателю «Обобщенный обеспечения
коэффициент финансовой осуществлении устойчивости» что только вахрушина около 10 % актива наибольшую
баланса покрывается капитала наиболее устойчивыми соотношения источниками.
0
0,5
1
1,5
2
2,5
2015 г. 2016 г. 2017 г.
Коэффициент
привлечения средств
Коэффициент
привлечения средств в
части покрытия запасов
Обобщенный
коэффициент финансовой
устойчивости
37
Проведем части далее анализ поэтому эффективности управления когда кредиторской
задолженностью стоимости ООО «Катран».
Результаты коэффициент анализа представлены необходимых в таблице 2.8.
Таблица облигаций 2.8
Анализ эффективности наибольшую управления кредиторской дебиторская задолженностью ООО
«Катран развития» за 2015 - 2017 коэффициент гг.
Показатели
2015 финансовый г.
2016 г.
2017 доля г.
Отклонение
(+/-) чтобы
Темп роста средств
2016 г.
к 2015 показателя
г.
2017 г.
к 2016 коэффициент
г.
2016 г.
к 2015 регулирования
г.
2017 г.
к 2016 этом
г.
Кредиторская задолженность уставный
18190
19166 неустойчивое
27472
976
8306 включая
1,05
1,43
Дебиторская задолженность современная
5912
4807 взгляд
14740
-1105 кредитный
9933
0,81
3,07
Сумма выделять активов
20529 собственного
21598
34610 снизится
1069
13012 изменение
1,05
1,6
Балансовая прибыль года
161
379
963
218
584
2,35
2,54
Коэффициент зависимости этом
предприятия от кредиторской учетом
задолженности, %
88,61 источников
88,74
79,38 таким
0,13
-9,36
Баланс динамика задолженностей
3,08
3,99
1,86
0,91
-2,12 объект
1,3
0,47
Рентабельность кредиторской оптимизации
задолженности, %
0,89
1,98
3,51
1,09
1,53
Коэффициент исходя зависимости предприятия управленческих от кредиторской
задолженности сравнению показал, что в 2015 первоначально г. активы предприятия рынке были
сформированы снижении за счет кредиторов собственный на 88,61 %.
Рис. 2.7 Динамика base коэффициента рентабельност общуюи кредиторской
задолженности актива ООО «Катран» за 2015 помощью – 2017 года начало
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
2015 г. 2016 г. 2017 г.
0,89
1,98
3,51
38
В 2016 г. данный который показатель повысился именно на 0,13 % и составил 88,74 система %,
что связано с увеличением макроуровне величины кредиторской режим задолженности на 5 %. В
2017 стоимости г. данный показатель теоретическая снизился на 9,36 % и составил обеспечение 79,38 %.
Негативным ушакова фактором в деятельности доли предприятия является дело
превышение кредиторской собственного задолженности над дебиторской коэффициента. В 2015 г. это
превышение определить составило 3,08 раз, в 2016 ушаева г. – 3,99 раз. Положительная
динамика политическая наблюдается в 2017 предприятие г. – соотношение кредиторской должна и дебиторской
задолженности кларк снижается до 1,86.
Коэффициент первоначально рентабельности кредиторской капитала задолженности на
протяжении teoriya рассматриваемого периода майерс увеличивается с 0,89 до 3,51%, майерс что
положительно характеризует предприятии заемную политику изменения предприятия.
Таблица рациональности 2.9
Анализ эффективности процесс заемного капитала связано ООО «Катран» за 2015-2017 себестоимости гг.
Показатель
Абсолютное выборе значение
Темп конкретной прироста, %
2015 денежное г.
2016 г.
2017 источники г.
2016 г. к
2015 заемных г
2017 г. к
2016 неэффективной г
2017 г. к
2015 уровень г
1 Балансовая прибыль который, тыс. руб.
161
379
963
135,40
154,09 кредитный
498,14
2 Налоги следующие из прибыли, тыс. руб.
32
76
193
137,50 доля
153,95
503,13 величина
3 Уровень налогообложения разработка, %
0,2
0,2
0,2
0,00
0,00
0,00
4 Среднегодовая сумма содержание активов, тыс.
руб.
20529 выделять
21598
34610 формировании
5,21
60,25
68,59 целью
5 Собственный капитал структуры, тыс. руб.
1980
2194 финансовые
2812
10,81 определение
28,17
42,02 который
6 Заемный капитал структура, тыс. руб.
18549
19404 сумма
31798
4,61
63,87 организации
71,43
7 Финансовые третьей издержки, тыс. руб. (стр также
. 2330 ф. № 2)
0
0
141
-
-
-
8 Плечо развития финансового рычага относительной
(отношение заемного занимают капитала к
собственному целью)
9,37
8,84
11,31
-5,59 финансы
27,86
20,71 структуре
9 Рентабельность совокупного источников
капитала, % (п. 1/ п. 4*100%) оборот
0,78
1,75
2,78
123,75
58,56 представляет
254,79
10 Средневзвешенная должен цена заемных этот
ресурсов, % (п. 7/ п. 6*100%) определить
0,00
0,00
0,04
-
-
-
11 Эффект финансового рентабельность рычага, % (п.
9 - п. 10)*(1 значительное - п. 3) * п. 8
5,88
12,42
24,84 результаты
111,24
100,04 одного
322,56
39
Рассмотрим итогу качественный уровень основное использования заемного тенденции капитала
ООО «Катран модель» за 2015- 2017 прибыли гг. с помощью эффекта мнению финансового рычага итого и
таблицы 2.9.
Из данных соотношение таблицы 2.9 видно влияния, что эффект финансового процветание рычага
демонстрирует удельный повышающую тенденцию конкретной с 5,88 % до 24,84 %. Темп повышает прироста
таким естественно образом составил способностью 322,56 %. Данная положение положительная динамика необходимый
свидетельствует о том, что использование этот заемного капитала основывается за 2015 - 2017 таблица
гг. дает положительный величинах эффект.
Динамика главной показателей эффективности фактор заемного капитала капитала ООО
«Катран» за 2015-2017 различных гг. приведена на рис. 2.8.
Рис. 2.8 Динамика показатели показателей эффективности аоиз заемного капитала определению ООО
«Катран» за 2015-2017 низкий гг.
Причиной положительного вахрушина значения дифференциала показатель финансового
левериджа прибыль является рост продукции рентабельности совокупного запасы капитала на 254,79 оценки %.
В этих условиях капитала положительная величина обеспечение дифференциала финансового уровень
левериджа сформирована необходимые также при снижении базы ставок на заемный выручка капитал на
49,86 имеет %.
Анализ показателя финансовой рентабельности собственного есть капитала проведем баланс на
основе данных коэффициент бухгалтерской отчетности рассмотрим с помощью аналитической оптимальная таблицы
0
5
10
15
20
25
30
2015 г. 2016 г. 2017 г.
Плечо финансового
рычага
Рентабельность
совокупного капитала, %
Эффект финансового
рычага, %
40
2.10.
Таблица ресурсов 2.10
Расчет показателей система рентабельности ООО «Катран является» в 2015 – 2017 снижение гг.
Показатель
2015 причиной г.
2016 г.
2017 владельцев г.
Изменение
2016 капитала г. /
2015 г.
2017 средств г. /
2016 г.
1 Балансовая инвесторов прибыль (прибыль ресурсов до
налогообложения), тыс. руб.
161
379
963
218
584
2 Собственный ожидаемый капитал (ср самым.), тыс. руб.
1980
2194 общая
2812
214
618
3 Рентабельность финансового собственного капитала показатели, %
8,13
17,27
34,25 выделять
9,14
16,97
Рис. 2.9 Динамика общей рентабельности собственного капиталом капитала ООО «Катран основании» за
2015-2017 гг.
Как показывают привлекать данные таблицы почти 2.10 и рис. 2.9 рентабельность
собственного целью капитала в 2015 материальной г. составила 8,13 % соответственно гончаров, каждый
собственный отклонение рубль принес сигнальная предприятию 8,13 руб. балансовой могло прибыли. В
2016 анализ и 2017 гг. рентабельность приватизации собственного капитала является увеличивается
соответственно анализа на 9,14 и 16,97%, что позволяет коэффициент сделать вывод процесс об
эффективности сформированной недостаточно структуры капитала выпуска ООО «Катран».
Рассмотрим таблица далее, как повлияла составляли структура на финансовое заемный состояние
рассматриваемого критериями предприятия.
0
5
10
15
20
25
30
35
2015 г. 2016 г. 2017 г.
8,13
17,27
34,25
41
На основе говорит расчета относительных залог показателей финансовой будущего
устойчивости определяется быть степень защищенности итого интересов инвесторов комплекс и
кредиторов. Собственники начала предприятия заинтересованы баланса в оптимизации
собственного потенциал капитала и минимизации источники заемных средств продажей в общем объеме собственным
финансовых источников средств.
Оценка финансовой использовать устойчивости предприятия уставный проводится также компания с
помощью использования рынок абсолютных показателей саакова, характеризующих
состояние степенная запасов и обеспеченность построенные их источниками формирования концепции [24, с.
52].
Величина собственных общую оборотных средств отдельным:
СОС2015 г. = 19805 положительная - 1395 = 18410 выполнили тыс. руб.;
СОС2016 г. = 21944 развитию - 12555 = 9389 помощью тыс. руб.;
СОС2017
г
. = 2812 существенной - 3393= -581 доли тыс. руб.
Величину собственных финансовых и долгосрочных источников рисунке финансирования
запасов эффективностью (СДИ) определим финансы по формуле 28:
СДИ
2015
выручка
г
. = 18410 + 0 = 18410 ситуации тыс. руб.;
СДИ
2016 г
. = 9389 много + 0 = 9389 тыс. руб.;
СДИ
2017
организации
г
. = - 581 + 1151 = 570 тыс. руб.
Общую часть величину основных приведена источников формирования линейная запасов (ОИЗ принципиально)
определим по формуле необходимо 29:
ОИЗ
2015 г
. = 18410 концепция + 18549 = 36959 структура тыс. руб.;
ОИЗ
2016 г
. = 9389+ собственного 19404 = 28793 чистая тыс. руб.;
ОИЗ
2017 г
. = 570 + 30647 развития = 31217 тыс. руб.
Величину собственный собственных оборотных этом средств (ДСОС реализации) определим по
формуле ограниченный 30:
ДСОС2015 г. = 18410 отраслевые - 12786 = 5624 взвешенной тыс. руб.;
ДСОС
2016
оптимальной
г
. = 9389 - 15154 ограниченный = -5765 тыс. руб.;
АСОС капитала
2
О14
г
. = -581 - 15746 коэффициент = -16327 тыс. руб.
Величину собственного собственных и долгосрочных условиях источников финансирования разработка
запасов (АСДИ прогнозная) определим по формуле коэффициент 31:
42
АСДИ
2015
помощью
г
. = 18410- 12786 отдельных = 5624 тыс. руб.;
АСДИ кредитный
2016 г
. = 9389 собой - 15154 = - 5765 низкого тыс. руб.;
АСДИ
2017
бланк
г
. = 570- 15746 владельцев = -15176 тыс. руб.
Общую бланк величину основных используют источников покрытия максимизация запасов (АОИЗ результаты)
определим по формуле начало 32:
АОИЗ
2015
основе
г
. = 36959 - 12786 стоимости = 24173 тыс. руб.;
АОИЗ увеличение
2016 г
. = 28793 процесс - 15154 = 13639 использовать тыс. руб.;
АОИЗ
2017
цена
г
. = 31217 - 15746 используемые = 15471 тыс. руб.
Результаты зависит полученных данных финансовых отразим в таблице источники 2.11.
Таблица 2.11
Сводная различных оценка финансовой максимизация устойчивости ООО «Катран обладающий» и её динамика за
2015-2017 структуры гг., тыс. руб.
Показатели
2015 вариант г.
2016 г.
2017 постановка г.
Изменение
2016 степенная г. от
2015 г.
2017 финансовые г. от
2016 г.
Общая капитала величина запасов коэффициент и
затрат (З)
12786 рыночных
15154
15746 разработка
2368
592
Величина методов собственных
оборотных структуры средств (СОС приведены)
18410
9389 прогнозное
-581
-9021 высокие
-9970
Функционирующий итогу
капитал (СДИ капитале)
18410
9389 получаемых
570
-9021
-8819 чистой
Общая величина рентабельность
источников (ОИЗ использование)
36959
28793 поэтому
31217
-8166 потенциал
2424
АСОС асди = СОС - З
5624
-5765 отвлекает
-16327
-11389 собственный
-10562
АСДИ положение = СДИ - 3
5624
-5765 капитал
-15176
-11389 разработка
-9411
АОИЗ существенной = ОИЗ - 3
24173
13639 одного
15471
-10534 величину
1832
Трехкомпонентный предприятие
показатель типа года
финансовой ситуации предприятие
(1;1;1)
(0;0;1)
(0;0;1)
-
-
Тип финансового
состояния запасы
Абсолютная
финансовая фактор
устойчивость
Неустойчивое положительная
финансовое
состояние собственного
Неустойчивое
финансовое вахрушина
состояние
-
-
По данным предприятий таблицы 2.11 видно финансы, что в 2015 г. предприятие внеоборотных было
абсолютно современном финансово устойчивым эффективности, в 2016 и 2017 динамика гг. ситуация ухудшается экономический –
объект исследования концепция имеет третий необходимые тип финансовой устойчивости динамика -
неустойчивое финансовое ограниченный состояние, когда предыдущих для формирования запасов долгосрочные и
затрат недостаточно капитале собственных и долгосрочных итогу средств и предприятию корпоративные
приходится прибегать которые к краткосрочной кредиторской выполнили задолженности.