13
сокращая риски упущенных возможностей для инвестиций и снижая затраты
на хранение; эффективно управляет дебиторской и кредиторской
задолженностью, сокращая риски просроченной задолженности и
оптимизируя использование рабочего капитала, а также поддерживает
оптимальный уровень ликвидности, обеспечивая достаточные денежные
средства для бесперебойной оперативной деятельности [24, с.71].
Эффективность использования оборотных средств имеет прямое
влияние на финансовое здоровье предприятия, его способность к росту и
устойчивость в условиях изменяющейся конъюнктуры рынка.
Эффективность использования оборотных средств может быть измерена
несколькими ключевыми показателями:
1. Оборачиваемость активов: Этот показатель отражает, насколько
быстро оборачиваются оборотные средства предприятия. Чем выше
оборачиваемость, тем меньше средств заморожено в оборотных активах, что
свидетельствует об их более эффективном использовании [19, с.521].
Формула для расчёта оборачиваемости оборотных активов (К
О
)
выглядит следующим образом:
Ко = ВР / ОАс (1.1)
где: ВР – выручка, представляет собой общий доход от реализации
товаров и услуг за определенный период.
Оас - Средние оборотные активы, рассчитываются по формуле:
(оборотные активы в начале отчетного периода + оборотные активы в конце
отчетного периода) / 2
Этот показатель позволяет оценить, насколько эффективно предприятие
использует свои оборотные активы для генерации выручки. Величина
оборачиваемости оборотных активов указывает на то, сколько раз
предприятие оборачивает свои оборотные активы за определенный период,
что в свою очередь помогает понять, насколько успешно используются эти
14
активы для поддержания оперативной деятельности и генерации выручки.
2. Показатели ликвидности: Ряд показателей, таких как текущая
ликвидность и быстрая ликвидность, могут указать на то, насколько успешно
предприятие использует свои оборотные средства для обеспечения
платежеспособности и оперативности расчетов [18, c. 321].
3. Сроки оборота оборотных активов в целом, запасов, дебиторской и
кредиторской задолженности в днях. Контроль сроков хранения запасов,
сроков обращения дебиторской задолженности и кредиторской
задолженности позволяет определить эффективность использования
оборотных средств предприятием [9, с. 290].
Для расчета срока оборота оборотных активов используется следующая
формула:
Поб = ОАс / ВРдн (1.2)
где: ВРдн – среднедневная выручка.
Этот показатель поможет определить, сколько времени требуется
предприятию для оборота своих оборотных активов. Низкий срок оборота
оборотных активов свидетельствует о высокой эффективности использования
активов, тогда как более высокий срок оборота может указывать на
необходимость улучшения управления оборотными активами или
взаимоотношений с поставщиками и клиентами.
Аналогично рассчитывется период оборота каждого элемента
оборотных активов предприятия.
4. Рентабельность оборотных средств: Оценка доходности, получаемой
от использования оборотных активов, позволяет понять, насколько успешно
предприятие инвестирует в эти активы и получает от них прибыль [7, с.114].
Расчет рентабельности оборотных средств производится по следующей
формуле:
R = П / ОАс (1.3)
15
где: П - чистая прибыль, представляет собой прибыль предприятия за
определенный период времени после вычета всех расходов, налогов и других
обязательных платежей.
Этот показатель поможет определить, насколько успешно предприятие
использует свои оборотные активы для генерации прибыли. Чем выше
значение рентабельности оборотных средств, тем более эффективно
используются оборотные активы предприятием для генерации прибыли.
Наблюдение за этими показателями помогает оценить, насколько
эффективно предприятие использует свои оборотные средства для
поддержания оперативной деятельности и достижения финансовых целей.
После проведения анализа показателей оборачиваемости оборотных
средств, выявляются изменения скорости оборачиваемости. Ускорение
оборачиваемости приводит к высвобождению материальных ресурсов и
источников их формирования, в то время как замедление оборачиваемости
влечет за собой вовлечение дополнительных средств в оборот. Увеличение
скорости оборачиваемости оборотных активов позволяет организации
значительно снизить потребность в них, так как скорость оборота обратно
пропорциональна их размеру.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к более
эффективному использованию активов компании, улучшению ликвидности и
снижению необходимости в капитале. С другой стороны, замедление
оборачиваемости оборотных средств может указывать на проблемы с
управлением запасами, сбытом или кредитными условиями, что может
привести к увеличению затрат и сокращению прибыли [3, с.230].
Изменение суммы средств, освобождающихся из оборота при ускорении
(-Э) или дополнительно вовлекаемых в оборот при замедлении
оборачиваемости (+Э), определяется путем умножения однодневного оборота
по реализации на изменение продолжительности оборота:
±Э = ∆Поб х ВРф / Д (1.4)
16
где, ∆Поб – изменение продолжительности оборота оборотных средств;
ВРф – выручка от реализации фактическая за отчетный период;
Д – количество дней в периоде [38, с. 569].
Основные пути усконения оборачиваемости оборотных средств на
предприятии представлены на рис. 1.2.
Рис. 1.2. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств
Ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет несколько
потенциальных преимуществ. Во-первых, это может способствовать
освобождению капитала, который в противном случае был бы замороженным
17
в запасах или других активах, что позволяет повысить ликвидность
предприятия. Кроме того, ускорение оборачиваемости может уменьшить
риски устаревания или ухудшения качества запасов, если речь идет о товарами
или сырье. Это также может помочь сократить затраты на хранение и
управление запасами. Наконец, более быстрая оборачиваемость может
способствовать лучшему удовлетворению потребностей клиентов за счет
сокращения времени доставки товаров или услуг [13, с. 132].
Таким образом, управление оборотными средствами является важным
аспектом финансовой стратегии организации. Эффективное управление
оборотными средствами способствует обеспечению ликвидности
предприятия, оптимизации запасов, улучшению платежной дисциплины и
управлению кредитными рисками. Оно позволяет снизить финансовые
издержки, повысить эффективность использования ресурсов и поддерживать
устойчивое финансовое положение компании. Кроме того, управление
оборотными средствами способствует улучшению финансовых показателей и
общей финансовой устойчивости предприятия.
18
2 ОЦЕНКА ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ
СРЕДСТВАМИ ООО «МОНОЛИТ¬
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Монолит¬
Аналитический раздел выпускной квалификационной работы раскрыт с
использованием финансовой, статистической и оперативной отчетности ООО
∇Монолит∈.
ООО ∇Монолит∈ зарегистрирована в едином государственном реестре
юридических лиц 6 февраля 2013 года.
Компания "Монолит" занимается производством комплектующих для
пассажирских и грузовых лифтов и сотрудничает с ведущими
производителями лифтового оборудования и строительно-монтажными
организациями в России и за ее пределами. Рославльский завод является
одним из двух производителей лифтовых буферов в России. На предприятии
работает 200 сотрудников. Оно оснащено современным оборудованием,
включая лазерные установки, координатно-пробивной пресс, плазменную
установку, гибочные прессы, гильотину, фрезерный центр, токарные станки с
ЧПУ, термопластами для изготовления изделий по чертежам заказчиков.
Многие изготавливаемые изделия превосходят китайские аналоги как по
качеству, так и по цене. Наличие собственного автопарка разной
грузоподъемности позволяет осуществлять своевременную доставку
продукции заказчикам в России и за рубежом.
Основными клиентами ООО ∇Монолит∈ являются: ОАО ∇Щербинский
лифтостроительный завод∈, ООО ∇ПИК-Элемент∈, ООО ∇Мослифт∈, ПАО
∇Карачаровский механический завод∈, ОАО ∇Могилевлифтмаш∈, ООО
∇ЧЗСЭ ∇ЭЛЕКТРОСИЛА∈, АО ∇Ижевский мотозавод ∇Аксион-холдинг∈,
ООО ∇Сиблифт∈, ООО ∇Первая Лифтовая Компания∈, ООО ∇МЛМ
НЕВСКИЙ ЛИФТ∈, ООО ∇БЕЛТРАНСЛИФТ∈, ООО ∇ВЫСОТА 43∈, ООО
∇ЦТСП и РИ∈ и другие компании.
19
Организация обладает собственными производственными площадями,
оборудованием для изготовления комплектующих для лифтов, а также
возможностями для контроля качества выпускаемой продукции.
Руководителем организации (лицом, имеющим право без доверенности
действовать от имени юридического лица) с 6 февраля 2013 г. является
директор Лемчик Олег Николаевич.
Организационная структура ООО ∇Монолит представлена на рисунке
2.1. ООО "Монолит" имеет иерархическую структуру, состоящую из
управленческих и операционных уровней. На вершине иерархии находятся
учредители или владельцы компании, которые принимают стратегические
решения. Затем следуют руководители различных функциональных
подразделений, таких как производство, финансы, маркетинг и т.д.
Рис. 2.1 Организационная структура ООО ∇Монолит∈
20
Динамика финансово-экономических показателей деятельности ООО
∇Монолит∈ за период 2020 - 2022 гг. представлена в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Анализ динамики финансово – экономических показателей деятельности
ООО ∇Монолит∈ за 2020-2022 гг.
Показатель
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Темпы изменения (%)
2021 к
2020
2022 к
2020
2022 к
2021
Выручка от продаж, тыс.
руб.
469 201
732 680
753 283
56,15
60,55
2,81
Себестоимость продаж, тыс.
руб.
399 001
656 108
589 089
64,44
47,64
-10,21
Валовая прибыль, тыс.
руб.
70 200
76 572
164 194
9,08
133,89
114,43
Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
70 200
76 572
113 871
9,08
62,21
48,71
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс.
руб.
61 526
67 593
83 658
9,86
35,97
23,77
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода, тыс.
руб.
43 976
51 092
126 543
16,18
187,75
147,68
Среднесписочная
численность работников,
чел.
289
297
300
2,77
3,81
1,01
Производительность
труда, тыс. руб.
1624
2467
2511
51,95
54,66
1,78
Среднегодовая
стоимость активов,
тыс.руб.
421 490
475419
569542
12,79
35,13
19,80
Собственный капитал,
тыс.руб.
156 806
176137
248328
12,33
58,37
40,99
Коэффициент финансовой
независимости
0,37
0,37
0,44
-0,41
17,20
17,69
Рентабельность продукции,
%
11,02
7,79
21,48
-29,35
94,90
175,85
Рентабельность продаж,
%
9,37
6,97
16,80
-25,60
79,24
140,90
Аналитическая информация таблицы 2.1 позволяет диагностировать
результаты и выявить тенденции развития основных показателей
производственно-сбытовой деятельности ООО ∇Монолит∈.
Установлен рост объемов производства и реализации продукции: в 2021 г.
относительно 2020 г. на 56,15%. В отчетном 2022 г. по сравнению с базисным
21
2020 г. получен прирост выручки от реализации на 60,55%, относительно 2021 г.
- в размере 2,81%.
Динамики себестоимости продаж в 2020 - 2022 гг. не соответствует
изменениям объемов производства. Так, затраты на производство и реализацию
продукции в 2022 г. составили 589089 тыс. руб. и сократились по сравнению с 2021
г. на 10,21%; относительно 2020 г. наоборот, наблюдается рост затрат на 47,64%.
Себестоимость продаж продукции по результатам операционной
деятельности в 2022 г. сократилась по сравнению с уровнем 2021 г. на 10,21%,
при этом выше отмечено относительное увеличение объемов реализации в
размере 2,81%, что соответствует снижению затрат на 1 руб. выпущенной
продукции в 2021 – 2022 гг. Положительная динамика затрат на 1 руб.
выпущенной продукции за 2021 - 2022 гг. является результатом повышения
эффективности управления по центрам затрат.
В связи с отмеченной динамикой выручки и себестоимости, а также в связи
с превышением выручки над затратами на производство предприятие получило
валовую прибыль во всех периодах. При этом валовая прибыль выросла за 3 года
на 133,89%.
Установлен также рост прибыли от реализации продукции предприятия:
в 2020г. анализируемое предприятие получило прибыль от реализации
продукции в размере 70200 тыс. руб.; в 2021 г. определена прибыль от продаж
в сумме 76572 тыс. руб. В 2022 г. предприятием обеспечена прибыль в размере
113871 тыс. руб.
Прибыль от продаж ООО ∇Монолит∈ в 2022 г. относительно 2020 г.
выросла на 62,21%. Темп прироста прибыли от реализации в 2022 г.
относительно 2021 г. составил 48,71%, что связано с ростом уровня
эффективности управления на предприятии в рассматриваемом временном
интервале.
В 2020 - 2022 гг. получена прибыль до налогообложения по
операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия:
соответственно в размере 61 526 тыс.руб., 67 593 тыс.руб., 83 658 тыс. руб. В
22
динамике определено увеличение прибыли до налогообложения, о чем
свидетельствует темп ее увеличения в 2022 г. относительно 2020 г.
соответственно 35,97%, темп роста прибыли относительно 2021 г. определен в
размере 23,77%.
Чистая прибыль в 2020 – 2022 гг. соответственно составила 43 976 тыс.
руб., 51 092 тыс.руб., 126 543 тыс.руб. Соответственно, за анализируемый
период чистая прибыль выросла почти в 3 раза, что свидетельствует о
повышении финансового результата работы предприятия.
Показатели рентабельности затрат, рентабельности продаж продукции
ООО ∇Монолит∈ в 2020 - 2022 гг. выросли в целом за анализируемый период,
однако, в 2021 году наблюдалось снижение показателей относительно 2020
года.
В 2022 г. рентабельность продаж составила 16,8%, что соответствует
росту уровня рентабельность продаж относительно 2021 г. в 2,4 раза.
Рентабельность затрат в 2022 г. составила 21,48%, что соответствует ее росту
относительно 2020 г. на 94,9 процентных пунктов и относительно
рентабельности затрат 2021 г. на 175,85%.
Рост финансовых результатов деятельности ООО ∇Монолит∈ в 2022 г.
свидетельствует о повышении эффективности производственно – сбытовой
деятельности предприятия и позволяет положительно оценить результаты
производственно – финансовой деятельности предприятия.
Отмечена тенденция роста производительности труда в рассматриваемом
временном интервале 2020 - 2022 гг. Так, темп роста производительности труда
к 2020 году составил соответственно в 2022 г. 54,66% и в 2021 г. 51,95%, а в
2022 г. к 2021 году определен темп роста 1,78%. Динамика производительности
труда свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых
ресурсов на предприятии. Наблюдается превышение темпов роста выручки над
темпами роста численности персонала предприятия.
Установлен рост коэффициента независимости предприятия от заемных
источников финансирования: в 2022 г. величина данного показателя составила