23
0,44 и выросла по сравнению с 2021 г. на 0,08, по сравнению с 2020 г. - на 0,08.
Рост коэффициента независимости рассматривается положительно с точки
зрения эффективности финансирования деятельности предприятия
собственными источниками. Собственный капитал предприятия вырос за
анализируемый период на 58,37%, активы увеличились за этот же период на
35,13%.
В целом, можно сделать вывод, что предприятие работает достаточно
стабильно.
2.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств ООО
«Монолит¬
Анализ оборотных средств включает вертикальный и горизонтальный
анализ оборотных активов по бухгалтерской отчетности ООО ∇Монолит∈. В
процессе анализа устанавливаются абсолютные и относительные изменения
по сумме и структуре оборотных средств. Для изучения данных показателей
за 2021 - 2022 гг. составлена таблица 2.2.
Таблица 2.2
Вертикальный и горизонтальный анализ оборотных средств
Состав
оборотных
средств
На 31.12..2021 г.
На 31.12.2022 г.
Отклонение
Измене-
ние
струк-
туры, %
сумма
тыс.
руб.
удель-
ный
вес, %
сумма
тыс.
руб.
удель-
ный
вес, %
абсо-
лютное
относи-
тельное,
%
1. Запасы
59 313
24,80
180 407
58,98
121 094
204,16
34,18
2 НДС по
приобретенным
ценностям
2 472
1,03
0
0,00
-2 472
-100,00
-1,03
3 Дебиторская
задолженность
165 556
69,22
110 214
36,03
-55 342
-33,43
-33,19
4 Финансовые
вложения
10 500
4,39
10 000
3,27
-500
-4,76
-1,12
5 Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
1 335
0,56
5 248
1,72
3 913
293,11
1,16
Итого
239 176
100
305 869
100
66 693
27,88
0,00
24
Динамика оборотных активов ООО ∇Монолит∈ представлена на рисунке
2.2.
Рис. 2.2 Динамика оборотных активов ООО ∇Монолит∈
Данные таблицы 2.2 и рисунке 2.2 показывают, что величина оборотных
активов предприятия за анализируемый период выросла с 239176 тыс.руб. на
конец 2021 года до 305869 тыс.руб. на конец 2022 года. Рост составил 66693
тыс. руб. или 27,88%.
Наибольший удельный вес в оборотных активах на конец 2021 г.
приходится на дебиторскую задолженность – 69,22% от всех оборотных
активов предприятия. Через год ситуация поменялась и наибольшую долю в
оборотных активах стали занимать запасы предприятия – 58,98%. Т.е. в
структуре оборотных активов за год доля дебиторской задолженности
сократилась на 33,19%, а доля запасов выросла на 34,18%.
Динамика структуры оборотных средств ООО ∇Монолит∈ наглядно
представлена на рисунке 2.3.
239176
305869
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
31.12.2021 31.12.2022
25
Рис. 2.3 Динамика структуры оборотных средств ООО ∇Монолит∈
Значительные средства предприятия в 2021 году отвлечены в
дебиторскую задолженность: на 31.12.2021 г. ее сумма составила 165556 тыс.
руб. или 69,22% общей величины оборотных средств предприятия (более
половины оборотных средств предприятия). В динамике установлено
абсолютное сокращение суммы и удельного веса дебиторской задолженности
соответственно на 55342 тыс. руб. (или на 33,43%) и 33,19 процентных пунктов.
25%
1%
69%
4%
1%
31.12.2021
Запасы
НДС по приобретенным
ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения
Денежные средства и денежные
эквиваленты
59%
0%
36%
3%
2%
31.12.2022
Запасы
НДС по приобретенным
ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения
Денежные средства и денежные
эквиваленты
26
В ООО ∇Монолит∈ отсутствует долгосрочная дебиторская
задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев
после отчетной даты. Краткосрочная дебиторская задолженность
соответственно сократилась, что связано с погашением задолженности
покупателями.
Значительный удельный вес в структуре оборотных средств на конец 2022
года приходится на запасы. Их абсолютная величина выросла за год более, чем в
3 раза. Отмечен рост не только по статье ∇Запасы сырья и материалов∈, но и
∇готовая продукция∈, что свидетельствует о некотором снижении сбытовой
активности предприятия в условиях роста конкуренции на рынке.
Финансовые вложения у анализируемого предприятия занимают
небольшую долю в оборотных активах: на 31.12.2021 г. – 4,39%, на 31.12.2022
г. – 3,27%. В абсолютной сумме они снизились на 500 тыс.руб.
Наблюдается увеличение денежных средств на счетах предприятия на
31.12.2022г. на 3913 тыс. руб. или почти в 4 раза, что соответствует
положительному значению чистого денежного потока в анализируемом
периоде времени.
Рассмотрим более подробно состав и структуру запасов предприятия –
таблица 2.3.
Наибольшую долю в запасах предприятия занимают запасы сырья и
материалов для производства продукции: 71,8% на конец 2021 г. и 60,81% - на
31.12.2022 г. При этом доля готовой продукции составила 10,16% и 11,92%
соответственно на конец 2021 и 2022 годов. Эта доля выросла за год на 1,76%, что
свидетельствует о некотором снижении сбытовой активности предприятия в
условиях роста конкуренции на рынке.
Товары для перепродажи составляют менее 1% от всех запасов.
Незавершенное производство растет в абсолютной сумме и увеличивается доля
этой статьи в общей сумме запасов предприятия. Такие же изменения произошли
и по статье ∇Расходы будущих периодов∈.
27
Таблица 2.3
Анализ структуры запасов ООО ∇Монолит∈
Состав запасов
На 31.12..2021 г.
На 31.12.2022 г.
Отклонение
Измене-
ние
струк-
туры, %
сумма
тыс.
руб.
удель-
ный
вес, %
сумма
тыс.
руб.
удель-
ный
вес, %
абсо-
лютное
относи-
тельное,
%
1. Сырье,
материалы и
другие
аналогичные
ценности
42589
71,80
109714
60,81
67 125
157,61
-10,99
2. Готовая
продукция
6025
10,16
21504
11,92
15 479
256,91
1,76
3. Товары для
перепродажи
552
0,93
618
0,34
66
11,96
-0,59
4. Затраты в
незавершенном
производстве
4 972
8,38
27 031
14,98
22 059
443,66
6,60
5. Расходы
будущих
периодов
5175
8,72
21540
11,94
16 365
316,23
3,21
Итого запасов
59 313
100
180 407
100
121 094
204,16
0,00
Структура запасов ООО ∇Монолит∈ отражена на рисунке 2.4.
Рис. 2.4 Структура запасов ООО ∇Монолит∈ на конец 2022 года
Далее изучим вторую существенную статью оборотных активов
предприятия – дебиторскую задолженность (таблица 2.4).
61%
12%
0%
15%
12%
31.12.2022
Сырье, материалы и другие
аналогичные ценности
Готовая продукция
Товары для перепродажи
Затраты в незавершенном
производстве
Расходы будущих периодов
28
Дебиторская задолженность ООО ∇Монолит∈ представлена в основном
расчетами с покупателями и заказчиками, авансами выданными и прочей
дебиторской задолженностью.
Таблица 2.4
Анализ структуры дебиторской задолженности ООО ∇Монолит∈
Состав
дебиторской
задолженности
На 31.12..2021 г.
На 31.12.2022 г.
Отклонение
Измене-
ние
струк-
туры, %
сумма,
тыс. руб.
удель-
ный
вес, %
сумма,
тыс.
руб.
удель-
ный
вес, %
абсо-
лютное
относи-
тельное,
%
Расчеты с
покупателями и
заказчиками
115674
69,87
68123
61,81
-47 551
-41,11
-8,06
Авансы
выданные
49485
29,89
41892
38,01
-7 592
-15,34
8,12
Прочая
397
0,24
209
0,19
-188
-47,30
-0,05
Итого
дебиторская
задолженность
165 556
100
110 214
100
-55 342
-33,43
0,00
Структура дебиторской задолженности ООО ∇Монолит∈ отражена на
рисунке 2.5.
Рис. 2.5 Структура дебиторской задолженности ООО ∇Монолит∈ на конец
2022 года
62%
38%
0%
31.12.2022
Расчеты с покупателями и
заказчиками
Авансы выданные
Прочая дебиторская
задолженность
29
Данные таблицы 2.4 и рисунка 2.5 показывают, что в течение 2022 г. в
структуре дебиторской задолженности на краткосрочную дебиторскую
задолженность приходится 100% всей дебиторской задолженности,
долгосрочная дебиторская задолженность на предприятии отсутствует. В
структуре дебиторской задолженности расчеты с покупателями и заказчиками
на 31.12.2021 г. составляли 69,87% всей дебиторской задолженности, а на
конец года этот показатель уменьшился до 61,81%, т.е. доля по данной строке
дебиторской задолженности снизилась на 8,06%. Отмечено увеличение
удельного веса расчетов по авансам выданным на 8,12%. Доля расчетов с
прочими дебиторами и кредиторами на конец 2022 г. составил 0,19%, что ниже
уровня начала 2022 г. на 0,05 %.
Установлено снижение суммы и относительное падение дебиторской
задолженности покупателей и заказчиков; авансов выданных: соответственно
на 47551; 7592 тыс. руб. и относительное снижение на 41,11 и 15,34%.
Отмечено незначительное сокращение дебиторской задолженности
прочих дебиторов и кредиторов на 188 тыс. руб. или на 47,3%, что соответствует
уменьшению доли по данной строке на 0,05 процентных пунктов.
Разработка эффективных управленческих решений в отношении
образованной дебиторской задолженности будет способствовать снижению
дебиторской задолженности и ускорению срока ее инкассации и соответственно
ускорению оборачиваемости оборотных средств ООО ∇Монолит∈.
Источниками формирования оборотных средств предприятия служит
собственный (собственный оборотный капитал) и заемный капитал (в основном
краткосрочные обязательства предприятия). Недостаток собственного
оборотных средств приводит к увеличению переменной и уменьшению
постоянной части оборотных активов предприятия и неустойчивости его
положения. К собственным источникам средств относят собственные
оборотные средства и приравненные к источникам собственных средств
устойчивые пассивы [38, с. 637].
30
Используя данные бухгалтерского баланса, построена таблица 2.5, по
данным которой отмечен рост величины собственных оборотных средств ООО
∇Монолит∈.
Таблица 2.5
Анализ источников формирования оборотных средств, тыс. руб.
Источники покрытия оборотных активов
31.12..2021 г.
31.12.2022 г.
Отклоне-
ние
1 Долгосрочные обязательства
24 500
5 500
-19 000
2 Собственные источники средств (капитал и
резервы)
195 468
301 188
105 720
3 Перманентный капитал организации (1+2)
219 968
306 688
86 720
3.1 использованный на покрытие внеоборотных
активов
290 172
303 867
13 695
3.2 используемые на покрытие оборотных
активов
0
2 821
2 821
4 Краткосрочные обязательства
309 380
303 048
-6 332
4.1 использованный на покрытие внеоборотных
активов
70 204
0
-70 204
4.2 используемые на покрытие оборотных
активов
239 176
303 048
63 872
Итого (3.2+4.2)
239 176
305 869
66 693
На конец 2022 г. ООО ∇Монолит∈ располагало собственными
оборотными средствами в сумме 2821 тыс. руб., что соответствует росту
собственного оборотных средств на 2821 тыс. руб. (в 2021 году все оборотные
активы финансировались заемным капиталом). Оборотные активы ООО
∇Монолит∈ в 2022 г. в значительной мере сформированы за счет
краткосрочных обязательств.
В качестве источников оборотных средств на 31.12.2022 г. выступают:
перманентный капитал в сумме 2821 тыс. руб. и краткосрочные финансовые
обязательства в сумме 303048 тыс. руб.
Доля заемного капитала в формировании активов на 31.12.2022 г.
определена размером 56% (собственного капитала соответственно 44%) –
таблица 2.1; на 31.12.2021 г. данное соотношение составило 63% и
собственного капитала 37%. Отмеченная тенденция увеличения
31
финансирования оборотных активов собственными оборотными средствами
за 2022 г. является положительной.
Данные таблицы 2.5 показывают, что в рассматриваемом временном
интервале оборотные активы были сформированы за счет краткосрочных
обязательств, а не перманентного капитала (собственного и долгосрочного
заемного капитала).
Данное соотношение на 31.12.2022 г. является неоптимальным, так как
рекомендовано 50 % оборотных средств финансировать за счет собственного
капитала (это относится к постоянной части оборотных средств) предприятия
и 50 % - за счет заемных источников средств (это относится к переменной
части оборотных средств). Приведенные данные соответствуют достаточно
низкой финансовой устойчивости предприятия, при этом фактор финансового
риска остается высоким; существует достаточно высокая зависимость
предприятия от внешних кредиторов.
При этом как положительный факт следует отметить прирост стоимости
собственного капитала ООО ∇Монолит∈ как основного источника
финансирования хозяйственной деятельности организации, что обеспечило
увеличение собственных оборотных средств и способствовало укреплению
финансовой устойчивости предприятия.
2.3 Анализ эффективности управления оборотными
средствами ООО «Монолит¬
Для оценки оборачиваемости оборотных средств на стадиях его
кругооборота построена таблица 2.6.
Эффективность использования оборотных средств в 2021 – 2022 гг.
наглядно представлена на рисунке 2.6.
32
Таблица 2.6
Динамика оборачиваемости оборотных средств
Показатель
2021 г.
2022 г.
Изменение
Общая сумма оборотных средств, тыс. руб., в
том числе
196304,5
272522,5
76218
- сырье, материалы и другие аналогичные
ценности
43575,5
76151,5
32576
- готовая продукция
6076
13764,5
7689
- товары для перепродажи
496,5
585
89
- незавершенное производство
5440
16001,5
10562
- расходы будущих периодов
5876,5
13357,5
7481
- НДС по приобретенным ценностям
1236
1236
0
- дебиторская задолженность
127476,5
137885
10409
- финансовые вложения
5250
10250
5000
- денежные средства и денежные эквиваленты
877,5
3291,5
2414
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
732 680
753 283
20603
Общая продолжительность оборота оборотных
средств, дни, в том числе
97,79
132,05
34,26
- сырье, материалы и другие аналогичные
ценности
21,71
36,90
15,19
- готовая продукция
3,03
6,67
3,64
- товары для перепродажи
0,25
0,28
0,04
- незавершенное производство
2,71
7,75
5,04
- расходы будущих периодов
2,93
6,47
3,54
- НДС по приобретенным ценностям
0,62
0,60
-0,02
- дебиторская задолженность
63,51
66,81
3,31
- финансовые вложения
2,62
4,97
2,35
- денежные средства и денежные эквиваленты
0,44
1,59
1,16
Коэффициент оборачиваемости оборотных
средств, обороты, в том числе
3,7
2,8
-0,9
- сырье, материалы и другие аналогичные
ценности
16,8
9,9
-6,9
- готовая продукция
120,6
54,7
-65,9
- товары для перепродажи
1 475,7
1 287,7
-188,0
- незавершенное производство
134,7
47,1
-87,6
- расходы будущих периодов
124,7
56,4
-68,3
- НДС по приобретенным ценностям
592,8
609,5
16,7
- дебиторская задолженность
5,7
5,5
-0,3
- финансовые вложения
139,6
73,5
-66,1
- денежные средства и денежные эквиваленты
835,0
228,9
-606,1
Чистая прибыль, тыс.руб.
51 092
126 543
75451
Рентабельность оборотных средств, %
26,03
46,43
20,4