33
Рис. 2.6 Динамика оборачиваемости оборотных средств ООО ∇Монолит∈,
дни
Продолжительность оборота оборотных средств в динамике
увеличилась на 34,26 дня (более чем на месяц). Данный прирост
продолжительности нахождения капитала в оборотных активах отмечен
практически по всем строкам оборотных средств предприятия.
Оборачиваемость средств предприятия замедлилась на сбытовой стадии, о чем
свидетельствуют изменения оборачиваемости остатков товаров для
перепродажи, расходов будущих периодов, дебиторской задолженности,
денежных средств, прочих оборотных активов.
Замедление оборачиваемости отмечено по следующим элементам
оборотных средств: запасам сырья и материалов на 15,19 дня, товарам для
перепродажи на 0,04 дня, незавершенному производству – на 5,04 дня,
расходам будущих периодов - на 3,54 дня, дебиторской задолженности – 3,31
дня, денежным средствам - на 1,16 дня.
0
10
20
30
40
50
60
70
Поб сырья,
материалов
Поб готовой
продукции
Поб
незавершен
ного
производст…
Поб
дебиторской
задолженно
сти
Поб
финансовых
вложений
Поб
денежных
средств
2021
2022
34
По остальным элементам оборотных средств наблюдается ускорение их
оборачиваемости – это НДС по приобретенным ценностям.
Об этих же тенденциях свидетельствует и динамика коэффициентов
оборачиваемости оборотных средств.
За 2021 – 2022 гг. значительно снизилась ликвидность дебиторской
задолженности, срок ее инкассации на отчетную дату составил 66,81 дня и
увеличился на 3,31 дня. Также наблюдается значительное замедление
оборачиваемости запасов сырья и материалов: в 2022 году они совершают
оборот за 36,9 дня, тогда как в 2021 это происходило за 21,71 день. Стоит
обратить внимание на размер запасов на предприятии.
Рентабельность оборотных средств на предприятии выросла за
анализируемый период с 26,03% в 2021 году до 46,43% в 2022 году. Это
означает, что ООО ∇Монолит∈ стало эффективнее использовать имеющиеся
оборотные активы и генерировать больше чистой прибыли.
По результатам произведенного анализа оборачиваемости оборотных
средств предприятия выявлены направления ускорения оборачиваемости, а
именно сокращение периода обращения средств предприятия в
производственных запасах, незавершенном производстве, дебиторской
задолженности, готовой продукции и товарах для перепродажи. Факторный
анализ оборачиваемости оборотных средств произведен по модели формулы
(1.3) методом цепной подстановки. Результаты расчетов оформлены в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Анализ влияния факторов первого порядка на оборачиваемость оборотных
средств
Оборачиваемость
оборотных
средств днях
Уровень показателя, дни
Фактор изменения
продолжительности оборота, дни
выручка от
продаж
оборотные
средства
2021 г.
196304,5 х 365 / 732680 = 97,79
базис
базис
Условный
272522,5 х 365 / 732680 = 135,76
базис
факт
2022 г.
272522,5 х 365 / 753283 = 132,05
факт
факт
Баланс факторов,
дни
132,05 – 97,79 = 34,26
132,05 – 135,76 =
-3,71
135,76 – 97,79 =
37,97
35
Расчет показывает, что замедлению оборачиваемости оборотных средств
предприятия в значительной мере способствовал рост среднегодовых остатков
оборотных средств (размер влияния на продолжительность оборота оборотных
средств составил 37,97 дня), рост выручки, напротив, ускорил оборачиваемость
оборотных активов на 3,71 дня.
Экономический эффект в результате замедления оборачиваемости
капитала выражается в относительном привлечении средств в оборот, а также
в уменьшении суммы выручки и суммы прибыли. Сумма высвобожденных
средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных
средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала
определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение
продолжительности оборота по формуле (1.4):
+Э = (753283 / 365) х 34,26 = +70705 тыс. руб.
В ООО ∇Монолит∈ в связи с замедлением оборачиваемости оборотных
средств на 34,26 дня произошло относительное вовлечение средств в оборот на
сумму 70705 тыс. руб. Поскольку прибыль можно представить в виде
произведения факторов капитала, коэффициента оборачиваемости,
рентабельности продаж, то снижение ее суммы за счет изменения
коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением
размера уменьшения последнего на базовый уровень коэффициента
рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотных
средств по формуле:
П = (2,8 - 3,7) х 6,97 / 100 х 272522,5 = -17095 тыс. руб.
В ООО ∇Монолит∈ за счет замедления оборачиваемости оборотных
средств при условии рентабельности продаж 2021 г. (по методике в расчете
принята базисная рентабельность продаж 6,97% (по чистой прибыли) в отчетном
году не дополучило прибыли на 17095 тыс. руб. Оборачиваемость оборотных
средств в свою очередь является фактором и резервом роста эффективности
36
совокупного капитала, инвестированного в хозяйственную деятельность
предприятия.
Таким образом, оборотные средства ООО ∇Монолит∈ в значительной
мере представлен запасами и дебиторской задолженностью. В динамике
значительно выросли сумма и удельный вес запасов, при этом доля
дебиторской задолженности продолжает оставаться высокой. В
рассматриваемом временном интервале оборотные средства были
сформированы в основном за счет заемных средств.
Оборачиваемость средств предприятия замедлилась на сбытовой стадии,
о чем свидетельствуют изменения оборачиваемости остатков товаров для
перепродажи, расходов будущих периодов, дебиторской задолженности,
денежных средств.
Согласно проведенному анализу резервами роста эффективности
использования оборотных средств ООО ∇Монолит∈ являются снижение срока
инкассации дебиторской задолженности, рост эффективности коммерческой
деятельности по сбыту готовой продукции, совершенствование управления
запасами сырья и готовой продукции. В планах ООО ∇Монолит∈ предложено
предусмотреть реализацию ряда инструментов по сокращению сроков
инкассации дебиторской задолженности и увеличению объемов продаж.
37
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ООО «МОНОЛИТ¬
3.1 Разработка мероприятий по совершенствованию процесса
управления оборотными средствами предприятия
Управление оборотными средствами в организации направлено на
оптимизацию и эффективное использование всех его элементов с целью
обеспечения стабильности и результативности финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. Это включает в себя не только уменьшение общего
объема оборотных средств, но и их оптимизацию в зависимости от
потребностей компании.
В данной работе исследуется оптимизация управления дебиторской
задолженностью и запасами компании. Например, предлагается снижение
вероятности невозврата кредитов корпоративными клиентами за счет
использования системы скидок. Анализируется также дефицит оборотных
средств компании при наличии высокой дебиторской задолженности в
результате финансирования ее операционной деятельности.
Для улучшения управления дебиторской задолженностью ООО
∇Монолит∈ предлагается использовать несколько методов, таких как анализ
дебиторской задолженности и дебиторов, выявление невыгодных типов
продукции с точки зрения возврата долгов, оценка реальной стоимости
дебиторской задолженности, возможность реструктуризации долгов и ведение
реестра счетов дебиторов по срокам задолженности.
Кроме того, предлагается разработать системы договоров с гибкими
условиями сроков и форм оплаты с целью максимизации притока денежных
средств. Эффективное управление дебиторской задолженностью помогает
сократить потребность в заемных средствах, ускорить оборачиваемость
капитала и снизить риск неплатежеспособности. Активное управление
дебиторской задолженностью также способствует получению дополнительной
38
прибыли за счет эффективного использования денежных активов компании [35,
с. 137].
По данным таблицы 2.2 в динамике установлено абсолютное
сокращение суммы и удельного веса дебиторской задолженности
соответственно на 55342 тыс. руб. (или на 33,43%) и 33,19 процентных
пунктов, при этом ее доля в структуре оборотных активов продолжает
оставаться высокой (36,03% на конец 2022 года). По сравнению с 2021 г. по
ООО ∇Монолит∈ в 2022 г. снизилась ликвидность дебиторской задолженности
(срок ее инкассации увеличился соответственно на 3,31 дня, таблица 2.6), что
требует дальнейшей разработки мер по улучшению финансовой дисциплины,
повышения эффективности управления дебиторской задолженностью.
В связи с этим рассмотрен вопрос оптимизации сумм дебиторской
задолженности по предприятию и установление рейтинга дебиторов.
Отмечено, что сумма дебиторской задолженности на 31.12.2022 г. по данным
финансовой отчетности (110214 тыс. руб.) остается достаточно большой, в том
числе и просроченной дебиторской задолженности (17841 тыс. руб.), что
требует разработки эффективных мероприятий по своевременному возврату
средств, отвлеченных в дебиторскую задолженность.
В целом дебиторская задолженность на 31.12.2022 г. составила 110214
тыс. руб. с периодом оплаты счетов более 2-х месяцев (66,81 дня). Средняя
доходность от размещения свободных денежных средств на финансовом
рынке составляет 12%.
ООО ∇Монолит∈ предложено рассмотреть возможность предоставления
скидки на условиях 1 / 10, весь период оплаты 30 дней. Это означает то, что
если клиент оплатит счета в течение 10 дней с даты продажи, то он получит
1% скидки от суммы дебиторской задолженности. Если платеж осуществлен
позже 10 дней, то скидка не предоставляется.
Полный платеж должен быть осуществлен в течение 30 дней.
В соответствии с мониторингом основных дебиторов ООО ∇Монолит∈
установлено, что 50% клиентов воспользуются возможностью получить
39
скидку, что соответствует сумме дебиторской задолженности в размере 55107
тыс. руб. (110214 х 0,5). Период оплаты счетов уменьшится до одного месяца.
Произведен расчет среднего баланса дебиторской задолженности до и после
введения скидок.
БДЗ
до
= 55107 / 5,5 = 10019 тыс. руб.;
БДЗ
после
= 55107 / 36 = 1531 тыс. руб.
Разница между значением среднего баланса дебиторской задолженности
до введения скидок и после введения в хозяйственной деятельности составила
8488 тыс. руб. (10019 – 1531) за счет применения политики скидок.
Дополнительный доход с учетом процентной ставки по депозитам банка
определится в размере 1019 тыс. руб. (8488 х 12 / 100).
В ООО ∇Монолит∈ потери денежных средств в результате предлагаемой
системы скидок составит:
У = 0,01 х 0,50 х 110214 = 551 тыс. руб.
Доход в результате применения политики скидок составит 468 тыс. руб.
(1019 – 551). Положительный эффект от предложенной скидки
прослеживается до значения размера скидки в 1,85%; скидка с большим
значением определяет убытки от данной операции стимулирования быстрого
погашения задолженности.
Результаты произведенных вычислений обобщены в таблице 3.1.
Таким образом, планируемый баланс дебиторской задолженности
составит 1531 тыс. руб.; погашенная в срок дебиторская задолженность
позволит пополнить положительный и чистый денежный поток; обеспечит
рост эффективности оборотных средств (доля дебиторской задолженности в
структуре оборотного капитала на 31.12.2022 г. составила 36,03%).
40
Таблица 3.1
Расчет эффекта от применения политики скидок в управлении дебиторской
задолженностью ООО ∇Монолит∈
Показатель
Расчет
Уровень
показателя, тыс.
руб.
Средний баланс дебиторской
задолженности до введения скидок
55107 / 5,5
10019
Средний баланс дебиторской задолженности
после введения скидок
55107 / 36
1531
Снижение баланса дебиторской
задолженности за счет скидок
10019 – 1531
8488
Дополнительный доход с учетом процентной
ставки банка по депозитам
8488 х 12 / 100
1019
Потери в связи с предоставлением скидки
0,01 х 0,50 х 110214
551
Чистый доход от применения политики
скидок
1019 – 551
468
Запасы также выступают одним из важнейших объектов управления на
предприятии. В ООО ∇Монолит∈ на долю данной составляющей оборотных
средств в 2021-2022 гг. приходится соответственно 24,8% и 58,98%; в структуре
запасов наибольший удельный вес занимают сырье и материалы на 31.12.2021 г.
- 71,8%, а на 31.12.2022 г. – 60,81%. Уменьшение удельного веса запасов в
структуре оборотных средств связано с ростом таких статей, как незавершенное
производство и остатки готовой продукции на складе предприятия. При этом
сумма запасов сырья и материалов в абсолютной величине выросла на 67125
тыс.руб. или на 157,61%. Выручка за этот же период выросла на 2,81%, т.е. имеет
место значительный рост запасов, не связанный с увеличением объемов
производства на предприятии.
В связи с этим наблюдается довольно низкая скорость оборачиваемости
запасов (29,55 дня в 2021 году и 87,42 дня в 2022 году). В течение этого
периода средства ∇заморожены∈ на складе. Проведенный анализ выявил, что
дольше всего средства находятся в запасах сырья и материалов. Это негативно
сказывается на длительности оборота запасов – она увеличилась на 57,87 дня.
Являясь частью оборотных средств неоптимальная величина
производственных запасов отвлекает значительную часть капитала
41
предприятия, что влечет потребность предприятия в дополнительном
финансировании в виде кредитов и займов, в условиях рыночной экономики
это вызывает дополнительные финансовые затраты, а значит снижение
прибыли. Снижение длительности пребывания оборотных средств в виде
производственных запасов ускоряет их оборачиваемость, тем самым
повышает эффективность их использования, что является необходимым
элементом успешной работы любого предприятия в современных условиях.
Работу по управлению запасами в ООО ∇Монолит∈ целесообразно
проводить по двум направлениям:
– обеспечение соотношения фактических материальных запасов
установленной потребности в них;
– совершенствование разрабатываемых норм с учетом достижений
научно-технического прогресса.
Материальные запасы находятся в постоянном движении, так как
каждое поступление и отпуск материала приводит к изменению их величины.
Такие операции происходят, как правило, непрерывно, поэтому очень важно
проводить оперативное наблюдение за фактическим состоянием
производственных запасов. Это делается для того, чтобы не допускать как
образования чрезмерно больших запасов, так и снижения их до опасного
уровня, грозящего нарушением непрерывности производства.
Методика контроля уровня запасов основана на принципе сравнения
фактических остатков материалов с нормами запасов.
В ООО ∇Монолит∈ в современных условиях отсутствует система
нормирования материальных запасов. Практика показывает, что
нормирование материальных запасов позволяет рационально использовать
денежные средства, а, следовательно, и более эффективно управлять
оборачиваемостью оборотного капитала. В ООО ∇Монолит∈ для
нормирования запасов можно применять метод прямого счета.
Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать
наиболее точные расчеты нормативов.
42
Так же ООО ∇Монолит∈ необходимо разработать пути сокращения
запасов. В частности необходимо оптимизировать объем запасов.
Проведенная в 2022 году инвентаризация показала, что около 13% имеющихся
на складах предприятия запасов являются неликвидными (их остатки не
менялись более года), поэтому необходимо от них избавиться, уменьшив тем
самым расходы на их содержание и упущенную выгоду, ведь можно,
например, использовать освободившуюся от них территорию в других целях
(сдача в аренду, предоставление услуг по временному хранению
материальных ценностей заказчиков и т.д.).
В результате реализации ∇неликвидных∈ материальных ценностей по
цене приобретения плюс транспортно-заготовительные расходы в размере
15% от их стоимости, ООО ∇Монолит∈ повысит выручку от реализации и
остаток денежных средств на 26971 тыс. руб. (180407*13%*1,15), и
соответственно уменьшит величину запасов на 23453 тыс. руб. (180407*13%).
Оптимизация размера запасов товарно-материальных ценностей связана
предварительным их разделением на две основные группы - производственные
запасы (запасы сырья, материалов и т.п.) и запасы готовой продукции [35, с. 122].
Правильное управление запасами позволяет производственный цикл
сделать более рациональным и, следовательно, увеличить оборачиваемость
средств, вкладываемых в запасы и расходы, связанные с ними, обеспечивая
при этом бесперебойный цикл производства.
В выпускной квалификационной работе для оптимизации
производственных запасов сырья и материалов в ООО ∇Монолит∈ предложен
метод их ранжирования по значимости. Суть его в том, что по каждому виду
продукции все сырье и материалы нужно подразделить на три категории с
присвоением каждой из них соответствующего индекса - ∇А∈, ∇В∈ и ∇С∈.
Категория ∇А∈ - это запасы, являющиеся наиболее важными для обеспечения
производства вследствие их малой доступности или высокой стоимости. Они
постоянно контролируются и при их закупке обязательно определяется
оптимальный размер заказа. Категория ∇В∈ состоит из тех видов ТМЦ,